Цифровой анализ как базовый элемент регулирования цифровых валют: что стоит за инициативой Минфина

С 1 сентября 2026 года в России вступил в силу закон «О цифровых валютах и цифровых правах» (№ 282-ФЗ), впервые создавший комплексное регулирование оборота криптовалют. Одним из ключевых элементов новой системы становится цифровой анализ операций — инструмент, который должен позволить выявлять и предотвращать операции, связанные с противоправной деятельностью. О том, как будет выстроена эта система, на XXIII Международном банковском форуме в Санкт-Петербурге рассказал директор Департамента финансовой политики Минфина России Алексей Яковлев.

Что уже закреплено в законе

Закон № 282-ФЗ не только установил правила обращения цифровых валют, но и регламентировал проведение цифрового анализа в отношении криптовалют и цифровых прав — в том числе с привлечением поставщиков соответствующих услуг. Кроме того, изменения в 115-ФЗ (закон о противодействии легализации доходов) включили всех лиц, обеспечивающих обращение цифровых валют, в антиотмывочную систему: на них возложены обязанности по идентификации клиентов, замораживанию средств и предоставлению сведений в Росфинмониторинг.

Отдельно статья 35 закона вводит реестр поставщиков услуг цифрового анализа — новый класс участников рынка, которые профессионально проверяют блокчейн-адреса и оценивают риски операций. Биржи, обменники и брокеры могут не строить собственную аналитическую инфраструктуру, а нанять внешнего поставщика — но только включённого в специальный реестр, который ведёт уполномоченный орган правительства.

Суть инициативы: что именно обсуждается

«Сегодня мы совместно с Центральным банком, коллегами из Росфинмониторинга, участниками рынка занимаемся подготовкой требований к поставщикам цифрового анализа. Вопрос, с одной стороны, достаточно формальный, но с другой стороны, он очень сутевой», — подчеркнул Яковлев.

По его словам, то, каким образом эти требования будут сформулированы, определит надёжность работы системы. При этом требования должны быть практически реализуемы: если участники не смогут их выполнить, этот элемент инфраструктуры может не заработать.

Ключевые требования к поставщикам

Яковлев обозначил два базовых условия, которым должны соответствовать компании, претендующие на статус поставщиков услуг цифрового анализа.

Первое — принадлежность к российской юрисдикции. Компании должны быть зарегистрированы в России и работать в рамках российского правового поля.

Второе — наличие необходимой сертификации программного обеспечения. ПО поставщиков должно пройти сертификацию, а сами компании — получить необходимые лицензии. Как отмечают эксперты, речь идёт о создании сертифицированного рынка блокчейн-аналитики: компания, которая хочет проверять адреса для лицензированных платформ, должна пройти аккредитацию и соответствовать требованиям по методологии, системам, персоналу и базам данных.

Взгляд за пределы российского контура

Особое внимание уделяется анализу операций не только внутри российского контура, но и внешнего. «Самое главное — выстроить эту инфраструктуру таким образом, чтобы мы видели свой рынок не только изнутри, но также и извне. Операции, которые мы проводим в российском контуре, безусловно, мы должны понимать, как эти операции выглядят с точки зрения контура внешнего», — пояснил Яковлев.

При этом, по его словам, важно обеспечить необходимую защиту информации: массив данных, который будет использоваться для проведения цифрового анализа, не должен быть использован против российской инфраструктуры и держателей цифровых валют. Это принципиальный момент: в ончейн-аналитике публичная методология мгновенно превращается в инструкцию по её обходу. Именно поэтому статья 35 закона прямо указывает, что правила цифрового анализа не подлежат раскрытию третьим лицам.

Кто будет контролировать поставщиков

Один из открытых вопросов — определение уполномоченного органа, который будет осуществлять контроль и надзор за поставщиками услуг цифрового анализа. Яковлев выразил надежду, что дискуссию по этому вопросу, как и по самим требованиям, удастся финализировать до конца 2026 года.

Это позволит рынку успеть подготовиться до окончания переходного периода, который завершится в июле 2027 года. По завершении переходного периода — с 1 июля 2027 года — планируется ввести ответственность за нелегальную деятельность посредников на рынке.

Что это значит для рынка

Новая система цифрового анализа — это не просто технический элемент регулирования, а фундамент для всей инфраструктуры легального крипторынка. Без работающей системы оценки рисков лицензированные платформы не смогут выполнять требования антиотмывочного законодательства, а значит — и полноценно функционировать.

Ответственность при этом остаётся на платформе: аутсорсинг анализа не снимает обязательств. Если поставщик пропустил опасный адрес, отвечает лицензией платформа. Это создаёт стимул для тщательного отбора поставщиков и формирует спрос на качественные аналитические решения.

По словам первого зампреда Банка России Владимира Чистюхина, ведётся подготовка подзаконного регулирования, которое должно пройти регистрацию в Минюсте до конца октября. Если акты будут зарегистрированы вовремя, первое вступление в реестр и получение лицензий может состояться уже до конца 2026 года. Это означает, что российский регулируемый крипторынок может начать полноценно функционировать в ближайшие месяцы.

Вывод

Цифровой анализ становится не вспомогательным, а базовым элементом регулирования цифровых валют. Требования к поставщикам — российская юрисдикция, сертификация ПО, способность видеть операции «извне» — формируют контур, в котором безопасность и прозрачность операций становятся условием доступа к рынку. Если дискуссия завершится в заявленные сроки, у участников рынка останется достаточно времени, чтобы адаптироваться к новым правилам до июля 2027 года.