PLC United Company RUSALRU000A107RH8
PLC United Company RUSALRU000A107RH8
99,60 CN¥
+0,20 CN¥ (0,99 %)
.Всех с праздником Великой Победы!!! 🎉
🔸История компании: $RUAL
▫️Основана в 2000 году.
▫️Образование компании произошло из-за объединения активов «СИБАЛа» Олега Дерипаски и «Millhouse Capital» Романа Абрамовича.
▫️2004 год «РУСАЛ» получил разрешение на разработку бокситовых месторождений в Гайане.
▫️2005 год компания «РУСАЛ» приобрела у Kaiser Aluminium 20% акций австралийского завода Queensland Alumina Limited (QAL), второго по величине глиноземного предприятия в мире.
▫️2006 году «РУСАЛ» приобрел 56,2% итальянского глиноземного завода Eurallumina.
▫️2007 год «РУСАЛ» контролировал 80% алюминиевых мощностей в России.
▫️2016 год «РУСАЛ» и «ЭЛКА-Кабель» подписали соглашение о создании совместного предприятия по производству кабельно-проводниковой продукции «Богословский кабельный завод».
▫️2017 год «РУСАЛ» и НИТУ «МИСиС» создали «Институт легких материалов и технологий».
▫️2019 редомициляция «РУСАЛ» и юридический переезд на родину.
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2015 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший производитель алюминия и глинозема.
🔸Состав основных акционеров акционеров:
▪️En+ Group владеет около 56% акций; $ENPG
▪️Sual Partners владеет около 25% акций.
🔸Free-float: 18%.
🔸Отчет МСФО за 2025 год:
▫️Выручка: 14,81 млрд долларов, что на 22,6% больше по отношению г/г.
▫️Чистая прибыль: отсутвует, есть чистый убыток 455 млн долларов, годом ранее чистая прибыль была 803 млн долларов
🔸Дивиденды: не выплачивают начиная с 2022 года, за все время было четыре выплаты и не сказать, что они имеют большую доходность)).
🔸Капитализация компании: 589,48 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 529 млн рублей.
🔸Штат сотрудников: свыше 64.000 человек.
🔸Кредитный рейтинг: ruA+.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 89 рублей в 2022 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 19,7 рублей в 2018 году.
📊Сейчас цена находится у уровня 37,76 рублей за акцию.
🔸Облигации: на рынке представлено 9 серий облигаций, выплаты купонов по всем сериям идут вовремя.
$RU000A10CSD0
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: очень интересный актив под спекуляции, яркие движения на фоне слухов и новостей, то есть можно торговать при появлении ликвидности.
🔹В среднесрочной перспективе: очень интересно найти точку входа. Особенно, если помнить, что «РУСАЛ» владеет пакетом акций около 27% Норильского никеля, то это даёт очень интересные варианты развития событий на среднесрок.
🔹В долгосрочной перспективе: все понимают, что рано или поздно санкции снимут и нам будут открыты рынки, а если добавить факт того, что США заинтересованы в покупке Российского алюминия, то долгосрок при хорошей точке входа выглядит очень интересно.
$RLM6 $RLU6
❗️ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ❗️
ПАО "КИФА" основана в 2013 г., развивает B2B-платформу цифровой торговли для сделок между поставщиками и покупателями из РФ и Китая.
На платформе представлены товары из КНР в таких категориях, как обувь, одежда, стройматериалы, детские товары, кожгалантерея, упаковочные материалы, оборудование, техника и запчасти, электроника и бытовая техника, текстиль и пр.
Компания на 100% принадлежит китайской компании QIFA SILU. Бенефициарным владельцем является основатель платформы Сунь Тяньшу.
Параметры выпуска Кифа БО-01:
• Рейтинг: BBB|ru| / Стабильный от НРА
• Номинал: 100 CNY
• Объем: не более 50 млн. юаней (размещение в CNY/RUB, расчеты в RUB)
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 15,00% годовых (YTM не выше 16,08% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 25 августа
• Дата размещения: 02 сентября
Предварительные финансовые результаты за первое полугодие 2025 года:
• Рост выручки: +38,2% к аналогичному периоду прошлого года. Сумма выручки: 4,6 млрд рублей.
• Основной драйвер: Товары народного потребления (85% — одежда и обувь).
• Самый быстрорастущий сегмент: товары для детей и дома (рост в 4 раза).
• Запущена новая категория: Промышленные товары (первые продажи — 55,9 млн руб.).
• Инвестиции в развитие: расходы на модернизацию платформы выросли в 3,4 раза.
• Финансовый результат: Чистая прибыль — 52 млн руб., EBITDA — 99 млн руб.
• Чистый долг/EBITDA = 0,22х на конец 2024 года
• Полная отчетность: по МСФО будет опубликована в конце августа.
На данный момент в обращении имеется единственный облигационный выпуск от компании:
• КИФА выпуск 1 $RU000A106EV9 Доходность: 22,93%. Купон: 14,50%. Текущая купонная доходность: 14,86% на 9 месяцев, 4 раза в год.
Что готов предложить нам рынок долга:
• АвтоМоё Опт БО-01 $RU000A10A794 (19,92%) ВВ на 2 года 8 месяцев с амортизацией долга
• КЛС-Трейд БО-001Р-01 $RU000A10BLG0 (15,21%) ВВ+ на 2 года 7 месяцев с амортизацией долга
• Группа Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0 (6,17%) АА на 1 год 6 месяцев
• Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 (5,31%) АА+ на 1 год 5 месяцев
• Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 (13,28%) А- на 1 год 4 месяцев
• ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация 001PС-05 $RU000A108FX8 (6,29%) А+ на 1 год 2 месяцев
• РУСАЛ CNY выпуск 6 $RU000A107RH8 (5,82%) А+ на 11 месяцев
По итогу: Новый выпуск облигаций КИФА-БО-01 может быть привлекательным для инвесторов, если доходность к погашению (YTM) окажется не намного ниже 15,2% (при купоне 14,25%). Это обеспечит разумную премию по сравнению с аналогичными бумагами.
Также на этой неделе (27 августа) пройдет размещение на рынке долга: юаневых облигаций ГК Сегежа $SGZH - финальный ориентир ставки купона облигаций 003P-07R со сроком обращения 1,5 года на уровне 13,00% годовых. Доходность к погашению в размере 13,80% годовых.
✅️ Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
#облигации #аналитика #инвестор #инвестиции #фондовый_рынок #новичкам #новости #обучение #новичкам
'Не является инвестиционной рекомендацией
ПАО «Сегежа Групп» $SGZH - один из крупнейших российских вертикально-интегрированных лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.
Специализируется на выпуске широкой линейки высокомаржинальной продукции. Компания является одним из крупнейших лесопользователей в мире. Контрольный пакет акций принадлежит АФК Система $AFKS
Параметры выпуска Сегежа 003Р-07R:
• Рейтинг: ВВ+ Эксперт РА, прогноз "Развивающийся"
• Номинал: 100 CNY
• Объем: не менее 100 млн CNY (размещение в CNY/RUB, расчеты в RUB)
• Срок обращения: 1,5 года
• Купон: не выше 14,50% годовых (YTM не выше 15,50% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется
• Дата сбора книги заявок: 22 августа
• Дата размещения: 27 августа
Финансовые результаты за первый квартал 2025 года:
• Выручка — 24,6 млрд рублей, что на 8% больше, чем за тот же период прошлого года.
• OIBDA — 2,1 млрд рублей, выросла на 50% квартал к кварталу.
• Рентабельность по OIBDA — 8,6%.
• Капитальные затраты компании сократились на 64% квартал к кварталу и составили 0,9 млрд рублей.
Продажи ключевой продукции:
• Бумаги — 82 тыс. тонн, что на 81% больше год к году;
• Берёзовой фанеры — 44 тыс. кубических метров, на 5% больше;
• Бумажной упаковки — 175 млн штук, упали на 12%;
пиломатериалов — 0,5 млн кубических метров, упали на 4%.
• Чистый убыток — 6,8 млрд рублей, вырос почти на треть.
• Собственный капитал компании впервые ушёл в отрицательную зону и составил -5,7 млрд рублей.
В июне 2025 г. Сегежа успешно завершила крупнейшую на рынке дополнительную эмиссию акций, привлекла 113 млрд рублей и снизила финансовый долг, решив на время риски более серьезных последствий.
Выпуск юаневых облигаций помогает компании:
• Защититься от колебаний курсов (так как выручка в юанях).
• Рефинансировать старые долги без резкого давления на деньги в обороте.
• Сохранить удобный график выплат по кредитам.
Что готов предложить нам рынок долга:
• АвтоМоё Опт БО-01 $RU000A10A794 (19,73%) ВВ на 2 года 8 месяцев с амортизацией долга
• КЛС-Трейд БО-001Р-01 $RU000A10BLG0 (14,19%) ВВ+ на 2 года 7 месяцев с амортизацией долга
• Группа Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0 (6,66%) АА на 1 год 6 месяцев
• Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8 (5,84%) АА+ на 1 год 6 месяцев
• Полипласт АО П02-БО-08 $RU000A10C8A4 (13,96%) А- на 1 год 5 месяцев
• ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация 001PС-05 $RU000A108FX8 (6,51%) А+ на 1 год 3 месяцев
• РУСАЛ CNY выпуск 6 $RU000A107RH8 (5,91%) А+ на 1 год
По итогу: Новый выпуск облигаций Сегежа Групп-003P-07R может быть привлекательным для инвесторов, если доходность к погашению (YTM) окажется не намного ниже 15,2% (при купоне 14,25%). Это обеспечит разумную премию по сравнению с аналогичными бумагами.
Недавно компания успешно разместила рублевый выпуск Сегежа Групп 003P-06R $RU000A10CB66 на 7 млрд руб. со сроком 2,5 года и YTM 26,21%. Спрос был высоким – заявки превысили предложение в несколько раз. Это позволяет ожидать активный интерес и к новым юаневым облигациям.
Поддержкой в сложный период может стать статус системообразующего предприятия российской экономики и активно используемые меры государственной поддержки. Уровень риска подойдет не каждому, поэтому лучше лишний раз взвесить все за и против.
✅️ На еженедельной основе делаю обзор своих публичных стратегий, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и поддержку постов.
#облигации #обзор_рынка #аналитика #инвестор #инвестиции #трейдинг #обучение #новичкам #фондовый_рынок
'Не является инвестиционной рекомендацией
