Ситуация вокруг ПАО «ЕвроТранс» $EUTR развивается по наихудшему сценарию. Компания допустила полноценный дефолт по всем десяти выпускам облигаций, а её руководство оказалось под арестом по делу о хищении топлива у МВД. Разбираем, что произошло и каковы перспективы для инвесторов.
🔍 Полный дефолт: как это произошло
Первый полноценный дефолт был зафиксирован 5 августа, когда Московская биржа присвоила статус «дефолт» трём выпускам. Позже в этот же день два выпуска вернули в «техдефолт» после раскрытия частичных выплат. Но спустя месяц дефолтный статус получили все выпуски: семь биржевых и три корпоративных облигации общим объёмом 27,1 млрд руб.
Эмитент объясняет неисполнение обязательств «временной нехваткой свободных денежных средств из-за неравномерного поступления выручки». При этом Национальный расчётный депозитарий фиксирует символические платежи: последний раз 25 августа по выпуску БО-001Р-06 поступило 0,0259 руб. на бумагу. Это скорее жест, чем реальное обслуживание долга.
📌 Публичный долг с учётом ЦФА достигает 36,1 млрд руб., и очевидно, что компания не способна его обслуживать.
💸 Другие обязательства: ЦФА и народные облигации
Проблемы не ограничиваются биржевыми бондами. С 3 июня не исполняются обязательства по десяти выпускам цифровых финансовых активов, которые учитываются на платформе «А-Токен». Заявки на выкуп народных облигаций через «Финуслуги» не исполняются с 10 июля, а купоны по ним не выплачиваются с 12 августа.
Ситуацию усугубляют иски к компании на сумму 32,7 млрд руб. Аналитики считают: банкротство практически неизбежно. Банк «Россия» и Сбербанк $SBER уже заявили о намерении инициировать процедуру.
⚖️ Уголовное дело: аресты и хищения
Параллельно с дефолтом стало известно о задержании председателя совета директоров Игоря Мартышова и трёх топ-менеджеров. Трое топ-менеджеров уже заключены под стражу. Мартышов задержан, следствие ходатайствует о его аресте. Двум фигурантам дела суд избрал меру пресечения в виде ареста на два месяца, им предъявлено обвинение в особо крупной растрате. Ущерб по делу превышает 100 млн руб.
В деле также фигурируют бывшие высокопоставленные сотрудники подмосковного главка МВД
По данным открытых источников, структура акционеров выглядит так: Игорь Мартышов контролирует 45,26% акций, Сергей Алексеенков - 10,05%, Николай Дорошенко - 10,05%, Олег Алексеенков - 3,77%. Остальное распределено между другими держателями.
📉 Реакция рынка
Акции ЕвроТранса сегодня падают на 5–6%, что относительно умеренно: короткие продажи по бумаге запрещены, поэтому давления со стороны шортистов нет. Однако перспектив для восстановления мало.
$RU000A10BVW6 $RU000A10ATS0 $RU000A10A141 $RU000A10E4X3 $RU000A1061K1 $RU000A10CZB9 $RU000A10BB75
💬 Сталкивались ли вы с дефолтами в своём портфеле? Как вы действуете в таких ситуациях? Делитесь опытом в комментариях.
Увидел тут в сети Юристов. (Бдительнее!)
Которые рассказывают про возможности взыскания с эмитентов денег, в случае дефолта.
Так вот, коллеги - будьте осторожны.
Люди действительно подают в суды и даже в частном порядке и даже в этих судах побеждают.
Платят деньги юристам, госпошлину. Но вот дальше, после получения "победного" судебного решения, возникает вопрос: "Как эти деньги взыскать?" - правильный ответ: "сложно, очень сложно".
Вероятность взыскания денежных средств ну очень мала, да, Кто-то взыскивает, но на тысячи случаев, такие единичны.
Именно поэтому говорят: " Диверсифицируйте"!
Это очень важно. Потому что если денег нет - их нет! И тут никаких вариантов!
Распинаться сильно смысла нет, но помните: Прежде , чем платить/скидывать куда то какие-то взносы, хорошо подумайте, точно ли никто не пристроился сзади.
На данный момент это по-прежнему касается последних крупных дефолтников:
- Монополии
- Антерра
- Евротранса
- Ойл ресурса
- Сибавтотранса
- Нафтатранса
- Группы продовольствие
- Собилизинга
- Роял Капитала
- ЛКХ
P.S. кстати, всякие различные объединения, группы в крупных соц сетях, тоже могут быть созданы для обмана.
Например для якобы сбора средств на подачу коллективного иска.
Будет осторожны.
А больше интересного - не только тут.
Не ИИР
Ваши деньги - Ваша ответственность!
$RU000A10A3Q3 $RU000A10BVW6 $RU000A10DB16 $RU000A107KV4 $RU000A10B1M $RU000A106YN4 4 $RU000A107EE3 3 $RU000A1079H9 $RU000A108FS8
Наша команда дружно приветствует подписчиков и новичков канала.🔔
Сегодня почти у каждого инвестора появляются эмоции опасения или страха когда проходит информация дефолта на долговом рынке. Мы ценим мнения наших подписчиков и решили создать своеобразную инструкцию, чтобы не попасть под волну дефолтов. К середине августа уже допущено 48 полноценных дефолтов и ущерб по рублевым облигациям достиг примерно 45 млрд руб (плюс-минус)
По каким фактам можно понять, что грозит дефолт?
Первые признаки не происходят внезапно "как снег на голову", а появляются постепенно, можно заметить предупредительные "красные флажки". Чем чаще их встречаете, тем больше повод выходить не дожидаясь дефолта. Чтобы не усложнять, сделали только три:
🚩Первое внимание мы обращаем, по привычке, на чистый долг. Тем более когда он каждый квартал и год только растет. А эмитент все равно "штампует" выпуск за выпуском.
🚩🚩Тут уже есть повод разобраться и посмотреть на денежный поток. В целом, именно от него получаем купоны.Постоянно отрицательный говорит о задержке выплат или возможном дефолте
🚩🚩🚩После двух флажков смотрим на кредитный рейтинг. В этом году вовремя инвесторам не выплатили эмитенты ниже ВВВ+
А теперь перейдем к реальному примеру и взяли пожалуй самого громкого антигероя рынка- Евтротранс⛽️. Итак, 5 августа Евротранс признал дефолт о выплате трех выпусков: зеленых ЕвроТранс 01 и ЕвроТранс 002Р-02 и выпуске ЕвроТранс БО-001Р-09. Причем череду дефолтов у него мы наблюдаем с 19 марта после истории "народных" облигаций. Тогда был снижен кредитный рейтинг до С
Вторая волна масштабных дефолтов пошла с 17 августа о невыплате купонов на сумму 77,7 млн руб с выпуском БО-001Р-08, а на следующий день сразу пять выпусков. Общий долг Евротранса облигаций вместе с ЦФА сейчас 36,8 млрд руб. Причем первые признаки видно было еще с 2022 с отрицательным денежным потоком. А это входит уже в описание двух наших красных флажков
🔥Подписывайтесь, если хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать? 🔥
Обратите внимание, что в январе компания допускала просадки облигаций на 10%📉 сразу с открытия тогов. А через месяц Евротранс попал под налоговую блокировку и облигации упали на -20%📉А 23 апреля был допущен дефолт Евротранса по ЦФА.". Все эти события были самыми громкими "звоночками".
При этом эмитент какое-то время пожил и были реальные шансы даже самым неторопливым инвесторам спасти свой капитал.Вывод нашей команды: не стоит рассчитывать вслепую, что кто-то спасет эмитент. А если у вас остались облигации Евротранса, следите за новостями судов, где будет принято решение о банкротстве. Накопилось порядка 70 дел. Самые крупные иски от банка "Россия" и Сбера🏦.
#аналитика
#обучение
#новичкам
#облигации
#команда_инвесторов
#евротранс
#дефолт $SBER $EUTR $RU000A10BVW6 $RU000A108D81 $RU000A10E4X3 $RU000A10CZB9
Не ИИР
На фондовом рынке инвестора может поджидать множество подводных камней. Сталкиваясь с ними, по неопытности легко наделать ошибок. Причём ошибки бывают разные, и от них не застрахован никто — даже опытный инвестор, которому кажется, что он уже повидал всё и его ничем невозможно удивить.
🗡️ Неправильно воспринятая новость, несоблюдение риск-менеджмента, потеря части капитала, попытки ловить «падающие ножи», завышенные ожидания или ошибка в определении смены тренда — всё это может дорого стоить инвестору.
Но сегодня я хочу поговорить об ошибке, которая настигла и меня. Причём эта ошибка могла стоить мне весомой части капитала.
Что же это за ошибка?
❤️ Любовь к определённой компании.
Когда вы закрываете глаза на проблемы и готовы держать её бумаги и в горе, и в радости.
Инвестиции прежде всего должны основываться на холодном расчёте. Принимая финансовые решения, инвестор должен оставаться беспристрастным.
🥅 Мы должны быть как футбольный судья, который за грубый фол без колебаний удаляет игрока с поля. Инвестор должен быть таким же судьёй внутри собственного портфеля: за серьёзные нарушения со стороны эмитента нужно принимать соответствующие решения и без сожалений продавать актив.
Но как только появляется любимчик, мы становимся мягче. Начинаем пропускать нарушения, оправдывать проблемы и игнорировать здравый смысл.
И очень часто за это инвестор расплачивается частью своего капитала.
📌 Я покупал облигации компании «ЕвроТранс» с самого размещения. Проценты, которые компания предлагала, казались настоящей находкой среди посредственных размещений.
Да, я полюбил эту компанию. И, казалось, было за что.
Компания исправно платила купоны, мой портфель рос, а 2025 год я закрыл с приличным плюсом по меркам облигационного портфеля.
🌨️ Но 2026 год, пожалуй, открыл мне глаза.
На фондовом рынке мы постоянно получаем новый опыт. Иногда — благодаря собственному анализу, а иногда — благодаря болезненным ошибкам. Для меня этот год стал именно таким опытом и одновременно холодным душем.
Многие писали о проблемах компании, на которые я закрывал глаза и которые часто пытался оправдать. До определённого момента для этого даже находились аргументы.
Но дела лучше не становились.
А та самая весомая часть моего портфеля 34% — продолжала таять на глазах.
⛔ Да, именно 34% всего портфеля были вложены в одного эмитента.
Когда котировки наконец отскочили, у меня появилось ощущение, что судьба даёт мне последний шанс отделаться испугом и заплатить за этот опыт относительно небольшую цену.
Интуиция меня не подвела — я продал облигации.
И сейчас понимаю, что сделал это не зря.
Но признаюсь честно: после продажи были мысли, что сейчас начнут выходить позитивные новости, котировки снова полетят вверх — по всем законам подлости.
Однако произошло обратное.
📉мВсё полетело вниз — без позитива и без ожидаемого отскока.
Если бы я тогда не принял решение продать, мои 34% портфеля сегодня превратились бы в лучшем случае в 6–7%, если не меньше. При текущих ценах отдельных выпусков речь идёт о стоимости не более 200 рублей.
✅ Вот такой жизненный урок я получил в этом году.
Не создавайте себе любимчиков и не оправдывайте плохое управление компанией.
Вполне возможно, что такая эмоциональная привязанность однажды будет стоить вам очень дорого.
Я искренне желаю «ЕвроТрансу» выйти из этой истории с высоко поднятой головой. Но, если честно, лично я сейчас верю в такой сценарий слабо.
❗На рынке нет места любви и сочувствию.
Есть холодный расчёт, управление рисками и правила, которые инвестору необходимо соблюдать, если он хочет оставаться на этом поле надолго.
❗ Данный обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
⭐ А чему вас научил 2026 год?
Поддержите пост реакцией и подписывайтесь на профиль!
Всем профита и зелёных портфелей! 💚
