На фондовом рынке инвестора может поджидать множество подводных камней. Сталкиваясь с ними, по неопытности легко наделать ошибок. Причём ошибки бывают разные, и от них не застрахован никто — даже опытный инвестор, которому кажется, что он уже повидал всё и его ничем невозможно удивить.
🗡️ Неправильно воспринятая новость, несоблюдение риск-менеджмента, потеря части капитала, попытки ловить «падающие ножи», завышенные ожидания или ошибка в определении смены тренда — всё это может дорого стоить инвестору.
Но сегодня я хочу поговорить об ошибке, которая настигла и меня. Причём эта ошибка могла стоить мне весомой части капитала.
Что же это за ошибка?
❤️ Любовь к определённой компании.
Когда вы закрываете глаза на проблемы и готовы держать её бумаги и в горе, и в радости.
Инвестиции прежде всего должны основываться на холодном расчёте. Принимая финансовые решения, инвестор должен оставаться беспристрастным.
🥅 Мы должны быть как футбольный судья, который за грубый фол без колебаний удаляет игрока с поля. Инвестор должен быть таким же судьёй внутри собственного портфеля: за серьёзные нарушения со стороны эмитента нужно принимать соответствующие решения и без сожалений продавать актив.
Но как только появляется любимчик, мы становимся мягче. Начинаем пропускать нарушения, оправдывать проблемы и игнорировать здравый смысл.
И очень часто за это инвестор расплачивается частью своего капитала.
📌 Я покупал облигации компании «ЕвроТранс» с самого размещения. Проценты, которые компания предлагала, казались настоящей находкой среди посредственных размещений.
Да, я полюбил эту компанию. И, казалось, было за что.
Компания исправно платила купоны, мой портфель рос, а 2025 год я закрыл с приличным плюсом по меркам облигационного портфеля.
🌨️ Но 2026 год, пожалуй, открыл мне глаза.
На фондовом рынке мы постоянно получаем новый опыт. Иногда — благодаря собственному анализу, а иногда — благодаря болезненным ошибкам. Для меня этот год стал именно таким опытом и одновременно холодным душем.
Многие писали о проблемах компании, на которые я закрывал глаза и которые часто пытался оправдать. До определённого момента для этого даже находились аргументы.
Но дела лучше не становились.
А та самая весомая часть моего портфеля 34% — продолжала таять на глазах.
⛔ Да, именно 34% всего портфеля были вложены в одного эмитента.
Когда котировки наконец отскочили, у меня появилось ощущение, что судьба даёт мне последний шанс отделаться испугом и заплатить за этот опыт относительно небольшую цену.
Интуиция меня не подвела — я продал облигации.
И сейчас понимаю, что сделал это не зря.
Но признаюсь честно: после продажи были мысли, что сейчас начнут выходить позитивные новости, котировки снова полетят вверх — по всем законам подлости.
Однако произошло обратное.
📉мВсё полетело вниз — без позитива и без ожидаемого отскока.
Если бы я тогда не принял решение продать, мои 34% портфеля сегодня превратились бы в лучшем случае в 6–7%, если не меньше. При текущих ценах отдельных выпусков речь идёт о стоимости не более 200 рублей.
✅ Вот такой жизненный урок я получил в этом году.
Не создавайте себе любимчиков и не оправдывайте плохое управление компанией.
Вполне возможно, что такая эмоциональная привязанность однажды будет стоить вам очень дорого.
Я искренне желаю «ЕвроТрансу» выйти из этой истории с высоко поднятой головой. Но, если честно, лично я сейчас верю в такой сценарий слабо.
❗На рынке нет места любви и сочувствию.
Есть холодный расчёт, управление рисками и правила, которые инвестору необходимо соблюдать, если он хочет оставаться на этом поле надолго.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⭐ А чему вас научил 2026 год?
Поддержите пост реакцией и подписывайтесь на профиль!
Всем профита и зелёных портфелей! 💚
🟣 События:
После полугода борьбы компания ЕвроТранс допустила полный дефолт, в результате чего Московская биржа зафиксировала неисполнение обязательств по трем выпускам облигаций, что привело к списанию с рынка свыше 30 миллиардов рублей.
1️⃣ США, ИРАН И ОМАН МОГУТ УЖЕ ЗАВТРА ОБЪЯВИТЬ О ВРЕМЕННОМ СОГЛАШЕНИИ ПО ОРМУЗСКОМУ ПРОЛИВУ — AXIOS
ДЕЙСТВИЕ ЭТОГО ВРЕМЕННОГО СОГЛАШЕНИЯ ПРОДЛИТСЯ 60 ДНЕЙ, В ТЕЧЕНИЕ КОТОРЫХ НЕ БУДУТ ВЗИМАТЬСЯ НИКАКИЕ ПОШЛИНЫ ИЛИ МОРСКИЕ СБОРЫ
ПРОХОД СУДОВ — В ПЕРСИДСКИЙ ЗАЛИВ ЧЕРЕЗ ТЕРРИТОРИАЛЬНЫЕ ВОДЫ ИРАНА, ОБРАТНО ЧЕРЕЗ ВОДЫ ОМАНА В КООРДИНАЦИИ С ТЕГЕРАНОМ
ЗА ПЕРВЫЕ 30 ДНЕЙ СТОРОНЫ ТАКЖЕ ПЛАНИРУЮТ РАЗМИНИРОВАТЬ ЦЕНТРАЛЬНЫЙ СУДОХОДНЫЙ КОРИДОР И ПОДГОТОВИТЬ ПОСТОЯННОЕ СОГЛАШЕНИЕ
2️⃣ Северная Корея предупредила Японию, что та «пожалеет» о наращивании своей военной мощи; КНДР рассматривает возможность дальнейших действий.
3️⃣ Сортировочный центр Wildberries в Тульской области загорелся после атаки дрона, один человек пострадал.
4️⃣ Индия в ближайшее время не будет закупать новые российские истребители семейства «Сухой», в том числе Су-57, — секретарь Министерства обороны Индии Раджеш Кумар Сингх.
🟣 Обороты:
Лидер по обороту торгов внутри дня, наторговали на 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне на 0,52%.
И это второй показатель по обороту торгов внутри дня, наторговали на 2,2 млрд рублей, зеленая зона на 18,3% 🚀
Идет третьим по обороту торгов внутри дня, на утренней торговой сессии наторговали на 1,86 млрд рублей, в зеленой зоне на 3,5%.
Сейчас четвертый показатель по обороту торгов внутри дня, 1,5 млрд рублей и зеленая зона на 1,4%.
Пятый по обороту торгов внутри дня, наторговали на 1,37 млрд рублей, в зеленой зоне на 1,32%.
Шестой показатель по обороту торгов внутри дня, 1,25 млрд рублей и зеленая зона на 2,47%.
Завершаем рубрику седьмым местом по обороту торгов внутри дня, наторговали на 1,2 млрд рублей, в зеленой зоне на 3%.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
