🔸История компании: $SELG #selg
▫️Основана в 1975 году.
▫️1996 год - начали производиться опытно-промышленные работы по добыче золота из рудных отвалов месторождения «Лопуховский».
▫️2005 год - освоение месторождения «Самолазовский».
▫️2006 год - освоения «Нижнеякокитского» рудного поля.
▫️2007 год - вдвое увеличило запасы путём приобретения лицензии на разработку месторождения «Рябиновое».
▫️2010 год - выиграли конкурс на право осуществления геологоразведочных работ и добычи золота на месторождении «Подголечное».
▫️2016 год - после длительного простоя и восстановительных работ запущен в работу рудник «Молодежный».
▫️2018 год - аукцион на получение лицензии на геологоразведку и отработку запасов месторождения «Ясная Поляна».
🔻И сразу ответ на вечный вопрос: почему при дорогом золоте у Селигдара растет долг?!
- Во всем виноваты «Золотые облигации Селигдара».
Чем выше стоимость золота в долларах и чем ниже курс рубля (т.е. дороже в итоге рублёвая стоимость золота), тем выше эти обязательства.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2011 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший золодобытчик.
🔸Состав основных акционеров:
• ООО Максимус владеет 50,62% акций;
• Байрит Константин владеет 7,13% акций.
🔸Free-float: 25%.
🔺Отчет МСФО за шесть месяцев 2026 года:
▪️Консолидированная Выручка: 41,7 млрд рублей, что на 47% больше по отношению г/г.
▪️Чистый прыбиль : 3,4 млрд рублей, годом ранее чистый убыток 2,16 млрд рублей.
🔸Дивиденды: стабильно выплачивает дивиденды с 2019 года, пусть и небольшие.
• Выплата была 10.10.2024 в размере 4 рублей на акцию или 7,08% доходности. 2025 год прошёл без выплат, 2026 пока также без выплат.
🔸Капитализация компании: 42,74 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 124 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 244 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 91,25 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 24,6 рублей в 2026 году, если не брать историю до 2019 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 41,04 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 14 серий облигаций, выплаты купонов по всем идут вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: с учетом ситуации на Ближнем Востоке можно заметить тенденцию, как только нефть в коррекцию - золото в лонг и тоже самое касаемо акций данного эмитента, не стоит забывать, что у них есть очень интересные облигации.
🔹В среднесрочной перспективе: вероятно после стабилизации вокруг Ирана нас ждёт очередной рост золота и вероятно новый истхай, на мой субъективный взгляд можно удерживать позиции по данному формату работы до 3% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: при правильно выбранной точке входа очень интересно рассмотреть данный вариант, особенно с их очень неоднозначным вариантом «хэджирования», через «Золотые облигации».
• Ну и конечно возвращаясь к Ирану, если ситуация затянется, то вариант со среднесроком переносится автоматически сюда, отчет за первые полгода обрадовал!
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
В текущем эксперименте я решил отобрать из аналитической сводки облигации по след критериям:
📌 рейтинг эмитента A, AA, AAA
📌 срок погашения от года
📌 доходность купонов за ближайший год больше или равна ключевой ставке умноженной на 1.2 (16.8 %)
👇 Файл аналитической сводки облигаций PDF можно скачать в моем канале
Таких облигаций получился 21 выпуск:
1. $RU000A10B313 Брусника 002Р-05 (24.22 %)
2. $RU000A10EC63 Брусника 002Р-06 (21.62 %)
3. $RU000A10B933 Селигдар 001Р-03 (21.03 %)
4. $RU000A10C8F3 Брусника 002Р-04 (20.88 %)
5. $RU000A10F6Y5 Брусника 002Р-08 (20.52 %)
6. $RU000A10BNM4 АБЗ-1 002Р-03 (20.43 %)
7. $RU000A10DUQ6 Балтийский лизинг БО-П22 (19.33 %)
8. $RU000A100W60 Европлан БО 03 (18.64 %)
9. $RU000A10DCK7 АБЗ-1 002P-04 (18.48 %)
10. $RU000A10DTF1 Селигдар 001Р-08 (18.48 %)
11. $RU000A10EW51 АБЗ-1 002Р-06 (18.36 %)
12. $RU000A10EPW2 Брусника 002Р-07 (18.31 %)
13. $RU000A10BP79 МТС 002P-11 (18.19 %)
14. $RU000A10C5L7 Селигдар 001Р-04 (17.78 %)
15. $RU000A106EM8 Балтийский лизинг БО-П08 (17.63 %)
16. $RU000A10AUE8 РЖД 001Р-36R (17.6 %)
17. $RU000A10D3S6 Селигдар 001Р-06 (17.5 %)
18. $RU000A10AZ45 РЖД 001Р-37R (17.45 %)
19. $RU000A10EN37 КАМАЗ ПАО БО-П21 (17.43 %)
20. $RU000A10EAC6 КАМАЗ ПАО БО-П20 (16.84 %)
21. $RU000A10EEE4 Балтийский лизинг БО-П24 (16.8 %)
Сделал форвардтест (моделирование на год вперед)
Что было бы, если бы мы такие облигации держали в портфеле?
Условия бэктеста:
📌 Начальная сумма - 5 000 000 руб.
📌 Ежемесячное пополнение - 50 000 руб.
📌 Купоны реинвестируются
📌 Облигации в портфеле в равных долях
📊 Сделал расчеты и построил график
На график добавил также ежемесячный купон (темно зеленый цвет)
Результаты:
📌 капитал на конец периода - 6 764 060 руб.
📌 ежемесячный купон на конец периода - 91 317 руб.
📌 Доходность годовых средн. - +34.04 %
📌 Получено купонов - 1 114 064,92 руб.
📌 Внесено - 650 000 руб.
Результат с заглядыванием в будущее вполне неплохой
Выводы:
📌 отбор облигаций математическим методом показал неплохую доходность и ежемесячную выплату
📌 форма графика достаточно комфортная и подходит для консервативного инвестора
📌 в первый месяц видно стабилизацию математической модели на графике ежемесячных выплат (темно зеленый), данным промежутком можно пренебречь, т.к. он не оказывает влияние на оющую оценку
⚠️ ВАЖНО: Информация имеет справочный характер
👉 Подписывайтесь на мои каналы
👉 Если понравилось, ставьте 👍
Всем успешных инвестиций!
* Личное мнение автора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
