Итоги недели 05.10–10.10.2026 по фьючерсу CNYRUBF

#БАЗАРразбор

Фундаментальный фон

 Вторая неделя октября прошла под знаком «сырого» боковика. Российский рынок акций демонстрировал неуверенность, а макроэкономические данные не давали юаню четкого вектора движения. Главным событием периода стала попытка штурма отметки 12,85, которая в итоге завершилась возвратом в привычный диапазон.

Нефть и сырьевой фактор

 Сырьевые рынки оказали рублю умеренную поддержку. Фьючерс на нефть марки Brent (BRZ6) за неделю подрос с 98,85 до 100,51 доллара за баррель. Рост составил около 1,7%. Дорогая нефть традиционно поддерживает приток валюты в страну, однако в этот раз экспортеры не спешили агрессивно продавать выручку, что сгладило позитивный эффект для рубля.

Золото

 Защитные активы пользовались повышенным спросом на фоне геополитических новостей. Фьючерс на золото Мосбиржи (GOLDRUBF) показал сильный рост: с 11 146,9 до 11 413,2 рубля (+2,4%). Инвесторы искали убежище, но этот рост золота практически не транслировался в укрепление юаня, что говорит о локальном характере спроса на валюту.

Доллар США

 Американская валюта на срочном рынке (SiZ6) торговалась крайне вяло, меняясь в диапазоне 85 109 – 85 668 пунктов. Отсутствие волатильности в «старшем брате» юаня удерживало CNYRUBF от резких движений. Спотовый курс доллара в банках также оставался стабильным, не создавая паники на валютном рынке.

Юань

 Фьючерс CNYRUBF завершил неделю в символическом плюсе, поднявшись с 12,512 до 12,610. Однако эта спокойная свеча скрывает за собой высокую внутридневную турбулентность: в моменте цена достигала 12,848. Это была самая высокая точка за последние два месяца, но «быки» не смогли удержать импульс, и цена вернулась под уровень 12,70.

Ставочный дифференциал

 Разница между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставками в юанях остается широкой, что теоретически поддерживает carry trade. Однако из-за санкционных рисков и опасений блокировки инфраструктуры арбитражеры действуют крайне осторожно, не создавая избыточного спроса на китайскую валюту.

Импорт и спрос импортеров

 Спрос со стороны импортеров остается главным драйвером курса. В середине октября наблюдался сезонный всплеск активности перед ноябрьским циклом поставок из Китая. Пиковые значения 12,848 как раз совпали с крупными клиентскими покупками, но как только спотовый спрос был удовлетворен, цена фьючерса откатилась назад.

Технический анализ CNYRUBF

Консолидация

 Пятую неделю подряд идет проторговка в узком коридоре 12,50 – 12,70. Это формирует мощную зону накопления.

Объемы

 Недельные объемы торгов выше средних. Пробой 12,848 сопровождался всплеском открытого интереса, что говорит о входе новых денег, но их не хватило для продолжения банкета.

Индикаторы

 RSI на недельном графике находится в нейтральной зоне (около 55), не показывая перекупленности. Свеча недели — «падающая звезда» с длинной верхней тенью на уровне 12,848, что является сильным медвежьим сигналом.

ADX  5 недель на уровне 40.

CCI поднялся на прошедшей неделе от 40 до 60.

Волатильность (Investing.com/SmartLab)

Волатильность остается зажатой. Индекс волатильности валютного рынка (RVI) находится на низких значениях, но показатели «страха» (ожидаемой волатильности) начинают расти к концу недели из-за неопределенности с границами диапазона.

Аналитический прогноз на неделю 12.10.26 – 17.10.26: Сжатие пружины (ADX 40)

Пятинедельная проторговка 12,50–12,70 перестает быть обычным «флэтом». Индикатор ADX, пятый неделю держащийся на экстремальной отметке 40, сигнализирует о колоссальном скрытом напряжении. Рынок не находится в равновесии — в узком диапазоне идет схватка крупных лимитных продавцов и агрессивных рыночных покупателей. CCI, поднявшийся с 40 до 60, подтверждает: покупатель давит, и «быки» постепенно забирают инициативу.

Сценарии движения цены (с учетом индикаторов):

Основной сценарий: «Импульсивный пробой» (Вероятность 55%):

Логика: Высокий ADX не позволяет цене долго стоять на месте. Давление покупателей (рост CCI) указывает на то, что вектор пробоя направлен вверх.

Техническая картина: Пробой 12,720 на повышенном объеме запустит каскадное закрытие коротких позиций. Из-за высокого ADX движение к 12,860 может занять всего 1–2 торговых сессии.

Тактика: Покупка «на пробой» 12,72 или откат к 12,68 после закрепления выше 12,70.

Альтернативный сценарий: «Ложный вынос и резкий сброс» (Вероятность 30%):

Логика: Экстремальный ADX часто наблюдается в кульминациях. Возможно, уровень 12,848 на прошлой неделе был финальной точкой сбора ликвидности («бычьей ловушкой»).

Техническая картина: Цена делает ложный прокол выше 12,70–12,75, но не может там закрепиться и стремительно уходит под 12,55.

Тактика: Продажа при ложном пробое 12,75 (если формируется разворотный паттерн на H1-H4) с целью 12,50.

Сценарий «Медвежий провал» (Вероятность 15%):

Условие: Пробой и закрепление ниже 12,540.

Цель: 12,450.

Примечание: Этот сценарий станет актуальным только в случае крайне позитивных для рубля макроэкономических данных, так как индикаторы сейчас против «медведей».

Практические рекомендации: Из-за ADX 40 классические уровни поддержки и сопротивления могут быть пробиты мгновенно.

Не ставьте близкие стоп-лоссы внутри диапазона 12,55–12,70 — «шум» рынка выбьет вас из позиции.

Следите за объемом: истинный пробой (в любую сторону) обязан сопровождаться всплеском объема в 1,5–2 раза выше среднего за 5 недель.

Важно! Данный прогноз не содержит инвестиционных рекомендаций и может рассматриваться только как повод к размышлению.

Вопрос на засыпку

С учетом ADX 40: вы уже выставили стоп-ордера на пробой 12,72 или планируете играть на отскок от границ, ожидая, что пружина еще не готова лопнуть? Пишите ответы в комменты!

#БАЗАРразбор #CNYRUBF #трейдинг #фьючерс #ИнвестицииВФондовыйРынок