Давайте поговорим о золоте и серебре без сложных терминов и запутанных схем. Эти металлы веками притягивали людей не только своей красотой, но и способностью сохранять ценность. В последнее время золото и серебро мелькают в новостях практически ежедневно, и после каждого ценового рекорда невольно возникает мысль - как же них можно заработать?
Ведущий финансовый аналитик NPBFX Егор Васильев разобрал основные способы, без сложных терминов и графиков, чтобы было понятно, куда можно двигаться.
Слитки и монеты. Самый древний и понятный способ — это покупка физических слитков или инвестиционных монет. Главный плюс здесь заключается в полном владении активом, золото не исчезнет при обвале фондового рынка.
Но и минусы существенны. Во-первых, нужно где-то хранить. Дома опасно, а содержание банковской ячейке принесет дополнительные расходы. Во-вторых, банки продают слитки по розничной цене (со своей надбавкой), а покупают обратно по цене с дисконтом.
Многие банки предлагают открыть металлические счета, но ценами там ситуация примерно такая же, как и со слитками. Для примера, Сбер показывает доходность за год по золоту 29%, по серебру 84%, тогда как на бирже рост более 75% у золота и 145% у серебра.
Акции золотодобывающих компаний. Другой путь — инвестиции в ценные бумаги компаний, которые занимаются добычей металлов. Покупая акции таких гигантов, как «Полюс» или международные корпорации вроде Newmont, Barrick Gold и Agnico Eagle, вы инвестируете не в сам металл, а в бизнес по его извлечению. Акции Newmont, например, выросли на 175% за 2025 год. Для серебра можно рассмотреть такие компании как First Majestic Silver, Pan American Silver и Wheaton Precious Metals. First Majestic фокусируется на чистом серебре, их акции подскочили на 195% за год, а Pan American – диверсифицированный гигант с шахтами в Латинской Америке и дивидендами около 0.83%.
Однако здесь инвестор берет на себя специфические корпоративные риски. Аварии на рудниках, ошибки менеджмента или новые налоги могут обрушить котировки компании даже при растущем золоте. Более того, во время общих рыночных паник, когда падает индекс S&P 500, акции часто летят вниз вместе со всем фондовым рынком.
Трейдинг. Самый динамичный способ войти в игру с золотом и серебром. Трейдинг — это когда вы пытаетесь заработать на разнице цен, покупая и продавая золото или серебро на бирже через специальные инструменты, такие как фьючерсы или ETF. Представьте, что ты не покупаешь физическое золото, а заключаешь контракт на его поставку в будущем по сегодняшней цене. Если цена вырастет, то вы в прибыли.
Главное преимущество трейдинга в возможности заработать быстро и много даже при небольшом стартовом капитале, особенно если использовать кредитное плечо. Но это одновременно и рискованный путь. Цены меняются каждую секунду, на них влияют десятки факторов вплоть до твитов политиков. Это работа, которая требует постоянного внимания, нервов и знаний. Это не для всех, а только для тех, кто готов посвящать этому время и мириться с высоким риском.
Так что же лучше, а что хуже?
Однозначного ответа нет, всё зависит от вас.
Для осторожных, думающих о долгосрочной сохранности сбережений и желающих спать спокойно людей подойдут физические слиткам или металлические вклады. Это консервативная, но проверенная стратегия "купи и забыл".
Для людей, которые готовы к умеренному риску, которые верят в рост сектора и не хотят возиться с хранением есть это акции компаний или биржевые фонды. Они дают возможность участвовать в росте цен на металлы без покупки самих металлов. Это хороший способ диверсифицировать инвестиционный портфель.
Для тех, кто активен, азартен, любит динамику, кто готов постоянно учиться и следить за рынками, возможно, подойдет трейдинг. Но начинать стоит с очень небольших сумм, которые не жалко потерять, и после серьезной подготовки. Можно начать с Demo или центовых счетов.
Часто оптимальный путь лежит посередине, в комбинации подходов. Тут важно другое - воспользоваться рыночными возможностями. Удачи!