С начала 2022 года золото подорожало более чем вдвое: тогда тройская унция стоила около $1 800, в январе 2026 года котировки достигали исторического рекорда выше $5 500, а в последние дни торгуются в районе $4 100–4 200.
Только за 2025 год металл прибавил порядка 64%. Однако после январских максимумов золото заметно скорректировалось.
В России учётная цена Банка России на 15 октября составляет 11 253,66 рубля за грамм. При этом фактическая стоимость физического слитка в банке может быть выше, поскольку каждая организация устанавливает собственные цены покупки и продажи.
Покупать ли на таких уровнях, насколько оправдан риск дальнейшей коррекции и как золото ведёт себя в периоды волатильности — всё это отдельные большие темы, в которые мы сейчас не будем углубляться.
Эта статья сугубо практическая: в ней мы разберёмся, где купить физический слиток в России, как его хранить, сколько можно потерять на спреде и какие документы беречь.
Кстати, с марта 2022 года покупка слитков физлицами в банках освобождена от НДС. Льгота продолжает действовать и в 2026 году, несмотря на повышение общей ставки НДС до 22%.
Обо всём по порядку.
Где купить слиток
Основной канал покупки — коммерческие банки, которые проводят операции с драгоценными металлами. Слитки продают Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и другие участники рынка. Однако доступность конкретного веса и возможность покупки нужно заранее уточнять в выбранном отделении.
Мерные золотые слитки изготавливаются по ГОСТ Р 51572-2020, который распространяется на изделия массой от 1 до 1 000 г. Стандартные крупные слитки выпускаются по ГОСТ 28058-2015.
Типичный ассортимент банков включает слитки массой 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1 000 граммов. Наличие конкретных номиналов зависит от банка, а крупные слитки нередко доступны по предварительному заказу.
Альтернатива банкам — АО «Гознак», где можно приобрести физическое золото напрямую, в том числе через сервис «Гознак.Инвестиции».
Компания предлагает мерные слитки различной массы, включая 5, 10, 20, 31,1, 50 и 100 граммов. При этом золото можно оставить на хранение у Гознака и впоследствии продать через тот же сервис.
Документы при покупке и продаже
При покупке слитка в банке понадобится паспорт. В зависимости от суммы и обстоятельств операции банк может запросить дополнительные сведения и документы в рамках Федерального закона № 115-ФЗ.
Важно учитывать, что обязанность подтвердить происхождение средств не привязана исключительно к сделкам свыше 3 млн рублей. Банк вправе запросить необходимые документы и при меньших суммах, если этого требуют процедуры финансового контроля.
К каждому слитку прилагается сертификат качества завода-изготовителя — это ключевой документ.
В сертификате указываются масса, проба, индивидуальный номер и изготовитель. Без него банк может отказать в выкупе или предложить менее выгодные условия.
Сертификат нельзя рвать, мочить и делать на нём пометки.
При продаже понадобятся паспорт, сертификат и желательно документ, подтверждающий первоначальную покупку.
Важный нюанс: условия обратного выкупа различаются. Одни банки могут принимать слитки других производителей и продавцов, другие устанавливают ограничения.
Гознак также выкупает слитки собственного производства, в том числе ранее выданные покупателям, при соблюдении требований к их состоянию.
Поэтому политику обратного выкупа лучше уточнять ещё до приобретения золота.
Спреды: сколько вы теряете на входе и выходе
Спред — разница между ценой продажи слитка клиенту и ценой его обратного выкупа — один из главных расходов при инвестициях в физическое золото.
На практике разница может составлять 10–20% и более в зависимости от банка, веса слитка и текущих рыночных условий.
Чем меньше масса слитка, тем чаще выше относительная наценка на один грамм металла.
Цены на идентичные слитки в разных банках также могут существенно различаться. Поэтому перед сделкой стоит сравнить котировки нескольких организаций.
Важно учитывать не только цену покупки, но и то, сколько банк готов заплатить за тот же слиток при обратной продаже.
Например, если вы покупаете слиток за 100 000 рублей, а банк готов выкупить его за 85 000 рублей, потери при немедленной продаже составят 15%.
Чтобы компенсировать такую разницу, цена обратного выкупа должна вырасти примерно на 17,6%.
Практический вывод: крупные слитки часто дают меньший процентный спред, однако требуют более значительных первоначальных вложений.
При горизонте в несколько лет рост стоимости металла может компенсировать разницу между ценами покупки и продажи. Но гарантии этого нет: если золото подешевеет, потери могут оказаться ещё больше.
Как хранить слиток
Золото — мягкий металл: царапины и вмятины могут снижать ликвидность и давать банку основание уменьшить цену выкупа.
Слиток не следует вынимать из заводской упаковки без необходимости. Хранить его рекомендуется в сухом месте, защищённом от механических повреждений и химически агрессивных веществ.
Три основных варианта:
• Домашний сейф. Подходит при небольшом объёме, однако необходимо учитывать риск кражи и возможность страхования имущества.
• Банковская ячейка. Распространённый вариант хранения, но аренда создаёт дополнительные расходы. Стоимость зависит от банка, размера ячейки и срока договора.
• Ответственное хранение. Металл остаётся собственностью клиента, но находится в специализированном хранилище. Подобные услуги предлагают отдельные банки и Гознак.
Последний вариант может быть удобен тем, кто планирует впоследствии продать слиток через ту же организацию, не забирая его физически.
Однако перед заключением договора необходимо проверить стоимость услуги и условия возврата металла.
Налоги: НДС и НДФЛ
НДС при покупке золотых слитков физическими лицами в банках не взимается с 1 марта 2022 года.
При продаже слитка с прибылью до истечения минимального срока владения может возникнуть обязанность по уплате НДФЛ.
В 2026 году для налоговых резидентов РФ к соответствующей налогооблагаемой базе применяются ставки:
• 13% — в пределах 2,4 млн рублей за год.
• 15% — к части налоговой базы, превышающей 2,4 млн рублей.
При расчёте налога доход от продажи можно уменьшить на документально подтверждённые расходы на приобретение слитка. Поэтому чек и другие документы о покупке необходимо сохранять.
Также предусмотрен имущественный налоговый вычет при продаже иного имущества в пределах 250 тыс. рублей, если выполнены условия его применения.
Банк, как правило, не выступает налоговым агентом при продаже физического золота. Если возникает обязанность по декларированию, продавец самостоятельно подаёт декларацию и уплачивает налог.
Ключевая льгота: владение золотым слитком три года и более освобождает доход от его продажи от НДФЛ на основании п. 17.1 ст. 217 НК РФ.
При этом освобождение распространяется на доход от продажи имущества, а не на любую операцию с драгоценными металлами независимо от её условий.
Практический чек-лист
• Покупать слитки у банков, Гознака или других организаций, имеющих законное право продавать драгоценные металлы физическим лицам.
• Сравнить цены покупки и обратного выкупа минимум у двух-трёх продавцов.
• Учитывать вес слитка: крупные номиналы часто имеют меньший относительный спред, но требуют большего капитала.
• Не вскрывать заводскую упаковку без необходимости.
• Хранить сертификат завода-изготовителя, кассовый чек и другие документы о приобретении.
• Быть готовым предоставить дополнительные документы по запросу банка в рамках финансового контроля.
• По возможности планировать горизонт владения от трёх лет, учитывая налоговые преимущества и риск изменения цены золота.
• До покупки уточнить политику выкупа: принимает ли организация слитки, приобретённые у других продавцов, и какие требования предъявляет к их состоянию.
