#cnyrubf — посты и обсуждения

Введение

В этом обзоре мы разберем, какие отрасли уже начали закладывать в цену будущие бюджетные транши и инфраструктурные заказы прямо сейчас. И самое главное — мы найдем те бумаги, где рынок проявляет избыточный оптимизм или пессимизм, создавая идеальные точки входа перед политическим транзитом следующего цикла.

#БАЗАРразбор

Фундаментальный фон

 Российский рынок начал неделю с охлаждения. После эйфории конца прошлой недели индекс IMOEX2 в утреннюю сессию теряет 1,2%. Лидируют в откате тяжеловесы сырьевого сектора — «НОВАТЭК» и «Роснефть», что указывает на фиксацию прибыли крупными фондами перед выходными.

Нефть и сырьевой фактор: Фьючерс MOEX на нефть BRZ6 в момент подготовки текста (9:00 мск) торгуется на отметке 98,17. Несмотря на высокие мировые цены из-за геополитики, на графике нашего фьючерса формируется внутренний бар. Это говорит о локальной неопределенности и нежелании игроков гнать цену выше после пятничного ралли.

Золото: Фьючерс MOEX на золото GOLDRUBF к 9:00 мск находится в зоне 11690–11740 рублей за грамм. Наблюдается небольшое снижение после вчерашнего роста. Защитный актив берет паузу вблизи психологических уровней.

Официальные курсы

 Регулятор демонстрирует стабильность валютного курса:

Курс доллара к рублю: 84,3363 (вчера — 84,2569).

Курс юаня к рублю: 12,5353 (вчера — 12,5519). Юань незначительно ослаб к рублю, несмотря на рост доллара, что может указывать на локальное предложение валюты со стороны экспортеров для закрытия налогового периода.

Ставочный дифференциал

 Разница между ставками ЦБ РФ и НБКК остается суженной. Отсутствие новых стимулов от регуляторов лишает пару спекулятивного топлива.

Импорт и спрос импортеров

Спрос импортеров остается умеренным. Пик выплат НДС и акцизов пройден, однако подготовка к осеннему сезону закупок поддерживает стабильный спрос на валюту во второй половине дня.

Технический анализ CNYRUBF

Общая оценка группы индикаторов TradingView — «Нейтрально», но структура графика начинает меняться.

#БАЗАРразбор

Тему этого обзора подсказал мне мой подписчик Concius.

Фундаментальный фон

Российский рынок начинает неделю в состоянии геополитической турбулентности. Главным драйвером выступает Ближний Восток, что создает парадоксальную ситуацию для сырьевых валют.

Индекс MOEX: колеблется у верхней границы коридора 2000–2035 пунктов. Индекс выглядит перегретым после пятничного роста, и инвесторы не решаются пробивать сопротивление без новых новостей от ЦБ.

Нефть и сырьевой фактор: Москва. 14 сентября. ИНТЕРФАКС — Цены на нефть активно поднимаются утром в понедельник из-за новых атак хуситов на различные объекты в Саудовской Аравии, а также закрытия важного нефтепровода в королевстве. Фьючерс MOEX на нефть BRZ6 в момент подготовки текста (9:00 мск) торгуется на отметке 96,91 пункта. Несмотря на рост мировых котировок Brent, наш локальный фьючерс показывает значение ниже предыдущего закрытия (96,20), что говорит о фиксации прибыли крупными игроками внутри страны. На графике нефти формируется внутренний бар — признак консолидации перед сильным движением.

Золото: фьючерс MOEX на золото GOLDRUBF к 10:00 мск находится в зоне 11500–11700 пунктов. Наблюдается небольшой гэп вниз после бурного роста в пятницу. Защитный актив берет паузу, переваривая перекупленность.

Официальные курсы

 Регулятор продолжает удерживать рубль в узком диапазоне:

Курс доллара к рублю: 84,2569 (вчера — 84,3508).

Официальный курс юаня к рублю: 12,5519 (вчера — 12,5637). Рубль демонстрирует незначительное укрепление к основным валютам корзины, игнорируя позитивную динамику внешних рынков.

Ставочный дифференциал

 Разница между ключевой ставкой ЦБ РФ и ставками Народного банка Китая остается суженной. Отсутствие ожиданий резкого смягчения политики со стороны российского регулятора лишает рубль спекулятивного капитала carry-trade.

Импорт и спрос импортеров

Перед выходными наблюдался всплеск активности импортеров для закрытия контрактов. В начале текущей недели спрос распределен равномерно. Бизнес занял выжидательную позицию, оценивая риски расширения санкционного списка ЕС, запланированного на середину месяца.

Технический анализ CNYRUBF

 Общая оценка группы индикаторов TradingView — «Нейтрально», однако внутридневная картина склоняется к медвежьей.

Фундаментальный фон

Российский финансовый рынок встречает неделю в состоянии повышенной турбулентности. Риск-офф настроения, захлестнувшие фондовую секцию, создают давление и на валютную корзину.

Индекс MOEX: Рынок акций РФ открылся в утреннюю сессию резким снижением индекса IMOEX2 на 1,2%. Лидируют в откате бумаги Ozon и АФК «Система», теряющие в цене более 10% на фоне коррекции после выходных торгов. Распродажа технологических тяжеловесов традиционно тянет за собой весь сектор риска.

Нефть и сырьевой фактор: МОСКВА, 24 авг /ПРАЙМ/. Мировые цены на нефть после открытия торгов снижаются на 1%, участники рынка ожидают заявлений США о санкциях против Ирана, следует из данных торгов. В момент подготовки текста (8:30 мск) фьючерс на нефть BRZ6 стоил на МОЕХ 87,13 пунктов. Вчерашний максимум составлял 89,27. Откат черного золота лишает рубль части поддержки со стороны экспортной выручки.

Золото: На фоне бегства из рисковых активов драгоценный металл демонстрирует умеренный спрос, пытаясь закрепиться выше отметки 4580 долларов. Однако отсутствие агрессивного роста указывает на то, что инвесторы предпочитают кэш, а не защитные инструменты.

Официальные курсы (ЦБ РФ)

Курс доллара к рублю — 82,9211. Курс юаня к рублю — 12,3343. Корреляция с долларом остается ключевым драйвером для пары юань-рубль; ослабление национальной валюты в паре USD/RUB неизбежно давит на котировки CNYRUBF.

Ставочный дифференциал

Высокий уровень ключевой ставки ЦБ продолжает удерживать спекулятивные атаки на рубль, однако эффективность этого фактора снижается на фоне геополитической эскалации и падения индексов.

Импорт и спрос импортеров

Начало недели характеризуется затишьем в закупках после завершения крупных контрактов прошлой пятницы. Спрос импортеров распределен равномерно, без аномальных всплесков в стакане.

Технический анализ CNYRUBF

 Общая оценка группы индикаторов Tradingview — «Покупать». Инструмент пытается восстановиться после волатильных выходных.