andrey_paranich
Паранич Андрей
На платформе с 05.02.26
Директор СРО НАСФП (ассоциация финансовых советников, nasfp.org)
Председатель Совета по СРО ТПП РФ
Прошел Большую Гималайскую тропу (1850 км, 5 мес)
На днях в студии «Москвы 24» мы вспоминали 1998 год — канал готовит серию выпусков по экономической истории России. Мне досталась тема о деноминации и кризисе 1998 года. И уже во время разговора с ведущим я понял, что многие россияне вкладывают в слово «дефолт» совсем иной смысл. Для экономиста «дефолт» — это когда должник вовремя не заплатил по своему долгу. Для россиянина, который помнит август 98-го, — это другое.
Это когда 17 августа ты узнаешь, что курс рубля теперь «плавающий», а в обменниках уже висят объявление «валюты нет». Не то, чтобы тебе была нужна валюта, но когда на глазах доллар растет с 6 до 20 рублей, а в магазинах почти все товары импортные, очевидно, что сохранить сбережения от инфляции можно только в валютных активах.
Это когда зарплату задерживают на месяцы из-за того, что банки не проводят платежи, а снять деньги с депозита нельзя. Когда крупнейшие банки разоряются и никто не заплатит компенсацию за сгоревшие в них вклады.
Тысячи предприятий и предпринимателей разорились, сотни тысяч россиян остались без работы. Статистика говорит, что почти треть населения России оказалась за чертой бедности...
Кстати, незадолго до этого, в январе 1998-го, прошла деноминация. Убрали три нуля, в оборот вернулись копейки и монеты. Главной целью деноминации была показать россиянам, что инфляция побеждена, экономические проблемы остались в прошлом. Но позитивный эффект от деноминации полностью перекрыл августовский кризис.
Так вот, возвращаясь к словам. Дефолт 1998-го — это не просто отказ Правительства РФ платить по ГКО. Это спусковой крючок для целой цепочки событий: банкротство предприятий и банков, потеря работы, пустые полки в магазинах, паника. Мощнейшие экономические потрясения, которые изменили жизнь миллионов людей.
Прошло почти 30 лет. И до сих пор при малейших признаках экономической нестабильности экономисты и финансисты слышат один и тот же вопрос: «дефолт будет?»
И задают этот вопрос чаще всего не инвесторы, вложившие деньги в ОФЗ. А те, кто все еще помнит 1998-й. Для них слово «дефолт» означает означает «страх, потери и неопределенность».
Вот так технический термин врезается в коллективную память с совершенно другим смыслом.
ЗЫ: а на фотки развалины триангуляционной вышки на горе Шавруха.
Давно не выходил на связь, и если вы меня потеряли — спешу сообщить: я жив-здоров и провёл незабываемый отпуск на севере России. Мы ходили в поход на байдарках по Белому морю и озёрам Мурманской области, вдали от цивилизации и почти без связи. 🛶
В походе со мной были два финансовых советника из нашей ассоциации — Катя Чихичина и Катя Мазеина.
Существенная часть маршрута мы прошли за Полярным кругом — пересекли его своим ходом на байдарках у Беломорской биостанции МГУ (кстати, место крайне интересное и рекомендую всем, кто окажется в тех краях). Наш маршрут пролегал от Чупы до Пояконды по Белому морю, а затем по озёрам Княжегубского водохранилища — Ковдозеро, Бабье озеро, озеро Сенное.
Что было:
Настоящие белые ночи — когда закат плавно переходит в рассвет, и ты перестаёшь понимать, который час. Это завораживает.
🏔️ Уникальные пейзажи — Северная Карелия за Полярным кругом заметно отличается от южных районов: появляются сопки, больше скальных выходов, берега становятся суровее. На Ковдозере есть даже горушки высотой более 400 метров.
Территория Карелии — это один из древнейших участков земной коры. Здесь, в Ветреном поясе, сохранились коматиитовые базальты — редчайшие породы, сформировавшиеся 2,4–2,5 миллиарда лет назад. Это одни из немногих мест в мире, где такие породы доступны для изучения. Здесь вы гуляете по самому тонкому участку земной коры на планете. 🌍
В Карелии есть месторождения ванадия, бериллия, урана и индия. Так (по слухам) уран для первой советской атомной бомбы добывали в этих краях
☀️ Было обычное северное лето: то дождь, то солнце. Температура поднималась до +25°C, но чаще было прохладнее — на озёрах днём около +17°C. Когда уезжали, ночи стали прохладными (около +10°C) и стало заметно темнее. Фонарики, правда, так никто и не достал.
🐟 Рыба — на море поменьше, на озёрах побольше. Грибы, ягоды — всего вдоволь. Дождики были, но комаров — на удивление мало.
💧 Вода — отдельная история. На море мы каждый день боролись за пресную воду, а на озёрах её было море! Озёра фантастической чистоты — можно спокойно пить забортную воду.
Людей на маршруте почти не встречали. Запланированные стоянки по большей части были свободными. На озёрах людей ещё меньше, чем на море.
А еще была полная свобода, которая одновременно и осознанная необходимость самостоятельно организовывать свой быт
Весла vs Парус
Уже даже не знаю, что мне нравится больше. Парус — это романтика и скорость на большой воде. Но это меньшая мобильность: не все стоянки подходят, много снаряжения, группа ограничена вместимостью лодки. Весла — физические нагрузки больше, зато выбор маршрутов существенно шире.
На следующий год уже присмотрели пару вариантов в Северной Карелии для байдарок. И, возможно, думаем о маршруте в Гималаях... 🏔️
Если вдруг кто-то желает присоединиться — пишите в личку, обсудим.
На днях принял участие в мероприятии Detech Group, где представили данные исследований о поведенческих особенностях разных поколений россиян. При взгляде на графики с динамикой целого ряда индикаторов появляется мысль, что наша молодёжь превращается в «молодых старичков».
🔴 Общая тревожность бьёт рекорды
Данные ФОМ показывают сщественный рост уровня тревожности среди россиян. По состоянию на конец июня 2026 года показатель достиг 55% — это уровень, который наблюдался во время пандемии. Люди находятся в состоянии постоянного стресса, и это бьёт по всем сферам жизни — от экономики до ментального здоровья нации.
Но если тревожность — ожидаемая реакция на происходящее, то данные исследований Detech Group выявляют не столь явные тенденции. В последние годы в поведении молодых людей (18–22 лет) произошли тревожные изменения: многие психологические параметры этой когорты теперь соответствуют возрасту 45–55 лет.
📉 Критическое падение «предпринимательского духа»
«Дальновидность» и «Оригинальность» — на уровне людей в возрасте 45–52 лет. Молодёжь перестала смотреть вперёд и мыслить нестандартно.
«Оптимизм» и «Решительность» (то есть, склонность к риску) — тоже на уровне старших поколений.
«Конкурентность», «Настойчивость», «Активность» — всё на уровне, как в 50–55 лет. Особенно пугает «Активность»: похоже, что молодые люди уже не хотят бороться за свое место под солнцем.
И это базовые качества любого предпринимателя!
🐢 Консерватизм зашкаливает, а общительность падает
«Консерватизм» — на уровне 55-летних. При том, что по многолетние наблюдения показывают, что этот показатель с годами только растёт. А здесь мы видим, что молодёжь уже сейчас мыслит почти как пенсионеры.
Значения по шкале «Самооценка» — тоже на уровне пятидесятилетних.
Меньше всего ухудшились показатели «Демонстративность» и «Склонность к влиянию» — они снизились всего до уровня 35–40 летних. Желание выделяться и отстаивать своё мнение осталось, но тоже заметно ослабло. При этом «Общительность» молодежи заметно упала, но это, вероятно, связано с переключением внимания на онлайн-общение.
⚠️ Почему эти тенденции намекают на будущие проблемы в экономике?
Исследования однозначно показывают: показатели по всем упомянутым качествам с годами снижаются. Человек с возрастом теряет гибкость ума, становится менее активным и более консервативным. И сейчас мы видим, что «стартовые позиции» 18-летних ребят уже находятся крайне низких уровнях. Когда они станут старше, их показатели будут дальше снижаться от этой весьма низкой базы. Какой экономический, научный или культурный прорыв смогут совершить люди, которые в 20 лет мыслят как 50-летние?
🤔 Что дальше?
Возможно, всё исправится — ведь речь идёт о людях, чьё взросление пришлось на период после 2022 года. Может быть, эти показатели просто отражают ситуацию в стране, и в последствии показатели вернутся в норму.
Но также может быть, что на наших глазах формируется ещё одно «потерянное поколение». Поколение, которое не будет рисковать, создавать, изобретать и бороться.
💬 А вы замечаете эти изменения в своём окружении? Как думаете, молодёжь действительно «постарела» или это временный эффект? Делитесь мнением в комментариях! 👇
Недавно мы побывали в Звёздном городке, в Центре подготовки космонавтов им.Гагарина. На территорию городка мы попали в качестве личных гостей космонавта Сергея Валерьевича Прокопьева — человека, который дважды был на орбите и совершил несколько выходов в открытый космос. Поскольку это была не обычная экскурсия, а «поход в гости», мы посмотрели намного больше, чем обычно показывают на экскурсиях, но интереснее всего был, конечно же, личный опыт Сергея Валерьевича.
Когда мы разглядывали тренажеры (станции Мир, МКС, спускательные аппараты и тд), мы, естественно, обратили внимание на то, насколько мало в них места. Но Прокопьев на наши замечания пояснил: если перейти от привычных нам квадратных метров к кубическим метрам, то окажется, что места гораздо больше, чем кажется. На станции в невесомости можно использовать весь объем, а не только площадь пола. Условно говоря, пока один человек готовит себе еду за столом, другой космонавт может дремать на «потолке», а третий может изучать Землю через иллюминатор на соседней стене. И они совсем не будут мешать друг другу. Более того, если сделать помещения более просторными, то есть риск случайно «зависнуть» в середине комнаты и тогда придется ждать помощи коллег, чтобы добраться до ближайшей стены.
Добавление еще одного измерения позволяет использовать пространство намного более эффективно.
Вот также и в личных финансах. Добавление еще одного измерения — времени — помогает оптимизировать финансовые потоки. Деньги перестают быть просто суммой на счете, они становятся потоком, который можно направлять на достижение разных целей с использованием огромного спектра финансовых инструментов. Мы переходим из парадигмы «на чем бы сейчас сэкономить и где взять еще денег» в парадигму оптимальной финансовой стратегии.
Именно стратегии мне и не хватило на еще одном мероприятии, куда я попал в тот же самый день. Мероприятие называлось «Презентация инвестиционной стратегии на 3 квартал», но вместо стратегии был представлен привычный набор тактических решений. Или мы дожили до того, что план действий на 3 месяца уже можно называть стратегией?
Особняк XIX века, который когда-то принадлежал купцу И.Г. Простякову, хранит более 2500 подлинных экспонатов: документы, ценные бумаги, личные вещи российских предпринимателей.
💡 Интересный факт: большая часть московских предпринимателей вышла из крестьян! Это был один из немногих реальных социальных лифтов в дореволюционной России. Так сама фамилия Простякова намекает на то, что он был выходцем из простых людей, из деревни. Аристократия в основном была на госслужбе и жила на доходы от поместий, а бизнес строили те, кто начинал с нуля. Например, Савва Морозов, основатель знаменитой династии, был крепостным крестьянином.
💰 Надпись на старинной копилке в экспозиции: «Клади больше, не вынимай дольше». Это прям заповедь инвестора! Никакой гонки за хайпом, никаких спекуляций — только дисциплина и долгосрочный горизонт.
🏭 Тогда, как и сейчас, квалифицированные кадры были на вес золота. Предприниматели вынуждены были создавать социальную инфраструктуру вокруг производств: строили для рабочих жильё, больницы, школы, ремесленные классы.
🤝 Талантливые рабочие могли буквально войти в семью предпринимателя. Брак мог стать способом укрепления управленческой вертикали, а различные секреты производства были прекрасным приданным.
Музей основан в 1991 году при активном участии потомков Морозовых, Рябушинских, Прохоровых и других династий российских предпринимателей.
Организатор конференции — Ассоциация представителей электронной торговли — озабочен тем, что селлеры имеют низкий уровень финансовой и инвестиционной грамотности, не умеют распоряжаться своим капиталом.
В процессе подготовки я обратился к опыту коллег из нашей ассоциации (НАСФП). Оказалось, что начинать говорить про инвестиции с селлерами нужно НЕ с вопросов инвестиций. Сначала нужно разобраться с тем, как они умеют распоряжаются финансами в принципе.
Доля селлеров, которые смогли продержаться в бизнесе больше одного года, упала с 40% до всего 15%.
Среди наиболее часто встречающихся проблем:
❌ У многих предпринимателей отсутствует разделение личных финансов и финансов бизнеса.
❌ полное отсутствие резервов. Ни личных, ни в бизнесе.
❌ отсутствие стратегии и долгосрочного планирования.
Когда человек не задумывается об этих вопросах, он ставит под серьезную угрозу и свой бизнес, и свое личное благополучие. А если бизнес семейный — то под угрозой находится и существование семьи.
Многие предприниматели даже не знают, есть ли в их бизнесе прибыль. Точнее — вроде как денег становится больше. Но будет ли прирост, если начать каждый месяц выплачивать себе нормальную зарплату? А если к этой зарплате еще прибавить нормальную стоимость вложенного капитала (хотя бы на уровне ставки по банковскому депозиту)? Часто оказывается, что с учетом этих двух факторов их бизнес — просто процесс ради процесса.
Еще одна проблема — предприниматель тратит всю полученную прибыль на развитие. Конечно, бизнес должен развиваться. По моему опыту — бизнес почти никогда не может замереть на одном уровне: он или растет, или умирает.
Но тратить деньги на развитие можно только если:
✅ уже созданы резервы на непредвиденные ситуации
✅ составлен внятный план развития (долгосрочные цели и стратегия)
Ну и еще один вопрос: сколько предпринимателей задумываются о собственной пенсии? Похоже, что очень немногие. 🤔
При этом пенсия — это очень дорогая цель. Подумайте:
Сколько денег вы должны откладывать ежемесячно на пенсионный счет, если вам до пенсии 20 лет и вы хотите получать 100 000 рублей в «сегодняшних деньгах»?
Срок выплаты пенсии, который закладывают в свои модели пенсионные фонды — 21 год. Если доходность на «пенсионном счете» позволяет только компенсировать инфляционные потери (почти так оно и есть в случае с пенсионными фондами), то чтобы получать пенсию в размере 100 000 «сегодняшних» рублей в месяц в течение 21 года, нужно 21 год ежемесячно откладывать — ТАДАМ — 100 000 «сегодняшних» рублей. 💸
И чем меньше срок до пенсии, тем дороже обойдется реализация этой цели.
И, наконец, мы добрались до вопроса инвестиций!
🏚️ На конференции очень много вопросов от аудитории прозвучало спикеру, который предлагает инвестиции в недвижимость.
Да, недвижимость — интересный рынок. Однако, как показывает опыт множества кризисов, для предпринимателя важно иметь ликвидный резерв. Резерв, инвестированный в недвижимость, перестает быть резервом — в момент кризиса достать деньги оттуда почти невозможно.
Резервы должны быть ликвидными. Эта ликвидность позволит поддержать бизнес в тяжелой ситуации, либо легко принять решение о прекращении убыточного бизнеса и запустить новый проект.
📋 В качестве небольшого вывода: чек лист «Инвестиционный минимум предпринимателя»:
1️⃣ Поставить долгосрочные цели (личные и в бизнесе) 🎯
2️⃣ Разделить личные финансы и финансы бизнеса
3️⃣ Создать резервы на случай кризиса/проблем в бизнесе (и в бизнесе, и личные — на случай, если придется поддерживать бизнес своими средствами)
4️⃣ Анализ прибыльности бизнеса с учетом альтернатив и собственной зарплаты
5️⃣ Долгосрочное бизнес-планирование
6️⃣ Планирование выхода на пенсию (написал отдельно от целей, поскольку это очень дорогая и очень долгосрочная цель).
