KZOSP
KZOSP
С каждым днем рынок опускается все ниже и ниже, на это повлияла геополитика и спекулятивные шорты под недельную инфляцию в 0,79% из-за роста тарифов ЖКХ
Однако, дно и откупы никто не отменял, дошли до 2684 в моменте и вернулись выше 2700, что очень хорошо, 2700 неплохой уровень поддержки. Также по индикатором на 4 ч. индекс сильно перепродан и имеем три открытых гэпа, показал стрелками
Пока рынок выше 2700 и сохраняется перепроданность, лично рассматриваю спекулятивные лонги в район 2750, исключительно коррекция вверх нисходящего тренда. Но стоит отметить, впереди ещё ряд дивидендных гэпов, которые в сумме от данного значения на утреней сессии 2718, могут утянуть рынок в район 2640 🙈
Также сегодня очередное пополнение портфеля «Дивиденды + долгосрок» на 10.000₽, пост будет после обеда, с вас 👍
Корпоративные события компаний:
$ASTR $KZOS $KZOSP $MOEX - Дивгэп
$CNTLP - Последний день для покупки под дивиденды в размере 0,224 руб/ап
$MBNK - Последний день для покупки под дивиденды в размере 89,31 руб
$VTBR - Последний день для покупки под дивиденды в размере 25,58₽
Индексы и валюта вчера👇
Мосбиржа -2,15%
RTS -2,15%
Юань -0,16%
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Четверг 10.07 🥇 Судебное заседание по иску о передаче РФ доли Константина Струкова в ЮГК (08:00 мск) $UGLD 🥇 СД Лензолото; о вынесении на решение ОСА вопроса о ликвидации ПАО «Лензолото» и назначении ликвидационной комиссии $LNZL Закрытие реестров по дивидендам и дивидендные гэпы: 🖥 $ASTR - 3,1475426377₽ 👩🔬 $KZOS $KZOSP - 4,15 ₽/ао и 0,25 ₽/ап 🏦 $MOEX - 26,11₽ - также по этим акциям 10 июля не допускается заключение сделок в ходе утренней и вечерней Дополнительных торговых сессий Последний день для покупки для попадания в реестр для получения дивидендов: ▫️ $CNTLP - дивиденд 0,224₽ ☎️ $MBNK - дивиденд 89,31₽ 🏦 $VTBR - дивиденд 25,58₽ Опубликованные данные за 🏦 Сбербанк финансовые результаты по РБСУ за 6 мес. 2025 г. $SBER $SBERP Чистая прибыль: млрд руб (+7.53%) Сбер в июне получил 143.7 млрд руб. чистой прибыли против 140.3 млрд руб. годом ранее 🚘 Продажи ГК Соллерс в первом полугодии 2025 г снизились на 22,8% до 17,6 тыс авто $SVAV 🛴 Whoosh: операционные результаты 1п2025 $WUSH • Количество поездок — 56.5 млн (-10% г/г) • Зарегистрированные аккаунты — 30.5 млн (+26% г/г) • Среднее число поездок на активного пользователя — 13 (-4% г/г) Не представили информацию 🔍 СД Яндекс; об увеличении УК путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации $YDEX
Всем удачи и зелёных портфелей 💼
Так вот Трамп вчера напомнил:
🔸Трамп: Я рассматриваю санкции против России. Очень серьезно.
🔸Президент США также заявил, что недоволен Путиным.
🔸«Путин нам швыряет кучу дерьма. Звучит красиво, но на деле оказывается бессмысленно», добавил он.
В придачу Украина затронула применение химического оружия, а Трамп также подчеркнул, что никаких распоряжений о прекращения поставок оружия не было
На фоне всех новостей сложилась паника и рынок на вечерней сессии в 19:00 начал торпедить в район 2713, тем самым пробивая поддержку 2750 без малейшего откупа
Однако, это всего лишь слова на данный момент и особых предпосылок так сильно лить рынок нет - ПАНИКА, стоит помнить, что 25 июля заседание ЦБ и вполне реально увидеть ставку 18%, а значит откупы и рост рынка ещё впереди
Как раз сегодня данные по инфляции, постоим, что покажут 🤷♂️. На той недели немного выросли цифры, что не о сень хорошо под заседание ЦБ, хотя 0,07% недельная, это 3,64% годовых, шикарно
Сегодня вполне реально увидеть откуп, так как рынок с каждым днем все больше перепродан и ключевой уровень поддержки остается в 2700 и пока мы выше уровня, все надежды на откуп рынка в течения дня есть, как только пробиваем, там уже и 2650 не за горами. Но повторюсь - ПАНИКА
Корпоративные события компаний:
$FIXP - Мосбиржа включит акции Публичного акционерного общества "Фикс Прайс" в котировальный список Первого уровня
$ASTR - Последний день для покупки под дивиденды в размере 3,1475426377 руб
$KZOS $KZOSP - Последний день для покупки под дивиденды в размере 4,15 руб/ао и 0,25 руб/ап
$MOEX - Последний день для покупки под дивиденды в размере 26,11 руб
$SBER $SBERP - Сбербанк опубликует финансовые результаты по РСБУ за 6 мес. 2025 г.
Индексы и валюта вчера👇
Мосбиржа -0,02%
RTS -1,46%
Юань +0,17%
👍 - спасибо, полезно
👎 - не понравился пост
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле ❗️
📌 Всем привет 🤝 С Вами рубрика #на_неделе в которой вы узнаете о корпоративных событиях на нашем рынке 🇷🇺 Среда 🏦 Сбербанк опубликует финансовые результаты по РБСУ за 6 мес. 2025 г. $SBER $SBERP 🚘 Продади ГК Соллерс в первом полугодии 2025 г снизились на 22,8% до 17,6 тыс авто $SVAV 🛒 Мосбиржа включит акции Публичного акционерного общества "Фикс Прайс" в котировальный список Первого уровня (старт торгов ожидается 20 августа) $FIXP 🇷🇺 Индекс потребительских цен (инфляция) в РФ (19:00 мск) Последний день для покупки для попадания в реестр для получения дивидендов: 🖥 $ASTR - дивиденд 3,1475426377₽ 👩🔬 $KZOS $KZOSP - дивиденд 4,15₽ и 0,25₽ 🏦 $MOEX - дивиденд 26,11₽ Закрытия реестров по дивидендам и дивидендные гэпы (торги откроются снижением): ⚡️ $MRKV - дивиденд 0,0074₽ 🛒 $X5 - дивиденд 648,00₽ Опубликованные данные за 🥇 Группа МГКЛ операционные результаты за I полугодие 2025 г. $MGKL •Прогнозная выручка за 6 месяцев 2025 г — 10 млрд ₽ х3,3 по сравнению 6 мес 2024 г. и превысила показатели всего 2024 г •Количество розничных клиентов — 103,6 тысяч (+6%). •Общий объём залогов и ассортимента в ресейле — 2 млрд рублей (+57%). •Доля товаров, хранящихся более 90 дней, сократилась с 20% до 14%. 🥃 Новабев: операционные результаты за 1п2025г $BELU Отгрузки алкогольной продукции: 7.2 млн декалитров (+5% г/г) Не представили информацию 🔍 СД Яндекс; об увеличении УК путем размещения дополнительных обыкновенных акций для целей реализации Программы долгосрочной мотивации $YDEX Всем удачи и зелёных портфелей 💼
🧪 Нижнекамскнефтехим и Казаньоргсинтез: инвестиции дали эффект
💰 По итогам 2024 года инвесторы ждали хороших дивидендов от НКНХ и Казаньоргсинтеза, но получили символические. Я разбирал эту ситуацию месяц назад. Но если копнуть чуть глубже, становится ясно: деньги не «ушли в песок». Они работали. И, судя по результатам 1 квартала 2025 года, работали весьма эффективно.
📉 Да, факт — НКНХ и Казаньоргсинтез (КОС) в этом году порадовали выплатами не всех. Особенно с учетом того, что компании стабильно платили дивиденды даже в непростые годы. Однако, я всегда стараюсь смотреть чуть дальше ближайшей выплаты.
📈 А дальше — довольно интересная картина. Нижнекамскнефтехим по итогам 1 квартала текущего года по РСБУ нарастил выручку более чем на 30% — до 71,9 млрд рублей, КОС — на почти 35%, до 31,2 млрд рублей. По прибыли от продаж видим тоже приличный прогресс: НКНХ +19,6%, КОС +78,6%. То есть, рост идет не только в объеме, но и по марже. Это уже не просто восстановление, а реальный эффект от вложений, сделанных в последние два-три года.
❓Какие проекты дали такой эффект?
🏗 Весь предыдущий цикл был периодом стройки. В первую очередь — конечно, этиленовый комплекс ЭП-600 у НКНХ. Проект долго вынашивался, требовал около 200 млрд руб., и вот он наконец-то заработал. И он даст не только мономеры для увеличения загрузки действующих мощностей, а станет источником сырья для будущих проектов.
🏗 Менеджмент КОС тоже не стоял на месте. Завершение модернизации, сопряженной, с расширением производства полиэтилена было завершено в прошлом году. В 2025 году ожидается ввод установки Гексен-50, далее в планах R&D центр, катализаторная фабрика. Менеджмент Сибура (основной акционер КОС и НКНХ) неоднократно заявлял о планах по активному инвестированию в инфраструктуру, создающую предпосылки для развития импортозамещения и технологического суверенитета.
✔️ Важно также отметить, что обе компании, входящие в Сибур, не только нарастили объемы, а перешли на более технологичный уровень, что видно по росту прибыли от продаж. Это говорит о том, что инвестпрограммы действительно дали отдачу в реальных цифрах. И это двойной успех, если учесть текущую экономическую ситуацию, когда многие крупные предприятия показывают более слабую динамику, чем годом ранее.
☝️ Как вы знаете, меня мало интересуют бумаги ради одного дивидендного сезона. Особенно в случае с крупной химией, где цикл длинный, и дивиденды часто являются побочным эффектом, а не главной целью. Здесь куда важнее, что компании строят платформу для будущего денежного потока.
👉 И как мы видим, снижение дивидендов было связано не с выводом денег «мимо миноритариев», а с активными инвестициями. И на примере этого квартала мы увидели только начало реализации эффекта от них. Большие проекты в таких отраслях всегда раскрываются с лагом. Но если темпы сохранятся, 2025 может стать поворотным годом, когда результат инвестиций пойдет в капитализацию, а не только в строчку капексов.
📌 Резюмируя, вместо переживаний из-за «низких выплат» — я скорее усиливаю наблюдение за бизнесом. Потому что сейчас как раз тот самый переходный момент, когда дивиденды будут расти не за счет проедания старого, а за счет нового качества бизнеса.
❤️ Ставьте лайк, если у вас такая же точка зрения.
🧐 СИБУР ущемляет права миноритариев НКНХ?
История НКНХ мне известна не понаслышке, был акционером этой компании и регулярно слежу за ее новостями. История с дивидендами, в целом, занимает особое место в сердце российского частного инвестора, НКНХ не исключение, только здесь еще один элемент в уравнении – материнская структура. Наткнулся на интересный лонгрид об НКНХ, в котором много цифр и хороший ответ на вопрос, ущемляет ли СИБУР права миноритариев – проведением внутригрупповых займов вместо дивидендов. Ох уж эти холдинги, из-за сложной иерархической цепочки взаимодействия с дочерними компаниями, всегда находится место для слухов и теорий.
Чтобы разобраться в ситуации, пришлось довольно глубоко погрузиться в факты.
✔️ Итак, когда мы с вами говорим про холдинговые компании, то в их структуре часто есть движение финансовых потоков между материнской компанией и дочерними. Это отражается через дебиторку и кредиторку. Если дочернее предприятие оказало материнскому какую-то услугу, либо передало продукцию или другие материальные ценности, то у него появляется в структуре активов дебиторская задолженность перед ним. У материнской компании, наоборот, в обязательствах формируется кредиторская задолженность перед дочерним обществом.
⏳ Небольшая историческая справка, в 2021 году в холдинг Сибур были включены компании Нижнекамскнефтехим (далее НКНХ) и Казаньоргсинтез. Поэтому здесь выстроилась аналогичная структура финансовых потоков, как в примере выше.
❗️ И внезапно с 2023 года (отчеты за 2021 и 2022 год недоступны) начался рост этой самой дебиторской задолженности у НКНХ, причем в основном в пользу СИБУРа. Например, у НКНХ дебиторка по итогам 2024 года составила 62 млрд руб., из которых 61 млрд руб. ей должен СИБУР. Это и могло навести на мысль о том, что есть место не очень прозрачной схеме по выводу средств из дочерних компаний мимо миноритариев.
💰 Обычно холдинг получает средства от дочек через дивиденды (яркий пример АФК Система - МТС), в таком случае все остаются довольны. Но бывают примеры, когда недобросовестные предприятия выводят средства через дебиторку в виде займов материнской компании без особых на то причин. И здесь действительно ущемляются права некоторых инвесторов.
📈 Чтобы понять, относится ли данный случай к вышеописанному, вернемся в 2022 год. НКНХ в тот год практически лишился своего основного рынка сбыта - ЕС. Нужно было экстренно менять логистические цепочки, партнеров и переориентировать всю продукцию на азиатские рынки.
📉 Это привело к удлинению логистических маршрутов (на примере металлургов), увеличению сроков поставок, а вместе с этим и растягиванию периодов расчетов с контрагентами (которых надо было еще найти). Добавим сюда сильную волатильность курсов валют, а вместе с ней и цен на сырье, затоваривание складов и постоянно обновляющиеся санкционные списки. Все это стало фактором роста обязательств перед Сибуром, как основным экспортером продукции, со стороны покупателей. А как следствие и сам СИБУР стал с задержками оплачивать полученную продукцию от дочерних предприятий. Отсюда и рост дебиторки и кредиторки.
📉 Сейчас ситуация немного улучшается, но ряд проблем со сроками логистики и взаиморасчетами по-прежнему остался. Это касается в том числе наших азиатских партнеров, которые часто задерживают платежи для проверки на наличие санкций против предприятий РФ.
💼 Второй фактор, который говорит не в пользу "кидка" миноритариев - потенциальный выход на IPO СИБУРА. По информации в инвест кругах, компания всерьез рассматривает такую возможность даже в новых рыночных реалиях. Зачем эмитенту играть "грязно" и при этом становиться публичным? Все-таки выход на биржу подразумевает диалог с инвесторами. И здесь репутация дороже денег, восстанавливать ее потом будет очень сложно.
📌 Резюмируя, я считаю, что вопрос "кидка" миноритариев скорее чьи-то мысли вслух. Не исключаю, что я тоже могу оказаться неправ, но пока фактов в пользу версии "серого" вывода средств недостаточно. Да и ранее не было таких прецедентов.
