fearxgreed
Про экономику, финансы и как получать доходность на IMOEX. Я не про +100% за месяц, а про +25% годовых, но стабильно.
ТГ: @fearxgreed
Добрый вечер, друзья!
Жду 2600 и снова сделаю небольшие покупки, но похоже и 2550-2500 можем увидеть.
---
Критический момент близок. Не является ИИР.
❗️Пошли разговоры о возможном выходе ОАЭ из ОПЕК+ — картель, объединение стран с целью контроля потоков нефти.
И если это произойдет — это будет один из самых жестких ударов по цене черного золота. Ведь ОАЭ — один из ключевых игроков с большими запасами.
А если один из самых крупных нефтедобытчиков будет добывать и продавать столько, сколько он хочет?
❓Что это значит для нас?
1. В случае события цена нефти в моменте упадет, и со временем будет скорее только снижаться.
2. Наши нефте- и газодобывающие компании будут получать меньше денег из-за падения цены на их продукт
3. +1 повод для ослабления рубля, чтобы компенсировать потери
---
Мысли в слух. Хорошего вечера!🤝
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Больно смотреть, но 1 430 000 превратились в 1 355 000. Минус почти 5%. Российский индекс отъехал на 7% с начала марта, а с рублем вы уже знаете, что случилось. Поэтому отпадали и валютные облигации.
Но всегда помним ❗️правило №2:
Покупай, когда другие продают, и продавай, когда покупают уже все.---
Многие компании уже по хорошим ценам, индекс на уровне 2700. Можем ли упасть на 2600-2500? Ответ однозначный: ДА!
И много-много раз "да". Но вместе с осознанием этого нужно понимать важную вещь — чем ниже падение, тем больший рост в % нас ожидает.
Простая математика. Ближайшая крупная цель по индекс ММВБ = 3000 пунктов:
• с текущих 2700 апсайд 11%
• с 2600 апсайд 16%
• с 2500 апсайд уже 20%
Есть такое понятие, как "бета к рынку". У моего портфеля акций средняя бета 1,4-1,7. То есть, при росте рынка на 20% — я получаю 30-35% в акциях за короткий срок.
И заметьте: у меня все еще есть кэш в размере 230к на усреднение. И в валютных бондах 40% портфеля (не устану об этом повторять)!---
Сделки:
1. Глоракс (GLRX) — быстроразвивающийся девелопер. Им сейчас нелегко, но это единственная компания с растущей такими темпами прибылью в секторе.
2. Новабев групп (BELU) — купил "на посмотреть". Бумага отъехала на 40% с хаев, а алкашку (продукцию компании) люди будут пить всегда.
3. Докупил Самолет (SMLT) и Магнит (MGNT) — первую по чуть-чуть собираю, верю, что даст кратный рост. Магнит красиво падает, уже около 2500 руб. Нужно подбирать воина!
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Что это значит глобально?
В экономике есть механизм — бюджетное правило. Оно описывает как мы действуем с излишками валюты доходов от нефти/газа:
• избыточный доход от импорта — в данном случае очень дорогая нефть → Минфин покупает валюту, "запасая" ее для баланса бюджета
• недостаточный доход от импорта — как было до перекрытия Ормуза и конфликта на Востоке → Минфин продает валюту, пополняя бюджет рублем
Более того, будут учтены пропущенные операции за март-апрель. Чувствую по 💵 движение будет сильное.
А для нас?
Наша российская нефть Urals стоит 100$+, для сравнения еще в начале марта цена была меньше 60$.👀
Наши нефте- и газодобывающие компании получили сверхприбыль и продолжают ее получать.
Я, как и раньше, жду доллар выше и с удовольствием держу замещающие облигации и TLCB.
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#валюта #финансоваяграмотность
А тем временем наш "деревянный" летает куда хочет и когда хочет.
Как жить в стране, где валюта менее стабильна, чем турецкая лира?
---
За март–апрель доллар прошёл путь от 76–77 ₽ до 85 ₽, а потом снова вернулся на 75 ₽.
То есть сначала рубль резко ослаб, потом так же резко укрепился. Для валюты это настоящий аттракцион: сегодня доллар почти 85, завтра 75, послезавтра все делают вид, что так и должно быть.
Самое интересное, как на это реагирует наша власть, и как реагировать нам.
В марте Минфин поставил на паузу операции по бюджетному правилу (₽ ↓): перестал продавать валюту. Все ждали, что Минфин начнет уже покупать, но паузу продлили до 1 июля. И рубль на этом фоне укрепился (₽ ↑).
Но как только курс доллара дошёл до 75 ₽, Минфин объявил: с мая операции возвращаются. Более того, отложенные операции за март и апрель тоже учтут при расчёте майского объёма.
Нам уже дают понять, что экономике не нужен такой крепкий рубль.
Это красиво для населения, когда смотришь на курс 60 или, Боже упаси, 50. Но для бюджета, экспортёров и рублёвых доходов от сырья — это дыра триллион ₽ в бюджете.
Отметка 75 ₽ за доллар сейчас выглядит как нижняя граница комфорта для системы. По юаню это примерно район 11 ₽ за юань.
В 2014 году доллар по 60–70 ₽ казался шоком. В 2022 году мы уже видели доллар по 120. Сейчас 2026 год, а рынок спокойно живёт около 75 ₽ и уже психологически готов к сценарию 90+. Мы туда и стремимся.
---
Еще такой тейк, о котором стоит помнить всегда.
Всегда и в любых условиях что-то растет. В любой период растет какой-то один актив, который нужно держать. Необязательно держать весь портфель в юанях, например. Достаточно выделять 50-60% под актив, который превалирует на текущем рынке.
Сейчас есть большие риски ослабления: нужно держать 50-60% средств в замещающих валютных облигациях, юаневых вкладах на край, акциях экспортеров (Сургутнефтегаз привилегированные, например).
Курсом нац. валюты — это довольно подконтрольная штука и государство знает об этом.
Наша задача: беречь свои деньги и нервы.
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
#напальцах #новичкам #финансоваяграмотность
Давайте начнем с того, чем вообще занимается Центральный банк:
• таргетирование и контроль инфляции,
• поддерживать курс нац. валюты на комфортных значениях.
И инфляция, и курс рубля регулируются (в основном) ключевой ставкой. Циклы снижения/повышения ставок задают ритм экономики страны. Для этой темы нужен отдельный пост, но если кратко:
Ставка ЦБ — определяет стоимость денег.
ВЫСОКАЯ ставка ➡️ тяжело брать кредиты, растут вклады, спрос остывает
НИЗКАЯ ставка ➡️ кредиты выгодны, появляются излишки денег, вклады падают
Сейчас у нас формально цикл снижения (с 21% конца 2024 дошли до 14,5% текущих) — ЦБ аж 8 раз в году заседает по ставке. Раз цикл снижения, то почему не снизить сразу на 10%, чтобы оживить экономику?
Есть жирный нюанс — инфляция. ЦБ не может допустить скачок, иначе все побегут со вкладов тратить/покупать валюту. А на вкладах держится банковская система.
Нашел выжимку наисвежайшего соц. опроса апреля 2026 по ожидаемой инфляции — тык .
Так вот эта инфляция по данным Росстата сейчас 5,9%. Сейчас, просмеюсь.. Все.
ЦБ стремится к 4%. Но есть 2 вида инфляции: Росстата “в среднем по больнице” и та, которую видит население. Цифра не просто разная — она противоположная!
По опросу для Банка России люди считают (выше ссылку давал), что инфляция была 14,6%, а дальше ждут 12,9% годовых.
---
Откуда вообще берется число 5,9%?
Росстат считает инфляцию по средней корзине (товары + услуги с весами).
Влияют:
• еда
• ЖКХ и услуги
• курс (импорт)
• топливо и логистика
• техника
• госрегулируемые цены
У всех своя корзина. Бóльшие траты на:
— еду, аптеку, транспорт, аренду ➡️ инфляция ощущается выше
— технику и услуги с фикс. тарифами ➡️ ниже
Как вы уже поняли, ЦБ смотрит на обе инфляции (Росстат и опросы), поэтому ставка у нас сейчас 14,5%, а не 7–8.
Зачем вообще считают, что думаем мы, если там сидят супер аналитики?
Потому что экономика — это поведение. Если вы думаете, что цены будут расти сильнее, вы покупаете сейчас. Если так думает бизнес — он поднимает цены заранее. Получается замкнутый круг.
Даже ожидания людей по инфляции в 13% — уже сигнал для ЦБ, что ставку рано активно снижать.
Почему бы не запретить бизнесу повышать цены, таргетировать инфляцию и держать ставку комфортной?
Свободное ценообразование повышает привлекательность страны и снижает барьеры входа для бизнеса. Экономический рост держится за счет инфляции, зарплаты растут. Наша продукция становится конкурентнее за счет внутренней инфляции.
Инфляция — это не только красные ценники в магазине. Она перекладывается на всё:
• рост з/п и тарифов
• рост затрат бизнеса
• рост доходности рисковых инструментов
Фондовый рынок тоже отражает инфляцию. А при правильной стратегии — обгоняет её. 🚀
Про дефляцию рассказывать нет смысла. Кратко: смерть рыночной экономики.
---
Что это значит для меня?
1. Сейчас идет цикл снижения ставки
2. ЦБ действует осторожно, ожидания у населения снижаются
3. Вклады уже дают меньше, наблюдается переток денег (пока маленький)
4. Еще пару снижений — оживут кредиты бизнесу
5. Мы получим рост рынка
Есть проблема — никто не скажет, когда именно начнется рост. Рынок не уверен в снижении на уровни 7-8%, но когда дадут такой сигнал — цены акций переставят мгновенно.
Поэтому нельзя покупать, когда ставка уже низкая. Нужно покупать на цикле снижения. Чем раньше — тем лучше для портфеля.
---
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
