⚖️ Разбор компании Селигдар
🔸История компании: $SELG #selg
▫️Основана в 1975 году.
▫️1996 год - начали производиться опытно-промышленные работы по добыче золота из рудных отвалов месторождения «Лопуховский».
▫️2005 год - освоение месторождения «Самолазовский».
▫️2006 год - освоения «Нижнеякокитского» рудного поля.
▫️2007 год - вдвое увеличило запасы путём приобретения лицензии на разработку месторождения «Рябиновое».
▫️2010 год - выиграли конкурс на право осуществления геологоразведочных работ и добычи золота на месторождении «Подголечное».
▫️2016 год - после длительного простоя и восстановительных работ запущен в работу рудник «Молодежный».
▫️2018 год - аукцион на получение лицензии на геологоразведку и отработку запасов месторождения «Ясная Поляна».
🔻И сразу ответ на вечный вопрос: почему при дорогом золоте у Селигдара растет долг?!
- Во всем виноваты «Золотые облигации Селигдара».
Чем выше стоимость золота в долларах и чем ниже курс рубля (т.е. дороже в итоге рублёвая стоимость золота), тем выше эти обязательства.
🔸IPO: торгуется на Московской бирже с 2011 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший золодобытчик.
🔸Состав основных акционеров:
• ООО Максимус владеет 50,62% акций;
• Байрит Константин владеет 7,13% акций.
🔸Free-float: 25%.
🔺Отчет МСФО за шесть месяцев 2026 года:
▪️Консолидированная Выручка: 41,7 млрд рублей, что на 47% больше по отношению г/г.
▪️Чистый прыбиль : 3,4 млрд рублей, годом ранее чистый убыток 2,16 млрд рублей.
🔸Дивиденды: стабильно выплачивает дивиденды с 2019 года, пусть и небольшие.
• Выплата была 10.10.2024 в размере 4 рублей на акцию или 7,08% доходности. 2025 год прошёл без выплат, 2026 пока также без выплат.
🔸Капитализация компании: 42,74 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 124 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: 244 человека.
🔸Кредитный рейтинг: ruA.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 91,25 рублей в 2023 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 24,6 рублей в 2026 году, если не брать историю до 2019 года.
📊Сейчас цена находится у уровня 41,04 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 14 серий облигаций, выплаты купонов по всем идут вовремя.
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: с учетом ситуации на Ближнем Востоке можно заметить тенденцию, как только нефть в коррекцию - золото в лонг и тоже самое касаемо акций данного эмитента, не стоит забывать, что у них есть очень интересные облигации.
🔹В среднесрочной перспективе: вероятно после стабилизации вокруг Ирана нас ждёт очередной рост золота и вероятно новый истхай, на мой субъективный взгляд можно удерживать позиции по данному формату работы до 3% от депозита.
🔹В долгосрочной перспективе: при правильно выбранной точке входа очень интересно рассмотреть данный вариант, особенно с их очень неоднозначным вариантом «хэджирования», через «Золотые облигации».
• Ну и конечно возвращаясь к Ирану, если ситуация затянется, то вариант со среднесроком переносится автоматически сюда, отчет за первые полгода обрадовал!
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
Больше полезных постов в моем основном канале!
