#фьючерс — посты и обсуждения

#БАЗАРразбор

Фундаментальный фон

 Вторая неделя октября прошла под знаком «сырого» боковика. Российский рынок акций демонстрировал неуверенность, а макроэкономические данные не давали юаню четкого вектора движения. Главным событием периода стала попытка штурма отметки 12,85, которая в итоге завершилась возвратом в привычный диапазон.

Нефть и сырьевой фактор

 Сырьевые рынки оказали рублю умеренную поддержку. Фьючерс на нефть марки Brent (BRZ6) за неделю подрос с 98,85 до 100,51 доллара за баррель. Рост составил около 1,7%. Дорогая нефть традиционно поддерживает приток валюты в страну, однако в этот раз экспортеры не спешили агрессивно продавать выручку, что сгладило позитивный эффект для рубля.

Золото

 Защитные активы пользовались повышенным спросом на фоне геополитических новостей. Фьючерс на золото Мосбиржи (GOLDRUBF) показал сильный рост: с 11 146,9 до 11 413,2 рубля (+2,4%). Инвесторы искали убежище, но этот рост золота практически не транслировался в укрепление юаня, что говорит о локальном характере спроса на валюту.

Доллар США

 Американская валюта на срочном рынке (SiZ6) торговалась крайне вяло, меняясь в диапазоне 85 109 – 85 668 пунктов. Отсутствие волатильности в «старшем брате» юаня удерживало CNYRUBF от резких движений. Спотовый курс доллара в банках также оставался стабильным, не создавая паники на валютном рынке.

Юань

 Фьючерс CNYRUBF завершил неделю в символическом плюсе, поднявшись с 12,512 до 12,610. Однако эта спокойная свеча скрывает за собой высокую внутридневную турбулентность: в моменте цена достигала 12,848. Это была самая высокая точка за последние два месяца, но «быки» не смогли удержать импульс, и цена вернулась под уровень 12,70.

Ставочный дифференциал

 Разница между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставками в юанях остается широкой, что теоретически поддерживает carry trade. Однако из-за санкционных рисков и опасений блокировки инфраструктуры арбитражеры действуют крайне осторожно, не создавая избыточного спроса на китайскую валюту.

Импорт и спрос импортеров

 Спрос со стороны импортеров остается главным драйвером курса. В середине октября наблюдался сезонный всплеск активности перед ноябрьским циклом поставок из Китая. Пиковые значения 12,848 как раз совпали с крупными клиентскими покупками, но как только спотовый спрос был удовлетворен, цена фьючерса откатилась назад.

Технический анализ CNYRUBF

Фундаментальный фон Российский рынок с утра демонстрирует сдержанный оптимизм. Индексы МосБиржи и РТС на открытии основной сессии прибавили 0,2%, однако динамика фишек остается смешанной. Фьючерс на индекс МосБиржи (IMOEX) показывает более тревожную картину: после старта на отметке 2322,5 в 7:00 мск он четыре часа подряд сползал вниз, достигнув к 11:30 уровня 2305,5. Это говорит о локальной фиксации прибыли и осторожности крупных игроков.

Нефть и сырьевой фактор

 Сырьевые рынки сегодня не дают рублю однозначной поддержки. Фьючерс на нефть марки Brent (BRZ6) на часовом графике в 9:00 мск зажат в экстремально узком диапазоне между 99,81 и 99,956. Отсутствие направленного импульса в нефти лишает российскую валюту привычного драйвера для укрепления.

Золото

 Защитные активы пользуются спросом. Фьючерс на золото в рублях (GOLDRUBF) планомерно дорожает: с 11408 в 7:00 мск он поднялся до 11455,5 к 11:30 мск. Рост золота традиционно указывает на поиск инвесторами тихой гавани на фоне общей неопределенности.

Фьючерс CNYRUBF

 В 11:30 мск котировка составляет 12,673 RUB. Инструмент торгуется в боковике, игнорируя как рост золота, так и смешанный фон на рынке акций.

Биржевые курсы валют

Курс доллара (9.10, 11:35 мск): 85,4900₽ (-0,02%).

Юань (09.10, 11:24 мск): 12,70250₽ (+0,19%). Спотовый юань выглядит чуть бодрее фьючерса, что создает незначительную бэквордацию во фьючерсной кривой.

Ставочный дифференциал

 Ключевая ставка ЦБ РФ и ставка по кредитам в юанях (SHIBOR) сохраняют стабильный разрыв. Арбитражные возможности между рублевым и юаневым долгом ограничены, что снижает давление на переток капитала и удерживает пару от резких движений.

Импорт и спрос импортеров

 В середине месяца спрос на валюту со стороны импортеров остается умеренным. Отсутствие крупных пиков налоговых выплат в рублях и сезонное затишье в закупках перед ноябрьским циклом позволяют юаню консолидироваться без агрессивных покупок со стороны реального сектора.

Технический анализ CNYRUBF

Приветствуем наших постоянных подписчиков и новичков канала!
Итак друзья, с самого начала августа мы с радостью заявили, что наконец начал действовать наш спекулятивный план бычьего тренда золота. В течении месяца мы наблюдали как заметно ускорился рост драгоценного металла. Так концу августа максимум стоимости золота достигал 4625$ (+11,3%📈), которой не было почти три месяца. При таком темпе мы решили обновить план и внести новый инструмент.

Какие события августа поддержали план бычьего тренда?

Напомним для новичков канала, что в июне мы изучили исторические факты и основа плана заключается в цикличности истории. (полный текст в публикации от 25 июня). В основном золото подскочило благодаря ослаблению доллара и решению Минфина США об удвоении выкупа долгосрочных (10–30-летних) облигаций.

Так доля драгоценных металлов в портфеле за август расширилась так:

1️⃣Золото выросло на +21,8%📈
2️⃣Платина подорожала на +18,6%📈.

Прошлый раз мы оставляли прогноз до 4300$, сегодня уверенно обновляем до 4800$.

💡Хотите продолжить осваивать и расширять знания трейдинга, а не гадать? Подписывайтесь!💡

Вся причина ослабления доллара заключалась в падении цены нефти. Для продвижения спекулятивного плана в сентябре ставим следующее условие: если сырье продолжит дешеветь ниже 84$, мировые банки начнут продавать доллар и закупать золото в сентябре. Сегодня из-за полной глухоты переговоров Ирана и США, нефть остается дороже условной 84$, поэтому золото ушло в коррекцию. Это стало удобным моментом сегодня закупить фьючерса за 4588 пт

🗣Заключение: теперь в плане бычьего тренда главными инструментами стали чистые золото, платина, фьючерс на золото до 18 сентября. Если у вас классическая стратегия, мы смотрим на акции Полюса⛏ и Селигдара⛏, которые тоже ушли в коррекцию с "вкусными ценами", учитывая, что слабеющий рубль улучшит доходы золотодобытчиков от экспорта металлов.

Не ИИР

$PLZL $SELG $GLDRUB_TOM $PLTRUB_TOM

#аналитика
#доллар
#спекуляция
#новичкам
#акции
#команда_инвесторов
#фьючерс
#золото

Фундаментальный фон

Рынок входит в фазу летнего затишья. После волатильной середины августа участники торгов перешли к выжидательной позиции в преддверии симпозиума в Джексон-Хоул и публикации протоколов ФРС, которые зададут тон мировым ставкам на осень.

Нефть и сырьевой фактор Цены на энергоносители стабилизировались после бурного роста начала недели. Вчерашняя фиксация прибыли спекулянтами перед выходными опустила фьючерсы Brent от пиковых $91,50 обратно к зоне $89,80–$90,20. Отсутствие нового импульса со стороны нефти лишает рубль поддержки со стороны торгового баланса.

Официальные курсы ЦБ РФ установил официальные курсы на 20 августа: юань — 12,34 руб., доллар США — 95,20 руб. Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня): Пара USD/RUB торгуется в узком диапазоне 95,00–95,40. Корреляция между парами остается стабильно высокой; локальное укрепление рубля против доллара зеркально отражается в паре с юанем. Курс юаня к рублю: Котировки CNYRUBF продолжают движение внутри широкого боковика. Вчера курс пробил ближайший уровень поддержки и опустился в коридор 12,53–12,30, достигнув уровня 12,38.

Ставочный дифференциал Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и мировыми ставками сохраняется на экстремальном уровне. Этот широкий спред выступает главным магнитом для капитала, удерживая рубль от ослабления даже при росте импорта. Доходности коротких ОФЗ остаются выше 17%, что делает хранение валюты экономически невыгодным без явных девальвационных ожиданий.

Импорт и спрос импортеров Спрос импортеров носит сезонный характер. Конец августа — время формирования запасов под осенний школьный сезон и старт деловой активности. Спрос на валюту присутствует, но он точечный и легко поглощается предложением экспортеров, готовящихся к налоговым выплатам в конце следующей недели.

Технический анализ CNYRUBF.

На утренней сессии в момент подготовки этого текста (8:00 мск) котировки были немного выше 15-периодной средней Халла на M30. Наблюдалось вялое движение вверх на малых объемах, указывающее на отсутствие агрессивных покупателей.

Индикаторы:

Фундаментальный фон

Нефть и сырьевой фактор.

На утро пятницы фьючерсы Brent торгуются в узком боковом диапазоне, что лишает российскую валюту выраженного драйвера для укрепления. Официальные курсы.

 ЦБ РФ установил официальные курсы на выходные: юань — 12,35 руб., доллар США — 94,80 руб.

Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня).

 Пара USD/RUB демонстрирует схожую динамику боковой консолидации. Коэффициент корреляции между парами USDRUB и CNYRUB остается стабильно высоким (выше +0,9). Любое локальное укрепление рубля против американской валюты зеркально отражается в паре с юанем, делая технический анализ кросс-курса вторичным относительно динамики основной валютной пары.

Курс юаня к рублю.

 Вчерашний день закрылся формированием свечи «дожи» под уровнем сопротивления 12,42. Сегодня утром наблюдается попытка продавцов закрепиться ниже психологической отметки 12,38. Китайская валюта торгуется без ярко выраженного тренда, реагируя преимущественно на внутренний спрос со стороны импортеров.

Ставочный дифференциал.

 Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и базовой ставкой Народного банка Китая сохраняется на уровне около 15%. Этот широкий положительный спред продолжает выступать надежным якорем для российской валюты, сдерживая потенциал ослабления рубля даже при умеренном снижении цен на сырье.

Импорт и спрос импортеров.

 Сезонный пик летних отпусков пройден, однако активность импортеров потребительских товаров из КНР остается высокой. Основные объемы закупок приходятся на электронику и комплектующие. В то же время расчеты за промышленное оборудование частично сместились в сторону альтернативных механизмов клиринга, что немного снижает чистый спрос на ликвидность в юанях на Московской бирже. Ожидаемые налоговые выплаты экспортеров в ближайший понедельник пока не оказывают существенной поддержки курсу.

Технический анализ CNYRUBF (сентябрьский контракт CN6!)

Утренняя сессия: В 8:30 на утренней сессии котировки пересекли вниз 15-периодную среднюю Халла на таймфрейме M30 и продолжили движение вниз. Цена пробила локальную восходящую линию тренда, сформированную во второй половине вчерашнего дня. Текущее значение контракта находится вблизи 12,50.

Индикаторы: Общая оценка группы индикаторов TradingView межу нейтрально и покупать, однако минутные и получасовые графики уже начинают отдавать приоритет продавцам.

CCI (Commodity Channel Index) — движется к отметке +100 сверху (перекупленность уменьшается), сигнализируя о затухании бычьего импульса и готовности индикатора уйти в отрицательную зону.

ADX (Average Directional Index) — находится в районе 70, но уверенно снижается. Это классический признак того, что предыдущий агрессивный восходящий тренд затухает, а рынок переходит в фазу распределения или флэта.

Объёмы на 8:30 мск – близки к средним значениям текущей недели. Пробой средней Халла прошел на стандартных объемах, что ставит под сомнение силу начавшегося нисходящего движения.

Волатильность: Индикатор ATR (Average True Range) показывает снижение до своих средних значений, амплитуда колебаний внутри часа сузилась до 5–7 копеек.