Мой дивидендный портфель на 15.10.2026 года

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ

(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.10.2026г.)

Стоимость текущая: 1 597К

(сначала года 1672К + 176К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 100%/0%/0% 📊

💼 Прибыль -13.6% без учëта дивидендов (Индекс -10.9%);

Тенденция: геополитика снова вышла на первый план.

Временно снятие санкций на дизель взбудоражило умы инвесторов, а вдруг это только начало?

Нефтегазовый сектор устремился вверх на 8-10%, хотя эффект не такой значимый на бизнес, как его описывают (подробно разбирали в Инвестклубе).

Основная проблема в том, что кризис нефтяного сектора рукотворный: Иран, НПЗ, Хуситы, а теперь положительные новости по дизельной сделке.

Любое рукотворное вмешательство в экономику слабо прогнозируемо, а значит влечëт за собой высокую неопределенность - риски.

❗ Любая новость может развернуть рынок обратно - это стоит помнить тем, кто держит нефтянку.

В любом случае, победителей не судят, здорово если у вас получилось заработать на нефтянке, просто будьте осторожны!

   Мои дальнейшие действия 👇

   Я добрал позицию в Транснефти до 20%, как и планировал.

Рынок подтянулся вслед за нефтянкой, но такой рост не обоснован фундаменталом, а значит его нельзя назвать надëжным - в таком ключе добирать позиции опасно!

Сейчас рынок боится длинных ОФЗ из-за скачка инфляции и будущих больших заимствований Минфином, а я как раз вижу интерес в этом активе.

❗ Пока я в размышлениях, но наверное буду набирать позицию.

Скоро обобщу аргументацию в пользу длинных ОФЗ и выпущу аудиосообщение в наш Инвестклуб, здесь чуть позже выйдëт укороченная версия.

  ❗ Важно! Мы не первый раз растëм на геополитике и не один раз падали из-за неë. Когда нибудь это будет только рост, но пока в это слабо верится.

   💼Изменения портфеля:

📌 Транснефть 19.88% --> 19.9%.

Из-за роста других позиций доля Транснефти не выросла, несмотря на мои покупки.

Позже вышла новость о планируемой индексации тарифов на 4.99%, на чëм котировки слегка съехали.

❗  Планируемая индексация ещë не утверждена, а значит мы можем рассчитывать на более справедливую индексацию при инфляции в 6-7.5%.

Сделка по дизелю скажется на объемах транспортировки нефтепродуктов, а значит можно уверенно говорить о дивидендах 180-190 рублей за 2026 год.

При индексации тарифов на 4.99%, стоит закладывать дальнейшее снижение дивидендов за 2027 год в район 170 -180 рублей.

Да, это идея не лучшая с учëтом падения дивидендов, но здесь вы можете рассчитывать на 16-18% годовых.

❗ Ждать переоценки в квазиоблигации Транснефть не стоит, пока длинные ОФЗ торгуются с доходностью 16%+.

 🎯 ПО ЦЕЛЯМ НА 2026:

    Стоимость 💼 2 440К 

    выполнена на 65.4%

    Пополнения 🪙 300К

    выполнена на 58.6%

    ВЫВОД: 

    Отношусь с опаской к росту на фоне новостей по дизельной сделке.

❗Предпочитаю добирать то, что будет расти в первую очередь на фундаментале.

К сожалению, для фундаментального роста нужно больше времени, чем для отыгрывания разных "темок", но это и есть инвестиции, а не ставка.

Друзья, приглашаю вас в наш Инвестклуб, в нëм:

📌 разбираю подробно инвестидеи и надëжность эмитентов облигаций по вашему запросу;

📌 персональные ответы на ваши вопросы, связанные с инвестициями;

📌 аудиосообщения: уроки, обзоры, что происходит на рынке, объяснение новостей и многое другое.

  Возможность стать частью нашего Инвестклуба будет открыта с 20 октября по 5 ноября. Это не маркетинговая фишка, я действительно открываю доступ каждые 3 месяца.

❗Стоимость 1000 рублей за 3 месяца - это небольшие деньги, зато пользы много.

Хотите знать, что я думаю о рынке прямо сейчас, а не через неделю?

Всё оперативное — в моих каналах:

💬 ТГ: https://t.me/RudCapital

💬 МАХ: https://max.ru/channel_rudcapital

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией