Анализ РСБУ компании "ПКО "Вернем" за 1п2026г (3 часть)

Ссылка на 1 часть обзора

Ссылка на 2 часть обзора

🕒 Погашения до конца 2026г:
До конца года никаких погашений в облигациям нет. ЦФА у эмитента так же отсутствуют.

🤔 Итоговое мнение. Несмотря на низкий рейтинг, показатели компании сопоставимы с коллегами по рынку. Где-то лучше, где-то хуже. Кардинальным отличием является лишь отсутствие крыши над головой, то есть нет поручителя. Считаю, что компания вполне может иметь место в разумном портфеле. 0,5-1% легко отдам, когда доведу долю высокорейтинговых активов до 17,5%. Низкая доля эмитента объясняется низким рейтингом, поскольку в момент паники бумагу тоже может потрясти.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

Разборы текущей недели: МСФО Эталон Груп за 1п2026
Разборы эмитентов за прошлую неделю и прошлый месяц

Обзор будет продублирован на канале в МАХ / Базар