ООО "ТД РКС"RU000A108RK0
ООО "ТД РКС"
RU000A108RK088,00 ₽
-
📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.
📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?
• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.
• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).
• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.
• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x. Например, Монополия $RU000A10ARS4 .
• Сейчас в зоне риска Патриот Групп $RU000A105AX5 , ТД РКС $RU000A108RK0 , Кокс $RU000A10AHD7 , Уральская сталь $RU000A1066A1 . Среди лизинга в зоне риска Директ Лизинг $RU000A103S30 и Контрол Лизинг $RU000A106T85 .
❓ СМЫСЛ ПОКАЗАТЕЛЯ:
• Показатель «Чистый долг/EBITDA» позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятен дефолт или техдефолт компании.
• Нахождение компании в зелёной, жёлтой или оранжевой зоне не является 100%-й гарантией того, что компания не допустит дефолт. У компании могут появиться проблемы с ликвидностью или долговая нагрузка может вырасти в несколько раз всего за 1 квартал. Но если у них могут возникнуть трудности «завтра», то у компаний из красной зоны проблемы начались уже «вчера».
• Помимо долговой нагрузки стоит также учитывать коэффициенты ICR (покрытие процентов), CR (текущая ликвидность) и многое другое. Как показал 2025 год, перед дефолтом у компаний очень часто возникают налоговые задолженности вплоть до блокировки счетов со стороны ФНС.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Уверен, что многим держателям облигаций и любителям ВДО такая таблица пригодится, поэтому сохраняйте себе и пользуйтесь. Свою актуальность она начнёт терять в конце марта 2026 года, когда компании будут публиковать отчёты за весь 2025 год.
• На сбор всех данных из отчётов и оформление таблицы потратил несколько дней, но уже скоро планирую сделать такие же таблицы по некоторым другим показателям. Напоминаю, что все обзоры в таком формате вы можете посмотреть в моём телеграм-канале.
❤️ Поддержите пост реакциями, если было интересно.
_____
👉 Подписывайтесь на мой телеграм-канал , там вы найдёте ещё больше аналитики и обзоров компаний.
28-ая неделя портфеля «Дивиденды + долгосрок»
Сегодня пополнил на 15.000₽, так как в этом месяце 4 четверга и по 10.000₽, 50.000₽ никак за месяц не выйдет.
А кто не в курсе, в чем суть, каждый четверг пополняю данный портфель на 10.000₽, что бы за месяц выходило 50.000₽ пополнениями и делаю на них покупки акций и облигаций с долгосрочной целью пассивного дохода.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ✅ ЧТО БЫ НЕ ПРОПУСТИТЬ СЛЕДУЮЩИЙ ПОСТ
Про портфель за все время:
• Пополнения - 365.000₽
• Доход - (+13.939₽)
• Вывод - 0₽
• Дивиденды и купоны плюс к пополнению - 22241 (-13% налог)
• Акции компаний - 22 шт. Облигации - 15 шт.
ПРО ДИВИДЕНДЫ 💰
На этой недели пришли дивиденды по $EUTR , $TRNFP , $SNGSP , в сумме 4488₽ с учетом вычета налога, реинвестировал их обратно в эти же компании
ЧТО КУПИЛ❓
Нарастил позицию в $ZAYM , цель дивиденды + рост котировок, вполне реально увидеть порядка 7% в октябре, плюс рост бумаги в район 200₽ в долгосрочной перспективе
Также купил ряд облигаций 👇
Брусника 002Р-05 $RU000A10B313
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (3 марта 2028)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемая доходность 24,75% годовых, но это до 10 сентября 2026 года, далее размер купонов пока не известен и он может быть в разы ниже данного купона, но за год гарантированные 24,75% получим, затем по факту
Балтийский лизинг БОП18 $RU000A10BZJ4
🔸Рейтинг - Высокий
🔸Погашение - (5 июля 2028)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемая доходность 19% годовых
ТД РКС 002Р-04 $RU000A108RK0
🔸Рейтинг - Средний
🔸Погашение - (18 июля 2027)
🔸Номинал - 1000₽
Предполагаемая доходность 20% годовых
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
