kapmar_invest
Капмар Виктория Витальевна
На платформе с 23.04.26
✅высшее экономическое
✅инвестирую с 2014 г
✅квал.инвестор
✅6 квартир первая в 22 года
✅своя квартире в центре Сочи
🎯Создать пассив. доход 300K в мес
Нефтяники теперь в аутсайдерах? Как победа демократический партии США отразиться на Российском фондовом рынке
На неделе со 2 по 6 ноября индекс Мосбиржи снизился на 1,56% (до 2476,7 пункта), а долларовый индекс РТС потерял 3,45%. Главным драйвером падения стала резкая коррекция на рынке нефти: фьючерсы на Brent подешевели на 16,4% (до $98,3 за баррель), а WTI — на 12,8% (до $90,8). Это произошло на фоне победы Демократической партии на выборах в Конгресс США.
Инвесторы опасаются давления на республиканцев со стороны демократов в вопросе ближневосточного конфликта, что неизменно повлечет за собой изменение расстановки сил на фондовом рынке.
Например, уже на прошлой недели внутри рынка наблюдалась сильная ротация: лидером роста стали бумаги VK (+39,3%), а аутсайдерами — акции нефтяных компаний, в частности Татнефть и Роснефти. Инвесторов также взволновало возобновление атак на российские НПЗ, что добавило неопределенности в оценку нефтегазового сектора.
Как будет складываться обстановка в дальнейшем, причём здесь золото и куда смотреть инвестору.
Об этом и не только поговорим сегодня на регулярном эфире #ОСамомВажном в 13:00 по МСК
https://vkvideo.ru/live-222022630_456239746
До встречи!
2 стенания из 3х для меня негативные и наиболее вероятные.
Я хорошо заработала на купонах пока была с ним и готова отпустить эту компанию, чтобы снизить излишнюю волатильность портфеля.
На мой взгляд «Селигдар» сегодня — это классическая ловушка доходности. Цифры в 25–27% годовых выглядят как подарок, но они отражают реальный риск того, что в 2027 году у компании начнутся фатальные проблемы с ликвидностью из-за проблем у ее владельцев.
Если вы только смотрите на этот рынок — аналитики в один голос говорят: даже после обвала эти бумаги не выглядят привлекательными. Слишком много переменных зависит не от экскаваторов на приисках, а от решений в залах суда.
Золото, миллиарды и уголовное дело: что на самом деле происходит с облигациями «Селигдара» - бежать или держать ?
Представьте: вы покупаете облигации крупного золотодобытчика. Золото на мировых рынках бьет рекорды, компания рапортует о росте производства, у нее отличный кредитный рейтинг. Казалось бы, что может пойти не так?
В начале ноября 2026 года инвесторы в облигации «Селигдара» получили ответ на этот вопрос.
Котировки рухнули на 28% за один день. Доходность по некоторым выпускам подскочила до 27% годовых. Рынок охватила паника, потому что выяснилось: блестящий металл в недрах Якутии не защищает от проблем в кабинетах следователей.
В чем дело? При чем здесь золото?
Проблема пришла не с приисков, а из прошлого. Совладельцам «Селигдара» — структурам Константина Бейрита и Сергея Васильева (им напрямую или косвенно принадлежит более 63% акций) — предъявили обвинение в организации преступного сообщества. Речь идет о хищении почти 9 миллиардов рублей из негосударственных пенсионных фондов еще в 2018–2019 годах.
Бизнес «Селигдара» при этом чувствует себя неплохо: за 9 месяцев 2026 года компания добыла на 16% больше золота. Но на бирже покупают не золото в земле, а обещание менеджмента вернуть долги. А когда над владельцами контрольного пакета сгущаются тучи, возвращать деньги становится некому или нечем.
Сегодня у держателей облигаций «Селигдара» я вижу три пути. Разбираю, куда ведет каждый из них:
🔸Сценарий 1: «Токсичный актив» (самый вероятный)
Суть: Дело тянется годами, компания работает, но ее репутация на долговом рынке уничтожена.
Банки смотрят на «Селигдар» с подозрением. Да, шахты копают, золото плавится. Но чистый долг компании — 153 миллиарда рублей, и он в 3,7 раза больше, чем компания зарабатывает (EBITDA). Чтобы платить по старым долгам, нужно постоянно брать новые. По текущим ценам и с текущими новыми вводными, рефинансироваться будет ой как не просто.
❓Что будет с нашими деньгами в таком случае?
Купоны, скорее всего, продолжат платить — в августе компания честно выплатила очередной доход по выпуску 001P-11. Но цена самой облигации будет болтаться на низких отметках . Доходность облигаций останется двузначной (18–25%), что на языке рынка означает: «Мы вам не верим». Главная опасность придет в 2027–2028 годах, когда «Селигдару» нужно будет вернуть сразу десятки миллиардов рублей. Рефинансировать «токсичный» долг в таких условиях будет крайне дорого, если вообще возможно. Покупать сейчас — возможно ловить падающий нож на мой взгляд.
🔹Сценарий 2: «Дежавю ЮГК» (средняя вероятность)
Суть: Силовой сценарий. Власти изымают акции, счета блокируют, в компании вводят временное управление.
Мы уже видели похожую историю с «Южуралзолотом» (ЮГК). Когда корпоративный конфликт переходит в уголовную плоскость, бизнес часто переходит в режим выживания. Если следствие решит, что активы холдинга могут быть использованы для давления на акционеров, операционные счета «Селигдара» могут оказаться под ударом.
❓Что будет с деньгами в таком случае:
Технический дефолт. Котировки облигаций рухнут до 30–50 копеек на каждый вложенный рубль. Деньги не сгорят в первый же день, но процесс их возврата через суды или реструктуризацию затянется на годы. Это сценарий для тех, кто готов к многолетним судебным тяжбам.
🔸Сценарий 3: «Чудо на золоте» (маловероятный)
Суть: Уголовное дело рассыпается, обвинения снимают, аресты с акций отменяют.
Если Бейрит и Васильев докажут свою невиновность, а мировые цены на золото останутся на максимумах, «Селигдар» может триумфально вернуться на рынок. Плюс на горизонте маячит запуск огромного месторождения Кючус (прибыль от него ждут к 2030 году) и новой фабрики «Хвойное».
❓Что будет деньгами в этом сценарии:
Те, кто рискнет купить облигации по 70–80% от номинала прямо сейчас, в момент пика паники, заработают очень хорошо.
Доходности схлопнутся до 12–15%, цена вернется к 100% и выше. Но для этого звезды должны сойтись идеально: и правосудие, и рынок металлов должны оказаться на стороне компании.
✅Итог: бежать или держать?
Я приняла решение продать Селигдар на отскоке.
Государство Кричит о том что Пенсию нужно будет делать самому или как пенсионная реформа 2027 года создаст новый класс инвесторов?
Я уже писала почему через 20-30 лет пенсии не будет ЗДЕСЬ
Сколько я заработала в НПФ Сбера с 2018 года и что такое ПДС ЗДЕСЬ
И часто повторяла на эфирах , фондовый рынок станет опорой для помощи государству с пенсионерами и нам будущим пенсионерам для создания капитала.
🤔Давайте разбираться:
С 1 апреля 2027 года государство запускает масштабный трансфер:
6,6 трлн рублей «замороженных» накоплений 71 млн граждан переводятся из пассивного состояния в Программу долгосрочных сбережений (ПДС).
❓Что произойдёт с капиталом:
1️⃣Автоматический переезд. Деньги «молчунов» (2,98 трлн в СФР) и клиентов у которых уже открыты НПФ (3,6 трлн) принудительно меняют статус на ПДС. Всё пройдёт автоматически.
2️⃣ деньгами молчунов (те, у кого нет НПФ и есть трудовой стаж) продолжит управлять (через УНПФ)
3️⃣Деньги, которые уже лежат в НПФ останутся в них же, но станут автоматически ПДС, и инструменты станут рыночными.
4️⃣У инвесторов есть двухлетнее окно, чтобы сменить стратегию (НПФ) без потери доходности.
Поэтому выбирайте тчательно где оставлять свои отчисления. Я лично делала сравнительную таблицу самых популярных НПФ и пришла к выводу что Т.банк лучше по двум параметрам:
1. Нет штрафов за досрочное расторжение
2. Минимальный срок для получения выплат 1 год ( при достижении необходимого возраста)
Я свой выбор сделала и поделюсь опытом о процедуре перехода , когда переведу накопления с НПФ Сбера в Т.банк.
Но отталкивайтесь от того с каким банком удобно работать вам и в ком вы уверены на 10,20,30 лет вперёд.
❓Зачем это делают ?
Чтобы деньги не висели мертвым грузом.
ПДС превращает эти средства в гибкий капитал, который обеспечит приток новой ликвидности на фондовый рынок! В основном в ОФЗ конечно же ) Ведь государству очень нужны взаимствования.
И получается государство забирает часть денег с оф.дохода и направляет в фондовый рынок под предлогом увеличения доходности, наполняет рынок ликвидностью и бюджет . Профит !
Повлиять на это мы не можем, что я могу из этого выжить :
1️⃣В отличие от классического пенсионного счета, ПДС дает доступ к деньгам до 55/60 лет в случае «особых жизненных ситуаций» (дорогостоящее лечение, потеря кормильца). Это снижает риск-профиль вложений.
2️⃣Безрисковое плечо. Софинансирование до 36 000 рублей в год на протяжении 10 лет — это гарантированная доходность сверху рыночной, которую сложно найти в классических инструментах.
3️⃣Удвоенная страховка. Лимит гарантии АСВ/государства — 2,8 млн рублей (личные взносы + доход). Для сравнения, на обычном банковском вкладе — 1,4 млн. Это делает ПДС одной из самых защищенных долгосрочных стратегий.
4️⃣Налоговый арбитраж. Вычет на взносы оптимизирует налоговую базу инвестора.
5️⃣Наследственный капитал. Средства полностью передаются по наследству, в отличие от страховой части пенсии.
Перевожу :
Для инвестора 2027 год — это история не про пенсии, а про ликвидность.
Пенсия уйдет в фондовый рынок и нужно внимательно выбирать свой НПФ.
Отталкивайтесь от таблицы, которая была подготовлена специально, для того чтобы выбрать лучшие условия.
Всем добра и бабла 🫶🏻
