Акционерное общество "МОНОПОЛИЯ"RU000A10AA02
Акционерное общество "МОНОПОЛИЯ"
RU000A10AA02-
-
• АО «Монополия» сообщает о переносе срока раскрытия ключевых условий реструктуризации облигаций - компания планирует вернуться с параметрами не позднее 15 марта 2026 года.
Определение условий реструктуризации напрямую связано с завершением переговоров с потенциальным инвестором и утверждением новой финансовой модели группы с учетом текущей ситуации. Оба этих процесса находятся в активной стадии, однако требуют дополнительного времени. Для нас важно представить рынку реалистичные и выполнимые условия, основанные на согласованном сценарии восстановления ликвидности бизнеса.
• При этом, логистическая платформа “МОНОПОЛИЯ” продолжает регулярно и прозрачно информировать инвесторов и бизнес-сообщество о положении бизнеса и в связи с этим сообщает о наличии признаков возможного банкротства у ряда компаний Группы: АО “МОНОПОЛИЯ”, ООО “МОНОПОЛИЯ”, ООО “МОНОПОЛИЯ.Онлайн”, ООО “МОНОПОЛИЯ Инвестмент”, ООО “МФС”, ООО “ГТ ИТ” и ООО “Фортис”. Группа публикует сообщения о намерении обратиться в арбитражный суд с заявлениями о банкротстве указанных юридических лиц.
• В Группе отмечают, что публикация сообщения о намерении обратиться в арбитражный суд - это предусмотренная законодательством процедура, она не означает автоматического начала процедуры банкротства. Процедура может быть использована в отношении некоторых юридических лиц, учитывая временный дефицит оборотных средств. Через 15 дней после публикации компания имеет право (но не обязанность) обратиться в суд с заявлением. При этом через 30 дней после публикации сообщение о намерении прекращает действовать.
• «Вся команда “Монополии” интенсивно работает, чтобы стабилизировать операционную деятельность, также мы активно действуем, чтобы привлечь дополнительные источники ликвидности, – отметил Илья Дмитриев, основатель и Председатель Совета директоров Группы. – Однако, мы посчитали необходимым сделать информационное сообщение для рынка, так как дорожим своей репутацией и держим инвесторов в курсе всех событий относительно нашего бизнеса».
• О дальнейших шагах и ключевых этапах процесса компания также будет своевременно информировать рынок в установленном порядке.
$RU000A10B396
$RU000A10CFH8
$RU000A10C5Z7
🟣 Самое интересное, что облигации размещены юрлицом АО Монополия, которая подала документы на банкротство. Это очень тихо в их официальном сообщение затронуто...
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
🔸История компании: $GTRK
▫️Основана в 2012 году.
▫️2013 год рост благодаря увеличению парка до 663 тягачей.
▫️Globaltruck приобретает транспортную компанию Longrun в Новосибирске.
▫️2014 год - создается компания GTL для оптимизации деятельности.
▫️2015 год - Globaltruck приобретает активы конкурента в Екатеринбурге - группы Transsibural, увеличивая парк на 130 тягачей и 152 рефрижератора.
▫️2017 год - ООО «ГТМ» реорганизовано в акционерное общество. В октябре 2017 года компания стала публичным акционерным обществом и была переименована в ПАО «ГЛОБАЛТРАК МЕНЕДЖМЕНТ».
▫️2018 год - количество тягачей составило 1 363 машины, что на 20% больше предыдущего года.
▫️2023 год - ГК «Монополия» приобретает 75,08% акций Globaltruck (ПАО «ГТМ»).
Автопарк объединенной группы составляет 2,3 тыс. сцепок тягачей и полуприцепов.
🔻Это самая крупная грузоперевозчиковая компания в Москве.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2017 года.
🔸Чем занимается компания: осуществляет грузовые перевозки по российским и международным маршрутам, а так же оказывает услуги по экспедированию грузов.
🔸Состав основных акционеров: 75,08% акций принадлежат ПАО «Монополия».
🔸Free-float: 16%.
🔸Отчет МСФО за первые шесть месяцев 2025 года:
▪️Выручка: 2,18 млрд рублей, что в 3,2 раза меньше по сравнению г/г.
▪️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток в размере 1,19 млрд рублей, убыток вырос в 14 раз по отношению г/г
🔸Дивиденды: выплата была всего один раз в 2019 году, поэтому этот фактор я в разборе не учитываю.
🔸Капитализация компании: 9,42 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 24 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 550 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruАА-.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 705 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 17,5 рублей рублей в 2022 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 161,9 рублей за акцию.
🔸Облигации: на данный момент на рынке облигации не представлены.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: на самом деле у транспортников ситуация крайне тяжелая и предпосылок на восстановление в 2026 году просто нет, если только ожидать резкие движения вверх, которые идут вопреки всему что мы видели в прошлом.
🔹В среднесрочной перспективе: как бы мне хотелось написать что это интересно, но возвращайтесь выше и посмотрите главного акционера, они в состоянии дефолта, даже до облигаций добраться не могут, чтобы предложить варианты реструкторизации.
🔹В долгосрочной перспективе: этот вариант допускаю рассмотреть со входом не более 0,3% от депозита, при условии входа лесенкой, в случае решения проблемы с Монополией, то можно рассмотреть вариант увеличения доли удержания до 0,5%. Сейчас цена денег очень высокая, многие секторы бизнеса под серьёзным давлением, данный эмитент яркий пример тому.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
‼️АО «Монополия» формирует обновленное предложение для владельцев облигаций. Ориентировочный график следующий:
- до 28 февраля 2026 года - анонс ключевых коммерческих условий реструктуризации;
- март 2026 года - обсуждение условий с держателями облигаций, представителем владельцев облигаций и банками-кредиторами;
- до 15 апреля 2026 года - запуск процедур по юридическому оформлению реструктуризации.
При формировании условий компания исходит из принципа равного и справедливого подхода ко всем кредиторам. Предлагаемое решение будет сбалансированным: оно будет учитывать интересы инвесторов и одновременно обеспечивать реальную возможность восстановления бизнеса и последующего регулярного обслуживания долга.
Моторные технологии 001-04
• Цена 724,7 рублей.
• Номинал 1000 рублей.
• 17.02.2026 колл опцион.
• Объем размещения 220 млн рублей.
• Кредитный рейтинг: ruВВ-.
Пионер Лизинг Б07
$RU000A10В4Т4
• Цена 819 рублей.
• Номинал 1000 рублей.
• Погашение частичное, колл опцион 17.02.2026.
• Объем размещения 400 млн рублей.
• Кредитный рейтинг: ruВ.
Ренессанс Кредитный выпуск 6
• Цена 1000,2 рублей.
• Номинал 1000 рублей.
• Погашение 17.02.2026.
• Объем размещения 4 млрд рублей.
• Кредитный рейтинг: ruВВB.
РКК выпуск 1
• Цена отсутствует.
• Номинал 250 рублей.
• 17.02.2026 погашение.
• Объем размещения 250 млн рублей.
• Кредитный рейтинг: ruD.
❗️Торги остановлены, дефолт.
Сегежа 002Р выпуск 5
• Цена 990,3 рублей.
• Номинал 1000 рублей.
• 17.02.2026 оферта.
• Объем размещения 10 млрд рублей.
• Кредитный рейтинг: ruА+.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Рынок утром нервничал из-за геополитики, обновил двухнедельный минимум, но в середине сессии случилось быстрое восстановление. $MOEX $IMOEX
•ОФЗ замедлили падение, но RGBI переписал минимум с начала месяца. $RGBI
🟢 Лидеры: ВК (+4%), Россети Урал (+3,56%), Пик (+3,1%). $VKCO $MRKU $PIKK
🔴 Аутсайдеры: М.Видео (-5,9%), ЮГК (-5,3%), Делимобиль (-4,1%). $MVID $UGLD $DELI
💼В деталях:
Первая половина дня — серия просадок и обновление двухнедельного минимума.
Ключевое технически: индекс не пробил 2700 п. и даже после короткого ухода ниже ближайшей поддержки не ускорил падение, а отскочил. Круглый уровень подтвердил значимость — его явно защищают.
🇷🇺Геополитика:
Негатив в начале — нет прогресса по текущему этапу переговоров. Песков сказал, что Москва будет смотреть, насколько наработки к мирному плану соответствуют пониманиям.
Но параллельно прозвучало и другое: замглавы МИД сообщил про очередной раунд консультаций РФ–США по “взаимным раздражителям” и продолжение усилий. Это важно: диалог идёт не только про Украину, но и про двустороннюю повестку — значит риск резкого ужесточения санкционного давления со стороны США выглядит ниже. Отсюда и “сдержанный оптимизм”, который рынок сегодня отыграл отскоком.
🔹Объёмы:
Оборот основной сессии 57,1 млрд руб. — снова снижение и возврат к низким уровням.
РусГидро $HYDR
Драйвер: оценка, что выручка от продажи электроэнергии из-за ускоренного внедрения рыночного ценообразования для дальневосточной гидрогенерации в 2026–2030 гг. может составить 145 млрд руб.
Норникель — ускорили рост и переписали максимум с февраля на фоне ралли металлов: медь — новый исторический максимум, платина — 20-летний, палладий — 3-летний, никель — 7-месячный максимум. Целевая цена Норникеля в стратегии-2026 повышена на 7% до 160 руб. из-за роста цен на металлы платиновой группы и медь. $GMKN
Почему упали ЮГК и компания
ЮГК из лидеров прошлых дней перешла в аутсайдеры, падает и Селигдар. При этом золото внутри дня откатывалось от исторической вершины, но затем почти полностью отыграло просадку — то есть дело не только в самом золоте, а в волатильности/перераспределении и нервозности вокруг бумаг ЮГК
Остальные новости
Газпром: совет директоров одобрил бюджет на 2026 г., инвестиции головной компании 1,1 трлн руб. $GAZP
АЛРОСА: ожидаемая добыча в 2025 г. 29,7 млн карат, план 29 млн будет выполнен. $ALRS
Яндекс: покупка платформы DIKIDI. $YDEX
МТС: перечислила в бюджет 664 млн руб. по мировому соглашению с ФАС. $MTSS
Монополия: 22 декабря не выплатила купон по облигациям 001P-06 на 10 170 000 руб. из-за недостатка ликвидности. $RU000A10ARS4 $RU000A109S83 $RU000A10AA02
Не все облигации как и йогурты полезны! Это очень важный пост.
⠀
Один из моих любимых активов - это облигации и я готова ему петь оды.
⠀
Однако я ожиданию в ближайшее время рост дефолтов по облигациям. Дефолт - потенциальная потеря инвестором всех вложенных средств из-за того, что эмитент не выплачивает свой долг (купоны) инвестору. Чаще всего дефолты присущи высокодоходным облигациям (ВДО). ВДО в свою очередь имеют ставку на 5-6% и более выше, чем ключевая ставка ЦБ.
Я не очень люблю ВДО, так как облигации для меня прежде всего ЗАЩИТА ПОРТФЕЛЯ.
⠀
Но мне очень хочется, чтобы вы могли быстро распознавать в какие облигации не стоит инвестировать.
⠀
❗️Чек-лист важных параметров облигаций перед покупкой (коротко):
⠀
1️⃣ Определите отрасль, чем занимается компания. Сразу высокие риски - микрофинансовые организации, лизинговые компании, компании трейдеры/оптовики.
2️⃣Наличие кредитного рейтинга компании и его расшифровка. Если нет рейтинга - не берем. Особо высокие риски с рейтингом ниже BBB.
3️⃣Платежная дисциплина (наличие исков к компании) - www.kad.arbitr.ru (в поиске достаточно вбить ИНН и найти все иски)
4️⃣Долговая нагрузка: Долг/ EBITDA ниже 3 (в балансе), смотрим долю краткосрочного долга
5️⃣Показатели рентабельности: операционная >15%, чистая >10% (отчет о финансовых результатах)
6️⃣Динамика операционного потока - должен быть положительный (ОДДС)
7️⃣Наличие МСФО (но у ВДО такого нет), понятная организационная структура и собственники
8️⃣Наличие амортизация и оферт как плюс
9️⃣Чтение обзоров и комментариев в специализированных чатах (Высокодоходные облигации, Angry Bonds). Однако надо понимать, что создатели и многие инвесторы люди заинтересованные.Читаем с точки зрения обзора рисков.
1️⃣0️⃣Наблюдаем как долго проходит размещение - если больше недели - не участвуем. Нет спроса.
⠀
Это не страшно, анализ займет 30 минут. Благодаря пункту 3️⃣ я предостерегла инвесторов от покупки облигаций Дени колл (дефолт), по показателям 4️⃣, 5️⃣ не прошла Максима телеком и многие другие. 6️⃣ - Обувь России.
⠀
Делитесь чек-листом с друзьями инвесторами.
⠀
Если вы купили облигацию - как за ней следить:
🔹ЦЕНА - неожиданно, но именно цена облигации может подсказать о проблемах. Инсайдеры чаще узнают быстрее и избавляются от облигаций и она начинает падать в цене. Ставьте алерты и мониторьте цены. Неожиданное падение ниже 95% говорит о необходимости продать облигацию.
🔹мониторим сайт www.kad.arbitr.ru
🔹мониторим изменение кредитного рейтинга (он обновляется раз в год или при существенных изменениях)
🔹раз в квартал смотрим отчетность, важные маркеры:
⠀
➖рост запасов
➖рост дебиторской задолженности, фин вложений
➖рост кредитов и займов (высокая доля краткосрочных кредитов и займов)
➖отрицательный операционный денежный поток
⠀
Все это может говорить о финансовых проблемах в компании, а также о выводе денег из нее.
⠀
Если вы не смотря на риски, покупаете облигацию сектора ВДО. То важно понимать - облигация не является защитной. И инвестор может потерять вложенные деньги. В случае наличия ВДО у вас в портфеле попробуйтесь пройтись по всем параметрам указанных в посте и сделайте вывод👌
⠀
Вам может показаться, что ни одна компания не будет куплена, если так строго подходить к оценке, но это не совсем так. И потом - не всегда обязательно что-то покупать, иногда и депозит или ОФЗ это хорошее решение. У некоторых инвесторов фондовый рынок начал вызывать зависимость, где хочется что-то купить, заработать, отыграться, мне кажется, это большая ошибка.
Мой пост опубликован ранее здесь (это тоже мой канал).
