#подборка — посты и обсуждения

По состоянию на первые дни августа, индекс широкого рынка потерял с начала 2026 больше 20%. Котировки многих акций вообще снижались на 40-80%.

📈Но даже в условиях сильнейшего обвала были акции некоторых крупных компаний, которые показали уверенно положительную доходность. Давайте разберемся, за счёт чего они так хорошо "пёрли" против падающего рынка.

Причина №1: оферты

Несколько эмитентов объявили привлекательные условия оферт по своим бумагам. Это нерыночные поводы для взлёта, однако те счастливчики, кто держал акции, получили отличный профит.

💎 $MGTSP МГТС-ап (+74,8%). В мае компания объявила о выкупе своих "префов" по 1501 ₽, что было больше чем в 2 раза выше биржевой цены на тот момент. Сбор заявок идёт до сентября.

💎 $CBOM МКБ (+66,1%). Акционеры получили право предъявить акции к выкупу по ₽10,35 в рамках реорганизации — вдвое выше рыночной цены на дату объявления.

💎 PIKK ПИК (+23,5%). Оферта от АО «Недвижимые активы» по ₽551,4. Сектор недвижимости остаётся под давлением, но ПИК получил выраженную поддержку.

💎 $LEAS Европлан (+22,8%). Альфа-Банк, ранее консолидировавший больше 95% акций лизинговой компании, выставил инвесторам вторую оферту по ₽677,9 за акцию.

💎 $UGLD Южуралзолото (+21,4%). Ожидание оферты после смены собственника поддержало котировки золотодобытчика. «БТС-Мост Холдинг» приобрёл 67,2% акций и теперь обязан выкупить акции у миноритариев.

31 июля акции ЮГК взлетали сразу на 7% после новости о том, что основной акционер направил в ЦБ оферту на выкуп акций. Оферта распространяется на 32,8% акций ЮГК, не принадлежащих «БТС-Мост Холдинг».

Причина №2: дивиденды

💎 $MRKU Россети Урал (+36,8% с учетом дивов). Дивиденд размером 0,0612 ₽ обеспечил уральским сетевикам отличную двузначную доходность.

💎 $MRKV Россети Волга (+30,7% с учетом дивов). Волжские электрики в топе роста уже не первый год подряд. Дивы за 2025 год взлетели аж на +186,5% к предыдущему году — до ₽0,0212 на акцию, обеспечив доходность больше 10,5%.

💎 $DOMRF ДОМ-РФ (+29,9% с учетом дивов). Первые дивы после IPO с высокой дивдоходностью 11,8% позволили компенсировать падение рынка и обеспечить положительный результат. Акция закрыла дивгэп за стремительные 2 дня.

💎 $LSNGP Россети Ленэнерго-ап (+27,6% с учетом дивов). Дивиденды питерских сетевиков выросли вдвое за 3 года. Также привилегированные акции сетевых компаний традиционно воспринимаются как квази-облигации.

Причина №3: нефть и спекулянты

💎 $BANEP Башнефть-ап (+20,4% с учетом дивов). Поддержку башкирским нефтяникам оказал рост цен на углеводороды из-за ближневосточного конфликта и увеличение маржи нефтепереработки.

🚀 $JNOS Славнефть-Янос (+96%). Компания №1 по росту за первые 7 месяцев 2026. Одиннадцатая акция в сегодняшнем топ-10, поскольку идет "вне зачета" по причине мелкой капитализации.

👆Это чисто спекулятивная игра на фоне крайне низкой ликвидности бумаг: за 1-й квартал акции вообще выросли на 264,5% после начала войны на Ближнем Востоке и перекрытия Ормузского пролива, а сейчас ещё не успели сдуться.

🎯Подытожу

Индекс за время падения успел грохнуться на лои 2022 года, и не факт, что мы снова не пойдем тестировать уровень 2000 п. на прочность. Но ряд бумажек дали приличный прирост даже в период эмоциональных распродаж.

При этом почти все лидеры вырвались вперед не за счет фундаментального роста бизнеса, а на разовых факторах, таких как премия к рынку по выкупу/оферте, разовые дивиденды и «разгон» низколиквидных акций. Фундаментально поводов для роста у рынка пока что нет. Ждем новостей об очередных переговорах.

💼В моем портфеле из вышеперечисленных присутствуют только префы Ленэнерго (я плачу коммуналку за питерскую квартиру и хочу отбивать дивами хотя бы свет). ДОМ-РФ я зря не купил, хотя и писал, что это самое перспективное и мощное первичное размещение.

Во 2-м полугодии буду стараться продолжать делать то, чем занимаюсь уже 8 лет - спокойно и методично инвестировать в фондовый рынок, соблюдая баланс акций и облигаций.

🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️

#sid #акции #топ_акций #обзор #подборка

Условия отбора:

· Фиксированный купон (стабильные выплаты)
· Не нужна квалификация инвестора
· Низкий уровень риска → как следствие, не самая высокая доходность (зато надёжно)
· Срок до погашения: в среднем 2–3 года

Подборка (9 выпусков):

1) ОДК 1
$RU000A10ES32
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 22.03.29
Текущая цена: ≈1030,50 ₽
Купон: 17% (13,97 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А+
Входит в Ростех. Производство и обслуживание двигателей для военной техники.

2) СэтлГрБ2P7
$RU000A10EK06
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 05.03.28
Цена: ≈1024 ₽
Купон: 16,5% (13,56 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А
Крупный застройщик (СПБ и Ленобласть).

3) АБЗ-1 2Р06
$RU000A10EW51
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 01.04.29
Цена: ≈999 ₽
Купон: 17,5% (14,38 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А–
Крупный производитель асфальтобетонных смесей.

4) ре:Store 001-03
$RU000A10E7K3
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 27.01.28
Цена: ≈1021 ₽
Купон: 18,75% (15,41 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А–
Крупная сеть магазинов электроники (Apple и другие бренды).

5) Аэрфью3Р01
$RU000A10E4Y1
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 21.07.28
Цена: ≈1061 ₽
Купон: 20% (49,86 ₽) — раз в квартал
Рейтинг: А
Оператор заправки самолётов.

6) ВИС ФИНАНС БО-П12
$RU000A10EYJ1
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 09.10.29 (одна из самых длинных в портфеле)
Цена: ≈1012 ₽
Купон: 16,5% (13,56 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: АА
Финансирует крупные проекты (школы, больницы, инфраструктура). Лидер в сфере ГЧП.

7) СамолетP18
$RU000A10BW96
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 06.06.29
Цена: ≈1044 ₽
Купон: 24% (19,73 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А–
Крупный российский девелопер. Не самый беспроблемный, но крупный.

8) Брус 2Р04
$RU000A10C8F3
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 23.07.28
Цена: ≈1009 ₽
Купон: 21,5% (17,67 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А–
Российский застройщик. Так уж вышло, что у застройщиков особенно много облигаций.

9) СТМ 1P4
$RU000A1082Y8
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 10.03.29
Цена: ≈1009 ₽
Купон: 17,85% (14,67 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А
На мой взгляд, лучшее сочетание «доходность – срок – риск». Производят городской транспорт, вагоны «Ласточка», тепловозы.

10) iСЛ 2P2 (Софтлайн)
$RU000A10EA08
Номинал: 1000 ₽
Погашение: 20.12.28
Цена: ≈1050 ₽
Купон: 19,5% (16,03 ₽) — ежемесячно
Рейтинг: А–
Производство и внедрение IT-решений.

На сегодня — такая подборка.

Поделитесь в комментариях, что подойдёт в ваш портфель?


Не ИИР
В посте — субъективное мнение автора.
Больше про инвестиции, экономию и финансы — в моём блоге.
И помните: ваши деньги — ваша ответственность!

#облигации
#подборка

Стоит признать, что рынок замечает текущие проблемы и печальное финансовое положение некоторых эмитентов. Облигации ряда компаний торгуются с дисконтом, например, Росинтер Холдинг или Антерра $RU000A108FS8. Однако в данном сегменте задача выявить эффективное сочетание надежности и доходности, поэтому бумаги из “Зоны риска” в этой подборке исключены.

Ранжирование эмитентов по финансовым показателям можно оценить в предыдущей публикации, сейчас же сравнил между собой конкретные выпуски #вдо по доходности на единицу времени:

💸КРОНОС БО-01
● ISIN: 
● Цена: 95,7% или 957₽
● Дата погашения: 01.02.2029
● Ставка купона: 27% (22,19₽)
● Кредитный рейтинг: BB+ от НКР
● Доходность в день до погашения: ≈ 804,3₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 29,34%

💸ПКО СЗА БО-05
● ISIN: 
● Цена: 99,9% или 999₽
● Колл-опцион: 15.05.2027
● Дата погашения: 05.11.2028
● Ставка купона: 25,5% (20,96₽)
● Кредитный рейтинг: BB- от НРА
● Доходность в день до погашения: ≈ 686,7₽
● Годовая доходность: ≈ 25,09%

💸ПИР БО-03-001Р
● ISIN: 
● Цена: 106,1% или 1061,5₽
● Дата погашения: 11.05.2028
● Ставка купона: 30% (24,66₽)
● Кредитный рейтинг: BB от НРА
● Доходность в день до погашения: ≈ 685,3₽
● Годовая доходность: ≈ 25,01%

💸МГКЛ 001PS-02
● ISIN: 
● Цена: 98,9% или 989₽
● Дата погашения: 08.02.2031
● Ставка купона: 24,5% (20,14₽)
● Кредитный рейтинг: BB от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 684,2₽
● Годовая доходность: ≈ 24,95%

💸ТЕХНО Лизинг 001Р-07
● ISIN: 
● Цена: 102,8% или 1028,1₽
● Дата погашения: 16.03.2030
● Ставка купона: 27% (22,19₽)
● Кредитный рейтинг: BB+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 684₽
● Годовая доходность: ≈ 24,96%

💸АСВ БО 1Р04
● ISIN: 
● Цена: 105% или 1049,8₽
● Дата погашения: 10.11.2028
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Кредитный рейтинг: ВВ+ от НРА
● Доходность в день до погашения: ≈ 594,9₽
● Годовая доходность: ≈ 21,7%

💸ПКО Финэква 001Р-01
● ISIN: 
● Цена: 103% или 1029,5₽
● Колл-опцион: 15.05.2028
● Дата погашения: 06.11.2029
● Ставка купона: 24% (19,73₽)
● Кредитный рейтинг: ВВ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 593,7₽
● Годовая доходность: ≈ 21,66%

💸Арлифт 001Р-01
● ISIN: 
● Цена: 101,4% или 1014,3₽
● Колл-опцион: 04.09.2027
● Дата погашения: 25.02.2029
● Ставка купона: 23,5% (19,32₽)
● Кредитный рейтинг: BB+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 592,8₽
● Годовая доходность: ≈ 21,63%

💸МФК Лайм-Займ 06
● ISIN: 
● Цена: 102,8% или 1027,9₽
● Колл-опцион: 29.02.2028
● Дата погашения: 13.02.2031
● Ставка купона: 23,5% (19,32₽)
● Кредитный рейтинг: ВВ+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 573,3₽
● Годовая доходность: ≈ 20,92%

💸Биовитрум 001Р-02
● ISIN: 
● Цена: 102,9% или 1028,5₽
● Колл-опцион: 24.09.2027
● Дата погашения: 17.03.2029
● Ставка купона: 23,25% (19,11₽)
● Кредитный рейтинг: ВВ+ от Эксперт
● Доходность в день до погашения: ≈ 559,6₽
● Годовая доходность: ≈ 20,41%

Не инвестиционная рекомендация. В подборке представлены преимущественно длинные бумаги, а #облигации ранжированы по доходности и, по всей видимости, самый доходный эмитент - самый рискованный. Рынок залил Кронос, видя аффилированность с $EUTR. Плюс оценили отчет за первый квартал, где существенный рост дебиторки. Будьте внимательны и осторожны!

Впрочем, все вышеперечисленные (ВДО) несут повышенные риски, однако могут быть интересны узкому кругу инвесторов при условии тщательного анализа. Верю, что на рынке присутствуют выпуски с потенциалом — наша цель научиться их выявлять и выискивать жемчуг в горе мусора.

Инвестируете ли вы в ВДО?
Каких эмитентов считаете перспективными?

Буду признателен за поддержку, если подборка была полезной!👍
Присоединяйтесь в Пульсе!

#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #подборка

Перед завтрашним заседанием ЦБ по ключевой ставке долговой рынок раскинуло по разным полюсам. Надежные бумаги потащили вверх, а рискованные, после ряда тревожных моментов с эмитентами типа $EUTR и $SGZH, ринулись с ускорением вниз.

Разрыв увеличивается. Плюс ряд крепких эмитентов в последнюю неделю отправились за деньгами частных инвесторов, оттягивая на себя финансовое одеяло.

В процессе разбора бумаг из числа гарантированных уже были рассмотрены #офз, бескупонные #облигации Сбербанка и субфедеральные бумаги регионов России. Остались только корпоративные бумаги, чей рейтинг и положение можно считать устойчивым, и которые эффективно отличаются от аналогичных по доходности на единицу времени:

💸Европлан 001Р-09

● ISIN: $RU000A10ASC6

● Цена: 109,7% или 1097,4₽

● Дата погашения: 14.07.2028

● Ставка купона: 24% (19,73₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 481,8₽ (при инвестициях 1млн ₽)

● Годовая доходность: ≈ 17,57%

💸Почта России 003Р-03

● ISIN: $RU000A10EA16

● Цена: 103% или 1029,9₽

● Оферта: 28.01.2029

● Дата погашения: 22.01.2036

● Ставка купона: 17,75% (14,59₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Акра

● Доходность в день до погашения: ≈ 441,2₽

● Годовая доходность: ≈ 16,09%

💸ВТБ Лизинг 001Р-МБ-04

● ISIN: $RU000A10DTG9

● Цена: 102,9% или 946,7₽

● Дата погашения: 30.11.2028

● Ставка купона: 16,5% (12,48₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 408₽

● Годовая доходность: ≈ 14,88%

💸ПГК 003Р-02

● ISIN: $RU000A10DSL1

● Цена: 101,8% или 1017,7₽

● Оферта: 26.03.2029

● Дата погашения: 16.11.2030

● Ставка купона: 15,95% (13,11₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 398,8₽

● Годовая доходность: ≈ 14,54%

💸Авто Финанс Банк БО 001Р-15

● ISIN: $RU000A10C6P6

● Цена: 104,4% или 1044,5₽

● Дата погашения: 09.07.2028

● Ставка купона: 16,75% (13,77₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 386₽

● Годовая доходность: ≈ 14,08%

💸МБЭС 002Р-04

● ISIN: $RU000A10CC99

● Цена: 101% или 1010₽

● Оферта/Колл-опцион: 29.07.2028

● Дата погашения: 23.06.2035

● Ставка купона: 14,65% (12,04₽)

● Кредитный рейтинг: ААА от Акра

● Доходность в день до погашения: ≈ 383,3₽

● Годовая доходность: ≈ 13,98%

💸Новабев Групп 003Р-03

● ISIN: $RU000A10EMG2

● Цена: 101% или 1010₽

● Дата погашения: 04.03.2029

● Ставка купона: 14,5% (11,92₽)

● Кредитный рейтинг: АА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 383,1₽

● Годовая доходность: ≈ 13,97%

💸РЖД БО 001Р-42R

● ISIN: $RU000A10BGF2

● Цена: 108,2% или 1082,2₽

● Оферта/Колл-опцион: 03.04.2029

● Дата погашения: 05.04.2040

● Ставка купона: 17,4% (14,3₽)

● Кредитный рейтинг: ААА от Акра

● Доходность в день до погашения: ≈ 380,9₽

● Годовая доходность: ≈ 13,90%

💸Мэйл.Ру Финанс 001Р-02

● ISIN: $RU000A10EXJ3

● Цена: 100,5% или 1005₽

● Дата погашения: 06.04.2029

● Ставка купона: 14,15% (11,63₽)

● Кредитный рейтинг: АА от НКР

● Доходность в день до погашения: ≈ 380,7₽

● Годовая доходность: ≈ 13,89%

💸Промсвязьбанк 004Р-02

● ISIN: $RU000A10ETQ6

● Цена: 100,7% или 1006,9₽

● Дата погашения: 29.03.2029

● Ставка купона: 14,05% (11,55₽)

● Кредитный рейтинг: ААА от Эксперт

● Доходность в день до погашения: ≈ 374,4₽

● Годовая доходность: ≈ 13,66%

Не инвестиционная рекомендация!

Доходность в секторе надежных бумаг уже менее “вкусная”, а ряд эмитентов и вовсе проигрывает ОФЗ. В данный момент для отыгрыша цикла снижения всё меньше длинных корпоративных бумаг, поэтому в той или иной степени нужно брать на себя риск, ибо спред между рейтинговыми группами ощутимый.

Буду признателен за поддержку, если подборка была полезной!

Присоединяйтесь в Базаре!

#подборка

На фоне жесткой политики ЦБ ОФЗ до сих пор предлагают относительно высокую доходность. Цены многих выпусков находятся ниже номинала, и покупка долгосрочных бумаг (5+ лет) позволяет зафиксировать ставку 15-16% на годы вперед.

Ниже представлен список наиболее выгодных в моменте ОФЗ, которые показываются доходность на единицу времени выше других (без учёта реинвестирования купонных выплат):

💸ОФЗ 26233
● ISIN: $SU26233RMFS5
● Цена: 59,6% или 596₽
● Дата погашения: 18.07.2035
● Ставка купона: 6,1% (30,42₽) или ≈ 9,99% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 470,9₽
● Годовая доходность: ≈ 17,18%

💸ОФЗ 26230
● ISIN: $SU26230RMFS1
● Цена: 62,3% или 623,2₽
● Дата погашения: 16.03.2039
● Ставка купона: 7,7% (38,39₽) или ≈ 12,26% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 464,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,94%

💸ОФЗ 26240
● ISIN: $SU26240RMFS0
● Цена: 62% или 620₽
● Дата погашения: 30.07.2036
● Ставка купона: 7% (34,9₽) или ≈ 11,04% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 463,5₽
● Годовая доходность: ≈ 16,90%

💸ОФЗ 26238
● ISIN: $SU26238RMFS4
● Цена: 59% или 589,9₽
● Дата погашения: 15.05.2041
● Ставка купона: 7,1% (35,4₽) или ≈ 11,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 437₽
● Годовая доходность: ≈ 15,93%

💸ОФЗ 26243
● ISIN: $SU26243RMFS4
● Цена: 74,7% или 746,6₽
● Дата погашения: 19.05.2038
● Ставка купона: 9,8% (48,87₽) или ≈ 12,49% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 416,7₽
● Годовая доходность: ≈ 15,2%

💸ОФЗ 26244
● ISIN: $SU26244RMFS2
● Цена: 86,3% или 862,8₽
● Дата погашения: 15.03.2034
● Ставка купона: 11,25% (56,1₽) или ≈ 12,9% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 409,3₽
● Годовая доходность: ≈ 14,92%

💸ОФЗ 26245
● ISIN: $SU26245RMFS9
● Цена: 88,5% или 885,2₽
● Дата погашения: 26.09.2035
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,48% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,9₽
● Годовая доходность: ≈ 14,88%

💸ОФЗ 26218
● ISIN: $SU26218RMFS6
● Цена: 80,6% или 806,4₽
● Дата погашения: 17.09.2031
● Ставка купона: 8,5% (42,38₽) или ≈ 10,45% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407,5₽
● Годовая доходность: ≈ 14,87%

💸ОФЗ 26246
● ISIN: $SU26246RMFS7
● Цена: 88,2% или 881,5₽
● Дата погашения: 12.03.2036
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,47% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 407₽
● Годовая доходность: ≈ 14,84%

💸ОФЗ 26250
● ISIN: $SU26250RMFS9
● Цена: 87,2% или 871,8₽
● Дата погашения: 10.06.2037
● Ставка купона: 12% (59,84₽) или ≈ 13,17% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 396,6₽
● Годовая доходность: ≈ 14,46%

💸ОФЗ 26248
● ISIN: $SU26248RMFS3
● Цена: 88% или 879,5₽
● Дата погашения: 16.05.2040
● Ставка купона: 12,25% (61,08₽) или ≈ 13,21% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 388,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,17%

💸ОФЗ 26253
● ISIN: $SU26253RMFS3
● Цена: 92,2% или 922,2₽
● Дата погашения: 06.10.2038
● Ставка купона: 13% (64,82₽) или ≈ 13,16% при текущей цене
● Доходность в день до погашения: ≈ 379,1₽
● Годовая доходность: ≈ 13,83%

Примечание:
Однако реинвестирование меняет ситуацию в пользу выпусков, где купонная доходность в моменте выше других. Наглядно постараюсь показать в следующей публикации.

При более быстром снижении КС ожидается рост цен облигаций и в краткосрочной перспективе. Это привлекательный инструмент для консервативного дохода и хеджирования рисков. Не инвестиционная рекомендация.

У многих банков и брокеров прогноз предполагает дальнейшее смягчение #дкп:
· Конец 2026 г. — ставка может быть снижена до 12%.
· Конец 2027 г. — ожидается достижение уровня 8,5-9,0%, после чего цикл, вероятно, завершится.

Исходя из модельных оценок, справедливая доходность 10-летних #офз на конец 2026 года — около 11%.

Присоединяйтесь в Базаре!

Буду признателен за поддержку👍

#базар #подборка #расту_сбазар #хочу_в_дайджест