Минфин РоссииSU26237RMFS6
Минфин РоссииSU26237RMFS6
85,59 ₽
-
Сегодня поговорим про ликвидную стратегию, которую можно применять как на банковском вкладе, так и на рынке облигаций💸
Рассмотрим на примере ОФЗ💰
Суть стратегии заключается в разделении капитала на несколько частей с разным сроком погашения ⏳
Такая стратегия предназначена, чтобы всегда иметь ликвидных денежные средства на балансе, при этом часть денег приносила доход в виде купонов 📉
Стратегия подойдет для людей, у которых уже есть капитал и они хотят "жить с рынка", а также для тех, кто рассматривает вложения части средств в облигации или на вклады 🚀
При такой стратегии у вас всегда будет возможность быстро вывести деньги, при этом сохранив полученный доход за счет облигаций
Итак, в такой стратегии мы разделяем свои денежные средства на 3 части:
Первая часть - 50% от всей суммы уходит в длинные ОФЗ (например $SU26254RMFS1 )
Вторая часть - 25% от всей суммы в средние ОФЗ (например $SU26237RMFS6 )
Третья часть - 25% от всей суммы уходит в короткие ОФЗ (например $SU26226RMFS9 )
Таким образом мы получаем доходность портфеля близкой к ключевой ставке, при этом у нас всегда есть возможность быстро снять часть денежных средств, без потери дохода, при этом риск просадки тела портфеля очень низкий 📊
Тоже самое можно сделать и на вкладах:
Первая часть - 50% от всей суммы уходит в длинные вклады (более 3 лет)
Вторая часть - 25% от всей суммы в средние вклады (вклады 1-3 года)
Третья часть - 25% от всей суммы уходит в короткие вклады (накопительный счет)
СИБУР — крупнейшая нефтегазохимическая компания в России, образована в 1995 году. В 2021 году приобрела ТАИФ, укрепив позиции на внутреннем рынке. Производит полимеры, каучуки, пластмассы и олефины на основе попутного нефтяного газа и других углеводородов.
Продукция поставляется в более чем 80 стран. Международные партнёры — Reliance, КазМунайГаз, Sinopec. Также компания имеет доли в проектах в Индии и Казахстане, а торговые офисы расположены в Китае.
Параметры выпуска СИБУР 001Р-07:
• Рейтинг: AAA (RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 20 млрд рублей
• Срок обращения: 3,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 16,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Сбор заявок: до 29 июля
• Дата размещения: 01 августа
Финансовые результаты по МСФО за 2024:
• Выручка — увеличилась на 7,7%, до 1,171 трлн рублей;
• EBITDA — сократилась на 2,2%, до 476,96 млрд рублей;
• Рентабельность по EBITDA — 40,7%;
• Чистый долг компании на конец 2024 года — составил 863 млрд рублей, увеличившись на 35% к 2023 году.
• Соотношение чистого долга к EBITDA в рублёвом выражении — 1,8x, что соответствует среднему показателю за последние пять лет.
Рост долга объясняется инвестициями: завершено строительство этиленового комплекса, модернизирована линия полиэтилена, продолжается ввод Амурского ГХК.
В обращении находится 6 выпусков облигаций компании и 9 выпусков валютных облигаций:
• СИБУР Холдинг 001Р выпуск 1 $RU000A104XW2 Доходность — 17,49%. Купон: 9,15%. Текущая купонная доходность: 9,40% на 5 месяцев, выплаты 4 раза в год.
• СИБУР ХОЛДИНГ 001Р-03 USD $RU000A10AXW4 Доходность — 5,33%. Купон: 9,60%. Текущая купонная доходность: 8,53% на 3 года, выплаты 12 раз в год.
Похожие выпуски облигаций по параметрам в которые инвестирую сам:
• ОФЗ 26224 $SU26224RMFS4 Доходность — 13,89%. Купон: 6,90%. Текущая купонная доходность: 8,41% на 3 года 9 месяцев, выплаты 2 раза в год.
• ОФЗ 26237 $SU26237RMFS6 Доходность — 13,81%. Купон: 6,70%. Текущая купонная доходность: 7,99% на 3 года 7 месяцев, выплаты 2 раза в год.
• ВИС ФИНАНС БО П09 $RU000A10C634 (А) Доходность — 17,89%. Купон: 17,00%. Текущая купонная доходность: 16,79% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.
• Балтийский лизинг БОП18 $RU000A10BZJ4 (АА-) Доходность — 19,85%. Купон: 19,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 11 месяцев, выплаты 12 раз в год.
• Делимобиль 001Р-06 $RU000A10BY52 (А) Доходность — 19,05%. Купон: 20,00%. Текущая купонная доходность: 18,68% на 2 года 10 месяцев, выплаты 12 раз в год.
• ВУШ 001P-04 $RU000A10BS76 (А-) Доходность — 18,67%. Купон: 20,25%. Текущая купонная доходность: 18,80% на 2 года 9 месяцев, выплаты 12 раз в год.
Что по итогу: Данный выпуск выглядит достойной альтернативой ОФЗ. Также его параметры схожи с облигацией РЖД 1Р-44R утвержденным купоном 13,95%. Сильного роста цены после размещения ожидать не стоит, но в горизонте года такие выпуски могут прибавить в стоимости.
Интересно будет посмотреть, какой итоговый купон получит выпуск от СИБУР. Если его снизят ниже 14%, то, пожалуй, предложение потеряет всякий интерес для меня.
✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
#Облигации #инвестор #инвестиции #пассивныйдоход #аналитика #фондовый_рынок #обучение #новичкам #рынок #биржа
'Не является инвестиционной рекомендацией
