ММВБ падает 3 месяца. А эти акции будто не получили уведомление. Российский рынок сейчас выглядит так, будто инвесторы дружно нажимают кнопку “спасите мои деньги”.
Индекс ММВБ 12 недель подряд закрывается в красной зоне, второй-третий эшелон размазывает, маржинколы, кровь, кишки. А всё, что без дивидендов, с долгами и вечными обещаниями “ну вот скоро бизнес вырастет”, рынок просто перестал прощать.
Но важный момент: падает не всё одинаково.
Когда рынок красный, особенно хорошо видно, где реально есть спрос, денежный поток, дивиденды или хотя бы внятный драйвер. Поэтому я собрал список бумаг, которые сейчас идут против рынка или хотя бы не разваливаются вместе с ним.
И нет, я не буду писать банальное: “ну Сбер, конечно”. Сбер и так все знают. Давайте интереснее.
Часть 1. Четыре бумаги, которые стоит держать на радаре
1. X5
X5 — это не ракета. Это история “рынок падает, а бумага растет против него”.
Компания сейчас в боковике около 2400–2500 ₽, но на фоне общего рынка это уже выглядит сильно. У бизнеса стабильный рост выручки, высокий ROE, плюс впереди дивиденд 245 ₽ на акцию.
Да, текущая жирная дивдоходность во многом разовая история из резервов, и ждать такие выплаты каждый год на автомате не стоит. Но сама логика понятная: защитный ритейл, живой денежный поток, дивиденды и бизнес, который не зависит напрямую от нефти, дронов и курса рубля.
Грубо говоря: если рынок лежит, а X5 просто стоит — это уже не слабость, а сила.
2. Мосбиржа
Мосбиржа — это вообще отдельный кайфовый тип бизнеса.
Когда рынок растёт — люди торгуют.
Когда рынок падает — люди тоже торгуют.
Когда все нервничают и перекладываются между акциями, облигациями, фондами и валютой — биржа всё равно стоит у кассы.
По технике бумага сейчас тоже спокойнее рынка: боковик около 175 ₽, beta всего 0.57, дивдоходность около 15%, ROE 22.5%. Да, объёмы слабые, да, для красивого движения нужен пробой зоны 178 ₽, но сама акция держится лучше индекса.
Это как продавать лопаты во время золотой лихорадки. Только у нас не лихорадка, а рыночная истерика.
3. Газпромнефть
Нефтянка сейчас выглядит тяжело. Лукойл и Роснефть давят риски по НПЗ, крепкий рубль, экспорт, геополитика и вся эта красота.
Но Газпромнефть смотрится заметно крепче.
Да, технически бумага не идеальная: цена прижата к поддержке около 502 ₽, тренд слабый, и риск пробоя вниз есть. Но фундаментально история пока держится: дивидендная доходность около 9%, payout около 82%, плюс в выпуске отдельно подчёркивалось, что I квартал по прибыли сопоставим с прошлым годом, а II квартал потенциально может быть сильнее.
То есть это не “нефтянка без рисков”.
Это скорее нефтянка, где ещё есть понятная дивидендная база.
И важный момент: в эту же нефтяную корзину я бы добавил Башнефть-префы.
Пока рынок падал неделями, Башнефть-п стояла под уровнем и не реагировала на общий слив так, как Лукойл или Роснефть.
4. VK
Вот тут аккуратно.
VK — не качественная дивидендная история. Это не X5 и не Мосбиржа. У компании убытки, слабый ROE, высокая долговая нагрузка, сильная просадка от максимумов. То есть фундаментально это всё ещё рискованная история.
Но почему она попала в список?
Потому что рынок её уже очень сильно наказал. Акция стоит у сильной поддержки около 237 ₽, находится в боковике. То есть VK — это не “спокойно купил и забыл”.
Это скорее ставка на то, что “помойку уже перестали добивать”. Доля их детища MAX растет с каждым днем, режут капекс, хоть и медленно.
И иногда на рынке именно такие истории дают самый резкий отскок. Но риск там выше, чем у остальных бумаг из списка. Лично я держу ВК на 2% портфеля
Главная мысль
Сейчас не время бежать и покупать всё, что упало на 30–50%. На падающем рынке нужно смотреть не только на “дешевизну”, а на устойчивость.
Кто стоит, когда индекс валится?
У кого есть дивиденды?
У кого есть денежный поток?
Где рынок перестал продавить бумагу ниже?
А где просто “дёшево”, потому что бизнес реально плохой?
Вот это сейчас и есть главный фильтр.
В первой части моего списка:
— X5 — защитный ритейл и дивиденды;
— Мосбиржа — кэш-машина рынка;
— Газпромнефть — дивидендная нефтянка с рисками, но не без логики;
— VK — рискованная спекуляция на разворот после сильного падения.
Дальше разберём ещё несколько бумаг, которые тоже пытаются идти против рынка: Башнефть-п, Транснефть, HeadHunter и другие.
Не инвестрекомендация. Просто смотрю, где рынок не только падает, но и сам показывает, какие бумаги пока держат удар
#инвестиции #акции #мосбиржа #облигации #офз #дивиденды #фондовыйрынок #финансы #деньги #инвестор #портфель #трейдинг #российскийрынок #биржа #капитал #личныефинансы #пассивныйдоход #финансоваяграмотность #экономика #напальцах
