ПАО АК "АЛРОСА"RU000A109L49
ПАО АК "АЛРОСА"RU000A109L49
99,92 ₽
-0,13 ₽ (-0,56 %)
📅 Итоги инвестиционной недели: 15.06.26 – 21.06.26
————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 924,32 ₽
купон АЛРОСА 001Р-01
$RU000A109L49 – 129 ₽
купон ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86 – 69,85 ₽
купон Газпром нефть БО 003P-10R
$RU000A107UW1 – 12,99 ₽
купон Совкомбанк БО-П05
$RU000A109VL8 – 135,6 ₽
купон НоваБев Групп 003Р-03
$RU000A10EMG2 – 119,2 ₽
купон Селигдар 001Р-10
$RU000A10EC22 – 136,8 ₽
купон А101 БО-001Р-01
$RU000A108KU4 – 27,94 ₽
купон Группа Позитив 001Р-02
$RU000A10AHJ4 – 30,42 ₽
купон ГруппаЧеркизово БО-001Р-07
$RU000A1094F2 – 130,3 ₽
купон Акрон (ПАО) БО-001P-05
$RU000A109XR1 – 132,22 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 2 облигации ГПН005Р-10
$RU000A10FGC0
Дата погашения – 08.06.2028
Параметры купона: ключевая ставка Банка России + 1,4%
Периодичность: 12 раз год
✅ 6 акций ПРОМОМЕД $PRMD
✅ 4 акции Т-Технологии $T
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В фокусе - несколько десятков новых выпусков, включая бумаги эмитентов с высоким кредитным качеством, флоатеры от крупных машиностроителей и высокодоходные идеи от небольших, но динамично развивающихся компаний.
Разбираем главные события и на что стоит обратить внимание инвестору.
🟢 Понедельник, 1 июня:
Легенда, серия 002P-07 (BBB/BBB+) $RU000A101GW3
Сбор заявок на 2-летние облигации объемом 1 млрд руб. с ежемесячным фиксированным купоном. Ориентир по ставке — не выше 19,5% (доходность к погашению — до 21,34% годовых). Для инвесторов, ищущих высокую доходность при умеренном кредитном риске, — один из самых интересных лотов понедельника.
Сбербанк, серия 001P-SBER56 (ААА) $RU000A103661
Завершает сбор заявок на 3-летние облигации с фиксированным купоном. Ориентир по ставке — около 13,4% (доходность к погашению — 14,25% годовых). Техническое размещение — 2 июня. Классический защитный инструмент с минимальным кредитным риском.
ВЭБ РФ, сукук-выпуск (ААА) $RU000A107AU7
Продолжает сбор заявок на исламский аналог облигаций, не имеющий фиксированного процента, но дающий право на участие в доходе от актива. Срок — 2 года с возможностью досрочного погашения в даты 6-го или 7-го купонов. Объем — 3,53 млрд руб., ориентир по доходности — не выше 15,5% годовых. Средства пойдут на строительство объектов в индустриальном парке «Северные ворота» в Татарстане.
🔵 Вторник, 2 июня:
Трансмашхолдинг, серия ПБО-08 (АА-) $RU000A1018C8
Планирует сбор заявок на флоатер с ежемесячным купоном, привязанным к ключевой ставке. Срок — 3 года, объем — 20 млрд руб. Ориентир по спреду — не выше 2,1% к ключевой ставке. Крупный инфраструктурный заёмщик предлагает защиту от процентного риска — вариант для тех, кто ожидает сохранения высоких ставок.
Arlift, серия 001Р-02 (BB+)
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом от 500 млн руб. с ежемесячным фиксированным купоном и call-опционом через 1,5 года. Ориентир по ставке — не выше 23,5% годовых. Высокая премия за риск
⚪ Среда, 3 июня:
Минфин и Росстат
Минфин опубликует параметры операций по бюджетному правилу и проведёт аукционы ОФЗ. Росстат обнародует данные по недельной инфляции — ключевой индикатор для будущих решений ЦБ по ставке.
Williams et Oliver / Патриот Групп, серия 001Р-03 (BBB) $RU000A105AX5
Сбор заявок на 3-летний выпуск объемом 300 млн руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 23% (доходность — до 25,59% годовых). Техразмещение — 8 июня. Самый доходный из анонсированных фиксов недели, но и риск здесь выше.
Борец Капитал, серия 001Р-07 (А-/А-) $RU000A105ZX2
Сбор заявок на 3-летние облигации объемом 2 млрд руб. с фиксированным ежемесячным купоном. Ориентир по ставке — не выше 17,75% (доходность — до 19,27% годовых). Техразмещение — 8 июня.
🔴 Четверг, 4 июня:
Ред Софт, серия 002P-06 (BBB+)
Сбор заявок на выпуск с амортизацией и дюрацией около 1,8 года. Объем — до 450 млн руб., фиксированный ежемесячный купон. Ориентир по ставке — не выше 20% (доходность — до 21,94% годовых). Короткая дюрация снижает процентный риск, делая выпуск интересным для осторожных инвесторов, ищущих доходность выше банковского депозита.
📊 Что уже произошло и на что это влияет?
Прошедшая неделя принесла несколько заметных результатов на первичном рынке. АФК Система (серия 002Р-14) удвоила объем размещения до 10 млрд руб., зафиксировав купон 17,5% на 2 года с доходностью к оферте 18,97% годовых. $RU000A0ZYQY7
ИСП (серия 001Р-01) установила финальный купон 21%, что соответствует доходности 23,15% годовых.
АЛРОСА (серия 002P-02) разместила флоатер на 30 млрд руб. со спредом 1,35% к ключевой ставке. $RU000A109L49
Из других событий: АКРА подтвердило рейтинг ГК Пионер на уровне A- со стабильным прогнозом. $RU000A104735
Почта России (серия 003Р-07) 9 июня откроет книгу на 10-летний выпуск с офертой через 2 года для квалифицированных инвесторов.
💬 Какие выпуски на этой неделе вы рассматриваете для покупки?
————————————
💸 Пополнение – 2 500 ₽
💰 Пассивный доход – 659,31 ₽
💰 Погашение – 2 000 ₽ (облиг. ЛСР)
выплата по фонду ЗПИФ Акцент 5
$XACCSK – 89,4 ₽
купон ЕвразХолдинг Финанс 003P-01
$RU000A108G05 – 13,33 ₽
купон РЖД БО 001P-45R
$RU000A10CDZ5 – 113,8 ₽
купон НоваБев Групп 002P БО-П07
$RU000A1099A2 – 53,92 ₽
купон Группа ЛСР БО 001Р-08
$RU000A106888 – 63,58 ₽
купон Балтийский лизинг ООО БО-П11
$RU000A108P46 – 28,1 ₽
купон ЭкоНива 001P-01
$RU000A10EJZ8 – 137,7 ₽
купон АЛРОСА 001Р-01
$RU000A109L49 – 131,1 ₽
купон ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86 – 28,38 ₽
🛒 Добавлены в портфель:
✅ 2 облигации ТрансКонтейнер П02-02
$RU000A10DG86
Дата погашения – 02.11.2028
Доходность к погашению – 17,4%
✅ 2 пая ЗПИФ Акцент 5 $XACCSK
✅ 1 пай ЗПИФ Самолет "Инвестиции в недвижимость" $XHOUSE
————————————
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔸История компании: $ALRS $ALH4
▫️Компания организована в 1992 году.
▫️В период с 2013-2015 годы компания избавлялись от непрофильных активов.
▫️В 2020 году «Алроса» впервые стала самой крупной компанией в мире по объему выручки от продаж природных алмазов и бриллиантов.
▫️В 2021 году «Алроса» стала самой крупной компанией в мире производителем алмазов в каратах.
▫️В 2025 году «Алроса» огранила самый большой бриллиант в истории России весом более 100 карат 💎.
Чтобы понимать масштабы - огранка заняла свыше двух лет.
🔸IPO: первичное IPO компания провела в 2013 году, free-float составил 16%, удалось привлечь 41,3 млрд рублей.
🔸Чем занимается компания:
▪️Крупнейшая компания по добыче алмазов. Добывает 95% всех алмазов России, в мировом масштабе занимает 27% добычи алмазов.
▪️По прогнозам запасы «Алроса» составляют примерно 34% общемировых запасов алмазов.
🔸Состав акционеров:
▫️Росимущество владеет: 33,0256% акций;
▫️Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха владеет долей в 25,0002%.
🔸Free-float: 33,9739%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка составила 235 млрд рублей, сократилась на 1,65% по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль составила 36,2 млрд рублей, выросла на 87% по отношению г/г.
🔸Дивиденды: крайний выплаты были в 2024 году, в 2025 году выплат не было. Но можно предположить, что выплаты в этом году будут сопоставимы с выплатами 2024 года.
🔸Капитализация компании: 278 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 478 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: по данным на 2024 год - свыше 33000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruAAA.
📈Супер хай: в 2021 году, цена акции поднималась до 151 рубля.
📉Самый лой: случился 2026 году, цена акции опускалась до 37.68 рублей.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,28 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 5 серий облигаций, выплаты проходят вовремя по всем сериям.
$RU000A10BJ02
$RU000A10DY92
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: в плане спекуляций можно рассмотреть, компания умеет делать шаги по 10 и более процентов за очень короткий период времени, вероятнее всего всплеск будет на рекомендации дивидендов и на факте отталкивания от исторического лоя, где мы сейчас.
🔹В среднесрочной перспективе: удивительно, но компания очевидно выходит из сильнейшего кризиса 2024 года, отчет это в полной мере отражает. На мой субъективный взгляд потенциал роста большой, допускаю удержание позиции до 2% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: помимо хорошей точки входа здесь и сейчас - имеется возможность приобрести акции самой крупной компании по добыче алмазов, мы должны так же не забывать, что дешевые алмазы это не навсегда, особенно с учетом огромного провала спроса на минеральные алмазы. А значит, мой субъективный взгляд - допускаю вход как один к одному, удержание позиции до 4% от депозита.
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Мы рады нашим подписчикам и новичкам канала! 🏆
Прежде чем начать реализовать свой стратегический план на 2026 г., стоит отметить, что напряженный 2025 г. определенно стал годом облигаций, которые принесли более высокий доход, чем другие рублевые активы портфеля. Такой же аппетит инвесторов к облигациям продолжится и в 2026 г.
Какие облигации выбрать в начале года?
Сразу составим структуру портфеля для будущих месяцев 2026 г. (диверсификация). Долю портфеля 20% выделяем для ОФЗ. А 30% портфеля займут корпоративные облигации только самых надежных компаний. Теперь более подробно разберем каждый вид облигаций.
Более популярным вариантом остаются ОФЗ с фиксированным купоном. Когда будете выбирать их, рассчитывайте их доходность к концу 2026 г. Те же длинные ОФЗ имеют потенциал роста 20% за год. Из подходящих вариантов можно выделить:
🚩ОФЗ 26238
Доходность: 13,8%
Погашение: 15 мая 2041 г.
Купон: 35,4 руб (2 раза в год)
🚩ОФЗ 26233
Доходность: 14,3%
Погашение: 18 июля 2035 г.
Купон: 30,42 руб (2 раза в год)
А если интересуют облигации с более высокой доходностью, то переходим на корпоративные. В 2025 г. мы с вами уже видели несколько дефолтов. Из этого уже знаем, что надо ориентироваться на кредитный рейтинг не ниже АА. Первые три месяца ставка еще будет давить и лучше подходят короткие флоатеры.
🚩 Алроса 001Р-01
Доходность: 15,8%
Погашение: 2 сентября 2028 г.
Купон: 14,26 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: ААА
🚩НоваБев Групп 002P БО-П07
Доходность: 16,6%
Погашение: 5 августа 2027 г.
Купон: 14,7 руб (ежемесячно)
Кредитный рейтинг: АА
Если в 2026 г. ключевая ставка ЦБ будет снижаться в том же темпе, что мы видели в конце прошлого года, то флоатеры будут иметь потенциал доходности 17-20%.
Не ИИР
$RU000A109L49 $RU000A1099A2 $SU26238RMFS4 $SU26233RMFS5
