Минфин РоссииSU26242RMFS6
Минфин РоссииSU26242RMFS6
87,60 ₽
-
Дивиденды могут прийти раз в год. Купоны по ОФЗ приходят раз в полгода.
Но что, если хочется получать регулярный денежный поток, при этом не собирать портфель из десятков рискованных бумаг?
Можно собрать облигационную лестницу из ОФЗ
✔️ выплаты каждый месяц
✔️ государственные облигации в основе портфеля
✔️ заранее известные даты купонов
✔️ не нужно ждать дивидендного сезона
✔️ можно постепенно увеличивать ежемесячный доход
🍀 Как работает схема
Смысл простой: выбираем ОФЗ с разными месяцами купонных выплат.
Одни бумаги платят в январе и июле, другие в феврале и августе, третьи в марте и сентябре. В итоге выплаты распределяются по всему году.
Получается своеобразная лестница облигаций, которая превращает купонный доход в более равномерный денежный поток.
🍀 Подборка ОФЗ по месяцам выплат
Выплаты в январе и июле:
❄️ $SU26233RMFS5 ОФЗ 26233, цена 574,14 ₽. Купон 6,1%. Доходность 15,25%. Погашение 18.07.2035
❄️ $SU26212RMFS9 ОФЗ 26212, цена 918,1 ₽. Купон 7,05%. Доходность 13,86%. Погашение 19.01.2028
Выплаты в феврале и августе:
☕️ $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240, цена 593,3 ₽. Купон 7%. Доходность 15,3%. Погашение 30.07.2036
Выплаты в марте и сентябре:
🌱 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246, цена 830 ₽. Купон 12%. Доходность 15,58%. Погашение 12.03.2036
🌱 $SU26242RMFS6 ОФЗ 26242, цена 874,64 ₽. Купон 9%. Доходность 14,57%. Погашение 29.08.2029
Выплаты в апреле и октябре:
🌷 $SU26253RMFS3 ОФЗ 26253, цена 867,19 ₽. Купон 13%. Доходность 15,56%. Погашение 06.10.2038
🌷 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26254, цена 862,3 ₽. Купон 13%. Доходность 15,55%. Погашение 03.10.2040
Выплаты в мае и ноябре:
☀️ $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247, цена 824,74 ₽. Купон 12,25%. Доходность 15,57%. Погашение 11.05.2039
☀️ $SU26236RMFS8 ОФЗ 26236, цена 877,35 ₽. Купон 5,7%. Доходность 14,01%. Погашение 17.05.2028
Выплаты в июне и декабре:
🏖 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248, цена 822,97 ₽. Купон 12,25%. Доходность 15,48%. Погашение 16.05.2040
🏖 $SU26238RMFS4 ОФЗ 26238, цена 534,22 ₽. Купон 7,1%. Доходность 15,26%. Погашение 15.05.2041
💰 А теперь самое интересное: сколько нужно вложить, чтобы получать около 10 000 ₽ каждый месяц?
Посчитаем на конкретном примере.
Выплаты в январе и июле:
❄️ $SU26212RMFS9 ОФЗ 26212
Цена: 918,1 ₽
Купон: 35,15 ₽
Количество: 284 шт.
Сумма: 260 740,4 ₽
Выплаты в феврале и августе:
☕️ $SU26240RMFS0 ОФЗ 26240
Цена: 593,3 ₽
Купон: 34,9 ₽
Количество: 287 шт.
Сумма: 170 277,1 ₽
Выплаты в марте и сентябре:
🌱 $SU26246RMFS7 ОФЗ 26246
Цена: 830 ₽
Купон: 59,84 ₽
Количество: 167 шт.
Сумма: 138 610 ₽
Выплаты в апреле и октябре:
🌷 $SU26254RMFS1 ОФЗ 26254
Цена: 862,3 ₽
Купон: 64,82 ₽
Количество: 154 шт.
Сумма: 132 794,2 ₽
Выплаты в мае и ноябре:
☀️ $SU26247RMFS5 ОФЗ 26247
Цена: 824,74 ₽
Купон: 61,08 ₽
Количество: 164 шт.
Сумма: 135 257,36 ₽
Выплаты в июне и декабре:
🏖 $SU26248RMFS3 ОФЗ 26248
Цена: 822,97 ₽
Купон: 61,08 ₽
Количество: 164 шт.
Сумма: 134 967,08 ₽
💰 Итого
✔️ Общий объём вложений: около 972 646 ₽
✔️ Выплаты: каждый месяц
✔️ Денежный поток: около 10 000 ₽ ежемесячно
📌 Итоговые значения могут немного отличаться из-за НКД и изменения рыночных цен.
🍀 А теперь представьте тот же принцип, но не с 10 000 ₽ в месяц, а с 30 000, 50 000 или 100 000 ₽.
Смысл облигационной лестницы не в том, чтобы быстро разбогатеть. Она про другое: создать понятный и регулярный денежный поток, который со временем можно увеличивать за счёт новых вложений и реинвестирования купонов.
Стараюсь разбираю акции, облигации, ВДО и ЗПИФы простым языком без сложных терминов, показываю свои решения и считаю цифры на практике.
🔖 Сохраняйте подборку, чтобы не потерять.
Не ИИР (не индивидуальная инвестиционная рекомендация).
✅️ Еще больше полезной информации можно найти
в моем МАКС канале или Telegram канале
На старте торгов обещал 20% каждый год по своим выпускам, предлагая их с дисконтом 50% к номиналу (по 500₽). Сейчас бумаги прибавили в стоимости, и если сделать поправку на медленное снижение ДКП, то рост сдержанный. Тем актуальнее выглядит оценка их доходности.
Инструмент в бОльшей степени похож на долгосрочный вклад с выплатой процентов в конце, нежели на облигации, однако сравнив по доходности более 150 бумаг из рейтинговой группы АА и выше, оказалось, что на единицу времени доход от бескупонных облигаций выше, нежели у других.
Рассмотрим детальнее:
6 выпусков облигаций Сбербанка. Ранжированы по сроку (от большего к меньшему) и, так уж сложилось на цифрах, по доходности, что говорит о математическом соответствии.
В своих расчётах всегда использую сумму в 1млн ₽ для наглядности и уменьшения погрешностей.
💸Сбербанк ПАО 001Р-SBERD8
● ISIN: $RU000A10C8S6
● Цена: 54,5% или 545,2₽
● Дата погашения: 07.08.2030 (1580 дней)
● Доходность в день до погашения: ≈ 527,9₽
● Годовая доходность: ≈ 16,76%
💸Сбербанк ПАО 001Р-SBERD7
● ISIN: $RU000A10BZH8
● Цена: 55% или 550,1₽
● Дата погашения: 11.07.2030 (1553 дня)
● Доходность в день до погашения: ≈ 526,6₽
● Годовая доходность: ≈ 16,71%
💸Сбербанк России 001Р-SBERD6
● ISIN: $RU000A10BL99
● Цена: 56% или 560,5₽
● Дата погашения: 23.05.2030 (1504 дня)
● Доходность в день до погашения: ≈ 521,3₽
● Годовая доходность: ≈ 16,54%
💸Сбербанк России 001Р-SBERD4
● ISIN: $RU000A10AS85
● Цена: 58,4% или 583,5₽
● Дата погашения: 11.02.2030 (1403 дня)
● Доходность в день до погашения: ≈ 508,8₽
● Годовая доходность: ≈ 16,14%
💸Сбербанк ПАО 001Р-SBERD3
● ISIN: $RU000A109X37
● Цена: 60,7% или 607,1₽
● Дата погашения: 12.11.2029 (1312 дней)
● Доходность в день до погашения: ≈ 493,1₽
● Годовая доходность: ≈ 15,65%
💸Сбербанк ПАО 001Р-SBERD2
● ISIN: $RU000A109LG9
● Цена: 62,1% или 621₽
● Дата погашения: 30.09.2029 (1269 дней)
● Доходность в день до погашения: ≈ 481,1₽
● Годовая доходность: ≈ 15,27%
Какие альтернативы❓
1. Непосредственно вклад в Сбербанке. Лучший % на 3 года — это 6,5%...
2. Классическая облигация
💸Сбербанк ПАО 001Р-SBER52
● ISIN: $RU000A10EF52
● Цена: 101,4% или 1014,4₽
● Дата погашения: 29.08.2028 (872 дня)
● Ставка купона: 14,2% (11,67₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 365,9₽
● Годовая доходность: ≈ 13,35%
Реинвестируя, есть шанс приблизиться к бескупонным, но не вплотную.
3. ОФЗ со схожим сроком погашения, например:
💸ОФЗ 26242
● ISIN: $SU26242RMFS6
● Цена: 89,4% или 893,5₽
● Дата погашения: 29.08.2029 (1237 дней)
● Ставка купона: 9% (44,88₽)
● Доходность в день до погашения: ≈ 368,3₽
● Годовая доходность: ≈ 13,44%
Да, #офз и классический #сбербанк позволяют реинвестировать купоны. Факт!
Прикинул на салфетке в сравнении с коротким, насколько получится увеличить #доход при реинвестировании. Если грубо, то на 1,3% годовых.
В абсолютных значениях:
● При цене 621 на 1млн ₽ купим 1611 бумаг короткого бескупонного. Итог 1611000₽.
● При цене ОФЗ 893,5 и (нкд 9,86) на 1млн ₽ купим 1108 бумаг. + 7 раз по 49727₽. Итог 1456089
● Реинвестируя купон 6 раз, докупим 348 бумаг (зависит от цены). И получим на выходе 1456 бумаг и крайний купон 65345₽. Итог 1521345
Согласен, примитивная математика. Однако имеет смысл бескупонные бумаги, как минимум, не игнорировать.
В сухом остатке:
Надежный эмитент. Гарантированная доходность. И льгота долгосрочного владения (ЛДВ). При удержании более 3-х лет инвестор после продажи или погашения облигаций освобождается от уплаты НДФЛ. На другой чаше весов отсутствие денежного потока.
По сроку и надежности сопоставимых бумаг не так много, поэтому дисконтные #облигации могут подойти в качестве одной из альтернатив для ультраконсервативных инвесторов. Не инвестиционная рекомендация!
Надеюсь, #разбор был Вам полезен. Ставьте 👍
Присоединяйтесь в Базаре!
#пассивный_доход #расту_сбазар
