ООО "МВ ФИНАНС"RU000A109908
ООО "МВ ФИНАНС"RU000A109908
97,80 ₽
+0,07 ₽ (0,31 %)
🏠 В понедельник была в особняке инвестора на мастермайнде. Мне данный формат очень нравится за живые споры сильных аналитиков, идеи не «продают», а разбирают по косточкам. Часто спорят, иногда соглашаются и в этом рождается ценность таких мастермайндов. Основная тема мастермайнда была облигационная.
📌 В этот раз горизонт обсуждений был на ближайшие пару месяцев. При текущей рыночной конъюнктуре многие осторожно смотрят даже на среднесрочные прогнозы. Высокая ставка, дорогие деньги и сохраняющаяся неопределенность заставляют делать акцент именно на тактических идеях.
💡 Идея Кирилла Кузнецова
🍀 $RU000A104JQ3 ГК Самолет БО-П11
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Купон: 129,64 руб.
🔸 Ставка купона: 26 %
🔸 Выплат в год: 2
🔸 Срок: 1,7 года
🔸 Погашение: 08.02.2028
🔸 Цена: 960,6 руб.
🔸 Текущая доходность: 34,34%
🔸 Оферта: 12.02.2027
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Идея
• Интерес здесь прежде всего в очень высокой доходности к ближайшей оферте. Бумага торгуется заметно ниже номинала, поэтому помимо купона есть потенциал заработать и на возврате к 1000 ₽ при реализации пут-опциона.
• Дополнительно рынок сейчас закладывает повышенную премию за риск ко всему строительному сектору. Если давление на сектор немного снизится, спреды могут начать сжиматься быстрее рынка.
⚠️ Риски
• Высокая долговая нагрузка девелоперов при дорогом фондировании
• Замедление рынка недвижимости и спроса на ипотеку
• Возможное ухудшение финансовых показателей сектора
• Повышенная волатильность котировок даже при стабильных выплатах
💡 Идея Антона Куликова
🍀 $RU000A10C8F3 Брусника 002Р-04
🔸 Рейтинг: 🅰️➖
🔸 Купон: 17,67 руб.
🔸 Ставка купона: 21,5 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Срок: 2,2 года
🔸 Погашение: 23.07.2028
🔸 Цена: 1004,3 руб.
🔸 Текущая доходность: 23,57%
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Идея
• Интересный длинный выпуск с ежемесячными выплатами.
• В условиях высокой ставки такие бумаги дают хороший денежный поток и позволяют фиксировать повышенную доходность на более длительный срок.
• Может сыграть в случае начала цикла снижения ставки: длинные выпуски обычно сильнее реагируют ростом цены на смягчение ДКП.
⚠️ Риски
• Отсутствие оферты, выход только через рынок
• Если ставка останется высокой дольше ожиданий, цена может оставаться под давлением
• Риски строительного сектора сохраняются
• Возможное снижение ликвидности при ухудшении настроений на рынке
💡 Идея Кирилла Захарова
🍀 $RU000A109908 МВ ФИНАНС 001Р-05
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️🅱️➕
🔸 Тип купона: переменный
🔸 Купон: 15,75 руб.
🔸 Ставка: КС + 4,25%
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 06.08.2026
🔸 Цена: 972,5 руб.
🔸 Оферта: нет
🔸 Сектор: Торговля
✔️ Идея
• Короткая история с повышенным риском, но интересной доходностью на ближайшие месяцы.
• Дополнительный плюс очень короткий срок до погашения до августа 2026.
• Для части инвесторов это выглядит как попытка взять повышенную доходность без фиксации денег на несколько лет.
⚠️ Риски
• Низкий кредитный рейтинг относительно других идей
• Повышенные риски эмитента и сектора
• При ухудшении рынка такие выпуски обычно падают сильнее остальных
💡 Идея Бориса Музалевского
🍀 $SBER Сбер
✔️ Идея
• Акции Сбера сейчас выглядят интереснее многих облигаций. Компания продолжает генерировать сильную прибыль, платит высокие дивиденды и остается одним из главных бенефициаров возможного будущего снижения ставки.
• Если цикл ДКП действительно начнет разворачиваться вниз, то акции крупнейших банков могут показать более сильную переоценку, чем фиксированный доход в облигациях.
⚠️ Риски
• Снижение прибыли банковского сектора при ухудшении экономики
• Возможное давление со стороны регулирования
• Высокая зависимость рынка от геополитики
• Акции остаются более волатильным инструментом по сравнению с облигациями
❓ А какие идеи сейчас кажутся Вам наиболее интересными?
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
$SBER $RU000A109908 $RU000A104JQ3 $RU000A10C8F3
💩 Ритейлер М. Видео накануне анонсировал планы по внушительной допэмиссии акций, и эта новость вчера наделала много шума в инвестиционном сообществе. Поэтому предлагаю по горячим следам проанализировать её и порассуждать вместе с вами, поможет ли эта мера спасти «тонущий корабль»?
💼 Итак, на ВОСА, которое состоится 13 октября, СД компании предложит утвердить допку в размере 1,5 млрд акций номиналом 10 руб., увеличив тем самым уставный капитал на 15 млрд руб. Это поистине масштабный план, учитывая, что сейчас в обращении находится всего лишь около 180 млн бумаг. Таким образом, действующая доля акционеров будет размыта почти в 9 раз, если они не воспользуются преимущественным правом приобретения акций. Но вряд ли у них появится такое желание.
С точки зрения поддержки бизнеса М.Видео на плаву, допэмиссия - это лишь одно из орудий в арсенале антикризисных мер. Компания также ведёт переговоры с банками о реструктуризации кредитов, одновременно с этим было закрыто более сотни убыточных магазинов, в целях оптимизации сети и сокращения издержек.
🤦♂️ Основная головная боль компании - отрицательный операционный денежный поток, который за 6m2025 вырос более чем в 6 раз до 27,4 млрд руб. Cамое печальное, что возникший кассовый разрыв вызван не только разовым падением продаж из-за внешних факторов, но и хроническими проблемами с управлением оборотным капиталом. Всё это напоминает снежный ком, катящийся с горы и сметающий на своём пути остатки былой стабильности.
Здравия всем 👋 день 114й... Пополнил на 1 тысячу рублей,купил 1 облигацию Бизнес Альянс,1 лот Интер РАО,пришли купоны по МВидео и ГТЛК.
Первая сделка была совершена 19.05.2025 года. За это время портфель продемонстрировал отличный рост. Прямое подтверждение тому, что мы выбрали подходящий тайминг для формирования облигационной стратегии.
Динамика значений по сравнению с Индексом МосБиржи:
• За последний месяц: +6,96%
• За все время: +10,96%
Изначально инвестиционный портфель пополнялся облигациями взятыми с первичного рынка, так как по ним можно было зафиксировать более высокую доходность. Сейчас же после перехода к циклу снижения КС такой возможности нет.
Инвестиционный портфель диверсифицирован под разные события на фондовом рынке. Помимо корпоративных выпусков, имеются валютные инструменты в качестве хеджа (фактор геополитики), длинные ОФЗ (отыграть рост тела облигации на моменте перехода к циклу смягчения ДКП) и фонды (на крупные компании, которые являются флагманами индекса МосБиржи).
Сейчас в портфеле 17 бумаг:
• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 23,28% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно
• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,56% на 1 год 8 месяцев, ежемесячно
• Полипласт АО П02-БО-03 $RU000A10B4J5 USD (А-) Купон: 13,70%. Текущая купонная доходность: 13,3% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно
• Монополия 001Р-03 $RU000A10ARS4 (ВВВ+) Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,53% на 5 месяцев, ежемесячно
• ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7 (А+) Купон: ключевая ставка ЦБ+2,75% на 2 года, ежемесячно (Квал)
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 19,36% наc 2 года 9 месяцев, ежемесячно
• Глоракс 001P-02 $RU000A108132 (ВВВ+) Купон: 17,25%. Текущая купонная доходность: 18,74% на 7 месяцев, ежемесячно
• МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 (ВВ) Купон: 20,00%. на 3 года 5 месяцев, 4 раза в год (Квал)
• Атомэнергопром 001P-05 $RU000A10BFG2 (ААА) Купон: 17,30%. Текущая купонная доходность: 15,49% на 4 года 8 месяцев, 4 раза в год
• МФК Мани Мен обб01 $RU000A10AYU6 (ВВВ-) Купон: 26,50%. на 2 года 6 месяцев, 4 раза в год (Квал)
• Газпром Нефть 003P-15R $RU000A10BK17 (ААА) Доходность — 15,36%. Купон: 2,00%. Текущая купонная доходность: 3,37% на 4 года 8 месяцев, ежемесячно
• ЕвроТранс БО-001P-02 $RU000A105TS5 (А-) Купон: 13,40%. Текущая купонная доходность: 13,88% на 5 месяцев, ежемесячно
• М.Видео выпуск 5 $RU000A109908 (А) Купон: ключевая ставка ЦБ+4,25% на 1 год, ежемесячно (Квал)
• РОЛЬФ 001P-07 $RU000A10ASE2 (ВВВ+) Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 23,77% на 1 год 5 месяцев, ежемесячно
• ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 Доходность — 14,12%. Купон: 7,10%. Текущая купонная доходность: 11,64% на 15 лет 9 месяцев, 2 раза в год
• РЖД 1Р-38R $RU000A10AZ60 (ААА) Купон: 17,90%. Текущая купонная доходность: 15,58% на 4 года 7 месяцев, ежемесячно
Статистика за все время:
• Текущая стоимость портфеля - 140 314,06
• Общий доход - 12 481,34 (+9,66%)
• Ежегодный купонный доход - 20 156,68
• Ежемесячный купонный доход - 1 679
По мере снижения ключевой ставки привлекательность долгового рынка будет снижаться и как только купонная доходность сравняется с дивидендами компаний, то тогда рынок акций начнет расти быстрее за счет притока "новых" денег.
Решил действовать на опережение, именно поэтому полученные купоны идут на покупку следующих фондов:
• $TMOS - Крупнейшие компании РФ
• $TITR - Российские Технологии
• $TLCB - Локальные валютные облигации
Простая и понятная стратегия не требующая постоянного контроля рыночных настроений. Как по мне, получается отличная диверсификация.
✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.
#акции #облигации #стратегия #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #аналитика #обучение #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
