Россияне переходят на наличные: чем это грозит экономике

Центральный банк России зафиксировал устойчивое ускорение темпов прироста бумажных денег в обороте, в результате чего общая масса физических банкнот, находящихся на руках у населения и в кассах предприятий, преодолела отметку в 21 триллион рублей.

Одновременно с этим, согласно оценкам независимых аналитиков и самого регулятора, доля расчетов наличными средствами в сегменте розничной торговли продемонстрировала заметный рост, увеличившись примерно до 32,5% (тогда как в прошлые периоды этот показатель стабильно держался на уровне около 24%).

Несмотря на столь внушительную динамику, эксперты призывают не говорить о тотальном или обвальном отказе граждан от использования банковских карт, поскольку безналичный сегмент по-прежнему сохраняет за собой доминирующее положение в общей структуре платежей.

Экономисты классифицируют текущие процессы не как паническое бегство в кэшевую зону, а как естественную «догоняющую коррекцию» и вынужденную адаптацию как обычных потребителей, так и предпринимательского сообщества к изменившимся макроэкономическим реалиям.

Ключевым фактором, спровоцировавшим всплеск интереса к бумажным деньгам, стало заметное снижение доходности банковских депозитов. После длительного периода действия сверхвысоких процентных ставок по вкладам, которые наблюдались ранее, доходности скорректировались в сторону понижения, что лишило хранение денег в банке прежней инвестиционной привлекательности.

В результате значительная часть населения приняла решение изъять свои накопления с финансовых рынков и хранить их в физическом виде. Вторым мощным стимулом стали участившиеся инфраструктурные проблемы, включая масштабные технические сбои в работе мобильного интернета и систем связи.

В условиях нестабильности цифровых каналов передачи данных граждане начали рассматривать бумажные купюры в кармане как единственный надежный резервный способ оплаты товаров первой необходимости на случай отключения банковских сервисов. Существенную роль сыграла и налоговая реформа, повлекшая за собой повышение фискальной нагрузки.

Это вынудило сегмент малого и микробизнеса частично уходить в теневой сектор экономики: предприниматели начали активно просить клиентов расплачиваться наличными или переводами между физическими лицами, чтобы сократить непомерные расходы на банковский эквайринг и комиссии.

Еще одним катализатором процесса послужило ужесточение контроля со стороны служб финансового мониторинга банков за безналичными P2P-переводами. Частые блокировки счетов и приостановка операций по 115-ФЗ вынуждают людей возвращаться к использованию старого доброго кэша, который не оставляет цифрового следа.

Для макроэкономической стабильности государства массовое возвращение к наличным расчетам несет в себе целый ряд серьезных системных угроз. Прежде всего, это провоцирует разрастание «серой» или теневой экономики.

Поскольку операции с физическими деньгами практически невозможно отследить в реальном времени, когда бизнес массово переходит на оплату без выдачи кассовых чеков, бюджеты всех уровней — от федерального до муниципальных, начинают недополучать большие объемы налоговых поступлений.

Вторым важным последствием становится масштабный отток ликвидности из банковской системы. Когда вкладчики массово закрывают счета и снимают средства, кредитные организации сталкиваются с острым дефицитом свободных денег.

Чтобы продолжать нормально функционировать и выполнять обязательства по выдаче новых кредитов, коммерческие банки вынуждены экстренно занимать недостающую ликвидность у Центрального банка, что неизбежно ведет к удорожанию стоимости заемных средств для населения и бизнеса.

Третьим негативным фактором выступает разгон инфляционных процессов. Рост объема наличной денежной массы, находящейся вне банковской системы, традиционно стимулирует ускорение роста цен, так как эти средства находятся в прямом обороте и потреблении, а не «связаны» на долгосрочных вкладах, где они были бы временно изъяты из экономики. Четвертым аспектом становятся гигантские прямые расходы государства на логистику.

Обслуживание бумажного денежного оборота обходится казне крайне дорого: печать новых банкнот с высокой степенью защиты, их безопасная транспортировка, услуги инкассации и последующая утилизация ветхих купюр требуют миллиардных ежегодных трат.

Торможение безналичных расчетов бьет по технологическому суверенитету, так как Россия долгие годы удерживала мировое лидерство по темпам внедрения цифровых платежей. Переток капитала обратно в кэш замедляет развитие удобных финтех-сервисов и банковских экосистем.

В своем резюме Банк России и профильные эксперты пока воздерживаются от заявлений о надвигающейся катастрофе, указывая на то, что доля наличных в общей денежной массе страны в данный момент составляет около 15%. Для сравнения, еще несколько лет назад этот показатель находился на гораздо более высоком уровне в районе 20%.

Однако если текущий тренд на децифровизацию платежей продолжится и закрепится, государству неизбежно придется задействовать новые жесткие административные и экономические механизмы для принудительного «обеления» рынка и возврата транзакций в прозрачное банковское русло.