«Идолы рушатся именно потому, что были слишком высоко вознесены».

Продолжаю разбор относительно стабильных эмитентов рейтинговой группы А+; А; А-; BBB+. Называю их (А)блигации. После определения “Зоны риска” выявляю бумаги, которые существенно переоценены и торгуются с более низкой доходностью, нежели аналоги.

Никому ничего не рекомендую! Ниже #подборка облигаций, утонувших на дне таблицы по показателю “доходность на единицу времени”:

К событию. Колл и/или Пут оферта
💸Р-Вижн 001Р-02
● ISIN: $RU000A10B7W1
● Цена: 114,2% или 1142,4₽
● Колл-опцион: 24.03.2027 (362 дня)
● Дата погашения: 18.03.2028
● Ставка купона: 24,5% (20,14₽)
● Кредитный рейтинг: А+ от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 238,3₽ (при инвестициях 1млн ₽)
● Годовая доходность: ≈ 8,7%

💸ПКО ПКБ 001Р-07
● ISIN: $RU000A10BGU1
● Цена: 107,7% или 1077,6₽
● Колл-опцион: 17.10.2026 (204 дня)
● Дата погашения: 09.04.2028
● Ставка купона: 24,5% (20,14₽)
● Кредитный рейтинг: А- от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 259,6₽
● Годовая доходность: ≈ 9,47%

💸АВТОБАН-Финанс выпуск 4
● ISIN: $RU000A106K35
● Цена: 102,2% или 1022,3₽
● Колл-опцион: 19.01.2027 (298 дней)
● Дата погашения: 18.07.2028
● Ставка купона: 15% (37,4₽ в квартал)
● Кредитный рейтинг: А+ от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 315,9₽
● Годовая доходность: ≈ 11,53%

💸Новосибирскавтодор БО-03
● ISIN: $RU000A10B461
● Цена: 105% или 1049,6₽
● Колл-опцион: 11.09.2026 (168 дней)
● Дата погашения: 04.03.2028
● Ставка купона: 26% (21,37₽)
● Кредитный рейтинг: А- от НКР
● Доходность в день до события: ≈ 381,6₽
● Годовая доходность: ≈ 13,92%

💸ОКЕЙ оббП07
● ISIN: $RU000A10B2J9
● Цена: 101,9% или 1018,5₽
● Оферта: 06.06.2026 (71 день)
● Дата погашения: 19.02.2035
● Ставка купона: 25% (20,55₽)
● Кредитный рейтинг: А- от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 382,4₽
● Годовая доходность: ≈ 13,95%

💸Гидромашсервис 001Р-04
● ISIN: $RU000A10C5T0
● Цена: 103% или 1029,9₽
● Оферта: 16.07.2027 (476 дней)
● Дата погашения: 01.07.2035
● Ставка купона: 17% (13,97₽)
● Кредитный рейтинг: А от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 383,8₽
● Годовая доходность: ≈ 14%

К погашению:
💸Инарктика 002Р-02
● ISIN: $RU000A10B8R9
● Цена: 108,9% или 1088,8₽
● Дата погашения: 03.04.2028
● Ставка купона: 19% (47,37₽ в квартал)
● Кредитный рейтинг: А+ от Акра
● Доходность в день до события: ≈ 351,5₽
● Годовая доходность: ≈ 12,83%

💸Абрау-Дюрсо обб2П01
● ISIN: $RU000A10C6W2
● Цена: 101,1% или 1010,8₽
● Дата погашения: 19.01.2027
● Ставка купона: 15,5% (12,74₽ в квартал)
● Кредитный рейтинг: А+ от Акра
● Доходность в день до события: ≈ 379,6₽
● Годовая доходность: ≈ 13,85%

💸НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ 001Р-02
● ISIN: $RU000A10AHE5
● Цена: 108,3% или 1082,6₽
● Дата погашения: 16.12.2026
● Ставка купона: 27,5% (22,6₽ в квартал)
● Кредитный рейтинг: А- от Акра
● Доходность в день до события: ≈ 396,4₽
● Годовая доходность: ≈ 14,47%

💸АБЗ-1 001Р-05
● ISIN: $RU000A1070X5
● Цена: 98,6% или 498,3₽
● Дата погашения: 30.09.2026
● Ставка купона: 12,5% (5,19₽)
● Кредитный рейтинг: ВВВ+ от Эксперт
● Доходность в день до события: ≈ 410₽
● Годовая доходность: ≈ 14,96%

Чаще серьезная переоценка возникает на фоне событий колл-опционов. Доходность к погашения конкурентная, но при наступлении события результат резко меняется в негативную сторону, например Р-Вижн. Решат выкупить и в моменте “сгорит” 7 купонов. Эмитент, понимая спрос, существенно режет по доходности следующий выпуск. Тут все по уму. А вот у держателей “слабоумие и отвага”.

$AQUA и $ABRD, наоборот, достойные по всем параметрам, но дорого и, как следствие, низкая доходность.

Присоединяйтесь в Базар!

#облигации #колл_опцион #расту_сбазар #базар

Неделя закрывается на спокойной ноте: портфель пополнился парой купонов, а в составе стратегии пока ничего менять не пришлось.

Судя по свежим данным, почва для снижения ставки в марте уже готовится. Но рынок коварен, поэтому до решения ЦБ продолжаем внимательно следить за каждым отчетом.

Сейчас мой приоритет выглядит так:

Корпоративные облигации: Вижу в них потенциал, но выбираю очень придирчиво — у некоторых компаний сейчас туго с наличностью, и это риск.

Длинные ОФЗ: Ставлю на них в ожидании цикла смягчения политики.

Это рабочий план, но не догма. Если цифры поменяются, я без проблем адаптируюсь и пересмотрю подход.

♻️ Получено выплат в феврале: 30
♻️ Получено выплат в январе: 44

🔥 Стратегия:

https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3

🔥 Памятка по стратегии:

https://www.tbank.ru/invest/social/profile/pavel_m12/732b6acf-2dec-48b9-a881-ac6b2e48c162?utm_source=share&author=profile

Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉

#облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10AHE5

• +6 выплат за день 😍; •Состав без изменений. ♻️ Получено выплат в декабре: 36 ♻️ Получено выплат в ноябре: 42 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A109B33 $RU000A10AHJ4 $RU000A10AHE5 $RU000A10AC75

•+4 выплат; •Реинвестировал свободный кэш; •В ближайшие дни планирую провести ребалансировку состава стратегии. ♻️ Получено выплат в ноябре: 32 ♻️ Получено выплат в октябре: 45 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A109B33 $RU000A106A86 $RU000A10AHE5

• +3 выплаты; • Реинвестировал часть свободного кэша для увеличения эффективности. 💭 Комментарий: Что хочу сказать, приятно листать историю операций и видеть такую картину 😄 Тем более, когда на рынке происходит это 🤒 Рынок в депрессии: Индекс Мосбиржи теряет на сегодняшних торгах 3,5%. Индекс падал ниже отметки 2 550 пунктов, но позже немного отскочил. Главная причина очевидна — эскалация в отношениях РФ с Европой и США. ♻️ Получено выплат в октябре: 32 ♻️ Получено выплат в сентябре: 40 🔥 Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉 #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A109B33 $RU000A10AHE5

🚀 Получено выплат в сентябре: 32 🚀 Получено выплат в августе: 38 🔥Стратегия: https://www.tbank.ru/invest/strategies/1a86a958-d29f-46ce-996c-9d90897fa9f3 #пульс #облигации #доход #купоны #инвестиции $RU000A10AHE5 $RU000A109VM6 $RU000A109B33 $RU000A109VK0

Очередная неделя августа подошла к концу, до конца лета осталось ровно 2 недели. Неделя прошла под знаком геополитики: состоялась долгожданная встреча Трампа и Путина на Аляске. Подводим итоги:

Трамп и Путин после нескольких звонков в этом году все-таки провели очную встречу на Аляске, приезд Путина в США состоялся впервые за 10 лет. Итоги встречи были неоднозначными.
Переговоры Путина и Трампа и ожидания от их итогов инвесторы восприняли с оптимизмом. Индекс Мосбиржи на этом фоне за неделю вырос на 3% и впервые с апреля поднялся выше 3000 пунктов.
За прошедшую неделю за период с 5 по 11 августа зафиксирована дефляция в размере 0,08%, после дефляции 0,13% неделей раннее.
Индекс RGBI по итогам недели вырос на 1,1% и достиг уровня 121,6 п. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 13,9%, коротких - до 14,9%. 2 месяца подряд доходности облигаций продолжают снижаться.

Купоны продолжают поступать в портфель, практически ежедневно увеличивая его стоимость. Купонный денежный поток постоянно растет из недели в неделю и этот процесс не остановить.

На неделе были докуплены облигации в портфель. Так были и продажи

За неделю выплатили купоны следующие эмитенты:
 ВУШ 001P-03 $RU000A109HX2 - 54,66р
Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 - 41,92р
 ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 - 49,92р
 Самолет БО-П15 $RU000A109874 - 80,15р
 ГТЛК 002P-07 $RU000A109874 - 59,19р
Росагролизинг 002P-03 $RU000A109DT9 - 54,15р
Россети Ленэнерго 001P-01 $RU000A107EC7 - 52,14р
Делимобиль 001P-05 $RU000A10AV31 - 20,96р
Новые технологии вып.2 $RU000A106PW3 - 63,08р
 Автодор БО-5 вып. 3 $RU000A106R53 - 60,68р
 Позитив 001P-01 $RU000A109098 - 51,87р
 РУСАЛ БО-001P-10 $RU000A109JZ3 - 35,48р
ОФЗ 26240 $SU26240RMFS0 - 139,6р
Евраз Холдинг 003P-01 $RU000A108G05 - 85,5р
ИЭК 001P-03 $RU000A10B3T6 - 39,04р

Докуплены облигации:
Альфа-Банк 002P-25 $RU000A107AM4
Новые технологии 001P-02 $RU000A10AHE5
Синара ТМ 001P-04 $RU000A1082Y8

Куплены облигации (размещение):
МБЭС 002P-04 $RU000A10CC99

Проданы облигации:
Магнит БО-004P-05 $RU000A10A9Z1

Текущая стоимость портфеля - 346 652,29 р
Ежегодный купонный доход - 56 786,78 р
Ежемесячный доход - 4 732,2 р
Еженедельный доход - 1 092 р

Цель проекта доход в месяц: 100 000₽
4000₽ - выполнена
5000₽ - в работе