#фондовый_рынок
987 публикаций
⚖️ Разбор компании Группа Аренадата
🔸История компании: $DATA
▪️История у нее молодая, компания была создана внутри холдинга IBS и вывела на рынок свой первый продукт в 2017 году.
▪️2026 год - приобретение компании ООО УБИК.
🔸IPO: прошло в 2024 году, компания привлекла 2,7 млрд рублей.
▫️Размещение провела по верхней границе канала на уровне 95 рублей за акцию. Это соответствовало капитализации компании в 19 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания:
▪️Является ведущим разработчиком на рынке систем управления и обработки данных.
Внедрение платформ для сбора, хранения больших данных.
Компания нацелена на помощь организациям в цифровизации процессов и аналитики на базе Big Data.
🔸Состав акционеров:
▫️Основными акционерами выступают: АО «ГС-Инвест» и ООО «ТС-центр». На них приходится 79,41% акций.
▫️Топ-менеджмент владеет 2,6% акций.
🔸Free-float: 17,99%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка превысила 8,753 млрд рублей, увеличилась на 46% по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 2,956 млрд рублей, увеличилась на 52% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: первая и пока единственная выплата состоялась 5 июня 2025 года, 3,43 рубля на одну акцию с дивдоходностью 2,75%.
🔸Капитализация компании: 23,12 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 185 млн рублей.
🔸Штат сотрудников:
▪️По данным на конец 2024 года штат сотрудников 635 человек.
🔸Кредитный рейтинг: в данный момент компании не присвоен.
📈Супер хай: январь 2025 года, цена акции поднималась до 162 рублей.
📉Самый лой: в 2026 году, цена опускалась до 77,2 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 102,94 рублей за акцию.
🔸Облигаций на рынке нет и не было.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: довольно интересный подход, причем работы и в лонг, и в шорт, ведь средний оборот торгов по отношению к лету вырос почти в десять раз.
🔹В среднесрочной перспективе: и есть основная цель инвестирования, так как мы видили, что отчет за 2024 год при КС 21% просто отличный. За 2025 год компания продолжает активный рост и это отражено в отчётах, значит на мой субъективный взгляд допускаю удержание позиции вплоть до 4% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: мы снова сталкиваемся с вопросом того, как будет чувствовать себя компания на фоне потенциального возвращения зарубежных конкурентов. Поэтому данный вариант я ставлю на последнее место.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Оставить комментарий
602
Авито 2026: почему народная доска объявлений превращается в маркетплейс, который бесит обычных людей
В 2026 году Авито по-прежнему остаётся самой посещаемой площадкой страны - 72 миллиона пользователей в месяц. Но среди обычных продавцов растёт раздражение. Приложение исчезло из App Store, доставка стала почти принудительной, а покупатели превратились в профессиональных «кошмарителей». Главная причина падения интереса частных объявлений - не только экономика. Сама платформа меняет правила игры, забывая, кто её создал.
1. iPhone — это уже не роскошь, а проблема Авито
В России iPhone есть примерно у каждого второго жителя крупных городов. По разным оценкам, доля пользователей Apple в аудитории 25-45 лет превышает 40-50%. При этом с мая 2025 года официальное приложение Авито регулярно исчезает из App Store. В марте 2026-го его в очередной раз удалили, а временный «клон» под названием «Аукцион Au.ru» не решил проблему для новых устройств.
На новом iPhone приложение просто не скачать. Пользователям приходится использовать веб-версию через Safari или PWA. Удобство падает, уведомления не приходят, фото грузятся хуже. Результат - потеря огромного платежеспособного сегмента. Человек, который готов купить холодильник или ноутбук за разумные деньги, просто не видит объявление или не может быстро связаться с продавцом. Авито теряет не просто пользователей - он теряет тех, кто традиционно был лоялен и платежеспособен.
2. Принудительная доставка: «удобство» для покупателя за счёт продавца
Авито Доставка из опции превратилась в почти обязательный инструмент. С 2025 года в отдельных категориях («Личные вещи», электроника) без онлайн-оплаты и доставки объявления просто не продвигаются или попадают под ограничения. Комиссия выросла до 7-9%, плюс стоимость упаковки и курьера.
Для обычного человека, который продает свои старые кроссовки за 1000 рублей, это абсурд:
- Сначала с тобой торгуются, вымогают дополнительные фото, скидки, потом «уйдут в игнор».
- Потом всё-таки покупают - но через доставку.
- Ты тратишь деньги на упаковку + платишь курьеру.
- Курьер ответственности не несёт: вещь могут помять, потерять или покупатель скажет «мне не понравилось» и вернёт.
- Итог: упаковка + доставка иногда стоят дороже самого товара.
Авито всегда была площадкой C2C - человек человеку. Теперь она заставляет частного продавца работать как мини-магазин, при этом риски полностью на нём.
3. Маркетплейс вместо барахолки: наглые покупатели и бесправие продавцов
Покупатели почувствовали безнаказанность. Система отзывов работает в одну сторону: негатив от «обиженного» остаётся, даже если он просто мстил за отказ в скидке. Поддержка часто встаёт на сторону покупателя. Частный продавец превратился в удобную мишень.
Решение лежит на поверхности:
- Сделать Авито Доставку только для ИП и компаний (как отдельный режим «Бизнес»).
- Для обычных людей вернуть классику: покупатель сразу платит и берёт все риски на себя, либо самовывоз.
- Или хотя бы ввести кнопку «Купить сразу без доставки» с предупреждением «риск на покупателе».
Иначе обычные люди просто уйдут - на иные платформы или вообще перестанут продавать.
4. Главный фактор - бедность населения
Даже если убрать все технические косяки, остаётся жёсткая реальность. Кто-то «жирует», но большинство россиян еле сводят концы с концами. Авито выручает именно в сегменте первой необходимости: холодильник, стиралка, кровать, телефон, ноутбук. Здесь спрос стабилен.
А 85% рынка - это «роскошь второго эшелона»: брендовая одежда, гаджеты не первой необходимости, мебель не для выживания. Люди экономят. Покупают только то, без чего жить нельзя, и то - максимально дёшево. Поэтому даже при 72 млн пользователей реальные продажи частных объявлений падают. Платформа это чувствует и ещё сильнее давит на бизнес-продавцов и доставку, чтобы компенсировать.
IPO Авито: что ждёт платформу в будущем
В апреле 2025 года структура Россельхозбанка купила 50% Авито у Ивана Таврина. Сделка явно готовила компанию к публичному размещению. Эксперты называют IPO в 2026-2027 годах вполне реальным - нужны деньги на развитие, международную экспансию (СНГ, Ближний Восток) и технологическое усиление.
Что это даст:
- Плюсы для компании: приток капитала, прозрачность, возможность инвестировать в алгоритмы, логистику, борьбу с мошенничеством.
- Риски для пользователей: ещё большая коммерциализация. Если сейчас доставка и комиссии «давят», то после IPO давление может вырасти - акционеры захотят быстрой отдачи.
Вопрос в том, сохранит ли Авито душу «народной доски» или окончательно превратится в «Wildberries для б/у». Если компания найдёт баланс - отделит частных продавцов от бизнеса, решит проблему с iOS и смягчит правила доставки - IPO станет триумфом. Если нет - часть аудитории уйдёт навсегда.
Авито - слишком важная площадка для страны, чтобы её просто «слить» в маркетплейс. Пора вернуть платформе простоту и справедливость. Обычный человек не должен думать, как упаковать куртку за 800 рублей так, чтобы она пережила доставку и возврат. Он должен просто написать «продаю» и получить деньги.
Авито, вернитесь к корням. Пока не поздно. Потому что без доверия обычных людей даже самое красивое IPO превратится в красивую обёртку пустого зала.
🔺Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если статья была полезна — 👍
Если думаете, что ключевая ставка вырастит — 👎
Если думаете, что мы всё переживем — 🚀
Не ИИР
#новости #политика #иран #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #конкурсбазар #аналитика
Флоатеры для ленивых: почему я прохожу мимо «надежных» новинок
Скучно. До ужаса скучно и предсказуемо. 3 апреля открывают сбор заявок на очередную партию «кирпичей». Газпром, МТС, Россети. Имена, от которых у консервативного инвестора подкашиваются колени.
Знаете, я тоже люблю поспать спокойно. Но есть разница между надежностью и просто потерей времени. Давайте прямо по косточкам разберем эту троицу. Почему я говорю «нет» на первичке и что с этим делать.
Газпром Капитал 3Р24
Трехлетний флоатер. Купон — КС + 160 б.п. Выплаты каждый месяц.
Зайдите на сайт Газпрома. Посмотрите на их долг. 5,89 триллиона. Серьезная цифра, да? Но при этом EBITDA покрывает его почти в два раза. Показатель долг/EBITDA всего 1,85х. Это значит, что компания может закрыть все свои долги меньше, чем за два года работы.
Вроде бы отлично. Но почему тогда спред всего 160 базисных пунктов?
Потому что рынок не дурак. Все понимают: здесь нет интриги. Вы получите ровно то, что обещано. Ни копейкой больше. Это как купить хлеб в соседнем ларьке по фиксированной цене — голод не убьет, но и гастрономического оргазма не случится.
МТС 2Р18
А вот это я называю «сладкая парочка». Фикс до 15% годовых, но сразу смотрим мелкий шрифт.
Срок — 10 лет. Вы готовы заморозить деньги на десятилетие? Я нет. Хорошо, что через 2 года есть оферта. Организаторы не дураки: дают длинную номинальную жизнь, но короткую юридическую. На оферте они срежут купон.
Посмотрите на чистую прибыль МТС за прошлый год: 35,3 млрд. Падение на 28% к предыдущему году. При этом выручка растет.
Деньги уходят в капекс? Или на обслуживание того самого долга в 458 млрд?
Я не говорю, что #МТС рухнет. Нет. Но платить 15% годовых в текущей реальности и иметь падающую прибыль… Дайте мне лучше флоатер, который подстроится под инфляцию, а не надежду на чудо.
Россети Сибирь
Вот кто мне симпатичен из этой троицы. Да, рейтинг AA+, а не AAA. И спред выше — КС + 190 б.п.
Сибиряки выстрелили по выручке: +72% год к году. С убытка в 980 млн вышли в плюс 1,13 млрд. А главное — у них на счетах скопилось 9,3 млрд кэша. Это рост в 4,5 раза за год.
Почему я не побежал покупать?
Потому что на вторичке сейчас полно флоатеров с похожим кредитным качеством, но дающих на 30-50 б.п. больше. Зачем мне платить организатору? Пусть банкиры зарабатывают на размещении, а я лучше заберу бумагу после начала торгов, когда первый ажиотаж спадет и какой-нибудь спекулянт сбросит позицию.
Что в итоге
#Газпром и #Россети — это защитные «плывунцы» под ежемесячный купон. Для тех, кто хочет положить деньги под матрас и забыть. Но матрас тоже должен приносить профит.
Фикс от МТС я пропускаю мимо кассы. Слишком много неизвестных на дистанции.
Лично для себя я уже составил подборку качественных флоатеров на вторичке. Там доходность выше, а риски такие же. Забирайте список, если надоело копаться в стакане самим.
P.S. Первичка — это как свидание вслепую. Иногда лучше подождать пару дней и посмотреть на человека (читай: цену) при дневном свете.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это просто мои мысли вслух.
Новости: нефть, Apple, форум «Толк» и финансы
🛢️ Нефть: рост на фоне эскалации
На этой неделе нефть Brent подорожала на 6,5% до $107,7 за баррель. Причина заявления США о новых ударах по Ирану и угрозы для энергетической инфраструктуры. Рынок опасается перебоев поставок через Ормузский пролив, что поддерживает высокие цены.
📱 Apple: новые ограничения для россиян
С 1 апреля в России отключена оплата Apple ID с мобильного счёта. Теперь владельцы iPhone не могут пополнять баланс через операторов «большой четвёрки». Остались альтернативы:
- зарубежные банковские карты (например, белорусские);
- подарочные карты App Store (но с наценкой до 40%);
- смена региона аккаунта.
Эксперты предупреждают: к концу года могут закрыть и эти лазейки. Уже фиксируются сбои в работе iCloud и App Store, а пользователи жалуются на недоступность платных сервисов, включая медицинские приложения.
💬 Форум «Толк»: обсуждают цифровую безопасность и импортозамещение
На крупнейшем российском форуме «Толк» главные темы недели:
- как безопасно оплачивать зарубежные сервисы в новых условиях;
- риски мошенничества при покупке подарочных карт;
- перспективы перехода на *Android* и отечественные решения;
- влияние ограничений на бизнес и здоровье пользователей.
Эксперты отмечают рост мошеннических схем и предупреждают о необходимости внимательнее относиться к выбору посредников .
📊 Финансы и экономика
- В США и Европе биржи закрыты из-за Good Friday, рынок реагирует на макростатистику.
- В России индекс МосБиржи стабилен, рубль укрепился к доллару.
- С 1 апреля ужесточены условия по кредитам, выросла стоимость ОСАГО и утильсбор на иномарки.
📝 Вывод
Неделя прошла под знаком роста цен на нефть, новых ограничений для пользователей Apple в России и активного обсуждения цифровой безопасности на форуме «Толк». Для инвесторов и пользователей ключевыми остаются гибкость и внимание к изменениям в регулировании и технологиях.
📌 ХеадХантер ( #HEAD )
📍Давали сделку ещё в конце марта и только вчера достигли первой точки выхода на 2 999.0, а именно на осевой линии, те кто додержал могли уже заработать +0.36%, что мало смотря на сроки реализации
📍По итогу цена акции ушла по негативному сценарию через оранжевые линии, а именно достижение и пробой второй оранжевой линии в районе 2 840.0 и от неё пошел откуп вверх т.к. нисходящий цикл завершился
📍На данный момент, мы ждем достижения глобальной цели на 3 018.0 путем закрепления над осевой линией, не будет закрепления будет коррекция вниз, что плохо. Поэтому держим руку на пульсе
Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если заработали — 🚀
Предыдущий пост по ХеадХантеру
Не ИИР
$HEAD #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
.Рынок просел и ждёт Трампа.
🟣 События:
- 6 мая — ГОСА Полюса по финальным дивидендам за 2025 год
- СД по дивидендам за 2025 еще не было.
- Ранее компания рекомендовала выплаты по дивидендам:
1п2025 — 70.85 руб
9м2025 — 36 руб
Ozon выходит на рынок облигаций: дебютный выпуск.
- Маркетплейс впервые разместит биржевые рублевые облигации на Мосбирже двумя траншами:
- Параметры выпуска:
Объем: от 15 млрд руб.
Срок: 2,5 года (купон каждые 30 дней).
Транш 1 (001Р-01): фиксированный купон.
Транш 2 (001Р-02): флоатер (КС + спред).
- Цель: рефинансирование долга и корпоративные нужды.
- Срок: размещение ожидается до конца апреля.
Абу-Даби приостановил работу своего крупнейшего газоперерабатывающего комплекса после падения обломков иранской ракеты, — Bloomberg.
Газовый комплекс «Хабшан» уже второй раз прекращает деятельность с начала обострения конфликта на Ближнем Востоке.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторгрвали на 13,7 млрд рублей, рост на плюс 1,77%.
второй по обороту торгов внутри дня и уже наторговали на 6,5 млрд рублей, рост на плюс 5,7%.
…Хотелось бы тут пост закончить и сказать, что все хорошо))).
сейчас это третий по обороту торгов внутри дня, 4,4 млрд рублей и ушли в красную зону на минус 0,4%.
сейчас это четвёртый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 4,3 млрд рублей, просадка на минус 0,6%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,95 млрд рублей, просадка на минус 1,1%.
шестой по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,85 млрд рублей и ушли в зелёную зону на плюс 1%.
седьмой по обороту торгов внутри дня, наторговали на 3,6 млрд рублей и выросли на плюс 0,95%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
⚖️ Разбор компании РусГидро
🔸История компании: $HYDR
▫️Основана в 2004 году.
▫️2005 год - начало деятельности под названием ОАО «ГидроОГК», затем переименование в ОАО «Федеральная гидрогенерирующая компания - РусГидро».
▫️2010 год - была введена в эксплуатацию Кашхатау ГЭС, начато строительство Нижне-Бурейской ГЭС.
▫️2011 год - компания получила активы «РАО Энергетические системы Востока».
▫️2012 год - были введены в эксплуатацию первые гидроагрегаты Богучанской ГЭС.
▫️2013 год - пущена Усть-Среднеканская ГЭС.
▫️2015 год - компания меняет форму собственности на ПАО «РусГидро».
▫️2016 год - были пущены Зарагижская ГЭС и Зеленчукская ГЭС-ГАЭС.
▫️2019 год - была введена в эксплуатацию Сахалинская ГРЭС-2.
▫️2020 год - «РусГидро» получило полный контроль над ПАО «ДЭК». $DVEC
▫️2023 год - были введены в эксплуатацию Красногорские МГЭС.
▫️2025-2026 годы - глобальные капитальные реконструкции.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2008 года.
🔸Чем занимается компания: производством, распределением и сбытом электроэнергии и тепла.
🔸Состав основных акционеров:
• Росимущество - 62,2% акций;
• ВТБ - 12,37% акций; $VTBR
• Русал 9,61%. $RUAL
🔸Free-float: 15%.
🔸Отчет МСФО за 2025 года:
▪️Выручка: 741,3 млрд рублей, что на 15,3% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 117,9 млрд рублей, годом ранее убыток 61,16 млрд рублей
🔸Дивиденды: крайняя выплата была в 2023 году.
🔸Капитализация компании: 193 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 95,5 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 69.000 рублей.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 2 рублей в 2008 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 0,374 рублей в 2025 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 0,4414 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке сейчас представлено 13 серий облигаций, выплаты купонов идут вовремя.
И другие.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: я думаю вы помните, в сезон дивидендов очень сильная была ликвидность, поэтому нечто подобное нас будет ждать очень вероятно, активный рост в октябре на фоне роста тарифов ЖКХ.
🔹В среднесрочной перспективе: да, конечно доля акций в свободном обращении не очень большая, но зато стабильная, еще раз возвращаемся к составу основных акционеров и мы естественно понимаем, что будущее у компании точно есть, а посмотрев на отчет можно прийти к выводу, что тяжёлые времена компания преодолевать очень легко.
🔹В долгосрочной перспективе: на мой субъективный взгляд это один из самых интересных форматов работы, допускаю удержание позиции до 6% от депозита, но чтобы лишний раз убедиться, думаю стоит дождаться отчет за первый квартал 2026 года.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
📌 Русагро
📍По теории ВиНЦ, цена акции от оранжевых линий пошла в откуп, пробила осевую линию в районе 115.5 и пока застопорилась на уровне 116.7, что нормально
📍На данный момент, мы ожидаем закрепления над 116.7 и достижения глобальной цели 117.98, если закрепления не произойдет над 116.7, то входить в позицию рискованно, т.к. цена акции может уйти на ретест через осевую и только потом в рост до уровня 117.98
📍Мы готовимся к сделке
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Предыдущий пост по Русагро
Не ИИР
📌 ЦИАН
📍Вчера давали сделку по бумаге и писали, что ожидаем роста до первой желтой линии на 633.8, по итогу, вчера вечером, цена акции достигла этого уровня, те кто додержал могли заработать до +1.15%, что не плохо
.Америка отдыхает, а мы работаем).
🟣 События:
ВЫРУЧКА МГКЛ ЗА ЯНВАРЬ-МАРТ 2026 ГОДА ВЫРОСЛА В 4 РАЗА Г/Г ДО 13,3 МЛРД РУБ — ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ
АФК Система РСБУ 2025 г.: Выручка ₽36,6 млрд (+11,8% г/г). Чистая прибыль ₽14,0 млрд (после убытка ₽58,2 млрд в 2024 г.)
ПАО «B2B-РТС» МОЖЕТ В ХОДЕ ПЛАНИРУЕМОГО IPO РАЗМЕСТИТЬ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ 10-15% СВОИХ АКЦИЙ, СООБЩИЛ В ИНТЕРВЬЮ «ИНТЕРФАКСУ» ГЕНДИРЕКТОР И УПРАВЛЯЮЩИЙ ПАРТНЕР КОМПАНИИ КИРИЛЛ ТОЛЧЕЕВ
• ЕС НЕ НАМЕРЕН МЕНЯТЬ РЕШЕНИЕ ПО ОТКАЗУ ОТ РОССИЙСКОГО СПГ, НЕСМОТРЯ НА ЭНЕРГОКРИЗИС - FT
ЕС НЕ СОБИРАЕТСЯ ПРЕКРАЩАТЬ ИМПОРТ РОССИЙСКОГО СПГ В 2026 ГОДУ — FT
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня, уже наторговали на 4,89 млрд рублей и рост на плюс 2%.
второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 990 млн рублей и рост на плюс 0,25%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 930 млн рублей и просадка уже минус 1,2%
четвертый по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 920 млн рублей, ушли в красную зону на минус 0,07%.
сейчас это пятый по обороту торгов внутри дня с показателем в 910 млн рублей и пока в зеленой зоне на плюс 0,3%.
вот так, наш привычный лидер по обороту торгов сейчас всего лишь на шестом месте и успели наторговать на 870 млн рублей, ушли в красную зону на минус 0,85%.
$T
сейчас это седьмой показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 670 млн рублей, просадка на минус 0,1%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
.События:
$POSI СД ГК Позитив рекомендовал дивиденды за 1кв2026 28.08 руб на акцию
Доходность 2.5%
$TRMK «Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг ПАО «ТМК» до уровня ruA- и изменил прогноз на развивающийся
«Эксперт РА» понизил рейтинг кредитоспособности ПАО «ТМК» до уровня ruA- и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruА+ с негативным прогнозом.
$VSMO : Чистая прибыль «ВСМПО-Ависма» за 2025 год упала в 6,4 раза
Главное из отчета по РСБУ:
Чистая прибыль: 1,56 млрд руб. (против 10 млрд в 2024-м).
Выручка: 79,55 млрд руб. (−23%). Продажи титана упали на 24%.
Долги: Кредиторская задолженность снизилась до 41,9 млрд руб. (−19%), дебиторская — до 46,1 млрд руб. (−23%).
Расходы: Проценты к уплате сократились вдвое (до 6,88 млрд руб.).
❗️ Резкое падение прибыли на фоне снижения спроса на титановую продукцию, при этом компания активно сокращает долговую нагрузку.
$IVAT $VKCO IVA Technologies: результаты за 2025 год ниже прогнозов.
Разработчик корпоративных коммуникаций представил отчетность, не оправдав ожидания по росту:
Выручка: 3,2 млрд руб. (на уровне 2024 г.). Прогноз роста на 15–25% не реализован из-за переноса крупных контрактов и сокращения бюджетов заказчиков.
Чистая прибыль: 1,42 млрд руб. (−25% г/г). Причины падения: рост амортизации по новым продуктам (IVA One, IVA Mail) и расширение штата.
Позитив: Доля продаж новых продуктов выросла на 11 п.п. — до 39% выручки (1,24 млрд руб.).
❗️ Стагнация выручки и снижение прибыли на фоне инвестиций в масштабирование бизнеса.
$ETLN ЦБ обвинил девелопера «Эталон» в нарушении закона об инсайдерской информации.
Банк России установил, что застройщик «Эталон» нарушил требования закона о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком. Регулятор направил компании предписание о недопущении в будущем таких нарушений.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Selectel: рост, стабильность и планы на будущее
🧮 Российский рынок облачных инфраструктурных технологий динамично развивается. Всё больше компаний, от гигантов до малого бизнеса, осознают, что будущее за гибкими, масштабируемыми и безопасными решениями. В этом контексте я решил изучить перспективы хорошо нам известной компании Selectel, опираясь на годовой фин. отчёт за 2025 год:
📌 ПИК
📍Утром давали сделку по бумаге и писали, что ждем роста до уровня 499.8, на котором лучше выйти полностью, кто не долгосрочный инвестор, те кто повторил могли за сегодня заработать до +1.65%, что хороший результат
НМТП 13% дивидендов, а акции стоят на месте? Я в легком недоумении
Вы только посмотрите на цифры. Выручка подросла на 7,5%. Чистая прибыль — 40 млрд руб. Денежный поток вообще прыгнул почти на 20%. И дивиденды обещают в районе 12–13% годовых.
И что в ответ? Акции стоят как вкопанные.
Я сижу, смотрю в стакан и реально не понимаю: рынок спит? Или я чего-то не вижу?
Давайте сразу к делу. НМТП — порт. Огромный, жирный, монопольный. Клиенты оттуда никуда не денутся, потому что экспортёры привязаны к инфраструктуре как верёвкой. Конкурента рядом нет. Государство ослабило удавку тарифного регулирования — и компания просто закладывает инфляцию в цены. Маржинальность под 70% по EBITDA. Для простой фирмы это фантастика. Для НМТП — обычный вторник.
Дальше. Долгов практически ноль. На счетах — 60 миллиардов кэшем. В 2025, во временя бешенных ставок, порт эти деньги просто разложил по депозитам. Больше 10 миллиардов прибыли — просто проценты. То есть они зарабатывают на том, что деньги лежат и не шевелятся. Красота.
При такой картине платить 1–1,1 рубля на акцию — вообще не вопрос. 13% доходности. Серьёзные деньги.
Так почему же акции не летят?
А вот тут начинается самое интересное. Или грустное — кому как.
Момент 1: капекс. Компания собралась строить новый перегрузочный комплекс. Стоимость — больше 40 миллиардов. Те деньги, которые могли бы уйти в дивиденды, улетят в стройку. Частично, но всё же.
Момент 2 — и он меня лично напрягает сильнее. Все ключевые активы #НМТП — в Чёрном море. Новороссийск, Приморск. Красивые места, но геополически — зона повышенного риска. Один неудачный день — и инфраструктуре может прилететь. Страховка, сами понимаете, перекроет далеко не всё.
Рынок это читает. И поэтому не бежит с деньгами в охапку.
Так что же с НМТП делать?
По-честному: это выбор между «хочу сейчас» и «а что будет через пару лет».
Если вам нужна высокая дивдоходность здесь и сейчас — история рабочая. Особенно когда ставки начнут снижаться.
Но если вы про долгий горизонт — главный вопрос не в том, сколько заплатят в этом году. А в том — окупится ли тот самый капекс. И не случится ли форс-мажор на юге.
Выглядит вкусно. Но без подвоха — не бывает.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
📌 Полюс (Обзор бумаги)
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигла второй оранжевой линии на 2 075.0, не смогла её пробить и пошла в откуп, что хорошо
📌 ПИК
📍По теории ВиНЦ, цена акции от первой желтой линии в районе 499.8 ушла вниз и достигла второй оранжевой линии в районе 472.0, от которой пошла в рост, тем самым показав завершение нисходящего цикла, что хорошо
📍На данный момент, мы ожидаем роста краткосрочного до уровня 493.5 и глобальная цель 499.8, на ней лучше полностью выйти и наблюдать за бумагой (не касается долгосрочных инвесторов)
📍Негативный сценарий – это через ретест осевой линии на 484.0 и дальше снова рост до указанных выше уровней
📍Мы ждем закрепления над 493.5 и заходим в позицию до 499.8
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Не ИИР
📌 ЦИАН
📍По теории ВиНЦ, цена акции достигла первой оранжевой линии на 612.0 (уровень сильный так как там связка между уровнем и оранжевой линией) и от него пошел откуп за осевую линию, что хорошо
📍На данный момент, мы ожидаем роста к первой желтой линии на 633.8, глобальная цель при пробое первой желтой линии до 642.6. На этой позиции лучше выйти полностью (не касается долгосрочных инвесторов)
🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков
Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀
Предыдущий пост по ЦИАН
Не ИИР
$CNRU #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика
.Трамп начинает раскрывать карты.
🟣 События:
• Дональд Трамп заявил о разгроме ВС Ирана за 32 дня и достижении основных целей, пообещав вернуть страну в «каменный век» за 2–3 недели в случае отсутствия сделки.По словам Трампа, инфраструктура и руководство Ирана уничтожены, а угроза ракетных ударов по Европе устранена. США перекладывают ответственность за безопасность в Ормузском проливе на другие страны и предлагают покупать американское топливо.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,5 млрд рублей, что менее чем за три часа торгов хороший показатель, кстати плюс 2,21%.
вторые по обороту торгов внутри дня с показателем в 1,35 млрд рублей, что до открытия основной торговой уже очень хорошо, кстати просадка на минус 0,37%.
третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 1 млрд рублей и рост на плюс 0,3%.
четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 720 млн рублей и рост на плюс 1,6%.
сейчас это пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 590 млн рублей, просадка на минус 1,61%.
сейчас идет с шестым показателем по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 579 млн рублей, рост на плюс 1,2%.
вот и заветное седьмое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 470 млн рублей, пока что рост на плюс 1,63%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
.Трамп говорит, а Иран опровергает.
• Инфляция 0,17%.
🟣 События:
• Роснефть: МСФО 2025
Выручка составила 8,236 трлн руб. (-18,8% г/г).
Чистая прибыль: 293 млрд руб (-73% г/г)
- Существенное отрицательное влияние на размер показателя продолжает оказывать высокий уровень ключевой ставки ЦБ. Помимо этого, на динамику показателя в отчетном периоде негативно повлияли рост ставки налога на прибыль, неденежные и разовые факторы.
• $MGNT РБК: «МАГНИТ» ПОЛУЧИЛ ЧИСТЫЙ УБЫТОК ВПЕРВЫЕ БОЛЕЕ ЧЕМ ЗА 20 ЛЕТ
- «Магнит» получил по итогам 2025 года чистый убыток ₽22 млрд, следует из отчетности ее основного юрлица.
• $AFLT МЕНЕДЖМЕНТ «АЭРОФЛОТА» БУДЕТ РЕКОМЕНДОВАТЬ ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ ПО ИТОГАМ 2025Г - СЕО
• АКЦИОНЕРЫ НОВАТЭКА УТВЕРДИЛИ ФИНАЛЬНЫЙ ДИВИДЕНД ЗА 2025 ГОД - 47,23 РУБ./АО - РЕШЕНИЕ
• $POSI POSITIVE TECHNOLOGIES ПЛАНИРУЮТ ВЫВЕСТИ НА IPO ПЕРВУЮ «ДОЧКУ» УЖЕ ЭТИМ ЛЕТОМ
- Не совсем так: IPO «дочки» планирует не Позитив, а фонд «Сайберус» в сфере кибербезопасности. О том, что «Сайберус» рассматривает вариант вывести на IPO одну из своих компаний, рассказал Юрий Максимов, сооснователь и совладелец Positive Technologies.
• $WUSH АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ООО «ВУШ» ДО УРОВНЯ ВВВ+(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ», СНЯЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ»
🇮🇷 Позиция Ирана: ключевые тезисы главы МИД Арагчи.
- Переговоры с США: официальных переговоров нет, доверие на нуле. Идет лишь обмен сообщениями, который Иран не считает полноценным диалогом.
- Война и мир: Тегеран не принимает простое «прекращение огня». Требования: полное окончание войны, гарантии безопасности и компенсация ущерба.
- Военный потенциал: Иран заявляет о превосходстве в наземной войне и полной готовности отразить любую угрозу.
- Ормузский пролив: открыт для всех, кроме стран, находящихся в состоянии войны с Ираном. Проход возможен только после согласования с Тегераном.
- Цели атак: Иран наносит удары исключительно по объектам США и Израиля. Соседям по региону советуют жаловаться на Вашингтон, который использует их как «живой щит».
- Никаких ультиматумов: Иран не признает чужих сроков и внешнего давления.
🟣 Обороты:
лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 9,4 млрд рублей, с сильной просадкой на минус 3,02%.
давно не занимал второе место по обороту торгов и вот он, сегодня именно тут 7,4 млрд рублей и рост на плюс 2,2%.
сейчас это третий показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 5,6 млрд рублей, ушли в зелёную зону на плюс 0,8%.
сейчас это четвертое место по обороту торгов внутри дня, 5,35 млрд рублей и рост на плюс 0,9%.
пятый показатель по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,5 млрд рублей, я думаю уже понятно, что слово «ликвидность» сегодня по отношению к нашему рынку не совсем уместное, просадка на минус 1,1%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
