MA 50200 на реальном примере разбор графика акций ТБанка Теорию разобрали Теперь практика Смотрим на

MA 50/200 на реальном примере: разбор графика акций Т-Банка

Теорию разобрали. Теперь — практика. Смотрим на живой график акций Т-Банка и учимся читать сигналы скользящих средних.

Обрати внимание: на графике две синие линии. Это и есть MA 50 и MA 200 (на разных настройках периода в приложении). Смотрим, как они взаимодействуют с ценой.

📉 Что было раньше: нисходящий тренд

В левой части графика (конец августа — начало сентября) цена торговалась ниже обеих скользящих средних.

Что это значит:

— покупатели слабы

— продавцы контролируют рынок

— тренд нисходящий

Как читать: пока цена ниже MA — не ищем точки входа в лонг. Рынок против нас.

🔄 Смена тренда: пробой MA

В середине сентября цена пробила обе средние вверх и закрепилась выше них.

Что это значит:

— покупатели вернулись

— тренд меняется на восходящий

— MA начинают играть роль поддержки

Как читать: это первый сигнал к смене настроения. Но входить сразу не обязательно — ждём подтверждения.

🟢 Золотой крест (почти)

Смотрим на пересечение средних.

Что видим:

Быстрая средняя (та, что ниже) начала разворачиваться вверх и идёт на сближение с медленной. Это формирующийся «золотой крест» — сигнал к смене тренда на восходящий.

Как читать: когда быстрая MA пересекает медленную снизу вверх — это подтверждает силу покупателей.

📈 Текущая ситуация: цена выше MA

Сейчас цена — 270,54 ₽. Она торгуется выше обеих средних.

Что это значит:

— восходящий тренд в силе

— обе MA направлены вверх

— покупатели контролируют рынок

Как читать: пока цена выше MA — тренд восходящий. Откаты к MA можно рассматривать как потенциальные точки входа.

💡 Как это применять

1. MA — это фильтр

Если цена ниже MA — не покупаем. Если выше — ищем точки входа.

2. Пересечение MA — сигнал

«Золотой крест» — к росту. «Мёртвый крест» — к падению.

3. MA — это динамическая поддержка

В тренде цена часто отскакивает от MA. Это точки входа.

4. Не работают в боковике

Если MA плоские и цена пилит их туда-сюда — сигналы ложные. Жди тренда.

📌 Итог

✅ Цена ниже MA — медвежий сигнал

✅ Пробой MA вверх — первый признак разворота

✅ Цена выше MA — бычий сигнал

✅ «Золотой крест» подтверждает смену тренда

✅ MA работают только в тренде, не в боковике

Потренируйся: открой любой график и найди, где цена пересекает MA. Посмотри, что было дальше.

Сохрани пост — пригодится. 📚

MA 50/200 на реальном примере: разбор графика акций Т-Банка Теорию разобрали. Теперь — практика. Смотрим на - изображение

Комментарии

0 / 2000

Сообщение

Больше от автора

Все

Everra

Мой годовой эксперимент с облигациями: мои честные выводы

Я всегда была сторонником акций. Но в какой-то момент меня убедили, что портфель нужно диверсифицировать, и облигации — это «стабильность и надёжность».

Я послушала. И вот уже год я покупаю облигации.

На днях я села и посчитала реальную доходность за год — за минусом налогов. И знаете что? Лучше бы я просто держала эти деньги на вкладах.

📉 Реальность, которую не показывают в рекламе

Когда я смотрела на облигации, мне казалось: вот он, пассивный доход. Купон капает, эмитент надёжный, всё по плану.

Но на практике я столкнулась с главной проблемой российского облигационного рынка:

Хороший процент — значит, плохой эмитент.

Здесь нет чудес. Если бумага обещает 18–20% годовых, будь уверена: рынок закладывает в эту доходность риск дефолта. Надёжный эмитент с рейтингом ААА или АА+ никогда не будет платить столько.

Я перебрала десятки выпусков. И везде одна и та же картина:

— Либо высокий купон (но эмитент — «мусорный» или на грани, как Нацпроектстрой или Заслон).

— Либо надёжный эмитент (но купон 13–14%, что при текущей инфляции и налогах — слезы).

💸 Как налоги съедают прибыль

Даже если я находила золотую середину, в дело вступали налоги.

С купона я плачу 13–15% НДФЛ. С дисконта (если покупала ниже номинала) — тоже. А если я продаю бумагу до погашения с прибылью — ещё раз.

В итоге реальная доходность оказывается значительно ниже той цифры, что написана в приложении брокера.

Плюс вкладчикам сейчас государство даёт льготы, а инвесторам с облигациями — не всегда.

🕳 Ещё одна проблема: амортизация

Я поняла, что меня раздражает не только доходность, но и структура выплат.

Когда покупаешь облигацию с амортизацией (когда тело долга возвращают частями), это выглядит как «забота» об инвесторе. Но на деле:

— ты не можешь планировать реинвестирование на длинный срок

— деньги приходят кусками, и ты вынуждена искать, куда их пристроить

— эффективная доходность падает

Для меня это стало раздражающим фактором. Я хочу купить бумагу, получать купон и знать, что в конце я получу номинал целиком. Без сюрпризов.

💡 Мой новый лайфхак: покупать дешевле номинала

Ещё один важный момент, который я поняла за этот год.

Я буду искать облигации, где цена ниже номинала (например, 950–980 ₽ за бумагу номиналом 1 000 ₽).

Почему это выгодно:

— при погашении я получу полный номинал, а купила дешевле. Эта разница — дополнительная прибыль.

— дисконт увеличивает эффективную доходность к погашению (YTM), даже если купон фиксированный.

— покупая с дисконтом, я получаю своего рода «защиту»: если цена не вырастет, я всё равно заработаю на разнице между ценой покупки и номиналом.

Как я это ищу в приложении:

Смотрю в карточке облигации на «Доходность к погашению». Если она выше купона — значит, бумага торгуется с дисконтом. Это то, что мне нужно.

🎯 Мой новый фильтр для облигаций

После года экспериментов я выработала для себя жесткие критерии. Я больше не покупаю всё подряд.

Мой чек-лист:

✅ Хороший эмитент — только рейтинг не ниже А+ (а лучше АА– и выше).

✅ Хороший процент — купон должен реально перекрывать инфляцию и налоги, иначе смысла нет.

✅ Постоянный купон — без переменных ставок, без привязки к неизвестным индексам. Я хочу видеть цифру.

✅ Без амортизации — я хочу получить весь номинал в конце срока, а не куски в течение трёх лет.

✅ Цена ниже номинала — покупаю с дисконтом, чтобы заработать ещё и на разнице при погашении.

📌 Итог

Облигации — это не «волшебная палочка» для портфеля. Это инструмент, который требует такого же анализа, как и акции.

Если эмитент надёжный — доходность будет скромной.

Если доходность высокая — риск дефолта реальный.

А налоги и амортизация могут съесть даже то, что кажется выгодным.

Вывод: я не отказываюсь от облигаций полностью. Но теперь я покупаю их только по своему чек-листу — надёжный эмитент, постоянный купон, без амортизации, цена ниже номинала и с реальной доходностью, которую можно посчитать на калькуляторе.

А у вас был опыт с облигациями, когда доходность разочаровала? Или наоборот — попали в удачный выпуск? Делитесь в комментариях. 👇

Прокомментировать

660

Everra

MA 50 и MA 200: как читать и применять

Скользящие средние (Moving Average) — это, пожалуй, самый простой и при этом мощный инструмент. Они не предсказывают будущее, но отлично показывают, куда сейчас направлен рынок.

Разберём две главные средние: MA 50 и MA 200.

🔹 Что это такое

MA (скользящая средняя) — это линия, которая показывает среднюю цену за определённый период.

— MA 50 — средняя цена за последние 50 периодов (например, 50 дней на дневном графике).

— MA 200 — средняя цена за последние 200 периодов (200 дней).

Они сглаживают «шум» и показывают чистый тренд.

MA 50 — быстрая. Реагирует на изменения быстрее.

MA 200 — медленная. Показывает глобальную картину.

🔹 Как читать

1. Цена выше MA — бычий сигнал

Если цена торгуется выше средней, значит, покупатели контролируют рынок.

2. Цена ниже MA — медвежий сигнал

Если цена ниже средней, продавцы сильнее.

3. MA 50 выше MA 200 — восходящий тренд

Краткосрочная средняя выше долгосрочной. Рынок растёт.

4. MA 50 ниже MA 200 — нисходящий тренд

Краткосрочная средняя ниже долгосрочной. Рынок падает.

🔹 «Золотой крест» (Golden Cross)

Это пересечение, которое трейдеры ждут с нетерпением.

Что происходит:

MA 50 пересекает MA 200 снизу вверх.

Что это значит:

Краткосрочный тренд стал сильнее долгосрочного. Рынок, вероятно, переходит в восходящую фазу.

Как применять:

Это сигнал к возможному развороту вверх. Но не входи сразу — дождись подтверждения (например, роста объёма или закрепления цены выше обеих MA).

🔹 «Мёртвый крест» (Death Cross)

Обратная ситуация. И звучит не так позитивно.

Что происходит:

MA 50 пересекает MA 200 сверху вниз.

Что это значит:

Краткосрочный тренд ослаб. Рынок, вероятно, переходит в нисходящую фазу.

Как применять:

Это сигнал к возможному падению. Если ты в позиции — подумай о защите. Если вне рынка — не спеши покупать.

🔹 Как применять на практике

Для определения тренда:

Если цена выше MA 200 — работай в лонг (на повышение).

Если цена ниже MA 200 — работай в шорт (или сиди в кэше).

Для входа:

Ищи откаты к MA 50 в тренде. В восходящем тренде цена часто отскакивает от MA 50 — это точка входа.

Для фильтрации:

Не торгуй против тренда. Если MA 50 ниже MA 200 — не покупай.

⚠️ Важно: MA не работает в боковике

В коридоре (боковике) MA становятся плоскими и не дают сигналов. Цена может «пилить» их туда-сюда, создавая ложные пробои.

Вывод: используй MA только там, где есть тренд.

📌 Итог

✅ MA 50 — быстрая, MA 200 — медленная

✅ Цена выше MA — бычий сигнал, ниже — медвежий

✅ «Золотой крест» — MA 50 пересекает MA 200 снизу вверх (рост)

✅ «Мёртвый крест» — MA 50 пересекает MA 200 сверху вниз (падение)

✅ MA работают только в тренде, не в боковике

Сохрани пост — пригодится. 📚

Прокомментировать

432

Everra

Сбербанк: что показал отчёт за 9 месяцев 2026 года

Сбербанк опубликовал результаты по РСБУ за январь–сентябрь 2026 года. Если коротко — банк продолжает зарабатывать много, но в структуре доходов есть нюансы, на которые стоит смотреть внимательно.

Разбираем главное.

💰 Прибыль: рост на 18%

Чистая прибыль за 9 месяцев составила 1 501,2 млрд рублей — на 18,2% больше, чем годом ранее .

Только за сентябрь банк заработал 168,5 млрд рублей (+12,1% год к году) .

Рентабельность капитала (ROE) — 23,0%. Это высокий показатель, который Сбер удерживает несмотря на давление на маржу .

📈 Процентные доходы: главный драйвер

Чистые процентные доходы выросли на 24,1% — до 2 768,5 млрд рублей .

Причина — рост работающих активов и снижение стоимости фондирования на фоне ключевой ставки, которая сейчас держится на уровне 14% .

Это основной источник прибыли банка. И пока он растёт уверенно.

📉 Комиссионные доходы: слабое место

А вот здесь неприятно.

Чистые комиссионные доходы снизились на 0,8% за 9 месяцев — до 534,6 млрд рублей. В сентябре падение составило 7,2% .

Банк объясняет это изменением системы тарификации транзакционных сервисов . Простыми словами — комиссии приносят меньше, чем раньше.

Это не критично, но показывает: не все направления растут одинаково.

🏦 Кредитование: ипотечный всплеск

Розничный портфель вырос на 1,9% за сентябрь и на 10% с начала года — до 20,3 трлн рублей .

Главная причина — ипотека. В сентябре Сбер выдал 445 млрд рублей ипотечных кредитов, из которых значительная часть пришлась на «Семейную ипотеку». Это произошло в преддверии изменения условий госпрограмм с 1 октября .

Корпоративный портфель вырос на 1,2% за месяц — до 32,8 трлн рублей .

🛡 Резервы: рост, но есть нюанс

Расходы на резервы за 9 месяцев выросли на 41,4% — до 580,7 млрд рублей .

Однако в сентябре резервы снизились на 40,6% — до 48,4 млрд. Банк объясняет это укреплением рубля .

Стоимость кредитного риска (без учёта валютных курсов) — 1,4% за 9 месяцев. Годом ранее было 1,5% . То есть качество портфеля в целом стабильно.

🏛 Капитал: запас есть, но небольшой

Достаточность общего капитала — 13,2% .

Это выше минимума в 13,3%, необходимого для выплаты 50% прибыли в виде дивидендов. Но запас совсем небольшой — 0,1 п.п. за месяц.

Греф ранее говорил, что банк держит этот уровень и планирует платить дивиденды .

💸 Дивиденды: чего ждать

По итогам 2025 года Сбер выплатил 37,64 рубля на акцию — рекорд .

Аналитики Альфа-банка прогнозируют, что за 2026 год выплата может составить 42,9 рубля на акцию — ещё один рекорд. При цене акции около 270–280 рублей форвардная доходность — примерно 15–16% .

Греф подтверждал: банк рассчитывает на «рекордную прибыль и рекордные дивиденды» за 2026 год при условии, что достаточность капитала останется выше 13,3% .

📊 Мнение аналитиков

Несколько инвесткомпаний сохраняют позитивный взгляд на бумагу после отчёта:

· «Цифра брокер» — рекомендация «покупать», цель 390,2 рубля

· «Финам» — «покупать», цель 384 рубля

· БКС — «нейтрально», цель 320 рублей на год

Разброс большой. Но большинство сходится: фундаментально Сбер силён, вопрос — в оценке и моменте входа.

📌 Итог

Сбер отчитался сильно. Прибыль растёт двузначными темпами, рентабельность высокая, капитал в норме. Главный драйвер — процентные доходы. Слабое место — комиссии.

Для инвестора это по-прежнему дивидендная история с потенциалом роста, если банк удержит достаточность капитала и продолжит зарабатывать.

Но помни: любой отчёт — это снимок на дату. Следующий триггер — отчёт по МСФО и решение по дивидендам.

Не является инвестиционной рекомендацией. Решение принимайте самостоятельно.

2 комментария

773

Коллеги, здравствуйте 📈🫈

А вы прошли тест на финансовую грамотность? 🤔

https://cbr.ru/about_br/activity/07102025_28102025/

#buffmindset #buffmoney #цб #тест #финансоваяграмотность #финансовыйатлетизм

@BUFF_INVESTOR

2 комментария

FriendlyBuilder_ac47

Финзачет

По рекомендации @Alexander1984 успешно прошла зачёт и получила полезные знания на платформе Finzachet. ru о том, что яркие слоганы, скидки и "последний шанс" работают на меня хуже, чем хотелось бы маркетологам, что умею отличать удачную рекламу от действительно нужной покупки.

Прокомментировать

173

BAZAR_Futures

Базар

📈 Сколько контрактов брать на фьючерсе, чтобы не вылететь с рынка за один вечер

Большинство сливов на фьючерсах случаются не из-за плохого прогноза, а из-за неподъёмного размера позиции. Одно резкое движение против вас — и счёт летит в пропасть. Знакомо?

🤔 На срочном рынке вы вносите гарантийное обеспечение, а не полную стоимость контракта. Это залог, который биржа блокирует за каждый фьючерс. Залог малая часть цены, отсюда кредитное плечо. Плечо умножает прибыль и убытки безжалостно

Если открыть позицию без расчёта размера, вы отдаёте судьбу счёта на волю случая. Допустим, на депозите 100 тысяч, а гарантийное обеспечение по фьючерсу на индекс МосБиржи 10 тысяч. Можно взять до 10 контрактов. Но движение рынка против вас на пару процентов при полном плече сожжёт половину депозита за день. Дальше маржин-колл и принудительное закрытие

Профессионалы рискуют не более 1-2 процентов на сделку. Это скучно, но сохраняет счета. Чтобы перевести процент в контракты, нужны расстояние до стопа в шагах и стоимость шага. Возьмём фьючерс на индекс МосБиржи. Шаг цены стоит 5 рублей. Стоп в 200 шагах даст убыток 1000 рублей на контракт

При депозите 100 тысяч и риске 1 процент вы можете потерять 1000 рублей. Делим 1000 на 1000 и получаем один контракт. Если стоп в 100 шагах, можно взять два. Но жадность шепчет взять пять, ведь ГО хватает. Этот шёпот и ведёт к катастрофе 🚫

Особенно осторожно на волатильных инструментах вроде фьючерса на нефть Brent в рублях. Там валютная переоценка добавляет движения, стопы выбивает чаще. Вечерняя сессия опасна — ликвидность ниже, движения шире. Разумно снижать процент риска до 0,5 или 0,3, чтобы пережить случайные выносы 📉

Расчёт размера позиции занимает пару минут. Вы определяете процент риска, расстояние до стопа и стоимость шага. Всё можно посчитать в уме или в табличке на телефоне. Зато вы будете знать, что серия убытков не выбьет вас из игры. Это подушка безопасности, которая отличает трейдера от игрока в казино 🛡️

Теперь у вас есть предохранитель для депозита. Расскажите в комментариях, какой процент риска на сделку вы считаете комфортным и почему. Поставьте реакции, если полезно, и подписывайтесь на мой профиль в БАЗАР, чтобы разбираться в срочном рынке без розовых очков 👍

📍 Смотреть открытый интерес фьючерсов в БАЗАР

Прокомментировать

186

Socrates

📘 Урок дня! Ретроспективный гений — как мозг делает тебя умным задним числом

Тема: Хиндсайт-ловушка — почему прошлые графики выглядят проще, чем будущие

Рынок упал, а внутри тебя противный голос шепчет, что всё было очевидно 📉

🧠 Наш мозг ненавидит неопределённость, поэтому после любого резкого движения он дорисовывает прошлое, будто развязка была написана заранее. Ты смотришь на график и веришь, что заметил бы эти красные свечи месяц назад, хотя новости тогда орали совсем о другом. Это ошибка хиндсайта, и она очень убедительно врёт о твоей прозорливости

😬 Дальше начинается опасная игра с портфелем. Тебе кажется, что ты способен предсказывать развороты, и вместо терпеливого накопления лезешь в активные сделки. Ты давишь на себя, хотя в моменте никто не знал, где дно. Растёт тревожность, появляется желание отыграться и ломается дисциплина

Практическое лекарство — фиксировать прогнозы до того, как рынок сделает ход. Заведи заметку и записывай, что думаешь о ключевой ставке, рубле или бумаге и почему. Через месяц возвращайся и смотри, где был точен, а где мозг приукрасил реальность. Это забирает у хиндсайта его главный козырь

📊 Ещё один приём — перестань оценивать решения по результату. Ты мог принять разумный шаг, который позже привёл к убытку из-за случайности. Если судить себя только по цифре на счёте, будешь то гением, то идиотом. Полезнее спрашивать себя не «что я знал тогда», а «соблюдал ли я риск-менеджмент и логику входа»

Твоя задача не обыграть рынок задним числом. Твоя задача — сохранить холодную голову, когда будущее ещё не написано, и действовать по правилам, а не по фантазиям о собственной гениальности. Прошлые графики обманчиво просты, но деньги делаются в тумане впереди, где никто не раздаёт подсказок

Поэтому в следующий раз, когда почувствуешь желание сказать «я же знал», остановись и проверь себя. Это не знание, а красивая иллюзия, которая мешает тебе расти как инвестору 🚀

Давай без иллюзий — пиши в комментариях, какое движение рынка казалось тебе очевидным после свершившегося. Подписывайся, чтобы прокачивать финансовую логику в БАЗАР каждый день 💬

Прокомментировать

137

Notontis

Аксиома образования

Мой личный пример. Когда-то я сдуру пошел получать бесплатное образование по медицине. И только спустя десятилетие я понял, что то, чему меня учили медициной вообще не является. И моя деятельность не приносит блага ни мне, ни людям.

И что на самом деле я занимаюсь не медициной, а маркетинговой поддержкой фармацевтической промышленности. И моё верное научное название: маркетолог Биг Фармы.

Ну я хотя бы за десять лет понял. А ведь многие всю жизнь верят, что занимаются "единственно верной и научной". За свою вроде бы бесплатную учебу они расплачиваются всей своей жизнью!

И кто им доктор?!

И разве бывает иначе?!

Жизнь есть!!!

2 комментария

221

saymy9ame

📊 Из 427 торгуемых бумаг по-настоящему ликвидны только 20 — вот что это значит для портфеля

Сегодня на Мосбирже торговались 427 бумаг. Из них ликвидными биржа считает лишь 20 — остальные 407 относятся к неликвидным. Разница на бумаге кажется формальностью, но на деле это граница между рынком, где можно купить и продать без потерь, и рынком, где сделка может стоить дорого просто из-за отсутствия встречного интереса.

Ликвидность — это не про размер компании, а про то, насколько легко её акцию обменять на деньги прямо сейчас. Мерило здесь — оборот, то есть сумма сделок в рублях за день, а не количество акций в обращении и не капитализация.

Общий оборот рынка сегодня — 20,06 млрд ₽. Пятёрка самых оборотистых бумаг взяла 6,87 млрд ₽, это 34,2% от всего дневного объёма. Получается, больше трети денег рынка прошло всего через пять историй, а остальные почти четыре сотни бумаг разделили между собой оставшиеся две трети.

Хороший пример разрыва между ценой и ликвидностью — $PLZL и биржевой фонд AKMM. У Полюса оборот 1,09 млрд ₽ при объёме 989 395 бумаг: цена высокая, 1107 ₽ за штуку, поэтому большие деньги умещаются в скромное число сделок. У AKMM ETF оборот ещё больше — 2,29 млрд ₽, но там прошло 12,7 млн лотов, потому что цена одной бумаги всего 180,15 ₽.

То есть объём в штуках и оборот в рублях рассказывают разные истории об одной и той же ликвидности. $GAZP с оборотом 1,3 млрд ₽ и 11,7 млн бумаг в обороте — ещё один пример того, как низкая цена одной акции превращает даже умеренный интерес в большой поток сделок.

На другом конце — 407 бумаг без заметного оборота. По ним сделки случаются, но редко и в небольшом объёме, а значит, цена может скакать на тонком стакане сильнее, чем позволяют реальные новости по компании.

Запомнить стоит одно: ликвидность — это не характеристика компании, а характеристика конкретного дня торгов. Сегодня 20 бумаг из 427 были «настоящим» рынком, а всё остальное — скорее список цен, чем список сделок.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Прокомментировать

308

ConfidentEntrepreneur_a094

Харизма мученичества

4. Харизма страдания и мученичества (жертвенная)

На чём держится: демонстрация боли, несправедливости, тяжёлого пути, «я всё делаю ради вас». Механизмы: апелляция к сочувствию, подчёркивание лишений, драматизм, намёк на недооценённость. Теневая сторона: эмоциональный шантаж, эксплуатация чувства вины, пассивная агрессия. Где встречается: «страдающие творцы», лидеры, которые удерживают лояльность через образ жертвы, некоторые благотворительные кампании. Эффект на аудиторию: пробуждает желание помочь, оправдать, простить; формирует сильную эмоциональную привязанность.

Прокомментировать

168

ConfidentEntrepreneur_a094

Харизма соблазнения

3. Харизма соблазнения и обаяния (манипулятивная)

На чём держится: личное обаяние, комплименты, флирт, умение казаться «своим» и «понимающим». Механизмы: персонализация внимания, создание чувства избранности, эмоциональная вовлечённость. Теневая сторона: использование эмоций для контроля, эмоциональные качели, скрытая выгода. Где встречается: харизматичные продавцы, харизматичные лидеры культов, токсичные партнёры. Эффект на аудиторию: человек чувствует себя особенным и хочет быть ближе, часто теряя критичность.

1 комментарий

289

INVEST_KITCHEN

Закрыл один ИИС — потерял вычет по остальным. Как работает "лесенка"

«Лесенка» ИИС — это способ последовательно открывать и закрывать счета ИИС-3, чтобы выжать максимум налоговых вычетов. Идея в том, чтобы закрывать счёт по истечении минимального срока ИИС и сразу открывать новый.

Главный вопрос: действительно ли такой метод позволяет получить максимальную налоговую выгоду или достаточно одного счета? Давайте разбираться.

📍 Когда одного счёта достаточно?

Если ваша главная цель — максимизировать возврат налога, то один счёт выгоднее для вычета на взносы (тип А). Каждый год вы можете заявлять возврат НДФЛ с суммы до 400 000 рублей. При ставке 13% это до 52 000 рублей, при 22% — до 88 000 рублей.

И при этом параллельно работает вычет на доход (тип Б): при закрытии счёта прибыль в пределах 30 млн рублей освобождается от НДФЛ. То есть вы получаете обе льготы сразу.

Главный минус — деньги «заперты». Пока не истечёт минимальный срок (5 лет для счетов 2024–2026 годов, позже будет больше), вывести средства без потери льгот не получится. А если деньги понадобятся срочно — придётся вернуть все полученные вычеты и ещё заплатить пени.

Три ИИС-3 оправданы, если у вас есть конкретные планы по выводу частей капитала в разные годы и вы готовы пожертвовать частью вычета на взносы ради этой гибкости. Компромиссный вариант: один счёт — для вычета на взносы, другие — только для вычета на доход.

Но есть нюанс. Если вы закроете один из нескольких счетов, по правилу из Налогового кодекса (подп. 2 п. 2 ст. 219.2 НК РФ) вы потеряете право на вычет на взносы по всем остальным счетам, открытым в том же году — начиная с этого календарного года. Чтобы снова получать вычет, придётся открывать новый ИИС-3, а для него сразу запустится отсчёт минимального срока.

При этом вычет на доход сохранится для всех счетов. Но если ради гибкости закрыть один счёт и потерять возможность получать вычет на взносы по остальным, общая налоговая выгода может снизиться.

📍 Как действовать —по шагам:

• Открывайте сразу три ИИС-3. Не растягивайте это на несколько лет — тогда отсчёт минимального срока пойдёт для каждого счёта одновременно.

• Дождитесь конца минимального срока. Для счетов 2024–2026 годов это 5 лет. Потом срок будет постепенно расти: 6 лет в 2027-м, 7 — в 2028-м и так дальше, до 10 лет для счетов с 2031 года.

• Закройте «первую ступеньку» и откройте новую. Когда срок первого счёта закончится, вы его закрываете, забираете деньги (если они нужны) и сразу открываете новый ИИС-3. Потом так же поступаете со вторым и третьим по очереди.

Зачем всё это? Чтобы не ждать 10 лет, прежде чем добраться до части капитала. Пригодится, если планируете крупные траты — покупку жилья, ремонт, образование — и хотите заранее их закрыть, не потеряв полностью налоговые льготы. Ещё так удобнее управлять пополнениями: перекидывать сумму со старого счёта на новый.

Полезный лайфхак: если открыть ИИС в декабре, пополнить до конца года и уже в январе подать на вычет — он получится не за месяц, а сразу за год.

Пример: открыли ИИС 15 декабря 2026 года, внесли 400 000 рублей 20 декабря. В январе 2027-го подаёте на вычет — и он будет за весь 2026 год.

Что в итоге? «Лесенка» — штука полезная, если вам важна гибкость в управлении капиталом. Но прежде чем её строить, надо чётко решить, какой вычет для вас в приоритете. Если готовы отказаться от вычета на взносы ради того, чтобы чаще получать доступ к деньгам — схема работает. А если вычет на взносы для вас критичен — лучше взять стратегию с одним ИИС-3.

✅️ Если хотите не упустить новые подборки и обзоры свежих выпусков, добро пожаловать в мой Телеграм-канал. Найти легко: @kitchen_invest в поиске — и вы там. Также подписывайтесь на MAX. Там делюсь авторскими обзорами по акциям, облигациям, фондам и вообще всем, что кажется интересным. Заходите, будет полезно.

#акции #облигации #аналитика #обучение #новичкам #базарразбор #расту_сбазар

'Не является инвестиционной рекомендацией

1 комментарий

314

Kirill_Shatilov

Altman Z-Score: как предсказать банкротство за год до кризиса

Представьте классическую картину: инвестор видит компанию с P/E = 8, дивидендами 7% и «стабильной выручкой». Он думает: «Это дёшево, надо брать!». Через год компания объявляет дефолт, акции падают до нуля. Инвестор в шоке: «Как так? Всё же выглядело нормально!»

Добро пожаловать в классическую ловушку под названием игнорирование Altman Z-Score. Вы можете видеть «дешёвые» акции и высокие дивиденды, но если Z-Score < 1.8, банкротство уже близко. На рынке выживает не тот, кто покупает дёшево, а тот, кто заранее видит финансовый стресс.

📊 Что такое Altman Z-Score

Altman Z-Score — это формула, которая объединяет 5 финансовых метрик в один показатель риска банкротства. Мы детально разбираем её с учениками на занятиях по финансовому английскому:

Working Capital / Total Assets. Показывает, сколько ликвидности у компании относительно её размера. Низкое значение = кассовые разрывы.

Retained Earnings / Total Assets. Показывает, накапливала ли компания прибыль или жила в убытках. Отрицательное значение = история убытков.

EBIT / Total Assets. Показывает, насколько эффективно компания использует активы для генерации операционной прибыли.

Market Value of Equity / Total Liabilities. Показывает, сколько рынок «доверяет» компании относительно её долга.

Sales / Total Assets. Показывает, насколько эффективно компания генерирует выручку из активов (asset turnover).

Интерпретация Z-Score:

> 3.0 — Safe Zone (банкротство маловероятно)

1.8–3.0 — Grey Zone (риск есть, нужно следить)

< 1.8 — Distress Zone (банкротство вероятно в течение 1–2 лет)

⚠ Иллюзия дешевизны

Многие инвесторы совершают фатальную ошибку: они видят низкий P/E и высокие дивиденды, но не проверяют Z-Score. В итоге акции выглядят «дёшево», но компания уже в Distress Zone. Наступает дефолт на пике «дешевизны».

✅ 5 фраз для оценки риска банкротства:

🗣 «Our Z-Score has declined below 1.8, indicating financial distress...»
💡 Перевод: «Наш Z-Score упал ниже 1.8, что указывает на финансовые трудности»
⚠ Что значит: Компания в Distress Zone, банкротство вероятно.

🗣 «Working capital is negative, and we are struggling to meet short-term obligations...»
💡 Перевод: «Оборотный капитал отрицательный, и мы с трудом выполняем краткосрочные обязательства»
⚠ Что значит: Кассовые разрывы, первый компонент Z-Score в минусе.

🗣 «Retained earnings have been negative for three consecutive years...»
💡 Перевод: «Нераспределённая прибыль была отрицательной три года подряд»
⚠ Что значит: История убытков, второй компонент Z-Score в минусе.

🗣 «We are exploring strategic alternatives to address our capital structure...»
💡 Перевод: «Мы изучаем стратегические альтернативы для улучшения структуры капитала»
⚠ Что значит: Компания ищет спасение от долгового кризиса.

🗣 «Liquidity constraints may impact our ability to continue as a going concern...»
💡 Перевод: «Ограничения ликвидности могут повлиять на нашу способность продолжать деятельность»
⚠ Что значит: Прямой сигнал о риске банкротства.

🎯 Вывод

Низкий P/E — это мнение, а Z-Score — это факт. Если вы выбираете «дешёвые» акции, ваш главный фильтр — не P/E и не дивидендная доходность, а Altman Z-Score. Не позволяйте «дешевизне» сожрать ваш портфель.

💬 ИНТЕРАКТИВ ДЛЯ ИНВЕСТОРОВ:

С какой проблемой оценки риска банкротства вы сталкиваетесь чаще всего?

Напишите в комментариях букву вашего варианта:

А — Низкий P/E и высокие дивиденды, но Z-Score < 1.8 ⚠️

Б — Z-Score в Grey Zone (1.8–3.0), не знаю, покупать или нет 🤔

В — Компания в Safe Zone, но я всё равно переживаю из-за долга 🚨

Г — Всегда проверяю Z-Score перед покупкой — это мой обязательный фильтр 🛡

Поделитесь своим опытом оценки риска банкротства в комментариях!

More anon

Кирилл Шатилов
Английский для взрослых. Частная практика

Подписка — на Sponsr
Канал на MAX

#БАЗАРразбор #AltmanZScore #Банкротство #РискМенеджмент #ФинансоваяГрамотность

Прокомментировать

405

razumtrener

Почему твой мозг делает из тебя самоуверенного идиота перед каждым сливом

Ты прекрасно помнишь, как ювелирно зашортил хай или забрал три икса на неочевидной идее. Эти сделки высечены в граните, ты можешь разобрать их по минутам. А теперь попробуй с такой же кристальной ясностью вспомнить, как ты пересиживал убыток, игнорировал стопы или усреднял падающий нож. Картинка размыта, детали стерты, виноват неадекватный рынок или макроданные.

Это базовая нейробиология.

Твой гиппокамп центр формирования памяти работает в жесткой сцепке с лимбической системой. Когда позиция закрывается в жирный профит, мозг заливает систему эндорфинами. Этот химический коктейль работает как цемент: он буквально выжигает в мозге крепкую нейронную дорожку. Успех впечатывается в подкорку как абсолютный эталон. Мозг шепчет: Я разгадал этот рынок, я гений.

Но когда ты ловишь эпичный слив, система получает физический удар боли, стресса и глубокого стыда. И здесь включается жесткая цензура. Психике невыгодно держать тебя в состоянии разрушительного самобичевания. Мозг запускает защитные механизмы вытеснения: он технично затирает детали провала, сглаживает углы и списывает ошибку на внешние факторы.

В результате твоя собственная нейропластичность формирует внутреннюю ошибку выжившего.

Твоя память - это больше не объективный стейтмент с историей P&L. Это глянцевый буклет, сверстанный лживой PR-службой твоего эго. Она старательно ретуширует убытки и подсвечивает случайные победы, искажая твою реальную статистику принятия решений.

Именно этот биологический фильтр делает из тебя самоуверенного идиота, оторванного от реальности. И именно он заставляет тебя снова игнорировать риск-менеджмент, с улыбкой шагая навстречу очередному ликвидационному сквизу.

#razumtrener

2 комментария

188

Psikhologiya_izobiliya

ТЫ БЕЖИШЬ К ЦЕЛИ — ИЛИ УБЕГАЕШЬ ОТ ТОГО, ЧТО ТЕБЯ НЕ УСТРАИВАЕТ? 👀🧠

Представьте двух людей.

Оба решили сменить работу.

Первый думает:

«Хочу больше зарабатывать, интересные задачи и нормальный график».

Второй:

«Больше не могу терпеть эту зарплату, начальника и вечные переработки».

Внешне действие одно:

👉 открыть вакансии.

Но внутренний двигатель — совершенно разный.

В профайлинге это часто называют мотивацией «К» и мотивацией «ОТ».

«К» — меня притягивает желаемый результат.
Что я получу? Куда хочу прийти? Что станет лучше?

«ОТ» — меня запускает то, от чего хочется уйти.
Что я больше не хочу терпеть? Что нужно предотвратить? От чего избавиться?

И самое интересное — большинство людей уверены, что знают, что их мотивирует.

А потом проходят маленькую проверку… 😏

🧠 МИНИ-ТЕСТ

Не размышляйте долго. Выбирайте вариант, который первым ощущается вашим.

1. Вы решили заняться спортом. Какая мысль сильнее подталкивает?

А: «Хочу чувствовать себя сильнее, энергичнее и лучше выглядеть».
Б: «Не хочу чувствовать себя разбитым и запускать здоровье».

2. Появилась возможность заработать больше.

А: «Класс, смогу позволить себе больше и реализовать планы».
Б: «Наконец перестану переживать, что денег может не хватить».

3. Вы наводите порядок дома скорее потому, что…

А: нравится ощущение красивого, уютного пространства.
Б: уже невозможно смотреть на этот бардак. 😄

4. Вам нужно закончить сложную задачу.

А: хочется получить результат и поставить жирную галочку: «Сделано!»
Б: хочется наконец перестать о ней думать и снять её с себя.

5. Представьте, что решили выучить иностранный язык.

А: «Смогу путешествовать, общаться, смотреть фильмы, появятся новые возможности».
Б: «Надоело чувствовать себя беспомощно, когда ничего не понимаю».

6. Когда вы думаете о переменах в своей жизни, чаще возникает…

А: картинка того, как хорошо может стать.
Б: мысль о том, как больше не хочется жить по-старому.

Теперь считаем 👇

Больше А — у вас чаще включается мотивация «К» 🎯

Вас легче зажигают:

✨ возможности;
✨ результат;
✨ приобретение;
✨ образ желаемого будущего.

Вам обычно полезнее формулировать цель не:

«Хочу перестать сидеть дома»,

а:

«Хочу два раза в неделю выбираться куда-нибудь интересное».

Больше Б — сильнее работает мотивация «ОТ» 🚪

Вас может гораздо быстрее мобилизовать:

🔥 дискомфорт;
🔥 риск;
🔥 проблема, которую пора убрать;
🔥 перспектива неприятных последствий.

Фраза:

«Будешь чувствовать себя прекрасно»

может вообще не тронуть.

А вот:

«Если ничего не изменить, через полгода всё останется ровно так же»

— и мозг уже надел пальто. 😄

Получилось примерно поровну?

И это совершенно нормально.

Мы не делимся на два неподвижных типа.

В работе вас может сильнее мотивировать «К», а в здоровье — «ОТ».
В одной ситуации — мечта, в другой — момент:

«Всё. С меня хватит».

И вот здесь самая полезная часть теста.

Если какая-то цель давно не двигается — попробуйте поменять формулировку.

Не работает:

«Я хочу стать финансово свободнее».

Попробуйте:

«Я не хочу ещё год жить от зарплаты до зарплаты».

Не сработало?

Переверните:

«Я хочу создать запас, который даст мне свободу выбора».

Иногда проблема вовсе не в том, что человеку «не хватает мотивации».

Возможно, с ним просто разговаривают не на языке его мотивации. 🧠

💬 Сколько у вас получилось: А и Б?
Очень интересно посмотреть, кого у нас больше — «К» или «ОТ». 😄

#психология #мотивация #профайлинг #самопознание #поведение #мозг #психологияличности

Прокомментировать

465

BraveArchitect_bcbe

Популярный пост

Стабильный сектор экономики Акрон - на вчерашней сессии прибавил +480.00 рубля (2.57%) рост капитализации составил 696.40 млрд рублей !

14 комментариев

505

BraveArchitect_bcbe

Популярный пост

Стабильный сектор экономики Т-Технологии - на вчерашней сессии дал просадку -1.52 рубля (-0.56%) рост капитализации 723.05 млрд рублей !

10 комментариев

534

BraveArchitect_bcbe

Стабильный сектор экономики ФосАгро - на вчерашней сессии дал прирост +42.00 рубля (0.75%) рост капитализации составил 731.93 млрд рублей !

10 комментариев

628

BraveArchitect_bcbe

Стабильный сектор экономики ВТБ - на вчерашней сессии дал просадку -0.52 рубля (-0.91%) капитализация составила 734.81 млрд рублей !

8 комментариев

532

BraveArchitect_bcbe

Стабильный сектор экономики Ozon - на вчерашней сессии дал просадку -51.00 рублей (-144%) капитализация составила 753.72 млрд рублей !

8 комментариев

316

Language_coach

Многоликий бес- (dis-)

disinterested ‘беспристрастный’ ’, «лишенный предрассудков» , не имеющий личной заинтересованности

conflict of interest ‘противоречие интересов’

bank interest ‘банковский процент’ букв. ‘интерес’;

impartial ‘непредвзятый’

unbiased ‘непредубежденный’,

disadvantaged ‘поставленный в невыгодное положение’,

disaffected ‘настроенный против’,

disillusioned ‘лишенный иллюзий’,

disjointed ‘разъединенный’

dispossessed ‘лишенный собственности’.

discourteous ‘невоспитанный’,

dishonest ‘нечестный’,

disloyal ‘неверный’, discreputable ‘не вызывающий доверия’ и

dissatisfied ‘неудовлетворенный’

distrusted ‘тот, кому не доверяют’.

Тренинг по всей грамматике онлайн https://stepik.org/a/214151

#английский #английскийязык #английскийдляфинансов

#финансовыйанглийский #переговоры

Прокомментировать

418

Language_coach

Несколько идиом с глаголом to be

Прокомментировать

247

Language_coach

Кто живет в английской кунсткамере?

Одна из прелестных черт английского языка — это его пестрый набор человеческих характеров, отраженный в сложных словах без ядра, сложных словах, описывающих человека не по тому, что он делает, и не по тому, что он имеет, а по тому, чем он сам является:

bird-brain букв. ‘птичий мозг’ — ‘глупец’

four-eyes букв. ‘четыре глаза’ — ‘очкарик’

lazy-bones букв. ‘ленивые кости’ — ‘лентяй’

blockhead букв. ‘чурбанная голова’ — ‘болван’

heart-throb букв. ‘сердечный стук’ — ‘писаный красавец’

loudmouth букв. ‘громкий рот’ — ‘крикун’

boot-black букв. ‘ботинок черный’ — ‘чистильщик сапог’

heavyweight букв. ‘тяжелый вес’ — ‘тяжеловес’

low-life букв. ‘низкая жизнь’ — ‘отребье’

butterfingers букв. ‘масляные пальцы’ — ‘тот, у которого ничего не держится в руках’

high-brow букв. ‘высокая бровь’ — ‘тот, кто претендует на интеллигентность’

ne’er-do-well букв. ‘никогда-не-хорошо’ — ‘неудачник’

cut-throat букв. ‘резать горло’ — ‘головорез’

hunchback букв. ‘горбатая спина’ — ‘горбун’

pip-squeak букв. ‘тонкий писк’ — ‘незначительная личность’

dead-eye — букв. ‘мертвый глаз’ — ‘юферс’

fat-head — букв. ‘толстая голова’ — ‘олух’

redneck — букв. ‘красная шея’ — ‘работяга’

egghead — букв. ‘яйцеголовый’ — ‘умник’

flatfoot — букв. ‘плоская ступня’ — ‘полицейский’

scarecrow — букв. ‘пугать ворон’ — ‘пугало’

killjoy — букв. ‘убивать радость’ — ‘зануда’

know-nothing — букв. ‘не знать ничего’ — ‘невежда’

wetback — букв. ‘мокрая спина’ — ‘сельскохозяйственный рабочий’

Тренинг по всей грамматике онлайн https://stepik.org/a/214151

#английский #английскийязык #английскийдляфинансов

#финансовыйанглийский #переговоры

Прокомментировать

606

Больше от автора

Рекомендации

Коллеги, здравствуйте 📈🫈

Финзачет

📈 Сколько контрактов брать на фьючерсе, чтобы не вылететь с рынка за один вечер

📘 Урок дня! Ретроспективный гений — как мозг делает тебя умным задним числом

Аксиома образования

📊 Из 427 торгуемых бумаг по-настоящему ликвидны только 20 — вот что это значит для портфеля

Харизма мученичества

Харизма соблазнения

Закрыл один ИИС — потерял вычет по остальным. Как работает "лесенка"

Altman Z-Score: как предсказать банкротство за год до кризиса

ТЫ БЕЖИШЬ К ЦЕЛИ — ИЛИ УБЕГАЕШЬ ОТ ТОГО, ЧТО ТЕБЯ НЕ УСТРАИВАЕТ? 👀🧠

Многоликий бес- (dis-)

Несколько идиом с глаголом to be

Кто живет в английской кунсткамере?

Больше от автора

Рекомендации

Коллеги, здравствуйте 📈🫈

Финзачет

📈 Сколько контрактов брать на фьючерсе, чтобы не вылететь с рынка за один вечер

📘 Урок дня! Ретроспективный гений — как мозг делает тебя умным задним числом

Аксиома образования

📊 Из 427 торгуемых бумаг по-настоящему ликвидны только 20 — вот что это значит для портфеля

Харизма мученичества

Харизма соблазнения

Закрыл один ИИС — потерял вычет по остальным. Как работает "лесенка"

Altman Z-Score: как предсказать банкротство за год до кризиса

ТЫ БЕЖИШЬ К ЦЕЛИ — ИЛИ УБЕГАЕШЬ ОТ ТОГО, ЧТО ТЕБЯ НЕ УСТРАИВАЕТ? 👀🧠

Многоликий бес- (dis-)

Несколько идиом с глаголом to be

Кто живет в английской кунсткамере?