Bolshoy_cush
Депозиты сгорят, а чувство стиля останется. Добро пожаловать в долбаную вселенную. Только своим.
На платформе с 08.09.25
Услышал у Васи Олейника на эфире инфу, что в России около 15% УК обгоняет индекс MCFTR (Индекс Мосбиржи полной доходности) на дистанции. Решил проверить, спросил у ИИ, он подтвердил👇
"В России на длинных временных интервалах (от 5–10 лет) лишь около 10–15% управляющих компаний (ПИФов с активным управлением) удается стабильно обгонять индекс полной доходности Мосбиржи (MCFTR) после вычета комиссий за управление.
Причины отставания фондов
Комиссии УК: Вознаграждение управляющим компаниям и сопутствующие расходы (особенно в открытых ПИФам — ОПИФах) съедают от 1% до 3% доходности ежегодно, что на дистанции критически снижает итоговый результат.
Структура рынка: Российский рынок акций сильно сконцентрирован в нескольких тяжелых бумагах (например, Сбер, Лукойл, Газпром), чей вес в индексе высок. Активному управляющему сложно переиграть бенчмарк, если его выборка акций отклоняется от этих лидеров в неудачную сторону.
Эффект базы: Статистика в РФ повторяет глобальную мировую тенденцию (включая США), где на горизонте 10 лет 80–90% активных фондов проигрывают широким индексным аналогам.
Исключения и нюансы
В отдельные короткие кризисные или боковые годы (например, при резкой смене лидеров роста) доля успешно угадавших тренд фондов возрастает, но лидеры почти никогда не остаются прежними на следующем цикле.
Биржевые фонды на индекс (БПИФы), напротив, не пытаются «обогнать» рынок, а стремятся точно следовать за ним (реплицировать MCFTR), проигрывая индексу лишь величину минимальной собственной комиссии (обычно менее 0.7–1%)."
Если верить сервису Snowball, с января 2025 года (когда я начал им пользоваться, до этого по старинке пользовал только Exel, в принципе и сейчас веду там свою бухгалтерию) мой портфель чувствует себя лучше на +10.63%.😏 Опа! Это что же получается, я простой работяга, не имеющий проф образования, черпаший знания в Telegram и на YouTube показываю результаты лучше белых воротничков из офисов крупнейших управляющих компаний страны?🤨
Если что, март-апрель жёсткое падение портфеля - это я продавал облиги и покупал просевшую альту, которая с тех пор ещё сильней просела, но это уже совершенно другая история (которая ещё не отыграла)...
---
Сервис Snowball для учёта инвестиций (10% скидка на первую покупку): https://snowball-income.com/register/kexzyhljgozwgoj
Промокод: kexzyhljgozwgoj
Мой канал в MAX: https://max.ru/channel_bolshoy_cush_invest
С 1 сентября 2026 года крупнейшие банки обязаны открыть клиентам доступ к цифровым кошелькам. Звучит как очередная галочка в мобильном приложении. Но если копнуть глубже — это не про «ещё один способ платить телефоном». Это про медленный демонтаж привычной банковской кухни.
На бытовом уровне всё выглядит уныло: открываешь кошелёк в приложении, переводишь обычные рубли, получаешь цифровые. Платишь, переводишь. Всё. Процентов на остаток нет. Кэшбэка нет. Вклада нет.
Но дьявол не в кошельке. А в том, где лежат деньги.
Обычный рубль лежит в банке. Банк берёт твой миллион и крутит его: кредиты, облигации, размещения. Зарабатывает на разнице. Ты для него — источник дешёвого фондирования.
Цифровой рубль лежит на платформе ЦБ. Банк — просто окошко, интерфейс. Он больше не владеет твоими деньгами и не зарабатывает на них. Мало того, переводы между людьми — бесплатные. Платежи бизнесу — бесплатные. А с 2027 года бизнес будет платить комиссию 0,3%, максимум 1500 рублей за операцию.
Теперь сравните с классическим эквайрингом, который стоит бизнесу заметно дороже. Получается конструкция, где у банка:
· депозитов нет
· процентного дохода нет
· комиссионный поток сжимается
И вот тут банкам становится по-настоящему грустно.
Пока цифровой рубль маленький, потерь почти нет. Но государство действует хитро: сначала строит инфраструктуру, потом создаёт спрос. Уже с 1 сентября часть бизнеса с выручкой выше 120 млн рублей обязана принимать цифровые рубли. Дальше требования расширят. Это стандартная схема: сначала «добровольно и удобно», потом «обязательно и повсеместно».
ЦБ, кстати, и не скрывает: банкам придётся учиться зарабатывать на сервисах, а не на самом факте хранения чужих денег. Кэшбэк, инвестиции, страховки, подписки — всё то, что нельзя получить, просто держа цифровые рубли в кошельке.
Для бизнеса — потенциально дешевле. Для государства — тотальная прозрачность движения денег. А для нас с вами пока не очень понятно, зачем всё это. Процентов нет, бонусов нет.
Зато есть лимиты. С 19 августа ЦБ установил: пополнять цифровой кошелёк с обычного счёта можно максимум на 300 тысяч рублей в месяц. ЦБ считает, что среднему человеку этого достаточно. ЦБ вообще много чего считает.
Главный вопрос не в том, зачем нам цифровой рубль. А в том, что будет, когда он перестанет быть «альтернативой». Когда платить по-старому станет дороже, сложнее или просто немодно. Когда банки, лишившись дешёвых депозитов, начнут отыгрываться на тарифах, кредитах и «премиальных услугах». И вот тогда выяснится, что цифровой рубль — это не про технологии. Это про то, кто в конечном счёте решает, как ваши деньги двигаются, где они лежат и что с ними можно делать.
А пока — 300 тысяч в месяц, ноль процентов и полная видимость. Удобно? Ну, не для нас. Для тех, кто смотрит сверху.
Вступаем в цифровое будущее. Делитесь мнением в комментариях👇
Ждали QE от ФРС? Минфин США уже начал делать дела, без пресс-конференций и Пауэлла. Просто взял и вмешался в длинный конец кривой доходности — туда, где сидело максимальное напряжение.
Теперь по цифрам: лимит на одну операцию по выкупу старых 10–30-летних облигаций увеличен с $2 млрд как минимум до $4 млрд. Звучит сухо. Но по сути это ручное управление рынком госдолга.
Зачем? Потому что ситуация на дальнем конце кривой была близка к критической. Доходности лезли вверх, покупатели нервничали, и кому-то нужно было показать, что «всё под контролем».
Что это значит для рынков? Смена ДКП ближе, чем кажется. Для акций, золота и крипты — умеренно позитивно. Это ещё не полноценный QE, но ликвидность начинает сочиться в систему. Для доллара — потенциально негативно. Когда казначейство начинает выкупать долги за счёт расширения баланса, вера в «крепкий доллар» слабеет. Государство начинает гасить пожар на долговом рынке деньгами. А когда пожар тушат деньгами — первыми оживают рисковые активы.
Крипте нраитса 🤤📈
Только осторожно...
Категорически приветствую. Дивидендный сезон, как и следовало ожидать, завершился. Лонгустосам, получившим свои кровно выстраданные и уверовавшим в скорый небывалый рост - мои соболезнования. Конечно, ничего плохого в вере в светлое будущее и нескончаемом оптимизме нет, но мы тут сосуществуем в одной ограниченной так сказать (песочнице) локации, со своими особенностями, условиями, новостным фоном и так далее. Поэтому те, кто смотрел не на графики, а на картину в целом - не спешил заходить в рынок на этом эпичном отскоке. Получилась отличная, чистокровная афера, где за красивым ростом скрывался банальный отъем наличности у доверчивого лонгустьера.
Причины этого внезапного пике вполне прозаичны и понятны любому здравомыслящему человеку. Во-первых, суровая реальность в очередной раз разрушила робкие надежды на скорые мирные переговоры. Заявления дипломатов стали жестче, ожидаемые зарубежные визиты так и не состоялись, а новые прилеты по инфраструктуре и портам наглядно показали, что расслабляться еще очень рано.
Тем не менее, "мы ещё не знаем где то дно и когда оно наступит", поэтому я не сидел с видом всезнающего наблюдателя, ничто хомячье мне не чуждо. Что делал при повторном шторме? Во-первых выкинул за борт Магнит, зарезал эту жирную рогатую скотину и пустил всё (вместе с пришедшими дивами) на откуп того, что реально работает, платит, имеет с тобой обратную связь и тоже неплохо скорректировалось: Сбер, Транснефть, Мосбиржа, Х5. Докупил ещё немного дальних облиг, дабы округлить приходящие купонами суммы и добить до желаемой 20%-й доли (почти получилось😁). Итого вышла такая картина по портфелю👇
🏦 ОФЗ — 19,77%
🏛️ СберБанк — 13,43%
💻 Яндекс — 13,23%
🏛️ Т-Технологии — 10,08%
🔃 Транснефть — 9,13%
🍏 X5 Retail Group — 7,64%
🛢️ Лукойл — 5,87%
🎰 Московская биржа — 5,07%
🛢️ Сургутнефтегаз — 4,37%
🍷 Новабев Групп — 4,06%
🛡️ Ренессанс Страхование — 3,93%
📦 МКПАО Озон — 2,42%
💰 Фонд денежного рынка — 0,95%
💵 Валюта — 0,04%
Мой канал теперь и в MAX, там буду оперативно писать о своих сделках (и не только), если кому интересно 👉 ссыль
или смотри в шапке☝️
Главное помнить, это лишь моё видение, я ничего не рекомендую, не советую и тем более не продаю, результат не гарантирован. Профита тебе🤝
Неужели 19-недельный жёсткий трип на Мосбирже окончен и нас наконец отпустит? Не загадываю - рынок штука коварная, а подкупать различные интересности, особенно после увесистых дивных гэпов, если ты не залётный, сам Воррен велел. Сбер и Мосбиржу на пришедшие от Х пятого дивиденды прикупил аккурат перед отскоком. Но впереди судьбоносная пятница, сегодня ещё встреча Лаврова и Рубио состоялась, очередная попытка договориться договариваться, ничего такого чего не было раньше, интересна конечно позиция штатов, которые "хотят" урегулирования конфликта на Украине, но поставки оружия Киеву не прекращают. Нам конечно жаль, но поймите это другое, у нас бизнес, все дела🤷 Говорить можно много, главное же - действия.
ВВ на экономическом собрании снова намекнул первой леди ЦБ на снижение ставки. Намекнул тонко, по-президентски, не как некоторые рыжие гопники. Кстати, слыхали чё Донни замутил? Этому деду вообще фиолетово как капусту рубить и он всё изощрённее придумывает, как совместить президентство с малым бизнесом. Короче, он запускает платный API на свои твиты. Минимальная задержка, максимальная цена — $100 тысяч в месяц. Хедж-фонды с Уолл-стрит уже объяснили логику просто и доходчиво: «Будут платить, потому что придётся. Получишь новость позже — тебя раздавят».
Вдумайтесь. Человек стал президентом - и немедленно поставил на счётчик всех, кто хочет узнать, что он думает. Это не политика. Это стартап с самым дорогим пресс-релизом в истории человечества. Хотя я такое уже видел в фильме "Операция Колибри". Но тут сам президент...👀
Госдума приняла закон о цифровых валютах. Крипта теперь официально имущество, права можно защищать в суде, торговать через российскую инфраструктуру. Звучит как победа. Только платить биткоином в пятёрочке по-прежнему нельзя (напрямую, но кто знает, тот знает), ещё инвесторы смогут обменивать крипту на традиционные ценные бумаги:
• Механизм обмена цифровых валют на ценные бумаги, которые учитываются в России, будет аналогичен обмену обычных ценных бумаг;
• Заключенная сделка по обмену ценных бумаг на цифровые валюты через посредника (брокера или обменника) будет рассчитана в депозитарии и цифровом депозитарии соответственно;
• Обменивать цифровые валюты можно будет на любые российские ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестфондов);
• Подобные сделки будет запрещено проводить на основе публичной оферты;
• Обменивать на российские бумаги можно будет не только криптовалюты, но и иностранные стейблкоины;
• Для запуска учета криптовалют и получения лицензий цифровым депозитариям потребуется некоторое время.
Государство сделало то, что всегда делает с большим денежным потоком: сначала признало, потом поставило рамки, потом выдало бейджик и посадило под камеры. Крипту не выгнали за дверь. Её завели в периметр и объяснили правила проживания. Добро пожаловать в легальное поле, товарищи анархисты - вытирайте ноги.
Все персонажи вымышлены, любое сходство с реальными людьми случайно! Материалы взяты из открытых источников. Информация не является инвест рекомендацией. Да прибудет с вами сила сложного процента, да снизойдёт на вас восьмое чудо света!
