📣Торговый сигнал сформирован📣

Фундаментальный анализ

Быки по евро сегодня будут ожидать данные по розничным продажам в еврозоне которые судя по прогнозам экономистов покажут прирост на 2,4% в годовом исчислении в июле, это ниже предыдущего показателя 3,1%, месячные показатели продаж так же укажут на спад в -0,3%. Если данные подтвердятся или выйдут ниже прогнозного значения, то инфляция в еврозоне продолжит снижаться, что в свою очередь вынудит ЕЦБ(Европейский центральный банк) возобновить смягчение денежно-кредитной политики.

Технический анализ

Неспособность быков по евро пробить ключевой барьер 1.1718(8/8) на дневном тайм фрейме EURUSD создаёт предпосылки для разворота тренда вниз. Скользящая средняя за 75 дней(MA75) сегодня проходит идентично на верхней границе структуры индикатора Облако "Ишимоку" на уровне 1.1598. Закрытие дня ниже последней расчистит путь продавцам к точке разворота тренда 1.1474(остановка разворот 7/8).

Лишь решительный рывок выше сопротивления 1.1718 позволит продолжить долгосрочную восходящую тенденцию к следующему барьеру 1.1962(+1/8). Но пока что в это вериться с трудом и рассматривается только в качестве альтернативного варианта развития событий.

EUR/USD, Daily

📍В предыдущем посту мы указывали, что нужно дождаться закрепления над первой желтой линией, т.к. потенциал для роста остается до второй желтой линии на 111.82 - так и произошло, бумага достигла уровня

📍Пока смотрим за уровнем 112.38 и при условии закрепления над ней откроется дорога до уровня 113.82, и параллельно мы будем перестраивать график полностью по теории ВиНЦ, т.к. туннель по итогу сломлен 

🔺Важно: все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, основываясь на собственном анализе и оценке рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

#инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика $GAZP

📍Мы в предыдущем посту указывали, что важно понять восходящий цикл завершился или будет ретест второй желтой линии - по итогу произошел ретест второй желтой линии с пробоем выше

📍Сейчас мы смотрим за уровнем 291.82 (вторая желтая линия), т.к. при закреплении над ней мы будем пересматривать график полностью. Смотреть куда именно желтые линии сместились и, как действовать дальше

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы в позиции — 👍

Если вы наблюдаете — 👎

Если наш пост вам помог — 🚀

Не ИИР

$SBER #инвестиции #трейдинг #акции #фьючерсы #фондовый_рынок #аналитика

Российский рынок 21 октября отреагировал на слова Владимира Путина молниеносно. На встрече со спецпосланником США Стивом Уиткоффом президент заявил, что Россия готова поставлять на американский рынок «большие объёмы» минеральных удобрений. Инвесторы восприняли это как новый сигнал разрядки — и начали скупать бумаги производителей.

Реакция рынка: минуты на рост

Бумаги «ФосАгро» на пике торгов подорожали на 3,2%, достигнув 5780 рублей за штуку. За первые 10 минут после заявления котировки прибавили около 160 рублей. Акции «Акрона» выросли на 2,9%, до 19 048 рублей. К середине дня рост скорректировался, но оба эмитента остались в плюсе.

Почему это не просто «новость на час»

1. США уже рекордно закупаются российскими удобрениями. По итогам января–мая 2026 года американские компании ввезли удобрений из России на $1,04 млрд — исторический максимум с 2003 года. Россия стала вторым поставщиком в США после Канады, объём вырос на 28% год к году.

2. Удобрения вне большинства санкций. Из-за критической роли в глобальной продовольственной безопасности Запад не трогает этот сектор. Глава РЭЦ Вероника Никишина прямо говорила: «Введение любых санкций против них могло иметь разрушительные последствия».

3. Мировой рынок в дефиците. Закрытие Ормузского пролива с февраля 2026 года обострило поставки фосфатов, сделав российское предложение ещё более востребованным.

Что это значит для инвесторов

1. Геополитика снова двигает сектор. Бумаги удобренцев реагируют на политические сигналы быстрее, чем на отчётность. Заявление Путина — это не просто «хотелка», а продолжение дизельной сделки, которая уже работает.

2. Фундамент под вопросом. Сегодня «ФосАгро» отчитался за 9 месяцев: скорректированная EBITDA в III квартале снизилась на 5% год к году, несмотря на рост выручки. Дивидендная рекомендация ожидается на этой неделе — и её размер может оказаться ниже уровня 2025 года.

3. «Акрон» уже платит. В июле компания выплатила 235 рублей на акцию, а 22 октября акционеры рассмотрят ещё 146 рублей дивидендов.

Итог: удобрения превратились в разменную монету большой геополитики. Если поставки в США действительно расширятся, сектор получит не только эмоциональный, но и реальный денежный поток. Но пока рынок отыгрывает ожидания, а не факты — и отчётность «ФосАгро» напоминает, что фундамент не всегда совпадает с хайпом.

#Удобрения #ФосАгро #Акрон #Инвестиции

📍Вчера мы писали, что больше склоняемся к завершению восходящего цикла и смотрели за закреплением под второй желтой линией на 2 154.0, но по итогу закрепления не произошло и бумагу откупили выше, что хорошо

📍Сейчас мы видим, как бумага находится над уровнем 2 222.5. Смотрим на закрепления над верхними уровнями и тогда пересмотрим график полностью

🔺Важно: Все инвестиционные решения принимайте самостоятельно, опираясь на собственный анализ и оценку рисков

Если вы уже в позиции — 👍
Если наблюдаете — 👎
Если планируете покупать — 🚀

Не ИИР

$X5 #TVS #новости #акции #инвестиции #аналитика #пульс     

В пятницу, 23 октября, Банк России проведёт заседание по ключевой ставке. Консенсус практически единодушен: все опрошенные аналитики ждут сохранения ставки на уровне 14% — второй раз подряд после сентябрьской паузы. Вариант снижения на 25 б.п. допускают, но считают маловероятным, а повышение — почти исключённым.

Почему пауза неизбежна

Причина — инфляция. На 12 октября годовой рост цен ускорился до 7,22% с 6,35% в конце сентября. Это уже выше июльского прогноза ЦБ на конец 2026 года (6–7%), и аналитики видят значимый риск, что инфляция по итогам года превысит этот диапазон.

Два главных драйвера:

▪️ Индексация тарифов ЖКХ с 1 октября, которую в 2026 году перенесли с июля. Только за первую неделю октября это дало 0,96% недельного роста цен.

▪️ Топливо — бензин за год подорожал на 21,75%, и ситуация на рынке остаётся напряжённой.

Устойчивая инфляция, по оценке ЦБ, выросла до 5–6% — это сигнал, что рост цен перестал быть «разовым».

Интрига не в ставке, а в прогнозе

Для рынка важнее не само решение, а обновлённый среднесрочный прогноз ЦБ. Аналитики ждут, что регулятор повысит:

▪️ прогноз инфляции на 2026 год — до 6,5–7,5%;

▪️ прогноз средней ставки на 2027 год — с 10,5–12,5% до 11–13,5%.

Если это произойдёт, рынок получит сигнал: пауза может затянуться надолго. Базовый сценарий Совкомбанка — снижение к концу 2027 года лишь до 13%. Альфа-банк ждёт сохранения 14% до апреля 2027-го.

Что это значит для бизнеса и вкладчиков

1. Кредиты останутся дорогими. Пока инфляция выше цели, ЦБ не начнёт смягчение. Планировать инвестиции стоит исходя из ставки не ниже 14% как минимум до конца года.

2. Вклады сохраняют доходность. Высокая ставка — это плюс для депозитов. Если пауза затянется, фиксировать ставку по вкладу имеет смысл сейчас.

3. Рынок ОФЗ под давлением. Повышение прогнозной траектории ставки — негатив для длинных облигаций. Консервативным инвесторам стоит смотреть на короткие выпуски и флоатеры.

Итог: 23 октября ЦБ, скорее всего, не изменит ставку, но даст понять, как долго продлится пауза. Именно этот сигнал, а не сама цифра 14%, определит настроение рынка на месяцы вперёд.

#ЦБ #КлючеваяСтавка #Инфляция #Инвестиции

❗️🇷🇺 #инфляция #Россия #отчетность

Инфляция в РФ с 13 по 19 октября замедлилась до 0,05% с 0,11% в предыдущую неделю — Росстат.

С начала года цены выросли на 6,15%.

Годовая инфляция в РФ на 19 октября замедлилась до 7,15% с 7,22% на 12 октября — расчеты

Инфляция в России на 19 октября составила 7,15% в годовом выражении — Минэкономразвития.

ИНФЛЯЦИЯ 0,05%

🐮Ребят, спасибо всем за лайки на посты!

🟣 События:

​$SIBN ​ ​#sibn

Минфин Сербии сообщил о заключении договора о продаже NIS венгерской MOL

ДОГОВОР О ПРОДАЖЕ NIS ВЕНГЕРСКОЙ MOL ЗАКЛЮЧЕН, НЕОБХОДИМО СОГЛАСОВАНИЕ РЕГУЛИРУЮЩИХ ОРГАНОВ - МИНФИН СЕРБИИ

​#новости ​

1️⃣ ТРЕХСТОРОННИЕ ПЕРЕГОВОРЫ РОССИЯ-США-УКРАИНА МОГУТ ВОЗОБНОВИТЬСЯ В 10-Х ЧИСЛАХ НОЯБРЯ

Больше информации о трехчасовых переговорах Путина и Уиткоффа от Юрия Ушакова:

- Посланник Трампа рассказал о сути переговоров в Осло. Отметил некоторые новые моменты в подходах европейцев и Киева, хотя полезного в контексте урегулирования кризиса в них "содержалось не так уж много".

- Конкретно обсуждалась тема возможного возобновления трехсторонних переговоров Россия-США-Украина. Их планировали сразу после выборов в Госдуму, но сам украинский режим сорвал эти планы своим массированным ударом в день голосования.

- Путин проинформировал Уиткоффа, что мы, в принципе, готовы возобновить трехсторонние переговоры в 10-х числах ноября.

- Как всегда, разговор "носил обстоятельный и откровенный характер". Уделили внимание и дизельной сделке, и другим перспективным взаимовыгодным российско-американским проектам.

- При благоприятном стечении обстоятельств Китай сможет внести в программу саммита АТЭС трехсторонние переговоры Путина, Си и Трампа. Китайские партнеры занимаются ее подготовкой.

- Обсудили и иранский трек. Путин подчеркнул, что возможности дипломатии далеко не исчерпаны

2️⃣ ПОМОЩНИК ПРЕЗИДЕНТА РОССИИ УШАКОВ: НОВОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ЕС ПО УКРАИНЕ НЕ ИМЕЕТ БОЛЬШОЙ ЦЕННОСТИ.

3️⃣ НОВЫЙ РАУНД ПЕРЕГОВОРОВ РОССИИ, США И УКРАИНЫ МОЖЕТ ПРОЙТИ В АБУ-ДАБИ В СЕРЕДИНЕ НОЯБРЯ

ПО СЛОВАМ ЮРИЯ УШАКОВА, ВСТРЕЧА СОСТОИТСЯ НА ЭКСПЕРТНОМ УРОВНЕ, А СОСТАВ РОССИЙСКОЙ ДЕЛЕГАЦИИ ОПРЕДЕЛИТ ПРЕЗИДЕНТ

ГЛАВНОЙ ТЕМОЙ СТАНУТ ГАРАНТИИ И УСЛОВИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ РОССИИ И УКРАИНЫ ПОСЛЕ ЗАВЕРШЕНИЯ КОНФЛИКТА

🟣 Обороты:

​$GAZP

Лидер по обороту торгов внутри дня с показателем в 13 млрд рублей, в красной зоне 0,88%.

​$SBER

Второй по обороту торгов внутри дня с показателем в 8,3 млрд рублей, в красной зоне 0,75%.

​$LKOH

Третий по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,9 млрд рублей, в красной зоне 0,63%.

​$VTBR

Четвертый по обороту торгов внутри дня с показателем в 5,6 млрд рублей, в красной зоне 1,78%.

​$NVTK

Пятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,45 млрд рублей, в красной зоне 0,21%.

​$T

Шестое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 4,1 млрд рублей, в красной зоне 1,1%.

​$ROSN

Седьмой показатель по обороту торгов внутри дня, 3,4 млрд рублей, в красной зоне 1,52%.

​$PLZL

Восьмое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,3 млрд рублей, в красной зоне 3,78%.

​$X5

Девятое место по обороту торгов внутри дня с показателем в 3,2 млрд рублей, в зеленой зоне 0,29% и заметьте, лишь девятое место зелёное, выше все красное. ❗️

​$PHOR

Почётное десятое место по обороту торгов внутри дня и к этому времени наторговали на 3,15 млрд рублей. Удивительно, но в зеленой зоне 0,3%.

​$YDEX

Одиннадцатое место по обороту торгов внутри дня, 2,8 млрд рублей, в красной зоне 0,8%.

​$OZON

Двенадцатое место по обороту торгов внутри дня, 2,6 млрд рублей и естественно в красной зоне 0,79%.

❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️

Генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин увеличил свою долю в капитале компании с 12,7% до 28% по итогам внебиржевых сделок. Теперь ему принадлежит более четверти акций компании.

Эти сделки являются самостоятельным инвестиционным решением Алексея Лазутина и не связаны с программой обратного выкупа акций, которую проводит дочерняя компания Группы.

$MGKL

Про портфель писать особо нечего. Ничего не делал за это время, завалило работой

Появилось желание понюхать прибыль, заработанную в этом году. Поэтому входил в отсечку по Новатэку и Газпромнефти (в ГПН заходил с плечом, а надо было в Новатэк)

Жду дивы. Как минимум ближайшую неделю еще точно не до рынка будет

Telegram

​https://t.me/ltreasurehunter

Большинство авторов любят расписывать длинные истории о том, почему они пропали из сети, или забрасывают ведение блога.

Я скажу кратко, куда пропал - жил обычной жизнью.

Занимался бытовыми вопросами и делал ремонт в квартире. Ремонт, к слову, съедает ресурсы и внимание куда эффективнее любого просевшего рынка. Постов не было, графики я не смотрел, за котировками не следил.

Но значит ли это, что инвестиции встали на паузу? Нет.

Пассивное накопление на то и пассивное, чтобы работать без ежедневного контроля. За время своего отсутствия я заходил и докупал базовые активы своего портфеля.

В планах было закупить Татнефть на дивгэпе, но, как оказалось, цены на нефть улетели в космос.

Сегодня в БАЗАР обсуждали всё, что двигало рынок, а двигало его изрядно

Ключевым событием стала, конечно, встреча Владимира Путина и Стива Уиткоффа. Авторы следили за ней в прямом эфире, и по ходу дела настроения менялись от эйфории до сдержанного скепсиса. Один из очевидцев этого дня в БАЗАР очень точно назвал происходящее «классической фиксацией прибыли по факту» (https://finbazar.ru/post/f2896a67-9f44-402e-aa33-eb16ba0e10c7). Индекс МосБиржи сначала рванул вверх, вплотную подойдя к 2480 пунктам, но после завершения переговоров откатился к 2430, а к вечеру всё-таки закрылся выше 200-дневной скользящей средней в районе 2450. Это была та самая эмоциональная встряска, о которой потом писали многие 🕊️

Сам диалог длился около трех часов, и в нём участвовали Максим Орешкин и Кирилл Дмитриев. Обсуждали, судя по сообщениям, вполне конкретные вещи — расширение поставок удобрений, снятие санкций по дизелю, новые энергетические проекты и даже создание дата-центров для искусственного интеллекта. Помощник президента Ушаков заявил, что «дело идет к завершению украинского конфликта». Прозвучала и тема трехстороннего саммита на АТЭС в Шэньчжэне, и возможная новая встреча с участием Украины в ноябре. Всё это, естественно, тут же разобрали на составляющие 📈

Однако многие авторы в БАЗАР предупреждали, что не стоит путать разговоры с подписанными документами. Один из постов напоминал, что пока нет ни конкретных контрактов, ни объёмов, ни сроков, а значит, рынок живет лишь ожиданиями. Техническая картина тоже не давала расслабиться: дневная свеча с длинной верхней тенью после ложного пробоя 2480 намекала, что покупатели на этом этапе выдыхаются. Возможен локальный откат к 2390 пунктам, где быстрые скользящие подтянутся наверх и дадут фундамент для новой волны роста

Приятным фоном для быков стало снижение инфляционных ожиданий населения до 13,2% против 14,2% месяцем ранее. Это добавляло оптимизма перед пятничным заседанием ЦБ, хотя все понимали, что регулятор вряд ли удивит снижением ставки. Кто-то из авторов заметил, что рынок гособлигаций уже закладывает паузу в цикле смягчения, и доходности длинных ОФЗ стабилизировались около 16,5% годовых (https://finbazar.ru/post/3832f51f-a55b-4054-a8f0-cfd6833f3e28). Это не самая комфортная среда для агрессивных покупок акций

Настоящей звездой дня в БАЗАР стала Северсталь $CHMF. Компания отчиталась за третий квартал, и цифры получились двойственные. Выручка снизилась на 3% к году, но EBITDA подскочила на 13%, а чистая прибыль выросла на 17%. Однако если смотреть на девять месяцев, всё куда мрачнее. Прибыль рухнула на 61%, а свободный денежный поток так и остался глубоко отрицательным. Совет директоров ожидаемо решил не выплачивать дивиденды, и засуха у компании продлилась уже семь кварталов подряд 📉

Один из авторов подробно разобрал отчёт и привел слова генерального директора Александра Шевелева о том, что «ситуация в отрасли остаётся сложной» (https://finbazar.ru/post/1e907a63-d7d0-469b-b50f-1af5f1182a60). Другой дотошный аналитик с БАЗАР посчитал, что из 42,6 млрд рублей квартального FCF примерно 31 млрд обеспечило разовое высвобождение оборотного капитала. То есть без этого эффекта денежный поток составил бы около 12 млрд рублей, что совсем не повод для громких аплодисментов. Рынок, впрочем, и так уже неплохо отыграл улучшение: с июльских минимумов акции выросли примерно на треть

Спор о том, справедлива ли текущая цена Северстали, разделил авторов. Одни говорили, что дно пройдено, а маржа восстанавливается, другие указывали на слабый спрос и зимнее охлаждение в строительстве. Приводили и прогноз менеджмента, который теперь ждёт падения спроса на сталь по итогам года всего на 0,5% вместо прежних 7%. Это, безусловно, лучше, но до возврата щедрых дивидендов ещё очень далеко

В более широком контексте рынок и правда выглядит разогретым. Один из постов в БАЗАР напоминал, что индекс МосБиржи с двадцатого июля проделал путь от 1908 до 2470 пунктов, то есть вырос почти на 29% за квартал. Локомотивами выступили Сбер $SBER, прибавивший 14%, Лукойл $LKOH с его 7-9% и та же Северсталь. Автор честно предупреждал об опасности FOMO, ведь когда все вокруг кричат, что надо срочно покупать акции, умный инвестор обычно начинает нервничать. Он даже привел пример, что таксист наверняка скоро начнет советовать заходить в бумаги 🔥

Отдельного внимания удостоился ФосАгро $PHOR. Один из трейдеров в БАЗАР рассказал, как накануне открыл лонг на отскоке после резкого падения, взял позицию от 5604 рублей и закрылся двумя частями на 5732 и 5740, зафиксировав прибыль около 2,4%. Правда, затем его стоп по Новатэку сработал, и он с юмором заметил, что шорт для профессионалов, а он пока только учится. Такие откровенные истории добавляют живости и напоминают, что за графиками стоят обычные люди (https://finbazar.ru/post/23448358-0475-4bc9-9068-52b59436135e)

Пока одни торговали, другие следили за чистотой рынка. Банк России сообщил об очередном случае неправомерного использования инсайдерской информации, на этот раз с трейдером ИК ВЕЛЕС Капитал. Один из авторов БАЗАР детально разобрал всю цепочку подобных нарушений, включая недавний кейс с КИНЕТИК КАПИТАЛ и гендиректором МГКЛ. Вывод звучал отрезвляюще — «минимальный размер штрафа за инсайд не пугает тех, кто проводит подобные сделки» (https://finbazar.ru/post/8222797d-ec6d-4df9-8bb0-2a206a9b4769). Штрафы в 3-5 тысяч рублей для граждан выглядят смехотворно на фоне потенциальной прибыли от одной удачной сделки ⚠️

На долговом рынке тоже кипела своя жизнь. Один из авторов заметил, что индекс высокодоходных облигаций RUCBHYTR за октябрь прибавляет 2,2%, и это может быть началом переоценки после волны дефолтов. Первичные размещения схлопнулись, зато купоны по ВДО остаются на уровне 20-30% годовых, что неизбежно привлекает охотников за доходностью. Другой участник БАЗАР советовал пристально смотреть на размещение флоатеров ЭН+ Гидро, где ориентир купона до КС+250 б.п., но соглашаться имеет смысл только если финальный спред будет не ниже КС+220 б.п. 💼

А вот доходности длинных ОФЗ достигли 16,6% годовых, и это, по мнению одного из авторов, главный скрытый риск для всей финансовой системы (https://finbazar.ru/post/c3a45e70-5a24-4685-bd64-c5c59b542d5d). Чем выше безрисковая ставка, тем дороже кредит для бизнеса и тем меньше аргументов у рынка акций. Он напомнил, что рынок сейчас живет ожиданиями будущих прибылей, а не текущей реальностью, и подобный разрыв рано или поздно придётся закрывать. Поэтому часть разумных инвесторов уже начала перекладываться в облигации, пока доходности так высоки 🧩

Валютный рынок подарил приятную передышку. Официальные курсы ЦБ показали доллар ниже 82 рублей впервые с августа, евро упал до 91,93, а юань до 12,28. Многие в БАЗАР восприняли это как следствие дорогой нефти и общего геополитического позитива. Однако один из авторов предупредил, что рубль находится в зоне перекупленности, и при любом реальном урегулировании он может ослабнуть до фундаментально обоснованных 90-100 за доллар 📊

Золото тем временем продолжает корректироваться. Четвёртая сессия снижения подряд, и цена уже опустилась к 4115 долларам за унцию. В БАЗАР обсуждали, что на фоне растущего фондового рынка золото в рублях стагнирует, а часть инвесторов и вовсе перекладывается из защитных активов в акции (https://finbazar.ru/post/c3b48fb4-c66a-486f-97d2-61edc0cb85f8). Но нашлись и те, кто напомнил о диверсификации: золото покупают не ради быстрой прибыли, а ради спокойного сна в периоды штормов 💰

На фоне всей этой суеты один из старожилов БАЗАР разразился философским постом о том, что большинство инвесторов никогда не разбогатеют, и дело не в стартовом капитале, а в отсутствии системы, дисциплины и умения анализировать ошибки. Это прозвучало как хорошее напоминание о том, что без холодной головы и риск-менеджмента на рынке делать нечего

Вот такой насыщенный день. Делитесь в комментариях, что зацепило больше всего, и не забудьте поставить реакции

Сейчас во многих бумагах уже есть чёткие сигналы в шорт... Но я держусь 😁

Хороший отчёт за Q3:
▪️ Выручка — 1,3 t₽ (+13% г/г)
▪️ Рост сопоставимых продаж — 7,4% (-3,6 п. п. г/г)

📈 Инфляция поддержала рост

Основной драйвер ускорения роста — разгон продовольственной инфляции. После 3,4% в Q2 она составила 4,8%.

🔎 Другие улучшения

▪️ Сильный рост (+34% г/г) продаж цифровых бизнесов. Если смотреть чисто розничную выручку, то рост +11% г/г.
▪️ Ускорение роста LFL-трафика. Если в Q2 рост был на 1–2%, то сейчас — на 2–2,4%, в «Чижике» вообще рост на 5,7%. Сохраняется тренд на более дешёвые покупки.
▪️ LFL-чек в крупнейших сетях — выше инфляции (+4,9%). Благодаря этому LFL-продажи выросли до +7–7,4%, в «Чижике» — +9%.

⚠️ Отметим слабый темп расширения. Число новых открытий упало почти в 2 раза г/г, даже по «Чижику» снижение на 20% г/г. Экспансия не в приоритете, но, тем не менее, удаётся расти быстрее в сравнении с предыдущими кварталами.

✍️ Отчёт порадовал улучшением именно в трафике — сейчас это самое проблемное место у ритейлеров. Однако один третий квартал пока картины не делает: прогноз по году (выручка +12–16% г/г) выполнят, но по нижней границе. Текущий отчёт укрепляет возможность выплаты солидного дивиденда. Он является сложнопрогнозируемым, и доходность варьируется от 10 до 14%.

📌 Итоги

Котировки заранее отыграли позитивный отчёт. Следующие драйверы — дивиденды ближе к верхней границе прогноза и Q4, который может укрепить уверенность рынка в компании. Удерживаем позицию в портфеле.

#акции #потребительский #мнение
#X5

Сайт | Бот | Облигации | Era MAX

✨ Официальные курсы ЦБ РФ на 22 октября 2026 года:

💰 Валютный курс

· 🇺🇸 Доллар США: 81,9739 ₽ (снизился на 91,4 копейки) 📉

· 🇪🇺 Евро: 91,9337 ₽ (снизился на 1,11 рубля) 📉

· 🇨🇳 Китайский юань: 12,2806 ₽ (снизился на 9 копеек) 📉

---

✨ Золото (учётная цена)

· 💰 Российское: 10 870,20 ₽/грамм 📉

---

📌 Главное: Доллар опустился ниже 82 рублей впервые с 7 августа . Евро и юань также подешевели к рублю. Учётная цена золота снизилась до 10 870,20 ₽ за грамм .

Данные являются официальными курсами ЦБ РФ для учёта и таможенных платежей; в обменниках котировки могут отличаться.

🤝 Переговоры в Кремле: итоги встречи и реакция рынка.

​

Дипломатический трек сегодня выдал максимум волатильности для российского рынка. В первой половине дня на ожиданиях итогов кремлевских переговоров индекс #IMOEX рванул наверх, вплотную протестировав важнейшее сопротивление — 50 EMA на недельном таймфрейме (2480 пунктов). Однако после завершения встречи рынок накрыла классическая фиксация прибыли «по факту»: котировки стремительно просели к 2430 пунктам, вновь уйдя ниже 200 EMA на дневном графике. Лишь к вечеру, после отрезвляющих и одновременно сильных заявлений дипломатов, покупателям удалось отскочить и зафиксировать закрытие выше 200 EMA — в районе 2450 пунктов.

​

🕊️ Трехчасовой диалог в Кремле, трехсторонний саммит и финал конфликта

​Встреча Путина и Уиткоффа длилась около трех часов с участием Максима Орешкина и Кирилла Дмитриева. Главные итоги дипломатического марафона оказались максимально насыщенными:

• Экономический вектор: Стороны пришли к пониманию о расширении сотрудничества. Обсуждались масштабные поставки российских удобрений, снятие санкций по дизелю, а также новые энергетические проекты и создание дата-центров ИИ.

• Саммит трех лидеров: Встреча Путина, Трампа и Си Цзиньпина на саммите АТЭС в Шэньчжэне уже проработана экспертами, и все стороны подтвердили готовность.

• Переговорный трек: Новая трехсторонняя встреча (РФ, США, Украина) планируется в десятых числах ноября (возможная площадка — Абу-Даби). Трамп рассчитывает выйти на итоговое соглашение уже в декабре.

• Главный сигнал: Помощник президента Ушаков прямо заявил, что «дело идет к завершению украинского конфликта». В свою очередь, Зеленский признал, что любая потенциальная сделка потребует проведения референдума.

​

📊 Встряска под 200 EMA, снижение инфляционных ожиданий и ожидание ЦБ

​Несмотря на мощнейший позитивный геополитический фон, техническая картина пока требует осторожности. Дневная свеча сформировалась с длинной верхней тенью после ложного пробоя 2480 пунктов. Индекс #IMOEX удерживает 200 EMA (2450 пунктов), но нельзя исключать локального отката в район 2390 пунктов (где быстрые скользящие подтягиваются наверх), чтобы снять перекупленность и сформировать фундамент для новой волны роста. В противном случае нас ждет консолидация в узком боковике.

​

В макроэкономическом блоке перед пятничным заседанием ЦБ появились умеренно-позитивные сигналы:

• Инфляционные ожидания населения в октябре снизились до 13,2% (против 14,2% месяцем ранее).

• Вечером рынок ждет свежих недельных данных Росстата, которые дадут окончательный ориентир по динамике цен перед вердиктом регулятора.

​

📌 Резюме по рынку и ситуации

​Рынок пережил закономерную эмоциональную встряску: после бурного роста на ожиданиях инвесторы зафиксировали локальную прибыль на факте завершения переговоров. Однако главный вывод дня — переговорный процесс вышел на финишную прямую, а экономический диалог РФ и США начинает наполняться конкретикой. Индекс #IMOEX балансирует на отметке 2450 пунктов (на 200 EMA). Если вечерняя статистика по инфляции не преподнесет неприятных сюрпризов, рынок сохранит все шансы удерживать текущий вектор заседания ЦБ.

Лучший квартал за последние несколько лет:
▪️ Выручка — 174 b₽ (-3% г/г)
▪️ EBITDA — 40 b₽ (+13% г/г)
▪️ Чистая прибыль — 15 b₽ (+17% г/г)
▪️ FCF — 43 b₽ (х6 г/г)
▪️ Продажи стальной продукции — 2,6 млн т (-9% г/г)

Некоторые аналитики сильно удивились отчёту компании, как будто они не смотрят на график цен на сталь, которые росли летом. Но об этом позже.

📉 Почему, несмотря на рост цен на сталь, продажи и выручка снизились:

▪️ Значительную часть полуфабрикатов направили вместо продажи на передел и выпуск более дорогой продукции.

▪️ Ключевая группа продукции, ВДС, показала снижение продаж на 6% из-за слабого спроса на трубы. При этом доля ВДС всё ещё высока — 52%.

▪️ Снижение цен железорудного сырья, идущего на продажу.

▪️ Не наращивали выпуск стали: в первую очередь нужно распродать запасы.

💰 Солидному FCF способствовали сокращение дебиторской задолженности и капекса на 42% г/г. Баланс остаётся крепким, Net Debt/EBITDA — 0,5.

❗️ Дивиденды снова отменили. Обновили прогноз: снижение спроса в 2026 году составит не 7%, а 0,5% г/г.

📌 Итоги

Ряд факторов в третьем квартале привёл к росту цен на сталь. Это в первую очередь низкий уровень запасов у металлотрейдеров, во вторую очередь — спрос со стороны инфраструктуры, где выросло число ремонтов из-за повреждений. А также спрос со стороны строительной отрасли. Но рост цен закончился ещё в августе, когда мы отыгрывали его через ММК на Ideas и в автоследовании. Сейчас цены на сталь пошли вниз, это сезонно слабый период, и новую волну роста с высокой вероятностью стоит ждать только весной.

Поэтому спекулятивная покупка металлургов сейчас — не лучшая идея, цены могут продолжить корректироваться. В отчёте уже запаздывающая информация, смотрите на Q4–Q1. Да, дно определённо было пройдено в Q1 2026, экономика показывает признаки оживления, и 2027 год может наконец-таки стать годом восстановления для металлургов. Но если общий рост рынка не вытащит их выше, то драйверов для роста сейчас немного, цены на сталь падают. Поэтому, на наш взгляд, думать о покупке стоит ближе к концу зимы, когда начнётся новая волна роста цен.

#акции #металлурги #мнение
#CHMF

🧮 Последний месяц котировки акций Северстали ($CHMF) растут вдвое быстрее индекса Мосбиржи. Оправдан ли этот рыночный оптимизм? Давайте рассмотрим перспективы компании, опираясь на свежую отчётность по МСФО за 9 мес. 2026 года , и попробуем отделить эмоции от сухих цифр:

Для тех, кто тут недавно и не понимает, что происходит)))

Возможно, нас ждет мир и полет индекса! А может, его не будет еще несколько лет и мы снова войдем в цикл повышения ключевой ставки? На самом деле, я за подход, когда вы не пытаетесь угадать будущее. Какие будут новости, что с курсом рубля, когда нефть снова подешевеет, что скажет Трамп... не важно.

Хорошие, крепкие бумаги на основе фундаментального анализа - в основу портфеля. Небольшая доля "миркоинов" для позитивной дельты. Ребалансировка в периоды сильных рублевых отклонений (дешевый рубль - выше доля, дорогой - ниже доля) и часть средств в ликвидности для участия в распродажах. Итог - доходность выше индексов в любой год. Да, доходность ниже, чем у профи трейдеров, которые сидят весь день у терминала. Мой подход, это когда ты занимаешься любимым делом, проводишь время с семьей или лежишь на пляже и знаешь - тебе не нужен терминал под рукой, ты провел анализ и собрал портфель, который всегда будет показывать крутой результат. Я выбираю не усложнять, а следовать дисциплине и планомерно растить капитал. Если тебе откликается это - подпишись, задавай вопросы, делись мнением.

Либо экономь свое время еще больше и подключайся к стратегии Фундаментальная Россия - стратегия с невысоким уровнем риска, которая стабильно показывает отличные результаты, обгоняя каждый год индексы акций, фонды ликвидности и т.д. Никакого чтения отчетов, раздумий и втыкания в монитор - подключился и всё, остальное сделаю я, кайфующий от разбора компаний и поиска неэффективностей рынка.

PS: в стратегии, кстати, переписали снова исторический максимум, хоть индекс от своих максимумов и далек.