#фьючерс — посты и обсуждения

Фундаментальный фон

Рынок входит в фазу летнего затишья. После волатильной середины августа участники торгов перешли к выжидательной позиции в преддверии симпозиума в Джексон-Хоул и публикации протоколов ФРС, которые зададут тон мировым ставкам на осень.

Нефть и сырьевой фактор Цены на энергоносители стабилизировались после бурного роста начала недели. Вчерашняя фиксация прибыли спекулянтами перед выходными опустила фьючерсы Brent от пиковых $91,50 обратно к зоне $89,80–$90,20. Отсутствие нового импульса со стороны нефти лишает рубль поддержки со стороны торгового баланса.

Официальные курсы ЦБ РФ установил официальные курсы на 20 августа: юань — 12,34 руб., доллар США — 95,20 руб. Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня): Пара USD/RUB торгуется в узком диапазоне 95,00–95,40. Корреляция между парами остается стабильно высокой; локальное укрепление рубля против доллара зеркально отражается в паре с юанем. Курс юаня к рублю: Котировки CNYRUBF продолжают движение внутри широкого боковика. Вчера курс пробил ближайший уровень поддержки и опустился в коридор 12,53–12,30, достигнув уровня 12,38.

Ставочный дифференциал Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и мировыми ставками сохраняется на экстремальном уровне. Этот широкий спред выступает главным магнитом для капитала, удерживая рубль от ослабления даже при росте импорта. Доходности коротких ОФЗ остаются выше 17%, что делает хранение валюты экономически невыгодным без явных девальвационных ожиданий.

Импорт и спрос импортеров Спрос импортеров носит сезонный характер. Конец августа — время формирования запасов под осенний школьный сезон и старт деловой активности. Спрос на валюту присутствует, но он точечный и легко поглощается предложением экспортеров, готовящихся к налоговым выплатам в конце следующей недели.

Технический анализ CNYRUBF.

На утренней сессии в момент подготовки этого текста (8:00 мск) котировки были немного выше 15-периодной средней Халла на M30. Наблюдалось вялое движение вверх на малых объемах, указывающее на отсутствие агрессивных покупателей.

Индикаторы:

Фундаментальный фон

Нефть и сырьевой фактор.

На утро пятницы фьючерсы Brent торгуются в узком боковом диапазоне, что лишает российскую валюту выраженного драйвера для укрепления. Официальные курсы.

 ЦБ РФ установил официальные курсы на выходные: юань — 12,35 руб., доллар США — 94,80 руб.

Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня).

 Пара USD/RUB демонстрирует схожую динамику боковой консолидации. Коэффициент корреляции между парами USDRUB и CNYRUB остается стабильно высоким (выше +0,9). Любое локальное укрепление рубля против американской валюты зеркально отражается в паре с юанем, делая технический анализ кросс-курса вторичным относительно динамики основной валютной пары.

Курс юаня к рублю.

 Вчерашний день закрылся формированием свечи «дожи» под уровнем сопротивления 12,42. Сегодня утром наблюдается попытка продавцов закрепиться ниже психологической отметки 12,38. Китайская валюта торгуется без ярко выраженного тренда, реагируя преимущественно на внутренний спрос со стороны импортеров.

Ставочный дифференциал.

 Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и базовой ставкой Народного банка Китая сохраняется на уровне около 15%. Этот широкий положительный спред продолжает выступать надежным якорем для российской валюты, сдерживая потенциал ослабления рубля даже при умеренном снижении цен на сырье.

Импорт и спрос импортеров.

 Сезонный пик летних отпусков пройден, однако активность импортеров потребительских товаров из КНР остается высокой. Основные объемы закупок приходятся на электронику и комплектующие. В то же время расчеты за промышленное оборудование частично сместились в сторону альтернативных механизмов клиринга, что немного снижает чистый спрос на ликвидность в юанях на Московской бирже. Ожидаемые налоговые выплаты экспортеров в ближайший понедельник пока не оказывают существенной поддержки курсу.

Технический анализ CNYRUBF (сентябрьский контракт CN6!)

Утренняя сессия: В 8:30 на утренней сессии котировки пересекли вниз 15-периодную среднюю Халла на таймфрейме M30 и продолжили движение вниз. Цена пробила локальную восходящую линию тренда, сформированную во второй половине вчерашнего дня. Текущее значение контракта находится вблизи 12,50.

Индикаторы: Общая оценка группы индикаторов TradingView межу нейтрально и покупать, однако минутные и получасовые графики уже начинают отдавать приоритет продавцам.

CCI (Commodity Channel Index) — движется к отметке +100 сверху (перекупленность уменьшается), сигнализируя о затухании бычьего импульса и готовности индикатора уйти в отрицательную зону.

ADX (Average Directional Index) — находится в районе 70, но уверенно снижается. Это классический признак того, что предыдущий агрессивный восходящий тренд затухает, а рынок переходит в фазу распределения или флэта.

Объёмы на 8:30 мск – близки к средним значениям текущей недели. Пробой средней Халла прошел на стандартных объемах, что ставит под сомнение силу начавшегося нисходящего движения.

Волатильность: Индикатор ATR (Average True Range) показывает снижение до своих средних значений, амплитуда колебаний внутри часа сузилась до 5–7 копеек.

📊 Фундаментальный фон: Сырьевой негатив и налоговый вакуум

Нефть и сырьевой фактор: На рынке энергоносителей сохраняется давление. Согласно данным ПРАЙМ, мировые цены на нефть снижаются с начала недели более чем на 5% на фоне заявлений о возможных переговорах США и Ирана.

В ходе утренних торгов цена фьючерсов Brent демонстрирует снижение в пределах 1–2%, торгуясь ниже психологических отметок. Для рубля это создает умеренный негативный фон, ограничивая потенциал укрепления национальной валюты через сокращение притока экспортной выручки.

Официальные курсы ЦБ:

Курс доллара к рублю продолжает коррелировать с юанем, однако пара USD/RUB выглядит технически перегретой после недавнего импульса.

Курс юаня к рублю консолидируется вблизи локальных максимумов. Вчера наш прогноз полностью подтвердился — котировки достигли верхней границы диапазона.

Ставочный дифференциал: Разрыв между ключевой ставкой Банка России (около 14%) и ставками в юанях поддерживает интерес к операциям керри-трейд, но приток спекулятивного капитала замедлился из-за неопределенности перед выходными.

Импорт и спрос импортеров: Начало августа характеризуется ростом закупок товаров народного потребления перед осенним сезоном. Импортеры формируют запасы, обеспечивая базовый физический спрос на валюту КНР, что выступает главным драйвером удержания пары выше 11,90.

⚙️ Технический анализ CNYRUBF

Рынок перешел в фазу сжатия волатильности. После подтверждения вчерашнего прогноза инициатива временно перешла в руки продавцов, защищающих круглый уровень.

Графическая модель: На утренней сессии виден сходящийся треугольник. Верхняя граница (12.00) выглядит как жесткий уровень сопротивления. Визуально котировки находятся в зоне потенциального пробоя треугольника вверх, «прижатые» к границе.

Индикаторы:

CCI (Commodity Channel Index): Около +100 с тенденцией к переходу в зону перекупленности. Индикатор сигнализирует о сильном покупательском давлении, но заход за +100 часто предвещает краткосрочную коррекцию или остановку движения.

ADX (Average Directional Index): Около 10. Это значение характерно для состояния флета (боковика) и отсутствия выраженного тренда. Глобальная направленность отсутствует, рынок накапливает энергию внутри фигуры.

Объёмы: Ниже среднего. Пробой такого треугольника на низких объемах имеет высокий риск оказаться ложным («ловушкой быков»).

🔮 Аналитический прогноз на сегодня (6 августа 2026)

Сценарий №1:

Ложный вынос (Базовый) Наиболее вероятен сценарий теста уровня 12.00, сбора ликвидности над ним и последующего возврата внутрь треугольника (в диапазон 11.93 – 11.97). Низкие объемы не подтверждают готовность рынка к истинному импульсному росту прямо сейчас.

Сценарий №2: Истинный пробой Если на открытии основной сессии РФ мы увидим всплеск объемов и закрепление выше 12.00, откроется дорога к следующей цели — 12.05. Однако без поддержки со стороны нефти такой рост будет сложно поддерживать долго.

❗ Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.

#БАЗАР #CNYRUBF #Юань #Валюта #Теханализ #Фьючерс #Мосбиржа

📊 Фундаментальный фон: Сырьевой негатив и спрос импортеров

Нефть и сырьевой фактор: На рынке энергоносителей сохраняется высокая волатильность. Согласно данным ПРАЙМ, мировые цены на нефть находятся под давлением из-за опасений замедления мировой экономики и новостей о переговорах по ядерной сделке с Ираном.

В ходе утренних торгов цена фьючерсов Brent демонстрирует снижение в пределах 1–2%, торгуясь ниже психологических отметок. Для рубля это создает умеренный негативный фон, ограничивая потенциал укрепления национальной валюты.

Официальные курсы ЦБ:

Курс доллара к рублю продолжает коррелировать с юанем, однако пара USD/RUB выглядит более перегретой технически. Корреляция между инструментами остается высокой, но локальные разрывы создают возможности для арбитража.

Курс юаня к рублю закрепился выше отметки 11,90. Инструмент торгуется уверенно, игнорируя падение нефтяных котировок благодаря стабильному спросу со стороны корпоративного сектора.

Ставочный дифференциал: Разрыв между ключевой ставкой Банка России (около 14%) и ставками в юанях поддерживает интерес к операциям керри-трейд. Однако приток спекулятивного капитала сдерживается неопределенностью относительно дальнейших шагов регулятора в сентябре.

Импорт и спрос импортеров: Начало августа традиционно характеризуется ростом закупок товаров народного потребления перед осенним сезоном. Импортеры формируют запасы, обеспечивая базовый физический спрос на валюту КНР, что выступает главным драйвером текущего роста пары.

⚙️ Технический анализ CNYRUBF

📊 Фундаментальный фон.

Нефть и сырьевой фактор: Сырьевой рынок перешел в фазу активного снижения. Согласно данным ПРАЙМ, мировые цены на нефть снижаются с началом новой недели более чем на 5%. Трейдеры оценивают заявление президента США Дональда Трампа о новых переговорах с Ираном.

По состоянию на утро цена октябрьских фьючерсов на Brent ниже 83,00 доллара за баррель.

Для рубля это негативный сигнал: снижение экспортной выручки традиционно ослабляет национальную валюту, однако сегодня этот эффект частично нивелируется техническим фактором пробоя. В целом нефть давит, юань держит строй

Официальные курсы ЦБ:

Курс доллара к рублю демонстрирует слабость вслед за нефтяным рынком. Корреляция между USD/RUB и CNY/RUB сохраняется, но волатильность юаня сейчас ниже из-за специфического спроса импортеров.

Курс юаня к рублю закрепился выше отметки 11,90. Инструмент игнорирует падение нефти, опираясь на локальные факторы ликвидности.

Ставочный дифференциал: Разрыв между ставками в РФ и доходностями в юанях остается значительным, что поддерживает интерес к операциям керри-трейд, однако приток спекулятивного капитала замедлился после достижения зон перекупленности.

Импорт и спрос импортеров: Августовский сезон отпусков продолжает поддерживать физический спрос на валюту со стороны населения. Компании-импортеры формируют запасы перед осенним сезоном продаж, обеспечивая базовый спрос на юани для расчетов с КНР.

⚙️ Технический анализ CNYRUBF

Вчерашняя торговая сессия полностью оправдала наши ожидания. Рынок вышел из затянувшейся консолидации.