Я составил моментум-портфель месяц назад. Его принципы и особенности можно найти в предыдущей части. В этой – обзор результатов первого месяца.
Дисклеймер
Этот портфель - виртуальный. Я не вкладывал в него живые деньги, а воспользовался «симулятором» от Snowball Income. Причины две:
1. Свободной суммы, достаточной для формирования портфеля, у меня нет. А переводить старый портфель в новый формат = заплатить приличный НДФЛ.
2. Я не тестировал моментум на исторических данных, поэтому виртуальный портфель – способ опробовать стратегию.
Главное ограничение виртуального счета – нельзя ставить стопы. Из-за этого в случае сильного и быстрого падения стратегия отработает не так, как я рассчитываю. Это можно частично исправить, внеся продажи по стопу вручную.
Реальный моментум-портфель планирую завести в течение года на отдельном брокерском счете.
Исходные данные
🔹 Стартовый капитал – 120 000 рублей.
🔹 В портфеле 10 бумаг, разбитые на 3 корзины по ликвидности.
В первой корзине акции на основе моментума и фундаметального анализа, пересмотр состава раз в квартал. Во второй – то же, но состав меняю каждые 2 месяца. В третьей корзине решающий фактор – сила моментума, пересмотр ежемесячно.
Ребалансировку долей акций провожу ежемесячно. В совокупности операции по счету каждый месяц. Например, в марте исключил одну компанию из Корзины 3 и провел ребалансировку. В апреле будет пересмотр Корзин 2 и 3 + ребалансировка.
Состав портфеля на 28.03.2026
Корзина 1:
$T – 14,1%
$GMKN – 11,4%
$OZON – 11,4%
$PLZL – 11,3%
Корзина 2:
$MDMG – 10,8%
$LENT – 9,5%
$DOMRF – 9,4%
Корзина 3:
$LSNGP – 8,5%
$MRKU – 7,4%
$GEMC – 6%
Денежные средства – 0,2%
Результаты
За месяц портфель просел на 5,6%, текущая стоимость 114 587 рублей.
На фоне конфликта в Иране на рынке происходит коррекция: инвесторы перекладывают средства в нефтяной сектор. Под нож идут акции остальных секторов: финансового, потребительского, IT и других. В результате нефтяники значительно выросли, в то время как другие упали.
📌 Лидер роста в портфеле – Лента: +7,2%. Её акции добавили в индекс Мосбиржи + вышел крепкий годовой отчет. Аутсайдеры – Полюс и Норникель: по -13% на каждого.
Итого получился не самый удачный старт моментум-портфеля. Зато будет опыт управления стратегией в турбулентные времена.
#инвестиции #моментум
