#ресейл
4 публикации
🚀 МГКЛ $MGKL - Год начинается с х4. Ускорение на высокой базе
#обзор #MGKL #ресейл #отчетность #акции #инвестиции
🚀 МГКЛ $MGKL - Год начинается с х4. Ускорение на высокой базе
Часто после рекордного года инвесторы с осторожностью смотрят на компании: удастся ли удержать темп или сработает эффект высокой базы? Группа «МГКЛ» снимает эти вопросы первым же отчетом в 2026 году.
Компания опубликовала предварительные результаты за январь, и они подтверждают: мы наблюдаем не разовый всплеск, а структурное масштабирование бизнеса.
📊 Главные цифры января 2026:
• Выручка: 2,9 млрд рублей.
• Рост: в 4 раза по сравнению с январем прошлого года.
• Клиенты: Количество розничных клиентов достигло 21 тыс. (+10% г/г).
❗️ Почему это важно: Январская динамика демонстрируется уже после рекордного 2025 года. Это продолжение агрессивного роста, а не восстановление после просадки. Я напомню, что в 2025 году рост составил 3,7 раза до 32,6 млрд ₽.
⚙️ Масштабирование без потери качества
Обычно при кратном росте выручки страдает операционная эффективность — компании «захлебываются». У МГКЛ ситуация обратная:
📦 Доля товаров со сроком хранения >90 дней — всего 6,5%.
Это минимальный уровень (рост всего на 0,5 п.п. г/г). Это критически важный индикатор: он говорит о высокой оборачиваемости портфеля и жестком контроле товарных потоков. Компания быстро превращает активы в деньги, не накапливая неликвид.
💡 Драйверы роста: Диверсификация работает
Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркивает, что компания тестирует новые форматы. Рост идет широким фронтом:
→ Ресейл-платформа и оптовый сегмент: продолжают наращивать обороты.
→ Инвестплатформа (Zaim): новый драйвер, запущенный в конце 2025-го. Только за январь через неё выдано первые 100 млн рублей займов. Это уже полноценный финтех-элемент в экосистеме.
💎 Взгляд инвестора: Что мы видим?
МГКЛ трансформировалась из классической ломбардной сети в диверсифицированный холдинг на рынке ресейла и вторичного оборота.
• Качество динамики. Кратный рост (х4) на фоне уже высокой базы прошлого года доказывает, что модель масштабируема.
• Устойчивость. Развитие нескольких направлений (розница, опт, онлайн-ресейл, инвестиции) снижает риски концентрации.
• Ожидания. Впереди публикация полного годового отчета за 2025 год, который позволит оценить финансовые показатели в полном объеме.
Резюме: Компания уверенно вошла в 2026 год, сохраняя высокую динамику. МГКЛ остается редким для нашего рынка примером эмитента, сочетающего характеристики «компании роста» с дисциплиной в управлении капиталом. Ждем полные цифры по году, чтобы подтвердить фундаментальную картину.
Оставить комментарий
1.4K
🚀 МГКЛ $MGKL Рекордный 2025 год. Выручка взлетела в 3.7 раза
#обзор #MGKL #инвестиции #ресейл #золото #отчетность #дивиденды #аналитика 🚀 МГКЛ $MGKL Рекордный 2025 год. Выручка взлетела в 3.7 раза Пока многие ждут, когда макрофон наконец-то станет благоприятным, МГКЛ показывает, как можно использовать конъюнктуру для кратного роста. Компания опубликовала операционные результаты за 2025 год, и цифры выглядят даже лучше самых смелых ожиданий. 📊 Цифры, которые говорят сами за себя: • Выручка за 2025 год — 32,6 млрд рублей. Это в 3,7 раза выше, чем результат 2024 года. • Важнее всего: этот показатель вдвое превысил цель, заложенную в самом бизнес-плане компании. Консервативные планы остались далеко позади. 🧩 Что стоит за этим взрывным ростом? Компания отмечает два ключевых драйвера: оптовая торговля драгметаллами на благоприятном рынке и активное развитие ресейл-направления. 👥 Клиентская база и качество портфеля: • Количество розничных клиентов выросло на 20%, до 272 тысяч. • Качество активов под контролем: доля товаров с хранением >90 дней стабильна на уровне всего 7%. 💡 Стратегия и планы: рост — это новая норма Гендиректор Алексей Лазутин прямо говорит: целевые показатели будут пересмотрены в сторону увеличения. В 2026 году компания намерена поддерживать высокий темп, делая ставку на: → Диверсификацию каналов сбыта в ресейле. → Расширение розничной сети. → Развитие оптовой торговли драгметаллами. → Новые направления, такие как запущенная в конце 2025 года инвестплатформа для привлечения финансирования МСП. 📈 Взгляд аналитиков: «ожидаемо сильные» результаты «Основной вклад в кратный рост бизнеса продолжает вносить оптовая торговля драгметаллами... Вместе с тем всё больший вклад в рост выручки вносит развитие направления ресейл, которое обладает высоким потенциалом для роста в следующие годы. Акции на текущий момент выглядят недооценёнными рынком», — комментирует Наталья Пырьева, “Цифра Брокер”. Я напомню, что на прошлой неделе компания повысила прогнозную цену акций, я делал на это отдельный обзор. 💎 Что все это значит для инвестора: МГКЛ демонстрирует эталонную историю роста на стыке двух трендов — demand на драгметаллы и boom вторичного рынка. Превышение собственных планов в 2 раза — сильный сигнал для рынка. Последовательно наращивает зрелость как публичная компания, улучшая корпоративное управление и коммуникацию с рынком. Ждем детализированную финансовую отчетность, которая, вероятно, только подтвердит новый масштаб компании. Также, компания придерживается солидной политики (38.7% ЧП в 2023, 48% в 2024), но решение по итогам 2025 года — за Собранием акционеров.
Как обычный ломбард стал феноменом финансового успеха МГКЛ ⁉️
💭 Разберём, как традиционная модель превратилась в успешный финансовый конгломерат...
💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть
📊 МГКЛ за первые семь месяцев 2025 года увеличил доходы в 3,4 раза, достигнув отметки в 11,9 миллиарда рублей, превысив показатель общей выручки за весь предыдущий год примерно на одну треть.
👥 Количество розничных покупателей увеличилось до 129,3 тысяч человек, продемонстрировав прирост на 13% относительно аналогичных показателей 2024 года. Общая сумма портфеля залога и предметов вторичного обращения возросла на 37%, достигнув уровня 1,67 миллиардов рублей. Доля товаров, находящихся на хранении свыше 90 дней, сохранилась неизменной и составляет около 14%.
💪 Такой успех обусловлен усилением позиций онлайн-продаж, расширением сети офлайн-магазинов, увеличением числа клиентов в сегменте залогового кредитования и успешным завершением сделки слияния и поглощения (M&A). Значительный вклад внесла также оптовые продажи драгметаллов.
✅ Развитие
😎 Компания в 2024 году завершила покупку 26 новых торговых точек, включая ломбарды и комиссионные магазины, расположенные в Москве и Подмосковье. Это позволило увеличить количество филиалов на 24%, доведя общее число до 135 отделений. Компания видит потенциал дальнейшего расширения, рассматривая возможность открытия около 250 дополнительных объектов и изучая перспективы заключения новых сделок по слиянию и поглощению (M&A).
👔 Кроме того, было получено кредитное рейтинговое подтверждение ruBB с устойчивым прогнозом от агентства Эксперт РА. Рейтинг основан на позитивных тенденциях роста кредитного портфеля и планах по дальнейшему развитию путем приобретения активов конкурентов. Высокий уровень информационной открытости объясняется строгими стандартами отчетности для компаний публичного рынка и проведенным ранее первичным размещением акций (IPO).
🛜 Особое внимание уделено направлению повторного сбыта («ресейлу»). Для укрепления позиции на данном рынке группа приступила к разработке специализированной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Параллельно началась активная региональная экспансия розничных сетей «Ресейл Маркет», а также расширение деятельности на крупных отечественных платформах объявлений и маркетплейсах.
👨💼 Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркнул успешность принятой стратегии развития, позволившей достичь таких высоких результатов. Компания продолжает совершенствовать внутренние процессы, используя преимущества взаимодействия между ломбардным направлением и рынком вторичных продаж.
📌 Итог
🔥 Высокие темпы роста и диверсификация направлений деятельности позволяют рассчитывать на сохранение положительной динамики в будущем. Увеличение активности в онлайн-пространстве, развитие бренда «Ресейл Маркет» и агрессивная стратегия региональной экспансии создают дополнительные стимулы для устойчивого роста. Вместе с ростом выручки и прибылей наблюдается эффективное управление активами и капиталом, что положительно сказывается на устойчивости бизнеса.
🎯 ИнвестВзгляд: До цели, поставленной 05.06.2025, осталось совсем немного — держим дальше.
📊 Фундаментальный анализ: ✅ Покупать - высокие показатели в финансовой части, эффективная стратегия развития, активное проникновение в регионы и цифровизация обеспечивают долгосрочный рост.
💣 Риски: ☀️ Низкие - единственный риск естественный — зависимость от конъюнктуры рынка драгоценных металлов.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Сочетание современных технологий, стратегического расширения и грамотного управления привело к значительному улучшению финансовых показателей и сделало компанию лидером российского рынка ресейла. Очевидно, что МГКЛ идет в ногу со временем — и это приносит результаты.
👌 Не игнорируйте возможность поставить лайк!
$MGKL #MGKL #МГКЛ #Бизнес #Инвестиции #Развитие #Ломбард #Ресейл #Маркетплейс #Стратегия #Финансы
МГКЛ. Какой секрет успеха кроется за стремительным развитием ⁉️
💭 Рассмотрим ключевые элементы бизнес-модели, позволившие компании достичь миллиардных оборотов...
💰 Финансовая часть (за 2024 год)
📊 Консолидированная выручка выросла почти в четыре раза, достигнув отметки в 8,7 миллиарда рублей. Такой успех обусловлен усилением позиций онлайн-продаж, расширением сети офлайн-магазинов, увеличением числа клиентов в сегменте залогового кредитования и успешным завершением сделки слияния и поглощения (M&A). Значительный вклад внесла также оптовые продажи драгметаллов.
🤔 Показатель прибыли до налогообложения, процентов и амортизации (EBITDA) повысился на 50%, составив 1,18 миллиарда рублей. Однако доля дохода от ломбардного бизнеса теперь составляет меньше половины общей суммы EBITDA.
💪 Также отмечено увеличение чистой прибыли на аналогичную величину — 50%, до уровня 393 миллиона рублей благодаря повышению операционного результата направления повторной реализации товаров.
✔️ Операционная часть (1 п 2025)
💪 Основные достижения включают трехкратное увеличение выручки, достигшей уровня около 10 миллиардов рублей, рост числа розничных клиентов на 6%, составившее 103,6 тысячи человек, и значительный прирост общего объема залоговых займов и товаров в ресейле на 57%. Кроме того, компания продемонстрировала повышение эффективности управления активами, снизив долю товаров, хранимых более 90 дней, с 20% до 14%. Генеральный директор Алексей Лазутин подчеркнул успешность принятой стратегии развития, позволившей достичь таких высоких результатов всего за полгода, превысивших общий доход предыдущего года. Компания продолжает совершенствовать внутренние процессы, используя преимущества взаимодействия между ломбардным направлением и рынком вторичных продаж.
✅ Развитие
😎 Компания в 2024 году завершила покупку 26 новых торговых точек, включая ломбарды и комиссионные магазины, расположенные в Москве и Подмосковье. Это позволило увеличить количество филиалов на 24%, доведя общее число до 135 отделений. Компания видит потенциал дальнейшего расширения, рассматривая возможность открытия около 250 дополнительных объектов и изучая перспективы заключения новых сделок по слиянию и поглощению (M&A).
👔 Кроме того, было получено кредитное рейтинговое подтверждение ruBB с устойчивым прогнозом от агентства Эксперт РА. Рейтинг основан на позитивных тенденциях роста кредитного портфеля и планах по дальнейшему развитию путем приобретения активов конкурентов. Высокий уровень информационной открытости объясняется строгими стандартами отчетности для компаний публичного рынка и проведенным ранее первичным размещением акций (IPO).
🛜 Особое внимание уделено направлению повторного сбыта («ресейлу»). Для укрепления позиции на данном рынке группа приступила к разработке специализированной онлайн-платформы «Ресейл Маркет». Параллельно началась активная региональная экспансия розничных сетей «Ресейл Маркет», а также расширение деятельности на крупных отечественных платформах объявлений и маркетплейсах.
📌 Итог
🔥 Высокие темпы роста и диверсификация направлений деятельности позволяют рассчитывать на сохранение положительной динамики в будущем. Увеличение активности в онлайн-пространстве, развитие бренда «Ресейл Маркет» и агрессивная стратегия региональной экспансии создают дополнительные стимулы для устойчивого роста. Вместе с ростом выручки и прибылей наблюдается эффективное управление активами и капиталом, что положительно сказывается на устойчивости бизнеса.
🎯 ИнвесВзгляд: В совокупности перечисленные факторы формируют благоприятный фон для долгосрочных инвестиций в компанию. Добавляем в портфель.
💯 Ответ на поставленный вопрос: Секрет успеха МГТКЛ — синергия стратегических решений: комбинация масштабирования, диджитализации и грамотного управления активами создала основу для такого роста.
👇 Поделитесь вашим мнением.
$MGKL #MGKL #МГКЛ #Бизнес #Инвестиции #Развитие #Ломбард #Ресейл #Маркетплейс #Стратегия #Финансы