📉 Рынок
В середине дня российский рынок ускорил снижение на фоне возросшей геополитической неопределённости и ухудшения валютного фактора.
На вечерней сессии Индекс МосБиржи заметно отскочил от минимумов, реагируя на новости с переговорного трека. $MOEX $IMOEX
📊 Облигации
ОФЗ прервали рост предыдущих четырёх сессий. Индекс RGBI сократил более половины умеренных дневных потерь $RGBI
📈 Лидеры
• ВУШ +9,07% $WUSH
• Сегежа +2,94% $SGZH
• Глоракс +2,72% $GLRX
📉 Аутсайдеры
• ЮГК −4,39% $UGLD
• Селигдар −3,25% $SELG
• МКПАО ЮМГ −2,6% $GEMC
🔍 В деталях
С открытия рынок двигался разнонаправленно, однако в середине дня продавцы перехватили инициативу.
Давление усилила неопределённость вокруг переговоров в Женеве — встреча проходит в закрытом формате, без оперативных комментариев.
Дополнительный фактор — очередная волна укрепления рубля. Сильная валюта ухудшает перспективы экспортеров и бюджетных поступлений, что постепенно отражается в котировках сырьевых компаний.
Вечером произошёл уверенный отскок после сообщений о завершении первого дня переговоров и сохранении вовлечённости США в процесс урегулирования. Рынок реагирует даже на умеренно нейтральные сигналы.
Если геополитический фон не ухудшится, индекс может вновь предпринять попытку движения к 2800 п.
Объём торгов составил 60,9 млрд руб.
🏢 Корпоративные события
• Эталон / Сегежа / АФК Система — выглядят сильнее рынка на фоне ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки. Зампред ЦБ Алексей Заботкин отметил временный характер январских проинфляционных факторов. $ETLN $AFKS
• ЮГК / Селигдар / Полюс — под давлением из-за ускорения коррекции золота. Попытки восстановления металла пока неустойчивы. $SELG $PLZL
• РУСАЛ — переписал недельный минимум. Давление оказывает укрепление рубля. $RUAL
• Ozon Фармацевтика — продажи в 2025 г. выросли втрое быстрее фармрынка. $OZPH
• Яндекс — менеджмент планирует рекомендовать дивиденды за 2025 г. в размере 110 руб. на акцию (+37,5% к предыдущей выплате). $YDEX
⬇️ ЛИЧНЫЕ ИТОГИ ДНЯ
Сегодня торговал аккуратно — заходить во всё подряд не хотелось.
💼 Сделки:
• ВК $VKCO — вход на новости о возможной блокировке Telegram
❌ −0,28% (зашёл поздно)
• Аптечная сеть 36,6 $APTK — шорт после раскрытия предварительных результатов
✔️ +0,38%
✔️ +0,30%
• Сургутнефтегаз-ап $SNGSP — торговал отскок
✔️ +0,21%
✔️ +0,25%
День закрыл в небольшом плюсе. Как писал ранее — главная цель сейчас системная доходность.
📌 Более развернутые мысли, логика сделок и идеи — в профиле.
Поставь 👍, и не забудь подписаться, чтобы не потерять!
🇨🇭 Вторник: Тишина в Женеве, рынок в ожидании, а Яндекс отчитывается о рекордах.
Как и прогнозировалось во вчерашнем обзоре, индекс #IMOEX сегодня плавно сползает вниз, в направлении теста ключевой поддержки 200-дневной ЕМА. Инвесторы заняли выжидательную позицию — и на это есть весомые фундаментальные причины, лежащие за пределами экономических метрик.
🌍 Геополитический триллер - акт второй
Главный фокус внимания сейчас в Швейцарии. В Женеве стартовали трехсторонние переговоры Россия-Украина-США. Встреча проходит в режиме «информационной тишины» — пресса удалена, детали не разглашаются, а продолжение диалога намечено на среду.
Рынок не спешит из-за неопределенности исхода.
Трамп заявляет: «Украине лучше быстро сесть за стол переговоров. У нас есть возможность. Мы хотим, чтобы они согласились».
Ждем хоть какой-то конкретики — официальных или инсайдерских заявлений, которые станут триггером для движения.
🛢 Иранский фактор и нефть
Параллельные переговоры США и Ирана там же, указывают на «серьезный прогресс» и достижение взаимопонимания по основным принципам - как звучат заявления. Для глобальной политики это позитивный сигнал, но для сырьевого рынка — повод для коррекции нефти (-1% внутри дня) на фоне возможной разрядки и потенциального снятия давления с Тегерана.
📉 Макроэкономика
Кроме новостей из Женевы, завтра еще выходят данные по инфляции — это главный маркер, который определяет риторику ЦБ на мартовском заседании, поэтому за этим также стоит сейчас внимательно следить.
Параллельно Банк России начал дискуссию о возможном снижении таргета по инфляции с текущих «вблизи 4%». Это сигнал о том, что регулятор смотрит позитивно на будущее.
📊 Техническая картина
Технически мы идем строго по расписанию. Индекс закрылся на отметке 2765 п., продолжая движение к зоне поддержки — 200-дневной EMA (2757 п.).
Здесь разворачивается ключевая интрига:
• Если поддержка на 2757 п. устоит (не исключается пробой к 2735 нижним скользящим 50 ЕМА и 100 ЕМА) и мы получим позитивные драйверы (от инфляции или геополитики), открывается дорога на тест серьезных недельных сопротивлений: 2826 п. (100 EMA) и 2847 п. (200 EMA).
📌 РЕЗЮМЕ ПО СИТУАЦИИ
Рынок «разгружается» перед важными событиями.
• На что смотреть? Следим за новостями с переговоров в Женеве и цифрами по инфляции.
🗞 КОРПОРАТИВНЫЕ СОБЫТИЯ
$YDEX Яндекс - Компания представила мощный отчет. Общая выручка по МСФО за 2025 год выросла на 32% (>1,4 трлн руб.). Скорректированная чистая прибыль взлетела на 40% (до 141,4 млрд руб.). Впервые раскрыт оборот финтеха (Пэй, ID, Банк) — рост на 80% (до 1,1 трлн руб.). Менеджмент рекомендует дивиденды 110 руб./акцию (+37,5% г/г). Также объявлено о запуске 100 роботакси до конца 2026 года.
$SMLT Самолет - По данным ДОМ.РФ, в январе 2026 года застройщик стал лидером в РФ по вводу жилья. Компания подтверждает планы ввести рекордное количество квадратных метров по итогам текущего года.
$VKCO VK - Зафиксирован приток иностранных рекламодателей: зарубежные компании увеличили инвестиции в продвижение своих товаров на платформе VK на 12% год к году.
$APTK Аптечная сеть 36,6 - Сильные предварительные результаты за 2025 год: выручка выросла на 21% (117,4 млрд руб.), EBITDA увеличилась на 27% (8,5 млрд руб.). Рентабельность сохраняется на уровне 8,1%.
$RAGR Русагро - Холдинг идет в селекцию: совместно с Genesis Seed запускается проект по производству семян, что снижает зависимость от импортного посадочного материала.
$ZAYM Займер - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг компании на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.
$YDEX $SMLT $VKCO $APTK $RAGR $ZAYM $IMOEX
9 февраля
🤑 Эталон $ETLN - СД с повесткой об определении цены размещения дополнительных обыкновенных акций
🤑 Группа Позитив $POSI - Публикация предварительных данных по отгрузкам за 2025г.
🤑 Лента $LENT - Операционные результаты за IV квартал и 12 мес. 2025г.
🤑 Самолёт - Финансовый директор и IR компании проведут звонок с аналитиками и лидерами мнений с целью прокомментировать последние новости
🤑 Аптечная сеть 36,6 $APTK - проведет заседание совета директоров, на котором будут обсуждены важные вопросы корпоративного управления
10 февраля
🤑 Сбер $SBER - Сокращенные результаты по РПБУ за январь 2026г.
🤑 Европлан $LEAS - Операционные результаты за 12 мес. 2025г.
🤑 Эталон - Крайняя дата определения цены SPO (ориентир = 46 руб.)
🤑 Озон $OZON - возобновление торгов фьючерсами ONH6 и ONM6
11 февраля
🤑 Норильский Никель $GMKN - Финансовые результаты по МСФО за 12 мес. 2025г.
🤑 Аэрофлот $AFLT - Операционные результаты за январь 2026г.
📈 19:00 - Еженедельные данные по инфляции
12 февраля
🤑 Диасофт $DIAS - Финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2025г.
🤑 Эл5-Энерго $ELFV - Операционные результаты за 12 мес. 2025г.
🔌 Пермэнергосбыт - Будет утвержден бизнес-план на 2026г. и целевые значения ключевых показателей эффективности.
🤑 Россети Юг - будет рассмотрен отчет об исполнении бизнес-плана и инвестиционной программы за 9мес. 2025г.
13 февраля
🤑 Совкомбанк $SVCB - Акционеры примут решение по вопросу присоединения Витабанка
🤑 Интер Рао $IRAO - Финансовые результаты по РСБУ за 12 мес. 2025г.
📈 Заседание ЦБ РФ по ключевой ставке в 13:30 мск, Пресс-конференция в 15:00 мск
Желаю продуктивной недели!
📌 Поставки российской нефти в Китай растут, поставки в Индию сокращаются до минимума более чем за 3 года — Bloomberg
📌 Ozon с 6 апреля увеличит комиссии для продавцов за часть товаров. Для товаров до 300 руб. комиссия останется прежней — ТАСС со ссылкой на пресс-службу компании $OZON
📌 Совет директоров «Т-Технологии» предложил осуществить сплит акций в соотношении 1:10, преследуя цель повышения доступности и инвестиционной привлекательности ценных бумаг эмитента для широкого круга частных инвесторов. Данный вопрос будет вынесен на обсуждение акционеров в рамках собрания, назначенного на 10 марта 2026 года. $T
В повестку дня собрания акционеров «Т-Технологии» также включен вопрос о возможной консолидации до 100% акционерного капитала банка «Точка».
Предполагаемый механизм консолидации – дополнительная эмиссия акций «Т-Технологий» по закрытой подписке. Ожидается, что оценка стоимости «Точки» будет обнародована в конце II квартала 2026 года.
Совет директоров прогнозирует установление цены размещения в рамках допэмиссии на уровне, превышающем рыночную цену акций «Т-Технологий» на момент совершения сделки. Собрание акционеров по вопросу одобрения допэмиссии назначено на 5 июня 2026 года.
В случае реализации потенциальной сделки по приобретению группой «Т-Технологии» полного контроля над Точка Банком, операционная самостоятельность последнего останется неизменной.
Представитель VK сообщил «Интерфаксу», что компания не планирует отчуждение принадлежащей ей доли в Точка Банке. Ранее «Т-Технологии» заявила о намерении консолидировать до 100% акций банка. В настоящее время VK владеет 25% акционерного капитала Точка Банка. $VKCO
📌 Маркетплейс «М.Видео» расширил ассортимент предлагаемых товаров, начав реализацию автомобилей брендов LADA и «Москвич» от официального дилера «Петровский». Ранее компания успешно запустила продажи автомобилей с гибридными и бензиновыми двигателями, электромобилей и мототехники на собственной платформе. $MVID
📌 По итогам 2025 года компания «Северсталь» произвела 10,8 млн тонн стали, продемонстрировав рост на 4% по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Объем производства чугуна увеличился на 12%, достигнув 11,2 млн тонн. $CHMF
Реализация стальной продукции возросла на 4%, составив 11,2 млн тонн. Вместе с тем, доля продукции с высокой добавленной стоимостью сократилась на 3 процентных пункта, опустившись до 49%.
Согласно данным МСФО, чистая прибыль «Северстали» за 2025 год составила ₽31,99 млрд, что отражает снижение почти в 5 раз по сравнению с показателем предыдущего года (₽149,55 млрд). Выручка компании сократилась на 14,4%, составив ₽686,74 млрд против ₽802,46 млрд годом ранее.
Инвестиционная программа «Северстали» на 2026 год запланирована на уровне ₽147 млрд. Из них ₽50 млрд будут направлены на поддержание существующих производственных мощностей, ₽78 млрд – на реализацию проектов развития.
Инвестиции в IT и digital-проекты составят ₽15 млрд, а вложения в экологические проекты, совершенствование систем безопасности и охрану труда – ₽4 млрд. В предшествующем году объем инвестиций компании составил ₽173 млрд.
Несмотря на прогнозируемое снижение спроса на сталь, «Северсталь» планирует в 2026 году поддерживать полную загрузку производственных мощностей и произвести около 11,3 млн тонн стали. По итогам 2025 года объем производства стали составил 10,8 млн тонн.
📌 Арбитражный суд Москвы принял решение об отмене обеспечительных мер в отношении четырех юридических лиц, входящих в структуру фармритейлера «36,6». $APTK
📌 Чистая прибыль «Аэрофлота» по РСБУ за 2025 год продемонстрировала рост в 5,6 раза, составив ₽123,04 млрд против ₽21,96 млрд в предыдущем году. Выручка компании увеличилась на 6,7%, достигнув ₽760,4 млрд по сравнению с ₽712,93 млрд годом ранее. $AFLT
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
