Банк России проанализировал результаты розничных инвесторов с портфелями от 10 тыс. до 10 млн рублей.
Что показало исследование?
Средняя годовая доходность — всего 2,9%.
63% инвесторов завершили период в плюсе, однако это не означает высокую доходность.
Распределение результатов оказалось следующим:
• 41% инвесторов заработали от 0,1% до 6,7% годовых — это ниже индекса полной доходности государственных облигаций (RGBITR).
• 13% инвесторов показали доходность от 6,7% до 17,2% годовых — то есть смогли обогнать рынок облигаций.
• Лишь 9% инвесторов заработали свыше 17,2% годовых, превзойдя индекс полной доходности Московской биржи (MCFTR), который учитывает дивиденды.
• При этом 5% инвесторов получили убыток более 10%.
🫡Почему это важно?
Исследование ЦБ еще раз показывает, что стабильно обгонять рынок самостоятельно удается немногим.
При этом важно учитывать, что исследование охватывает 2023–2025 годы. С начала 2026 года российский фондовый рынок чувствует себя не лучше (основной индекс просел на 30% с начала года!), поэтому итоговые результаты инвесторов за текущий год могут оказаться еще слабее.
📈 Для сравнения, мой открытый портфель
За 3 года заработал около 60% без учёта налоговых вычетов ещё на 156.000 р
Это 20% годовых в среднем.
🏦 Источник
Интересная статистика, правда?
За период с 2023 по 2025 год только около 9% инвесторов смогли заработать доходность выше 17% годовых.
То есть 91 человек из 100 либо получили результат хуже, либо вообще не смогли обогнать даже инфляцию.
Все эти люди читали одни и те же новости. У всех был доступ к одним и тем же инструментам. Но результат оказался совершенно разным.
Примерно за этот же период мой публичный портфель показал около 60% доходности. По такой статистике в эту группу попадает меньше 1% инвесторов.
Раньше я бы сказала: «Нужно больше учиться, глубже разбираться в рынке и просто принимать более качественные инвестиционные решения».
Но сегодня я понимаю, что дело не только в этом.
За последние несколько лет слишком сильно изменилась экономическая обстановка.
Высокие ставки, дорогие кредиты, инфляция, санкции, ограничения, постоянная неопределенность…
И многие инвесторы оказались к этому просто не готовы.
Потому что никто не учил нас инвестировать в таких условиях.
Мы привыкли к одной экономической реальности, а оказались совсем в другой.
И, пожалуй, именно это сегодня становится главным вызовом.
Много мыслетоплива и у меня уходит, на то чтобы сохранить эффективность своих портфелей в новой реальности.
Именно поэтому я решила провести отдельный вебинар
28 июля в 19:00 проведу закрытый вебинар, посвященный не отдельным акциям и не попыткам угадать рынок.
Будем говорить о более фундаментальных вещах:
— что сегодня происходит с российским рынком и почему;
— как выстраивать стратегию в условиях высокой ставки и экономической неопределенности;
— как формировать капитал на долгий срок, не рассчитывая только на государственную пенсию;
— какие инструменты сегодня действительно заслуживают внимания и почему.
Записи не будет — эфир пройдет только в прямом формате.
Если тема сохранения и роста капитала для вас сейчас актуальна, присоединяйтесь.
👉 https://t.me/+zuQtsaU8NT04Y2My
