Бэквордация (от англ. backwardation — «запаздывание») — это ситуация на срочном рынке, при которой цена базового актива с немедленной поставкой (спот) превышает цену фьючерсных контрактов на этот же актив. Это противоположность более распространённой ситуации — контанго.
Для мониторинга я использую терминал QUIK и свой скрипт на языке QLUA (копия доступна через сообщество Арбитражный трейдинг вконтакте ). Эта програмка позволяет видеть текущий момент для арбитражных сделок фьючерс-акцция.
В столбце "Carry BID - BA" мы видим подсвеченные отрицательные значения, где цена лучшего спроса на фьючерс меньше текущей котировки акции.
На сегодняшний день можно выделить три группы бэквордации: там где она обоснована решением СД по дивидендам:
$BSPB $SBER $SBERP $LKOH $POSI $YDEX
Там где есть ожидания по рекомендации дивидендов от СД:
Неэффективность (непонятная аномалия): $MVID $CBOM , скорее всего вызвана перекосом спроса/предложения двух площадок - фондовой и срочной секции.
Если есть вопросы - пишите под этим топиком, отвечу.
#арбитраж #синтетическийдивиденд #акции #фьючерсы #срочныйрынок
