Top.Mail.Ru

🔥 Разбор опционной доски: $ROSN

Цена базового актива - 346,45 руб., до экспирации 20 дней.

Атмосфера на доске умеренно спокойная: IV не зашкаливает.. Страйк 350 выделен, а это наш ATM, вокруг него и крутится основная жизнь.


📊 Что нам говорит Улыбка волатильности?


Кривая - почти классическая улыбка. Минимум IV в районе 350-360. Крылья не задраны, левое (путы) чуть тяжелее правого (коллы). Рынок вроде не ждет мясорубки в обе стороны, скорее будет боковик с умеренными колебаниями.


🎯 Точки безубытка


- Покупка

- ATM Call (350): премия ~12,72 руб. → безубыток: 346,45 + 12,72 = 359,17 руб. (запас +3,7%).

- ATM Put (350): премия ~14,21 руб. → безубыток: 346,45 - 14,21 = 332,24 руб. (запас 4,1%).

- Стрэддл (Call 350 + Put 350): суммарная премия ~26,93 руб. → безубытки: 373,38 руб. и 319,52 руб. (диапазон ±7,7%).

- Стрэнгл (Put 330, дельта ~−0,25; Call 370, дельта ~0,25): Put ~4,85 руб., Call ~4,85 руб. → суммарная премия ~9,7 руб. → безубытки: 380,15 руб. и 320,75 руб. (диапазон ±7,4%).


- Продажа

- Короткий стрэддл (Call 350 + Put 350): собираем ~26,93 руб. Максимум прибыли эта премия. Риски неограниченные в обе стороны. Безубытки те же, что у лонг-стрэддла: 373,38 руб. и 319,52 руб. Запас до безубытка ±7,7%: не так много за 20 дней, рынок может пройти это расстояние рывком.

- Короткий стрэнгл (Put 330 + Call 370): собираем ~9,7 руб. Безубытки: 380,15 руб. и 320,75 руб. Запас до безубытка — ±7,4%. Риск меньше, чем у стрэддла, но и премия скромнее.


⚠️ Подводные камни и греки

До экспирации всего 20 дней тета будет кушать премию каждый день, особенно в последние 10. Для продавца это плюс, для покупателя боль.


#опционсес #анализопционсес

461
Комментарии
0/2000
Сообщение
Тебя ждёт миллион инвесторов
Регистрируйся бесплатно, чтобы учиться у лучших, следить за инсайтами и повторять успешные стратегии
Мы используем файлы cookie, чтобы улучшить ваш опыт на нашем сайте
Нажимая «Принять», вы соглашаетесь на использование файлов cookie в соответствии с Политикой конфиденциальности. Можно самостоятельно управлять cookie через настройки браузера: их можно удалить или настроить их использование в будущем.
Разбор опционной доски ROSN Цена базового актива 34645 руб до экспирации 20 дней Атмосфера на доске | БАЗАР