Узнать все об облигациях SU26212RMFS9 компании Минфин России

"Итоги Мая. Мнения и ставки инвесторов нашей команды на Июнь"

Приветствуем любимых подписчиков и новичков канала с летним настроением☀️
По-традиции, сегодня подводим итоги прошедшего месяца с мнениями, сделками, ставками на первый месяц лета.

1️⃣ Сперва мнение моей помощницы Ekaterina Fox, которая торгует и собирает необходимую информацию нашего контента.

Мнение о Мае "Знаю многим май показался нервозным месяцев от трех красных недель. Сама продолжила спекулировать и май даже вышел таким разнообразным. Я даже не ожидала. Сначала на распродаже докупила десяточку акций Ленты🍏 за 1750. За нее не волнуюсь, она из самых ликвидных на рынке.

Потом аномальный рубль мне даже помог дешево купить совсем новенькую облигацию Полюс ПБО-06 ровно по 11.000 руб. И вот в прошлый четверг буквально "схватила" серебро по 167.9 руб (100 штучек). Сегодня уже отскочило до 174 (+3,43%📈). Золотце дорогое и в августе 2025-го выбрала серебро.

Ставки на Июнь: "Ой, долго ждала лето и нормальную погодку. Для меня май был месяцем сделок для будущих планов июня. Сначала жду как Минфин перестанет жадничать и будет покупать валюту побольше. Минимум 300 млрд руб. От таких ожиданий даже сегодня мои китайские бонды Газпром Капитала и Полюса просто взлетели от курса юаня больше 10,6 руб. Тогда меня даже не волнует решение Набиуллиной по ключевой ставке. Вот фишка спекуляции.

🍿Подписывайтесь и расширяйте свои знания в практике сделок с нашей командой.🍿

2️⃣ Теперь участница команды Victotia Blonda, уже полноценный инвестор стажем 3 года.

Мнение о Мае: "Я не рискую как Катька и в красном мае моя цель была на сделки докупки средних ОФЗ. У меня уже достаточно длинных ОФЗ с прошлой осени. Так весь месяц пополняла запасы выпусками средних: 26232, 26212 и другие со сроками 2028-29 г. Тем более весь май рынок гособлигаций оставался дешевым.

Отдельно хочу сказать как порадовал меня ЛСР🏠 дивидендами 78 руб за акцию. А Самолетик🏠 меня реально огорчил. Я сама работаю давно в недвижимости Москвы.Как лидер среди застройщиков и строительных проектов многоэтажек мог отказаться от дивидендов, не понимаю.

Ставки на Июнь: "О стабильности я не слышала уже с марта. Для Трампа Венесуэла и Иран лакомые места, но мне даже смешно когда пафосно угрожает как ребенок. Наш аналитик в команде Александр посоветовал мне смотреть на прогноз ключевой ставки 13% в декабре вместо ожиданий "чудес" Набиуллиной в июне или июле".

$LSRG $SMLT $LENT $SU26232RMFS7 $SU26212RMFS9

#акции

Не ИИР

Оставить комментарий

468

lelik_invest

💸 Пассивный доход каждый месяц на ОФЗ не миф, а настройка портфеля

Большинство думает: купил ОФЗ → получаешь купон раз в полгода, но если собрать систему, можно получать деньги каждый месяц, как зарплату .

✔️ без арендаторов

✔️ без дивидендной лотереи

✔️ с предсказуемым кэшфлоу

🍀 Как это работает

Секрет простой: берём ОФЗ с разными месяцами выплат и собираем «лестницу»

В итоге: каждый месяц → приходят купоны → формируется стабильный поток денег

🍀 Готовая схема по месяцам

❄️ Январь / Июль

$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233, цена 585,94 ₽. Купон 6,1%. Доходность 14,66%. Погашение 18.07.2035

$SU26212RMFS9 ОФЗ 26212, цена 913,19 ₽. Купон 7,05%. Доходность 13,91%. Погашение 19.01.2028

☕️ Февраль / Август

$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240, цена 619,03 ₽. Купон 7%. Доходность 14,36%. Погашение 30.07.2036

🌱 Март / Сентябрь

$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246, цена 884,35 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 12.03.2036

$SU26221RMFS0 ОФЗ 26221, цена 732,34 ₽. Купон 7,7%. Доходность 14,59%. Погашение 23.03.2033

🌷 Апрель / Октябрь

$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253, цена 930,71 ₽. Купон 13%. Доходность 14,9%. Погашение 06.10.2038

$SU26245RMFS9 ОФЗ 26245, цена 887,73 ₽. Купон 12%. Доходность 14,89%. Погашение 26.09.2035

☀️ Май / Ноябрь

$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247, цена 885,28 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,86%. Погашение 11.05.2039

$SU26225RMFS1 ОФЗ 26225, цена 676,41 ₽. Купон 7,25%. Доходность 14,7%. Погашение 10.05.2034

🏖 Июнь / Декабрь

$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, цена 883,9 ₽. Купон 12,25%. Доходность 14,8%. Погашение 16.05.2040

$SU26249RMFS1 ОФЗ 26249, цена 885,74 ₽. Купон 11%. Доходность 14,84%. Погашение 16.06.2032

🍀 Сколько нужно, чтобы получать ~10 000 ₽ в месяц, давайте на реальном примере 👇

❄️ Январь / Июль

$SU26233RMFS5 ОФЗ 26233 • Цена: 585,94 ₽ • Купон: 30,42 ₽

👉 Купить: 329 шт. на 192 774 ₽

☕️ Февраль / Август

$SU26240RMFS0 ОФЗ 26240 • Цена: 619,03 ₽ • Купон: 34,9 ₽

👉 Купить: 287 шт. на 177 661 ₽

🌱 Март / Сентябрь

$SU26246RMFS7 ОФЗ 26246 • Цена: 884,35 ₽ • Купон: 59,84 ₽

👉 Купить: 167 шт. на 147 686 ₽

🌷 Апрель / Октябрь

$SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 • Цена: 930,71 ₽ • Купон: 64,82 ₽

👉 Купить: 154 шт. на 143 329 ₽

☀️ Май / Ноябрь

$SU26247RMFS5 ОФЗ 26247 • Цена: 885,28 ₽ • Купон: 61,08 ₽

👉 Купить: 164 шт. на 145 186 ₽

🏖 Июнь / Декабрь

$SU26248RMFS3 ОФЗ 26248 • Цена: 883,9 ₽ • Купон: 61,08 ₽

👉 Купить: 164 шт. на 144 960 ₽

💰 Итого

✔️ Общая сумма: ~951 597₽

✔️ Выплаты: каждый месяц

✔️ Денежный поток: ~10 000 ₽/мес

📌 Важно: итог может немного плавать из-за НКД и цен покупки

🍀 Что получается на выходе

• Доходности ~14–15% годовых

• Выплаты 12 раз в год

• Понятный и прогнозируемый денежный поток

Фактически облигационный cashflow-портфель

🍀 Моя логика

Я использую такую конструкцию как базу:

✔️ закрывает потребность в кэшфлоу

✔️ снижает стресс от рынка

✔️ даёт гибкость (реинвестировать или тратить)

⚠️ Плюс, который часто недооценивают:

при снижении ставки тело ОФЗ растёт → можно заработать не только на купонах, но и на цене

💬 Вопрос к вам

Собрали бы себе «инвесторскую зарплату» через ОФЗ или пока комфортнее держать деньги на вкладах?

Сохраняй, чтобы не потерять подборку 😉

Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)

✅️ Еще больше полезной информации можно найти

в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉 $SU26246RMFS7 $SU26240RMFS0 $SU26233RMFS5 $SU26253RMFS3 $SU26247RMFS5 $SU26248RMFS3 $SU26249RMFS1 $SU26225RMFS1 $SU26245RMFS9 $SU26221RMFS0 $SU26212RMFS9

Оставить комментарий

Raptor_Capital

⚡ ОФЗ – Считаем доходность на горизонте 1 года

📌 Сегодня предлагаю взглянуть на рынок ОФЗ и оценить, какую доходность могут дать дальние выпуски на горизонте 1 года.

1️⃣ ОФЗ ПОД СНИЖЕНИЕ КС:

• ОФЗ со сроком погашения до 5 лет имеют меньшую волатильность при изменении ключевой ставки, поэтому часто их временно покупают вместо простого хранения денег на счету. Правда для этого есть более выгодный LQDT, но, возможно, кто-то больше доверяет гос. облигациям.

• ОФЗ с погашением через 10+ лет берут для более высокой купонной доходности и для переоценки тела ОФЗ в процессе снижения ключевой ставки. Иногда возникают споры о последнем утверждении, поэтому вспомним опыт прошлых лет.

• За 2025 год ключевая ставка ЦБ снизилась с 21% до 16%, а выпуск ОФЗ 26248 подорожал в цене на 12,1%. При покупке выпуска в начале года и продаже в конце года с учётом купонов доходность составила 27,4% (с учётом налогов 23,9%).

• В 2014 году ключевую ставку повысили до 17%, цикл снижения начался в январе 2015 года, к августу ставку снизили до 11%. Тогда дальним выпуском был $SU26212RMFS9 (разместили в 2013 году на 15 лет). Пока ставку снижали, выпуск 26212 стабильно имел доходность к погашению ниже ключевой ставки. Как только ставку впервые сохранили на уровне 11%, выпуск 26212 в течение месяца подешевел до доходности 11,5-11,8%, но далее в течение 9 месяцев сохранений ключевой ставки выпуск постепенно рос в цене до доходности 9%.

2️⃣ СЧИТАЕМ ДОХОДНОСТЬ:

• Первое, что стоит упомянуть – что будет в случае сохранения ставки на одном из предстоящих заседаний ЦБ. Последние 1,5 года доходность дальних ОФЗ ниже ключевой ставки, сейчас спред сократился до 0,1-0,2% (антирекорд). На опыте 2015 года, при сохранении ставки выпуск ОФЗ 26248 может подешеветь на 3,7% до 845 рублей (по этой цене доходность к погашению 15,5%, выше текущей КС на 0,5%).

• Прогноз ЦБ предполагает ключевую ставку 12% к концу 2026 года. Предположим, что-то пойдёт (или уже пошло) не по плану, и 12% мы увидим только через год, в апреле 2027 года. В пессимистичном сценарии выпуск 26248 при КС = 12% через год должен стоить 995 рублей (доходность к погашению 12,7%).

• Если купить ОФЗ 26248 сейчас и продать через 1 год при ключевой ставке 12%, то в худшем случае доходность с учётом купонов составит 27,2% или с учётом налогов 23,8% – почти точное повторение доходности за 2025 год. В других дальних ОФЗ расчетная доходность отличается на 1-2%.

3️⃣ РИСКИ:

• Слежу за доп. размещениями ОФЗ от Минфина, за 1 квартал 2026 года планировали разместить ОФЗ на 1,2 трлн рублей, но план перевыполнили на 28%.

• В теории аукционы по размещению ОФЗ должны оказывать минимальное давление на вторичный рынок, но на практике избыточное предложение и небольшая премия ко вторичному рынку хорошо видны в стаканах и на графиках ОФЗ.

• Выпуски 26253 и 26254 по-прежнему дают самую высокую доходность, но они размещены на 35,9% и 47,2% от заявленного объёма (указал в таблице). Выпуски $SU26247RMFS5 и $SU26248RMFS3 уже полностью размещены, поэтому в них давление на цены должно быть меньше. Хотя, безусловно, спрос и предложение перетекают между дальними выпусками, из-за чего коррекция сейчас во всех ОФЗ.

• В завершение классический риск ОФЗ – возможные сохранения или даже повышения ключевой ставки на горизонте года, тогда идеи в ОФЗ сейчас нет, да и корпоративные облигации окажутся под ударом. Но что будет с экономикой при ужесточении ДКП – остаётся только догадываться.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Сейчас дальние ОФЗ подешевели до цен июля 2025 года, хотя ключевая ставка снизилась с 20% до 15%. Спред между ключевой ставкой и доходностью дальних ОФЗ уже около 0,1%, такое может быть при КС = 10-12%, но никак не при 15%.

• Если ключевая ставка будет 14%+ до конца года, то дальние ОФЗ сейчас непривлекательны и стоит присмотреться к флоатерам, но в базовом сценарии дальние ОФЗ покажут доходность 20%+ на горизонте 1 года, как это было в 2025 году. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.

❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал и Max, там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.

$SU26246RMFS7 $SU26245RMFS9

Оставить комментарий (1)

CashTeam

#деньгинаповторе

Всем привет!

Сегодня покупка в стратегию #деньгинаповторе

🟢 ПОКУПКА

Эмитент: "Сбер-преф"

Тикер: #SBERP $SBERP

Цена покупки: 315.68 rub

1 лот

Эмитент: «ОФЗ 26212»

Тикер: #26212RMFS9 $SU26212RMFS9

Цена покупки: 897.97 rub

НКД: 9.46 rub

1 лот

Оставить комментарий

792

Ural_investiruet_100let

Ключевая ставка 13 февраля

✅КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА. МЫСЛИ🗣

Послезавтра нас ждет опорное заседание ЦБ.

Оно важно не только тем, что огласят очередное решение по ставке, но и предоставят обновленный среднесрочный прогноз по траектории ставки — это самое главное.

Конспирологи, увидев дату 13 февраля (еще и в пятницу), ждут каких-то значимых новостей. Но негативных или позитивных, никто не говорит.

👉 Предлагаю перейти к сухим фактам и сделать выводы:

1) На прошлом заседании ЦБ поднял прогноз по средней ставке до 13-15% на 2026 год. Это было негативным событием и предполагает довольно широкую прогнозную траекторию ставки: 2026 год можем закончить как со ставкой 12%, так и с 14-14,5%.

Ставка 14-14,5% на конец года не предполагает сильный позитив в ОФЗ и в акциях.

2) Решение ЦБ оставить ключевую ставку на 16% 13 февраля будет в моменте негативом для рынка, 15.5% больше нейтральным, но а 15% — прям позитивным.

3) Дефицит бюджета. По итогам января дыра есть и ее, вероятно, будут закрывать через заимствования в ОФЗ.

Но здесь нужно понимать, что 4-ая по размеру статья расходов у бюджета – обслуживание гос.долга, где уровень ключевой ставки напрямую влияет на размер расходов.

4) Инфляция за январь уже достигла 2%, когда у нас глобальная цель по годовой инфляции в 4%.

Здесь нужно понимать, что ЦБ не раз говорил, что не стоит обращать внимание на всплеск после роста НДС и они смотрят на устойчивую инфляцию за несколько месяцев.

В итоге ЛЮБОЕ РЕШЕНИЕ ЦБ (сохранение/снижение) можно будет легко после объяснить. Но сейчас сохраняется неопределенность и пока ждем сегодняшние данные по инфляции.

💥 Главный вывод: решение по ставке в пятницу — минус 0,5% или сохранение не столь важно. Важнее прогноз по средней ключевой ставке.

Если он будет сохранен на уровне 13-15% – нейтрально, но немного позитивно и значит ЦБ продолжит снижаться ставку, хоть и медленно.

Повышение прогноза до условных 13,5-15,5% (или даже выше) будет негативом и ОФЗ загрустят, как и рынок в целом.

Снижение прогноза средней ставки по году = рост и эйфория. Но в такое слабо верится.

А если все-таки ждем медленное снижение ставки и 12% на конец года? То увидим доходность у длинных ОФЗ (купон + рост тела) более 30%. Осталось дождаться.

Вы какое решение по ставке закладываете в эту пятницу? Пишите в комментариях..
👍 — Сохранение 16%
🔥 — Снижение на 0,5% до 15,5%
❤️ — Снижение на 1% до 15%
🫡 — Я вижу повышение и все

✅ подписка, лайк 🤝

$SU26212RMFS9 $SU26225RMFS1 $SU26218RMFS6 $MOEX

#Мнение

Оставить комментарий

663

Reichenbach

"Почему лучше провести диверсификацию облигаций в начале года?".

Наша команда дружно приветствует любимых подписчиков.

Инвесторам, у которых основную часть портфеля составляют облигации, стоит задуматься о диверсификации именно в начале года. Мы с вами наблюдали в течении 2025 г. как долговой рынок адаптировался в наши сделки и стратегии.

Просим наших подписчиков обратить внимание, что основу составят ОФЗ (40%) которые находятся под гарантией государства, преимущественно флоатеры (20%). Остаток необходимо оставить под акциями проверенных игроков рынка, которых мы разбирали во вчерашней публикации разделив на сектора.

Диверсификация портфеля с облигациями необходима потому что в первой половине года будет оставаться высокая ставка "ключа". В этот период разумней оставить выбор на облигации короткого и среднего срока погашения (3-4 года), чтобы портфель не был чувствительным к сюрпризам Набиуллиной. Теперь рассмотрим конкретные ОФЗ под эти условия.

1️⃣ОФЗ 26224

Доходность: 14,42%

Погашение: 23 мая 2029

Купон: 34,41 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 6,9%

2️⃣ ОФЗ 26212

Доходность: 13,89%

Погашение: 19 января 2028 г.

Купон: 35,15 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 7,05%

❗️Подписывайтесь на канал, если еще новичок и хотите стать полноценным инвестором!❗️

А как выбирать корпоративные облигации?

Чтобы после диверсификации в портфеле не получилась каша, просим осторожно подходить к поиску корпоративных, когда в 2025 г. мы уже наблюдали 26 случаев дефолта. Среди них компании 2 и 3 эшелона, например лизинговой отрасли. Сейчас не так важна доходность, как стабильный купонный доход.

1️⃣Газпром капитал БО-001Р-06

Доходность: 15,62%

Погашение: 23 мая 2028 г.

Купон: 24,93 руб (4 раза в год)

Купонная доходность: 10,9%

Кредитный рейтинг: ААА

2️⃣ Полюс ПБО-03

Доходность: 14,6%

Погашение: 11 февраля 2028 г.

Купон: 51,86 руб (2 раза в год)

Купонная доходность: 10,4%

Кредитный рейтинг: ААА