#hhru

Друзья, как и обещал — делюсь новостями. Перерыл весь hh.ru в поисках адекватных проп-трейдинговых компаний. Скажу честно: предложений много, но нормальных условий — единицы.

Читай пост в БАЗАР: https://finbazar.ru/post/124695-napishi-svoj-opyt

После долгого анализа я остановился на компании Zorg Investments (Зорг Инвестиции). 🎯 📈 Почему именно они? Из всего, что я видел, у них более-менее прозрачные и человеческие условия для старта. Это реальный шанс получить капитал в управление, не вкладывая свои кровные $5,000, которых у меня пока нет. 🛠 Что сделано: 1. Выбор сделан: Проп найден. 2. Техническая часть: Я уже скачал и установил их торговый терминал. 💻 3. Следующий этап: Начинаю вникать в их регламент и готовиться к прохождению отбора. Для TradingHack это новый уровень. Одно дело — торговать на демо, и совсем другое — проходить жесткий отбор в проп-компанию, где смотрят на каждый твой шаг и риск-менеджмент. 🔥 Что дальше? Теперь начинается самое интересное. Буду держать вас в курсе: как идет торговля в их терминале, какие подводные камни встречу и получится ли у меня забрать заветный счет в управление. 💸 Нас уже 52 человека, и я чувствую вашу поддержку! Представьте, какой путь мы пройдем: от солдата с зарплатой 2500 до профессионального проп-трейдера. 🚀 Ставьте ракеты, если хотите видеть отчеты по торговле в Zorg! И не забывайте подписываться, дальше — только больше! Ваш TradingHack. #TradingHack #PropTrading #ZorgInvestments #Трейдинг #Инвестиции #Крипта #ПутьТрейдера #РаботаТрейдером #hhru

⚠️ ВАЖНОЕ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: Ребята, будьте очень аккуратны в интернете! Прежде чем переходить на незнакомые сайты или скачивать какой-либо софт, проверяйте всё по десять раз. Скаммеров и фишинговых ссылок сейчас море. Берегите свои данные и свои деньги. Я рискую своим временем, проверяя такие компании, а вы будьте бдительны!

Что случилось

Исследование hh.ru и HRlink показало, что на производствах текучесть кадров достигает 40–42% — это самый высокий показатель среди всех отраслей в России. Машинисты, механики, сварщики, слесари, водители и грузчики чаще всех меняют работу, потому что на рынке огромный дефицит рук и конкуренты готовы предложить лучше.

Почему так

Спрос на рабочих рук сейчас перекрывает предложение. Заводы отчаянно ищут людей — и тянут их друг у друга зарплатами, сменами и соцпакетами. Человеку с професией достаточно прийти на другой завод, чтобы получить надбавку. Поэтому текучка и растёт — люди просто переходят туда, где платят больше.

А кто не увольняется

Самые преданные сотрудники — юристы, рекламщики и топ-менеджеры. Не потому что они горячо любят компанию, а потому что понимают: на рынке их никто не ищет. Это так называемые «кадровые статисты» — сидят на месте, потому что варианты ограничены.

Мнение

40% текучки на производстве — это не просто цифра, это симптом. Когда рабочие бегают с места на место, заводы теряют на обучении, простоях и браке от новичков. Компании, которые не хотят терять людей, должны понять простое: конкурировать приходится не за клиентов, а за сотрудников. А это многие ещё не осознали.

#текучкекадров #производство #рыноктруда #синиеворотнички #hhru #HRlink #заводы #дефициткадров #работа #зарплата

Рынок продолжает отыгрывать новости вокруг темы США - Иран

🇺🇸 В 16:30 Nonfarm Payrolls в США

💬 Не жду каких-то потрясений

🗿 С этого дня Минфин прекращает продавать валюту на рынке.

Все по плану.

▫️ Сегодня ждем отчеты по МСФО за 2025 год:

🛴 ВУШ #WUSH 

💬 Ожидания от отчета

Выручка ↓ 5–15% г/г

Чистая прибыль ~1,9 млрд ₽

EBITDA Снижение ~30–40% г/г

Чистый долг/EBITDA ≈ 3,0х

🍅 РусАгро #RAGR

💬 Ожидания от отчета

Чистая прибыль ~30–35 млрд руб. (оценка)

⏳ Отчет ждем в первой половине дня (09-14 МСК)

🏦 Банк СПб #BSPB

💬 Ожидания от отчета

Чистая прибыль по МСФО ~39,5 млрд руб. (−22% г/г)

Стоимость риска (CoR) ~2,0%

⏳ Отчет ждем утром (09-10 МСК)

🔖 Хэдхантер #HHRU 

💬 Ожидания от отчета

Выручка рост ~3% г/г 

Рентабельность EBITDA 52-54,5% 

Чистая прибыль (Q4) ~3,7 млрд ₽

⏳ Отчет ждем утром (09-10 МСК)

▫️ Сегодня в подписке :

• Утренний брифинг (разбираем потенциальные идеи и события на сегодня)

• Разбор и оценка стоимости акций ВУШ, Хэдхантер, РусАгро (если успеем), Банк СПб (если успеем)

• Ребалансировка основного портфеля «FinProfit Balance»

#ФинБазар #Дивиденды #HeadHunter #HHRU #ПассивныйДоход #Инвестиции2026

🎯 TL;DR
– За 2024 год Хэдхантер отвалил 907 ₽ на акцию (доходность 22,8%).
– За 9M 2025 уже закрыли 233 ₽, а по прогнозам аналитиков СберКИБ и «Атон» впереди ещё ≈ 440–470 ₽ (итого ≈ 16–17 % годовых по цене 2 800–3 000 ₽).
– Компания перешла на «75 % скорректированной чистой прибыли = дивиденды» и копит деньги только для выкупа акций.
– Free-float всего 42 %, поэтому «навес» на рынке минимальный – дивиденд могут «съесть» за пару дней, но потом цена снова ползёт вверх.
– Главный риск: рынок труда всё ещё вялый (-30 % вакансий к 2024), но при снижении ключевой ставки ЦБ РФ компания станет первым бенефициаром роста HR-расходов.

🔍 Разбираем кейс

1️⃣ Денежная печатная машина
Выручка 2025П: 48,9 млрд ₽ (+21 % г/г)
EBITDA: 27,1 млрд ₽ (рентабельность 55 %)
FCF: почти 100 % прибыли превращается в кэш – поэтому дивиденды реальные, а не «на бумаге».

2️⃣ Сколько ждать в 2026?
Аналитики единодушны: 440–470 ₽ на акцию при цене 2 900 ₽ = 15,9–17 %.
Даже если цена вырастет до 3 500 ₽, доходность останется двузначной – такого больше нет ни у одного «голубого флага» Мосбиржи.

3️⃣ Когда отсечка?
Итоговые дивиденды по 2025 году утвердят в марте-апреле 2026, дата отсечки – 10–20 апреля (следите за новостями).
Покупать «под дивиденд» за 2–3 дня до T-2 не имеет смысла: цена обычно откатывается на размер выплаты. Работает стратегия «купил в яме → держал 3–6 мес. → получил купон + рост».

4️⃣ Как не попасть на просадку
– Не бери плечо: бумага волатильная (β ≈ 1,4).
– Делай DCA (доливайся по 2 700–3 000 ₽).
– Забирай дивиденд и реинвестируй – за 3 года так можно накопить «безработный квартал» 😉

⚠️ Дисклеймер

Ценные бумаги упомянуты исключительно в образовательных целях. Доходность прошлых периодов не гарантирует доходность в будущем. Решение принимаете только вы, при необходимости проконсультируйтесь с лицензированным финансовым советником.

🧠 Лайфхак от ФинБазара

Если не хочется держать одну бумагу, но нужен высокий кэш-флоу – бери «дивидендные кошельки» на finbazar.ru:
– Сборник из 15 высокодоходников РФ (средняя доходность портфеля 14–16 %).
– Автоматический пересбор каждые 90 дней – не придётся следить за отчётностью.
– Пополняй от 1 000 ₽, выводи дивиденды ежемесячно.

👇 Понравилась дивидендная виниловая пластинка?
Ставь ❤️, делись репостом в ленту и подписывайся на канал – в следующем посте расскажем, почему «Совкомфлот» может не платить дивиденды до 2027 года.

#HeadHunter #Дивиденды2026 #Доходность16% #ФинБазар #ИнвестицииВРоссии #ДивидендныйКошелек #ПассивныйДоход

Одна из крупнейших российских компаний в сфере интернет-рекрутмента, Хэдхантер, раскрыла информацию о своих операционных и финансовых результатах по итогам девяти месяцев и третьего квартала 2025 года.

💯 Главные цифры

♦️ Выручка Хэдхантер по итогам третьего квартала 2025 года выросла на 1,9%, до 11,9 млрд руб., главным образом за счет увеличения средней выручки на клиента (ARPC), а также благодаря консолидации HRlink и высоким темпам прироста сегмента HRtech. При этом количество клиентов в текущем периоде снизилось на 16%, до 290 тыс. в основном за счет снижения в сегменте малого и среднего бизнеса (–19%) и роста количества крупных клиентов на 2%.

♦️ Скорректированный показатель EBITDA группы в третьем квартале 2025 года снизился на 5%, до 6,6 млрд руб., а его рентабельность сократилась на 4,6 п. п., с 64,6 до 60%. В основном это обусловлено консолидацией результатов HRlink с четвертого квартала 2024 года, а также общим замедлением темпов роста выручки на фоне слабой макроэкономической ситуации.

♦️ Скорректированная на неденежные статьи чистая прибыль по итогам третьего квартала 2025 года уменьшилась на 16%, до 6,1 млрд руб., в основном за счет замедления темпов роста.

♦️ Чистый долг остается в отрицательной зоне с учетом обязательств по выплате дивидендов. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA составило –0,2х. В октябре 2025 года компания выплатила дивиденды в размере 233 руб. на акцию, что составило около 130% от скорректированной чистой прибыли группы, полученной по итогам шести месяцев 2025 года.

♦️ Свободный денежный поток по нашим подсчетам остается положительным на уровне 4,8 млрд руб. против 6,7 млрд руб. годом ранее на фоне роста затрат на инвестпрограмму с 1 до 4,7% от выручки, а также покупки доли в сервисе «Моя смена».

🔮 Новые приобретения и прогноз на 2025 год

▪️ В сентябре текущего года в рамках развития своего HRtech-направления Хэдхантер инвестировал в сервис подработок рядом с домом «Моя смена» более 400 млн руб., получив долю 26% и став стратегическим партнером.

▪️ В условиях охлаждения экономики и рынка труда в настоящий момент менеджмент прогнозирует увеличение выручки в 2025 году в пределах 3% г/г. Руководство также ожидает, что рентабельность скорректированного показателя EBITDA в 2025 году будет выше 52%.

🧠 Наше мнение

1️⃣ По итогам девяти месяцев 2025 года Хэдхантер показал результаты скромнее ожиданий аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции на фоне консолидации результатов HRlink с четвертого квартала 2024 года, а также общим замедлением темпов роста выручки на фоне слабой макроэкономической конъюнктуры.

2️⃣ При этом маржинальность бизнеса остается на высоком уровне, а доходность свободного денежного потока по итогам девяти месяцев 2025 года составила 13% в годовом выражении. Благодаря этому можно ожидать продолжения выплат высоких дивидендов по итогам второго полугодия 2025 года.

3️⃣ Темпы роста выручки Хэдхантер продолжают оставаться под давлением от эффекта макроэкономической ситуации на рынке труда. При снижении ключевой аналитики сервиса ожидают возобновление экономической активности не только крупных, но и малых и средних клиентов, что может привести к развороту найма сотрудников и ускорению выручки компании Хэдхантер.

По мнению аналитиков сервиса Газпромбанк Инвестиции, акции Хэдхантер остаются инвестиционно привлекательными в долгосрочной перспективе, а высокая потенциальная дивидендная доходность может скрасить ожидания в краткосрочном периоде.

👉 Смотреть акции Хэдхантер в каталоге →

#отчет_компании #Хэдхантер #HHRU

Хэдхантер представил результаты за первое полугодие и второй квартал 2025 года. Так, выручка за первое полугодие выросла до 19,78 млрд рублей, показав рост на 6,9% г/г. EBITDA составила 10,3 млрд рублей (–3,7%). Совет директоров компании рекомендовал дивиденды 233 рубля на одну акцию по итогам первого полугодия 2025 года.

💯 Ключевые показатели

♦️ Выручка за первое полугодие выросла до 19,78 млрд рублей, показав рост на 6,9% г/г, а за второй квартал выручка составила 10,1 млрд рублей (+3,3%). Два основных сегмента: крупные клиенты — рост на 10,9%, достигнув 7,1 млрд рублей; малые и средние клиенты — снижение на 3,2%, до 9,3 млрд рублей на фоне сокращения клиентской базы сегмента.

♦️ Общее количество платящих клиентов за первое полугодие 2025 составило 387 тыс. штук, снижение на 14,35 г/г. ARPC (Average Revenue Per User, или средняя выручка с клиента) крупных клиентов составил 442,943 тыс.  рублей, показав рост на 6,4%, а APRC малых и средних клиентов показал рост на 17,9%, составив 28,547 тыс. рублей. ARPC прочих сегментов составил 30,055 тыс. рублей, показав снижение на 10,3%.

♦️ EBITDA (операционная прибыль, доход бизнеса до уплаты налога на прибыль, процентов по кредитам и амортизации) составила 10,3 млрд рублей, показав снижение на 3,7% г/г, при маржинальности 52,0% снижение на 4 п. п. Давление на рентабельность оказывает рост расходов на персонал на фоне стагнации выручки.

🧠 Наше мнение

1️⃣ Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции положительно оценивают результаты компании на фоне непростой макроэкономической ситуации и снижению спроса на рынке труда. Несмотря на это, во втором квартале текущего года компания показала признаки восстановления как в части клиентской базы, так и общих доходов по сравнению с предыдущим кварталом. 

2️⃣ Рекомендация совета директоров по размеру дивидендов оказалась лучше ожиданий. Однако высока вероятность более низких дивидендов за второе полугодие 2025 года. 

3️⃣ Руководство подтвердило прогноз на 2025 год: рост выручки на 8–12% и рентабельность EBITDA >50%. Однако сохраняются риски со стороны ФАС. 

Аналитики сервиса Газпромбанк Инвестиции считают акции Хедхантера привлекательными для покупки долгосрочных инвесторов.

👉 Смотреть акции Хэдхантера в каталоге

#отчет_компании #Хэдхантер #HHRU