BR-11.25Фьючерсный контракт BR-10.26
BR-11.25Фьючерсный контракт BR-10.26
86,73 ₽
-0,01 ₽ (0,85 %)
🛢️ $BRV6 4Ч:
📈 Обратимся к индикаторам
- Долгосрок -тренд медвежий: «золотой крест» нарисовали 11 августа ЕМА 50/200.
- Краткосрок - тренд медвежий
🧮 Чуть подробнее
- Стохастик: находится в зоне перепроданности.
- ADX указывает на наличие медвежьего тренда.
- Cumulative Delta: +4.99 K доминация покупателей.
- Дивергенция с ценой: цена падает при положительной дельте, вероятен разворрот
🎯 Уровни поддержка
- 87.0 и 85,5
🎯 Сценарии развития
🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 90.94 даст шанс на уход выше, к 91.7/92,5
🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 87.00 откроет путь на 86.00 и 85.5
📈 Текущая картина: медвежий тренд, цена в облаке Ишимоку и ниже краткосрочных EMA и 50
🛢️ $GDU6 4Ч:
📈 Обратимся к индикаторам
- Долгорок -тренд бычий: цена выше ЕМА 50/200.
- Краткосрок - тренд бычий
🧮 Чуть подробнее
- Стохастик: находится в зоны перекупленности.
- ADX указывает на наличие восходящего тренда
- Cumulative Delta: +8,4K
- Дивергенция с ценой: не обнаружена
🎯 Уровни
поддержка 4700
сопротивление 4431,1 4334,8
🎯 Сценарии развития
🟢 Бычий сценарий Закрепление выше 4669,5 даст шанс на уход выше, к 4700,
🔴 Медвежий сценарий Закрытие ниже 4617,1 откроет путь на 4543,1 и 4431,1
📈 Текущая картина(долгосорок): бычий тренд с умеренной силой, цена выше облака Ишимоку и скользящих средних(ЕМА50/200)
#отсебятина #теханализ #теханализсес
Прошедшая неделя закрылась для стратегии с результатом −1,32%, тогда как индекс снизился на −0,86%. Расчёт — от закрытия предыдущей недели до закрытия текущей, включая торги выходного дня.
На этой неделе портфель немного уступил индексу. Основная причина — пара неудачных сделок во фьючерсах. Разовые ошибки неизбежны, и главное здесь — смотреть на результат на более длинной дистанции.
За всё время наблюдения индекс сейчас показывает −1,36%, тогда как стратегия — +10,56%. При этом в большинстве периодов стратегия росла быстрее рынка и снижалась меньше. Поэтому одна отдельная неделя статистику стратегии принципиально не меняет.
Изменения в портфеле
На прошлой неделе практически полностью закрыл позиции в ОФЗ и переложился во флоутеры.
Сейчас структура защитной части выглядит примерно так:
~20,5% — флоутеры;
~20% — фонд денежного рынка;
9%+ — ОФЗ фикс
Итого около 49,5% портфеля находится в ОФЗ, флоутерах и фонде денежного рынка.
Оставшиеся 50,5% — акции, которые продолжаю держать и пока не планирую сокращать.
Наращивать долю акций пока тоже не спешу. Хочу посмотреть, как начнётся следующий месяц: направление индекса, динамику отдельных бумаг и общую ситуацию на рынке. После этого уже буду принимать дальнейшие решения.
По нефти пока сохраняю умеренно bullish-взгляд — небольшая позиция есть. По валюте и золоту пока наблюдаю. По валютной позиции, вероятно, решение также буду принимать уже в начале следующего месяца.
Пока структура портфеля остаётся без существенных изменений, минимум сделок.
OZON кстати закрывал изначально, после первых прилетов на ВБ, возможно, если цены будут особенно вкусные, открою сново, но для этого хотелось бы увидеть цену в районе 1800 руб
Смотрим дальше.
🛢 Brent идет к $90
Котировки Brent
поднялись выше $90 за баррель впервые с конца июля.
Надежды на скорое урегулирование конфликта
между США и Ираном тают, и рынок закладывает затяжную неопределённость. К этому
добавляются рекордно низкие запасы нефти в США и сохраняющиеся ограничения
поставок через Ормузский пролив. $BRU6 $BRV6 $BRX6
🔺
Три драйвера роста
Первый и главный - геополитический тупик.
В понедельник Дональд Трамп потребовал от Ирана выплаты компенсаций за погибших и раненых, а Тегеран в ответ заявил, что
пролив откроется только после полного возмещения ущерба и отмены санкций.
Минимальные требования сторон по-прежнему не
совпадают, а вероятность пролонгации конфликта до конца года растёт.
На этом фоне трафик через Ормузский
пролив сократился до шести судов в день против средних 11 за предыдущие 10 дней.
Второй фактор - состояние запасов.
По данным Bloomberg, стратегические резервы нефти в США опустились ниже
300 млн баррелей, достигнув минимума с 1983 года. При этом потребительские цены на бензин остаются
выше $4 за галлон, что создаёт дополнительное давление на администрацию.
Третий - прогнозы аналитиков.
Goldman Sachs ожидает, что Brent останется в
диапазоне $80-90 до подтверждения новой сделки или значительной
эскалации.
Citi повысил прогноз на третий квартал до $80,
но на четвёртый пока сохраняет $70, допуская сценарий нормализации поставок.
🛢Кто выигрывает от дорогой нефти
Российские нефтяные компании остаются одними из главных бенефициаров высоких цен. Даже с учётом дисконта на сорт Urals они получают значительную экспортную выручку.
Среди публичных бумаг на Мосбирже стоит выделить:
Роснефть $ROSN
Лукойл $LKOH
Татнефть $TATN
Газпром нефть $SIBN
Сургутнефтегаз $SNGSP
Высокие цены на сырьё поддерживают их финансовые показатели и дивидендный потенциал, особенно если напряжённость на Ближнем Востоке сохранится до конца года.
📌 Нефтяной сектор остаётся одной из немногих отраслей российского рынка, где геополитика работает на пользу компаниям, а не против них.
⚠️ Что дальше
Техническая картина допускает продолжение роста. Ближайший уровень сопротивления находится
около $93 за баррель, а его пробой откроет путь к $95,6 и далее к диапазону
$98-101.
Однако реализация такого сценария полностью
зависит от новостного фона.
📌
До появления ясности по геополитике нефть останется волатильной, а котировки
будут остро реагировать на любые новости с Ближнего Востока.
💬
Как вы оцениваете перспективы нефтяных цен до конца года? Держите ли в портфеле
акции нефтяников?
Сырьевые рынки живут в трёх разных реальностях. Нефть Brent медленно, но уверенно движется к трёхзначным отметкам, европейский газ застыл у €60 за МВт·ч без признаков коррекции, а американский Henry Hub остаётся в узком диапазоне, слабо реагируя на геополитику. Разбираем ключевые цифры и факторы.
🔺 Нефть: ставка на затяжной конфликт
Котировки Brent поднялись до $94,9 за баррель, WTI - до $87. Ближневосточный конфликт затягивается, стороны не смягчают риторику, а частота ракетных ударов не снижается. Запасы сырья постепенно истощаются, подталкивая цены вверх.
Высокие котировки на бензин и дизель обеспечивают рекордную маржу переработки. Вертикально-интегрированные компании - от глобальных мейджоров до российских игроков - получают дополнительную прибыль.
Среди российских бумаг в нефтяном секторе можно выделить Роснефть $ROSN, Лукойл $LKOH, Татнефть $TATN, Газпром нефть $SIBN и Сургутнефтегаз $SNGS. Дополнительную поддержку им может оказывать ослабление рубля.
Россия наращивает морской экспорт: поставки выросли до 4,1 млн баррелей в сутки против средних 3,3 млн в 2025 году. Это связано с сокращением внутренней переработки - часть сырья уходит за рубеж, а страна импортирует больше бензина для покрытия дефицита. Рекордные объёмы идут в Индию: около 2,3 млн баррелей в сутки, по данным Bloomberg.
Цена Urals на базисе FOB Приморск и Усть-Луга держится на уровне $55,3 за баррель - чуть ниже отсечения по бюджетному правилу. Это снижает доходы казны и может сократить покупки валюты в августе. Для рубля эффект скорее негативный, но значительная его часть уже учтена в текущем курсе.
🔺 Европейский газ: без коррекции и с низкими запасами
Фьючерс TTF торгуется около €61,5 за МВт·ч. Геополитика продолжает толкать котировки вверх, и тренд может остаться устойчивым. Запасы в хранилищах на 21 июля составили 54,2% - на 15 п.п. ниже среднего за 10 лет. Темпы закачки отстают от нормы, и к началу зимы Европа рискует подойти с уровнем 70–75% вместо целевых 80–90%.
Дополнительный риск - запланированный на 1 января 2027 года отказ от российского СПГ. На этом фоне интересны акции НОВАТЭКа $NVTK и Газпрома $GAZP как ключевых поставщиков газа. Заработать на динамике европейского газа можно через фьючерс TTF на Мосбирже - инструмент ликвидный и доступен для хеджирования валютных рисков.
🔹 Американский газ: стабильность и профицит
Фьючерс Henry Hub держится на уровне $3 за MMBtu. Внутренний рынок США слабо связан с геополитикой: страна обеспечена собственной добычей, экспорт ограничен мощностями терминалов. Погода пока не даёт поводов для пересмотра прогнозов спроса.
Добыча в континентальных штатах - 111,3 млрд кубических футов в сутки (+2,5% год к году). Спрос составил 80,5 млрд, потоки на СПГ-терминалы - 18 млрд. Дневной профицит - 12,8 млрд кубических футов.
Управление энергетической информации США второй месяц подряд повышает прогноз средней цены на газ в 2026 году: до $3,37 за MMBtu в III квартале и $3,57 - в IV. Годовая оценка поднята до $3,67. Для торговли американским газом на Мосбирже доступен фьючерс NG.
📌 Вывод: нефть разогревается геополитикой, европейский газ остаётся уязвимым перед зимой, американский рынок - островок спокойствия. Инвесторам доступны инструменты для ставок на каждый из этих сценариев.
$BRV6
💬 Какой энергоноситель сейчас выглядит наиболее привлекательно для вложений?
Держите ли в портфеле акции нефтяников или фьючерсы?
