NPB_Markets
Vasilyev Egor
На платформе с 26.11.25
"Самый надежный брокер по исполнению сделок 2025" - премия TrustFinance Performance Awards 2025. Официальный сайт https://npb.markets-official.com/ru
Главные тренды мировых финансовых рынков от экспертов NPB Markets.
1. Охлаждение сектора Big Tech и переток капитала
Сезон корпоративной отчетности за II квартал 2026 года заставил институциональных инвесторов усомниться в темпах окупаемости масштабных капитальных затрат на ИИ. Отчеты крупных технологических компаний спровоцировали фиксацию прибыли. Акции Tesla потеряли за месяц 14,5%, Alphabet подешевел на 7,0%. Снижение оценки IT-гигантов давит на индекс S&P 500, побуждая участников рынка перекладывать средства в сырьевой сектор и металлы.
2. Энергетический шок и давление на инфляцию
Рост котировок нефти Brent на 20% за июль стал наибольшим месячным приростом за текущий год. Драйверами выступили строгое соблюдение добровольных квот участниками ОПЕК+ и сохранение напряженности в ключевых морских проливах. Высокая стоимость топлива угрожает замедлить процесс снижения инфляции в США и Еврозоне, ограничивая возможности регуляторов по смягчению монетарной политики.
3. Спрос на золото со стороны центробанков
Закрепление цены золота выше психологического уровня в $4 000 за унцию опирается на спрос со стороны центральных банков развивающихся стран. Регуляторы продолжают планомерную диверсификацию золотовалютных резервов, снижая долю доллара США. Этот фактор удерживает стоимость металла от глубоких коррекций даже в периоды роста доходностей облигаций.
Ключевые даты и макроэкономические триггеры августа
Динамику рынков в августе определит блок статистики из США и Великобритании:
7 августа — Данные по рынку труда США (Non-Farm Payrolls): Инвесторы оценят темпы создания рабочих мест и уровень unemployment rate для прогноза вероятности мягкой посадки экономики.
12 августа — Индекс потребительских цен (CPI) США: Показатель базовой инфляции продемонстрирует, насколько подорожание энергоносителей отразилось на конечных потребительских ценах.
13 августа — Индекс цен производителей (PPI) США и ВВП Великобритании: Данные оптовой инфляции США и оценки экономического роста Соединенного Королевства зададут вектор движения для пар GBP/USD и EUR/USD.
19 августа — Протокол заседания ФРС США (FOMC Minutes): Публикация раскроет расстановку сил внутри Федрезерва относительно сроков и шага изменения базовой ставки.
26 августа — Вторая оценка ВВП США за II квартал и индекс PCE: Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) останется главным ориентиром для американского регулятора перед сентябрьским заседанием.
Август традиционно сопровождается снижением объемов торгов из-за сезона отпусков, что повышает чувствительность котировок к новостному фону. Сохранение нефтяных цен в диапазоне $85–90 за баррель создает проинфляционные риски. В этих условиях вероятна консолидация индекса S&P 500 вблизи текущих значений, сохранение устойчивого спроса на драгоценные металлы и колебание пары EUR/USD в коридоре 1,1200–1,1800.
В мире графиков, рисков и сделок тоже есть место настоящей любви.
Той самой — надёжной, долгосрочной и без стоп-лосса 💞
С Днём Святого Валентина!
Пусть в жизни будет больше любви, чем шума рынка,
и больше счастья, чем профита 💘
Этот пост ориентирован на инвесторов, которые ищут стабильность в условиях глобальной неопределенности. Аналитики NPBFX объединили макроэкономические тренды с конкретными рыночными инсайтами.
Мир инвестиций меняется. Если последние десять лет инвесторы безоглядно бежали в цифру и облачные технологии, то сегодня маятник качнулся обратно. Мы входим в цикл, где осязаемые активы и физические товары начинают обходить по доходности перегретые технологические акции.
Почему это происходит и где искать точки роста прямо сейчас? разбираем фундаментальные сдвиги на рынке.
1. Капитал перетекает в землю. Инвесторы массово переводят средства из дорогого программного обеспечения в дешевое сырье. Сегодня сырьевой сектор выглядит максимально недооцененным. Рынок вспоминает старое правило, которое гласит, что, когда инфляция и геополитика создают шум, выигрывают те, кто владеет реальными ресурсами. А шум сейчас сильный.
2. Глобальная продовольственная безопасность стала вопросом номер один. Площадь пахотных земель в мире неуклонно сокращается, а для спроса на сельскохозяйственную продукцию растет. Чтобы прокормить мир на меньшем количестве земли, фермерам требуется всё больше ресурсов для повышения урожайности.
3. Рынок калийных удобрений - ключевого компонента для мирового агросектора - начинает сжиматься впервые за последние два года, а новые проекты требуют колоссальных вложений и времени.
4. На фоне этого сектора ярко выделяются компании вроде Nutrien (для международных инвесторов). Сегодня акции этого гиганта торгуются за малую долю от стоимости замещения его активов. Построить такую инфраструктуру с нуля в текущих ценах было бы в разы дороже, чем купить долю в компании на бирже. Это классическая история глубокой ценности, которую так любят долгосрочные инвесторы. Для российских инвесторов можно рассмотреть ФосАгро.
Итог для инвестора
Долгосрочные инвестиции - это не всегда погоня за следующим единорогом. Сегодня это понимание того, как устроены базовые цепочки выживания человечества. Пока технологии делают нашу жизнь удобнее, сельское хозяйство и сырье делают её возможной.
Готовы сбалансировать свой портфель реальными активами? В торговом терминале NPBFX вам доступны инструменты товарно-сырьевого рынка и акции ведущих мировых компаний. Используйте нашу аналитическую поддержку, чтобы вовремя заметить ротацию капитала и занять позицию в перспективных секторах.
Сегодня, 9 февраля 2026 года, мировые рынки всколыхнула новость о том, что китайские регуляторы рекомендовали государственным и коммерческим банкам сократить свои вложения в гособлигации США, и этот сигнал считывается рынком как начало нового этапа финансового противостояния.
Важно понимать, что это не официальный указ, а устная директива от Народного банка Китая и регуляторов, но аналитики видят в этом ускорение политики дедолларизации и попытку обезопасить финансовую систему перед возможным усилением санкционного давления или торговых войн. Кроме того, не так давно стало известно, что Китай агрессивно перенаправляет средства из бумажных облигаций в твердые активы, такие как золото.
Старший финансовый аналитик NPBFX Егор Васильев рассказал, что рынок мгновенно отреагировал на новость, так как Китай остается одним из крупнейших кредиторов США, несмотря на то, что его вложения уже находятся на минимумах за 17 лет (~$682 млрд) - Индекс доллара снизился на 0,5%, вырос спрос на золото.
Инсайдеры Bloomberg отмечают, что это руководство было передано крупнейшим банкам еще в последние несколько недель, но в СМИ утекло только сейчас, за несколько недель до запланированного на апрель визита Дональда Трампа в Пекин. Это можно рассматривать как торговлю перед большой встречей: Китай показывает, что у него есть рычаги влияния на американском рынке облигаций, особенно в условиях, когда дефицит бюджета США продолжает расти, а обслуживание долга обходится всё дороже.
Мнение финансового аналитика NPBFX Васильева: Если коммерческие банки начнут массово исполнять рекомендацию властей, это создаст дополнительное давление на ФРС США, заставляя удерживать ставки на высоком уровне дольше, чтобы привлечь новых покупателей на место уходящего Китая.
Давайте поговорим о золоте и серебре без сложных терминов и запутанных схем. Эти металлы веками притягивали людей не только своей красотой, но и способностью сохранять ценность. В последнее время золото и серебро мелькают в новостях практически ежедневно, и после каждого ценового рекорда невольно возникает мысль - как же них можно заработать?
Ведущий финансовый аналитик NPBFX Егор Васильев разобрал основные способы, без сложных терминов и графиков, чтобы было понятно, куда можно двигаться.
Слитки и монеты. Самый древний и понятный способ — это покупка физических слитков или инвестиционных монет. Главный плюс здесь заключается в полном владении активом, золото не исчезнет при обвале фондового рынка.
Но и минусы существенны. Во-первых, нужно где-то хранить. Дома опасно, а содержание банковской ячейке принесет дополнительные расходы. Во-вторых, банки продают слитки по розничной цене (со своей надбавкой), а покупают обратно по цене с дисконтом.
Многие банки предлагают открыть металлические счета, но ценами там ситуация примерно такая же, как и со слитками. Для примера, Сбер показывает доходность за год по золоту 29%, по серебру 84%, тогда как на бирже рост более 75% у золота и 145% у серебра.
Акции золотодобывающих компаний. Другой путь — инвестиции в ценные бумаги компаний, которые занимаются добычей металлов. Покупая акции таких гигантов, как «Полюс» или международные корпорации вроде Newmont, Barrick Gold и Agnico Eagle, вы инвестируете не в сам металл, а в бизнес по его извлечению. Акции Newmont, например, выросли на 175% за 2025 год. Для серебра можно рассмотреть такие компании как First Majestic Silver, Pan American Silver и Wheaton Precious Metals. First Majestic фокусируется на чистом серебре, их акции подскочили на 195% за год, а Pan American – диверсифицированный гигант с шахтами в Латинской Америке и дивидендами около 0.83%.
Однако здесь инвестор берет на себя специфические корпоративные риски. Аварии на рудниках, ошибки менеджмента или новые налоги могут обрушить котировки компании даже при растущем золоте. Более того, во время общих рыночных паник, когда падает индекс S&P 500, акции часто летят вниз вместе со всем фондовым рынком.
Трейдинг. Самый динамичный способ войти в игру с золотом и серебром. Трейдинг — это когда вы пытаетесь заработать на разнице цен, покупая и продавая золото или серебро на бирже через специальные инструменты, такие как фьючерсы или ETF. Представьте, что ты не покупаешь физическое золото, а заключаешь контракт на его поставку в будущем по сегодняшней цене. Если цена вырастет, то вы в прибыли.
Главное преимущество трейдинга в возможности заработать быстро и много даже при небольшом стартовом капитале, особенно если использовать кредитное плечо. Но это одновременно и рискованный путь. Цены меняются каждую секунду, на них влияют десятки факторов вплоть до твитов политиков. Это работа, которая требует постоянного внимания, нервов и знаний. Это не для всех, а только для тех, кто готов посвящать этому время и мириться с высоким риском.
Так что же лучше, а что хуже?
Однозначного ответа нет, всё зависит от вас.
Для осторожных, думающих о долгосрочной сохранности сбережений и желающих спать спокойно людей подойдут физические слиткам или металлические вклады. Это консервативная, но проверенная стратегия "купи и забыл".
Для людей, которые готовы к умеренному риску, которые верят в рост сектора и не хотят возиться с хранением есть это акции компаний или биржевые фонды. Они дают возможность участвовать в росте цен на металлы без покупки самих металлов. Это хороший способ диверсифицировать инвестиционный портфель.
Для тех, кто активен, азартен, любит динамику, кто готов постоянно учиться и следить за рынками, возможно, подойдет трейдинг. Но начинать стоит с очень небольших сумм, которые не жалко потерять, и после серьезной подготовки. Можно начать с Demo или центовых счетов.
Часто оптимальный путь лежит посередине, в комбинации подходов. Тут важно другое - воспользоваться рыночными возможностями. Удачи!
У каждого бычьего рынка есть свои сожаления об упущенных возможностях. Пока большинство трейдеров с опозданием следили за заголовками о рекордах золота и серебра, на товарном рынке начался куда более значимый структурный сдвиг. Аналитики NPBFX уверены, медь — это самая недооцененная и перспективная возможность 2026 года.
Медь долгое время считалась циклическим активом старой экономики, но сегодня она ведет себя иначе. Цены уже преодолели исторический рубеж в $14 500 за метрическую тонну, показав рост около 24% с декабря. Это не кратковременный всплеск, а фундаментальная переоценка актива, который находится в центре глобальной электрификации. Энергосети, электромобили, возобновляемая энергетика и дата-центры для ИИ требуют меди в масштабах, которые рынок еще не до конца осознал. Егор Васильев, аналитик NPBFX, отмечает, что текущие цены в будущем будут казаться совсем низкими из-за колоссального разрыва между спросом и предложением.
Цифры говорят сами за себя. Для достижения целей декарбонизации текущий мировой спрос в 25 миллионов тонн в год должен практически удвоиться. При этом предложение стагнирует из-за многолетнего недофинансирования отрасли, истощения рудников и политических рисков в регионах добычи. Создание новых шахт — процесс долгий и дорогой, а складские запасы остаются на критически низких уровнях.
Егор отмечает, что когда правительства и корпорации начинают скупать твердые активы, дефицит только усиливается и, пока капитал институционалов тихо ротируется в медь, алюминий и уран, большинство частных трейдеров все еще сфокусированы на драгметаллах. Если золото и серебро были лишь сигналом, то медь — это подтверждение глобального дефицита инфраструктуры и энергии. Рынок вознаграждает тех, кто обладает предвидением, а не тех, кто догоняет уходящий поезд. Для тех, кто пропустил ралли золота, медь дает редкий второй шанс зайти в начало мощного цикла.
