#цбрф

#Маркетплейсы #Банки

Маркетплейсы против банков

● Желание добиться «открытости» со стороны банков выглядит особенно двусмысленно с учетом их полностью закрытых экосистем, где оплата услуг возможна только картами этого же банка — президент Ассоциации интернет-торговли

● Банки очень давно запустили программы лояльности, включающие скидки и кешбэк, используя аналогичные методики, и ни у кого нет вопросов к ним — юрфирма "Косенков & Суворов".

● Если распространять эту идею на всех игроков финансового рынка, то и баллы «СберСпасибо» не должны начисляться и списываться при оплате сервисов «Сбера» или товаров «Мегамаркета» (входит в Сбербанк), указывают в Ozon.

При честной конкуренции правила должны быть едиными для всех. Нельзя сначала дать бизнесу зеленый свет на развитие, а затем менять правила игры только для одной группы игроков, сохраняя привилегии для другой.

#Банки #Маркетплейсы

Банки против маркетплейсов

Недовольство банковского сектора скидочными практиками маркетплейсов вылилось в публичное поле 18 ноября, когда глава «Сбера» Герман Греф заявил, что онлайн-платформы недоплатили 1,5 трлн руб. налогов из-за системы скидок.

Тогда же Эльвира Набиуллина предупредила о возможном запрете маркетплейсам иметь дочерние банки.

Представитель одного из банков также анонимно указывает: рынок обеспокоен динамичным развитием банков Wildberries и Ozon, что «невозможно без агрессивного кредитного риска, который может стать системным».

Банки также начали дискуссию об инвестициях маркетплейсов в цену товаров. Они обратили внимание, что за счет этого розница и другие каналы продаж проигрывают крупным онлайн-площадкам в борьбе за покупателя. «Сбер», ВТБ, Т-Банк, Альфа-банк и Совкомбанк, направившие соответствующее письмо в Госдуму, выступают за скидки на маркетплейсах, но не связанные со способом оплаты.

#Маркетплейсы #ЦБРФ

ЦБ предложил Минэкономики ограничить финансовые продукты маркетплейсов — Коммерсантъ 

Центробанк поддержал крупнейшие банки в споре с маркетплейсами из-за скидок, предоставляемых интернет-площадками покупателям через свои дочерние финансовые учреждения. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина считает такую практику недобросовестной.

Что предлагает ЦБ:

• Запретить онлайн-платформам устанавливать разные цены на своих площадках в зависимости от способа оплаты.

• Подключить ФАС для контроля цен.

• Запрет на продажу на маркетплейсах продуктов дочерних банков.

🇷🇺 ИПЦ и ВВП упали. Что это значит для ставки ЦБ и экономики?

В пятницу вышли ключевые данные по российской экономике — и они говорят одно: охлаждение продолжается.

📉 Инфляция: 8% → 7,7%

📉 ВВП: 1,1% → 0,6%

Экономика теряет темп.

Снижение инфляции сейчас — это не победа, а следствие слабого спроса и замедления активности.

🔻 Что это значит для ЦБ?

Все довольно просто:

🏦 ЦБ вынужден продолжать снижать ставку.

Высокая стоимость денег в условиях замедления — прямой удар по экономике.

✔️ Инфляция падает — пространство для снижения ставки есть.

✔️ ВВП замедляется — появляется необходимость поддержать экономику более дешёвым кредитом.

Это классика макроэкономики: когда экономика буксует, ставку приходится опускать.

🧭 Мой взгляд

ЦБ продолжит цикл снижения — не агрессивно, но последовательно.

Сейчас задача регулятора — не допустить переохлаждения.

📌 Мы в фазе снижения ставок.

📌 Рублевые облигации остаются привлекательными, особенно длинные.

#экономика #рф #инфляция #ипц #ввп #цбрф #ставка #облигации #аналитика #инвестиции #финансы #рынки #макроэкономика

Банк России опубликовал свежий Обзор рисков финансовых рынков за октябрь 2025 года. В документе — взгляд регулятора на ситуацию в экономике, долговом и валютном сегментах, а также ключевые тенденции, которые формируют поведение инвесторов.

Ниже — краткие итоги и что из этого следует 👇

1. На долговом рынке России доходности рублёвых инструментов (включая бумаги с фиксированным купоном) продолжают оставаться привлекательными, хотя в октябре наблюдается их постепенное снижение на фоне ожиданий смягчения ДКП.

2. На рынке ОФЗ и корпоративных облигаций отмечается снижение доходностей и сужение спредов. Средняя доходность корпоративных облигаций снизилась до 16,7% годовых (-20 б.п. за месяц). Доходность ОФЗ с сопоставимой дюрацией изменилась незначительно (-4 б.п.)

3. Объём рынка корпоративных облигаций в октябре вырос на 84 млрд руб. и достиг 32,5 трлн ₽, при этом чистый прирост за месяц у нефинансовых компаний составил всего 17 млрд ₽.

4. Суммарная величина обязательств нефинансовых компаний (по кредитам и облигациям) в октябре выросла на 2,2 трлн руб. (+2,3% м/м, преимущественно за счет кредитов), что стало крупнейшим месячным приростом в 2025 году.

5. Валютный рынок: курс рубля остаётся в диапазоне колебаний, наблюдавшегося последние полгода, экспортёры продолжают продажи валюты, что поддерживает устойчивость рубля.

6. Рынок акций: в условиях неопределённости по ставке и внешних рисков рост замедляется, часть капитала перетекает в долговые инструменты.

7. Рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) также активно развивается — объём рынка вырос ещё на 22% за квартал, отражая интерес к новым форматам привлечения капитала.

🔍 Какие выводы можно сделать?

- Доходность облигаций: если доходности уже понижены и спред к государственным бумагам сузился, значит эмитентам становится труднее выгодно привлечь средства, и новые выпуски могут требовать ещё большей доходности.

- Риск выбора: когда премия за риск по облигациям с высоким рейтингом (AAA, AA) уменьшается, привлекательность таких бумаг с точки зрения "выиграть над рынком" падает. Это заставляет инвесторов рассматривать либо более риск-инструменты, либо искать дополнительные преимущества.

- Диверсификация: акции испытывают давление, поэтому долг (облигации, ОФЗ) выглядит более стабильным. Но долговой рынок тоже не без риска, стоит обращать внимание на состояние эмитента, рейтинги и срок.

- Альтернативные инструменты: развитие ЦФА даёт возможность включить в портфель нестандартные форматы, хотя они требуют более внимательного подхода.

🎯Что в итоге?

Рынок сейчас находится в режиме ожидания и более высокой избирательности.

Доходности по надёжным облигациям уже уменьшились, спреды сужаются, конкуренция за средства растёт. В таких условиях инвестору стоит:

✔️не гнаться за каждым новым выпуском без анализа;

✔️отдавать предпочтение либо бумагам с достаточной премией за риск и краткой дюрацией, либо очень надёжным инструментам для части портфеля;

✔️учитывать макроэкономическую динамику (ключевая ставка, инфляция, экспортная активность) как фактор, влияющий на доходности и курсы активов.

Если нашли материал полезным, буду рад вашей поддержке, очень стараюсь писать интересные посты для вас! — ❤️

Больше аналитики и обзоров -- в канале Телеграм

#облигации #цб #цбрф #обзор_рынка #экономика

Банк России зафиксировал рост количества обращений граждан, недовольных неправомерными блокировками банковских счетов. Для устранения возникшей проблемы Центробанк намерен усилить взаимодействие с финансовыми учреждениями.

Основной причиной для заморозки средств является Федеральный закон №161-ФЗ, позволяющий банкам временно прекращать обслуживание карт и переводов для предотвращения случаев мошенничества. Банковские счета блокируют, если реквизиты попали в специальную базу Центрального банка, куда направляются обращения пострадавших от финансовых преступлений или информация правоохранительных органов о возбуждении уголовных дел.

Нередко честные граждане оказываются заблокированными вследствие операций с криптовалютой, используемой преступниками для отмывания денег. Директор Департамента информационной безопасности Банка России Вадим Уваров призвал создать механизм восстановления прав потерпевших клиентов.

Глава регулятора Эльвира Набиуллина подчёркивает значимость эффективных процедур реабилитации клиентов, оказавшихся жертвой ошибочной блокировки. Планируется предоставление гражданам подробной информации о причинах ограничения банковского обслуживания и рекомендации по восстановлению доступа к средствам.

Регулятор напоминает, что банки обязаны уведомлять клиентов о причине ограничений и порядке возобновления обслуживания, ссылаясь на конкретные нормы федеральных законов (№161-ФЗ или №151-ФЗ).

Несмотря на улучшение контроля, во II квартале 2025 года зарегистрировано 273,1 тыс. несанкционированных транзакций на сумму 6,3 млрд рублей, что свидетельствует о сохранении масштабов мошеннических действий.

#расту_сбазар #цбрф #блокировкасчетов

Рынок форекс в России превратился в карикатуру на то, чем он должен быть. Формально у нас есть лицензированные компании, но по сути — это витрина, имитация присутствия. Настоящая ликвидность, реальные обороты и клиенты находятся за пределами страны, где регулирование гибче, а инфраструктура — зрелее.

Лицензия ЦБ не создала прозрачности, а скорее ограничила развитие. Форекс-дилеров загнали в рамки, в которых они не могут конкурировать ни по спредам, ни по набору инструментов, ни по технологиям исполнения. Поэтому игроки вынуждены держать две структуры: одну «для отчётности» перед регулятором, вторую — зарубежную, где крутится основной бизнес.

Системно это означает, что финансовый сектор России лишён полноценного валютного рынка для частных трейдеров. Мы не создаём капитал внутри страны, а фактически выталкиваем его в офшоры. Государство считает, что жёсткий контроль — это защита инвестора, но на практике это просто изоляция.

Сейчас российский форекс напоминает музейный экспонат: табличка есть, а жизни нет. Реальные трейдеры работают через офшоры, криптобиржи или CFD-платформы. Клиент выбирает не «лицензию», а свободу — потому что в трейдинге именно она даёт преимущество.

Если говорить о решениях, то они очевидны:

Нужна регуляторная перезагрузка. Форекс-дилер должен иметь инструменты и ликвидность, сравнимые с международными площадками.

Нужно разграничить «финансовую защиту» и «тотальный контроль». Клиент не должен страдать от избыточной бюрократии.

Нужен единый рынок валютных и производных инструментов с понятной налоговой моделью и гарантией вывода средств.

Иначе форекс в России так и останется декорацией — красивой, но мёртвой.

#форекс #финансовыерынки #экономика #регулирование #инвестиции #трейдинг #NPBFX #ЦБРФ #внешнийрынок #финмониторинг #финансоваясвобода #офшоры #CFD #рыноккапитала #финтех

📉 Ставки по вкладам продолжают снижаться: как зафиксировать доход на годы вперёд.

Ставки по банковским вкладам в России продолжают идти вниз.

После пиков конца 2024 года банки уже предлагают заметно меньшие проценты, и тренд остаётся нисходящим из-за ожиданий снижения ключевой ставки #ЦБРФ.

Проблема депозита — короткий горизонт: срок закончился, ставка перезакрылась — и вы получаете уже меньший процент.

💡 Что делать?

Рассмотреть #облигации федерального займа (#ОФЗ) — инструмент, который позволяет зафиксировать текущую доходность на длительный срок.

По длинным выпускам сейчас можно ориентироваться на двузначную доходность и горизонт 10+ лет.

В отличие от вклада, купонная ставка фиксируется на весь срок бумаги, но при этом облигацию можно продать раньше, если понадобятся #деньги.

📈 Бонус при снижении ставок.

Когда ключевая ставка снижается, рыночная цена длинных облигаций обычно растёт.

Инвестор получает не только купоны, но и потенциальную переоценку капитала.

Это ключевое отличие от депозита, который после снижения ставок просто перезакроется под меньший процент.

✅ Итог

Пока ставки по депозитам плавно ползут вниз, ОФЗ позволяют зафиксировать привлекательную доходность на долгий срок и получить дополнительный апсайд при развороте денежно-кредитного цикла.

📉 Экономика РФ: ставка ЦБ, курс рубля и возможности для инвесторов.

Последние месяцы #ЦБРФ активно снижает ключевую ставку — и, скорее всего, этот процесс продолжится.

Причина проста: темпы роста ВВП замедляются, и регулятору нужно стимулировать экономику.

Что это значит для нас, инвесторов? 💰

👉 Во-первых, снижающаяся ставка открывает отличные возможности для спекулятивного заработка на длинных #ОФЗ.

Потенциальный рост их цены может составить до 70%.

👉 Во-вторых, если вы хотите зафиксировать высокий пассивный доход на годы вперед — те же #облигации помогут это сделать.

Средняя доходность пассивного портфеля сейчас способна приносить около 14% годовых, что выше большинства банковских вкладов.

Выплаты можно получать раз в месяц, квартал или полугодие.

⚖️ Но есть и другая сторона — бюджет.

Несмотря на разговоры о дефиците, Россия получает крупные доходы от экспорта.

А значит, государству выгоден относительно высокий #доллар.

Почему доллар так долго стоял на месте? 🇺🇸

Это была мера сдерживания инфляции: крепкая валюта помогает снижать рост цен.

Но сейчас #рубль постепенно ослабевает.

Экономика адаптировалась, и ослабление рубля становится инструментом пополнения бюджета.

Что с этим делать частному инвестору?

✅ Купить доллар — вариант, но более интересный путь — #облигации РФ, номинированные в USD.

Они платят купоны в валюте, что позволяет защитить капитал и зарабатывать в долларах.

А на росте доллара потенциальная доходность может превысить 30%.

📌 Итог: политика ЦБ открывает сразу несколько способов заработать — от спекуляций на длинных ОФЗ (потенциал до 70%) до стабильного валютного дохода через долларовые облигации (рост более 30%) и около 14% годовых на пассивных портфелях

🇷🇺 Банк России намекнул инвесторам, что ставки быстро снижать не будут

💰 Люди продолжают больше копить, чем тратить. Но компании и розница снова начали активнее брать кредиты. Экономика растёт ближе к верхней границе прогноза — до 10%.

ℹ️ Рост «требований к экономике» = активное кредитование бизнеса и населения. Это даёт импульс росту, но усиливает риски инфляции.

🔥 Главный риск — инфляция. ЦБ боится, что цены будут расти быстрее из-за слабого рубля, дорогого импорта и снижения цен на нефть.

📉 Бюджет пока работает в сторону инфляции — дефицит слишком большой, и обещанный «охлаждающий эффект» не ощущается.

📅 Важные даты:

— 24 сентября — ЦБ опубликует резюме обсуждений по ставке.

— 24 октября — заседание, где решат, что делать с ключевой ставкой.

📊 Что это значит для инвесторов:

— ОФЗ и корпоративные облигации остаются привлекательными — доходности высокие.

— Акции под давлением ставок, но экспортеры и сырьевые компании выглядят устойчивее.

— Рубль уязвим — ставки удержат его от сильного падения, но зависимость от нефти велика.

⚡ Итог: ставки будут высокими дольше, чем ждал рынок. Делать ставку стоит на облигации и экспортеров.

#инвестиции #ключеваяставка #ЦБРФ

📈 Почему в 2025 году есть вероятность повышения ключевой ставки ЦБ РФ

Сегодня ставка стоит на исторически высоком уровне — 18%. ЦБ её пока не снижает резко, потому что инфляция хоть и замедляется, но остаётся выше цели.

Разберёмся простыми словами, почему вероятность повышения всё же сохраняется 👇

🔹 Инфляция неустойчива

Цель у ЦБ — 4 %. Сейчас инфляция держится в районе 8 %.

Если процесс замедления застопорится, регулятор снова нажмёт «тормоз» и поднимет ставку.

🔹 Экономика замедляется

Прогноз роста ВВП на 2025 уже снизили с 2,5 % до 1–1,5 %.

На фоне бюджетных расходов и дефицита это усиливает риски для рубля и финансовой стабильности.

🔹 Бюджет и расходы

Высокие траты на оборону и социальные программы разгоняют инфляцию.

Если спрос перегреется, ЦБ вынужден будет давить его высокой ставкой.

🔹 Сигнал от Набиуллиной

Глава ЦБ прямо сказала: если инфляционные ожидания снова вырастут, повышение возможно.

💡 Лично для меня оба сценария хорошие:

📌 Будет повышение? Отлично — куплю по более привлекательным ценам.

📌 Будет снижение? Тоже отлично — портфель даст прирост.

Моя стратегия и бумаги подобраны именно так, чтобы быть гибким и зарабатывать при любом исходе.

Структуру моего портфеля вы можете посмотреть 😉

👉 А вы как считаете: ставка пойдёт вверх или вниз? Напишите в комментариях — обсудим.

И подписывайтесь, мне важно чтобы каждый из вас понимал, что сделать капитал можно простым рабочим человеком.

#инвестиции #ставкаЦБ #финансоваяграмотность #капитал #экономика #личныйопыт #личныефинансы #акции #ЦБРФ

Готовьтесь к потенциально хорошим новостям! 📊 Центробанк России намекнул на возможность снижения ключевой ставки с текущих 18% уже в 2025 году. Это важный сигнал для всех: от инвесторов до простых граждан.

Почему это может произойти?
👉 Главная причина — постепенное замедление инфляции. Если рост цен будет стабильно снижаться, ЦБ сможет смягчить денежно-кредитную политику. Это значит, что кредиты для бизнеса и населения могут стать дешевле! 💰

Но есть нюансы! ⚠️
ЦБ сохраняет осторожность и подчеркивает: снижение — не гарантия, а возможность. Всё зависит от экономической ситуации. Если инфляция не продолжит падать, ставку могут и оставить на месте, или даже повысить для борьбы с ростом цен.

Что это значит для рынков? 📈
Новость уже воспринимается позитивно! Более низкая ставка снижает стоимость заёмного капитала для компаний, что может поддержать фондовый рынок. Однако итоговое решение будет зависеть от множества внешних и внутренних факторов.

Итог:
В 2025 году мы можем увидеть ослабление денежно-кредитной политики, но только при условии устойчивого снижения инфляции. Это ключевая тема, за которой стоит следить в ближайшие месяцы🔍

#ЦБРФ #экономика #инвестиции #ставки #финансы #новости

Ключевая ставка ЦБ РФ опустилась до 18%, а вслед за ней падает и доходность по депозитам. Если раньше банки предлагали 20-22% по вкладам, теперь самые лучшие предложения едва достигают 16-17%. Куда вложить деньги, чтобы не только сохранить, но и приумножить капитал? 📊 Почему вклады больше не выгодны? ✔ Доходность снижается быстрее инфляции ✔ Реальные проценты (доходность минус инфляция) близки к нулю ✔ Долгосрочные вклады (от 1 года) уже не защищают от обесценивания рубля 💡 5 альтернатив банковским вкладам 1️⃣ Дивидендные акции ▪ Доходность: 12-20% годовых ▪ Примеры: - Сбербанк (доходность ~10-12%) - Лукойл (~12-14%) - ФосАгро (~15-18%) - Норникель (~14-16%) ▪ Плюсы: Высокие выплаты + потенциал роста курсовой стоимости ▪ Минусы: Рыночные риски, волатильность 2️⃣ Облигации с плавающим купоном ▪ Доходность: 16-19% (привязано к ключевой ставке) ▪ Примеры: ОФЗ-ПК, корпоративные облигации (Газпром, РЖД) ▪ Плюсы: Защита от дальнейшего снижения ставок 3️⃣ ETF на товары (золото, нефть) ▪ Доходность: 10-25% (в зависимости от актива) ▪ Примеры: золото, нефть ▪ Плюсы: Хеджирование инфляции 4️⃣ ИИС (инвестсчета с налоговым вычетом) ▪ Доходность: +13% за счет возврата НДФЛ ▪ Плюсы: Дополнительный бонус от государства

5️⃣ Доверительное управление ▪ Доходность: 15-30% (у топовых управляющих) ▪ Плюсы: Профессиональный подход, диверсификация ▪ Минусы: Комиссии, минимальный порог входа 💬 Советы для новичков 1. Не храните все яйца в одной корзине — разделяйте капитал между разными инструментами. 2. Начните с облигаций + ИИС — это безопаснее, чем сразу в акции. 3. Изучайте компании перед покупкой акций — смотрите на дивиденды и долги. 4. Используйте рублевые падения — покупайте активы на просадках. 🚀 Вывод Снижение ставок — не катастрофа, а возможность перейти на более доходные инструменты. Главное — действовать осознанно и не поддаваться панике. 💬 Куда вы переводите деньги с вкладов? Делитесь в комментариях! 👇 #Инвестиции #Вклады #Акции #Облигации #Финансы #ЦБРФ

Это основной инструмент Центрального Банка, определяющий стоимость денег в экономике. Проще говоря, это процент, под который коммерческие банки берут или размещают деньги в ЦБ. Как это работает: – Ставка растет: Банкам дороже брать кредиты у ЦБ. Они повышают ставки по кредитам для населения (ипотека, потребкредиты) и по вкладам. Цель: снизить инфляцию, "охладив" спрос. – Ставка падает: Банкам легче брать деньги. Они снижают ставки по кредитам, делая их доступнее. Проценты по вкладам тоже снижаются. Цель: стимулировать экономику и рост. Для вас это значит: Ваши кредиты и вклады, а также общая покупательная способность, напрямую зависят от решений ЦБ по ключевой ставке. Вот почему это так важно! 🧐 #КлючеваяСтавка #ЦБРФ #Экономика #Финансы #Инфляция #Кредиты #Вклады

Привет! Послезавтра, 25 июля, ЦБ РФ объявит решение по ключевой ставке. Это не просто бюрократия — это событие, которое потрясет ваш вклад, кредит и инвестиции. Разбираемся, чего ждать и как не пролететь. 📉 Что все хотят? Снижение! И оно будет. Консенсус рынка и аналитиков един: ставку снизят с текущих 20%. Вопрос — насколько? Базовый сценарий (высокая вероятность): -1% → до 19%. ЦБ сыграет осторожно: инфляция (9.45% в июле) хоть и падает, но тарифы ЖКХ и санкции США (с 1 августа!) — как гири на ногах. Смелый сценарий (шанс есть): -2% → до 18%. Возможен, если ЦБ уверен, что дезинфляция — надолго, а экономика (рост ВВП всего 1.4%) кричит о помощи. ⚡ Почему это вообще происходит? Инфляция потихоньку сдает позиции (спасибо высоким ставкам!). Рубль пока держит удар (~78 ₽/$). Экономика остывает: люди тратят меньше, бизнес инвестирует неохотно. 💥 Что БУКВАЛЬНО ПОСЛЕЗАВТРА изменится для вас: 💳 Ваши вклады: Ставки поплывут вниз. Уже через 1-2 месяца топовые депозиты могут предложить не 17-18%, а ~16%. К концу года ждем 12-13%. Срочный вывод: если ищете высокий %, смотрите на вклады прямо сейчас — дальше будет только дешевле. 🛒 Ваши кредиты: Тут радоваться рано. Снижение будет медленным и болезненным: Потребкредиты: останутся в диапазоне 18-22%. Ипотека (вторичка): 19-20% — все еще адские цифры. Совет: если думали о большой покупке в кредит (машина, ремонт, квартира), возможно, стоит подождать до конца года – ставки могут стать чуть человечнее. 📈 Инвесторам: Готовьте кошельки! Рынок дернется. Облигации (ОФЗ, надежные корпоративы):

🚀 Выстрелят вверх на 1-3%. Почему? Их доходность привязана к ключевой ставке. Снижение = рост цены. Сейчас – идеальный момент докупить, пока ставки высоки! Акции: Тут все зависит от аппетита ЦБ: -1%: МосБиржа может слегка просесть (1-2%) или стоять на месте. Рынок ждал большего. -2% и более: Будет фейерверк (+4-7%)! В плюсе: банки (Сбер) $SBER, нефтегаз (Роснефть, Газпром) $ROSN, $GAZP, металлы (Норникель) $GMKN, авиаперевозчики (Аэрофлот) $AFLT. 🇷🇺 Рубль: Будет слабеть. Ждем доллар в 80-83 ₽ в ближайшие дни. К концу года 90-95 ₽ не исключено. 🚨 Главные Риски (держим в уме): Инфляция: Если снова попрет вверх (из-за госрасходов или санкций), ЦБ может резко затормозить или даже развернуть снижение. Геополитика: Новые санкции = удар по рублю и ставкам. "Бразильский сценарий": Ставка надолго застрянет в двузначниках (>10%), душа кредитование и рост. Пока маловероятно, но забывать нельзя. 🎯 Что делать ПРЯМО СЕЙЧАС? Вкладчикам: Сравнивайте и открывайте вклады сегодня-завтра – ловите пик ставок. Инвесторам в облигации: Докупайте длинные ОФЗ/надежные корпы. Фиксируйте доходность! Инвесторам в акции: Прицельтесь на цикличные сектора (финансы, сырье). Если ЦБ снизит сильно – покупайте на росте. Поставьте стоп-лоссы на случай негативной реакции. Потенциальным заемщикам: Ждите! Кредиты дешевеют медленнее всего. Всем: Смотрите пресс-конференцию Э. Набиуллиной в 15:00 МСК послезавтра! Там будут ключевые сигналы на весь конец года. Тон важнее цифры! Итог: Послезавтрашний день задаст тон рынку до осени. Ждем снижения на 1-1.5%. Не спускайте глаз с ЦБ и готовьтесь к движению по всем фронтам! 👉 Делитесь в комментариях: На сколько, по-вашему, снизит ЦБ? Как готовитесь? #ЦБРФ #ключеваяставка #инвестиции #вклады #кредиты #ТинькоффПульс #экономика #рубль

🇷🇺 Новость: Цб Рфдопускает большее снижение ключевой ставки, чем было на прошлом заседании (минус 1%), если данные подтвердят движение к таргету по инфляции (4%) — зампред Банка России Заботкин

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

#цбрф #Россия #Дкп #ключеваяставка #макроэкономика

Привет! ЦБ РФ повысил/удержал/снизил ставку? Как это влияет на твой портфель? Ключевая ставка (КС) — главный рычаг экономики и твоих доходов. Ломаем сложное на простое:

Что Это?

Процент, под который ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них деньги на депозиты. База для всех ставок в экономике!

Зачем Меняют? Главная Цель — Борьба с Инфляцией

Инфляция Выше Цели (ЦБ РФ: ~4%) → ЦБ Повышает КС:

Как работает: Дорогие кредиты → бизнес и люди меньше тратят/берут в долг → спрос падает → цены растут медленнее.

Пример: Сейчас КС = 20% при инфляции ~10% — ЦБ давит на цены.

Инфляция Под Контролем → ЦБ Снижает КС:

Как работает: Дешевые кредиты → стимул для экономики → рост бизнеса, зарплат, спроса.

Но: Риск разгона инфляции снова.

Как Это Влияет на ТВОЙ Портфель Прямо Сейчас?

1. Облигации (ОФЗ, корпоративные):

↑ КС = ↓ Цены существующих облигаций(особенно длинных!). Но ↑ Доходность новых!

↓ КС = ↑ Цены существующих облигаций (особенно длинных), ↓ Доходность новых.

Твои действия: При высоких/растущих ставках — фокус на короткие ОФЗ. Ждешь снижения? Длинные ОФЗ/корпоративы дадут капитальный рост.

2. Акции:

↑ КС = ↓ Цены акций (часто):

Дорогие кредиты → ↓ прибыль компаний (особенно с долгами).

Облигации становятся привлекательнее → деньги уходят с фондового рынка.

↓ КС = ↑ Цены акций (часто):

Дешевые кредиты → рост инвестиций/потребления → ↑ прибыль компаний.

Деньги идут с депозитов/облигаций в акции в поиске доходности.

Твои действия: В цикле повышения ставок — осторожность с акциями (выбирай компании с малым долгом и сильным кэш-флоу). В цикле снижения — время для агрессивных покупок.

3. Рубль (USD/RUB, CNY/RUB):

↑ КС = Укрепление рубля (обычно): Высокие ставки привлекают спекулятивный капитал в рублевые активы.

↓ КС = Ослабление рубля (обычно): Инвесторы выводят деньги в поиске доходности.

Твои действия: Учитывай при покупке экспортеров (выигрывают от слабого рубля) vs импортеров (проигрывают).

4. Депозиты / Накопительные Счета:

↑ КС = ↑ Ставки по вкладам** (но часто ниже инфляции!).

↓ КС = ↓ Ставки по вкладам.

Твои действия: Сравнивай доходность с ОФЗ (надежнее + льготный налог) и инфляцией.

Где Следить и Как Прогнозировать?

1. Даты решений ЦБ: Каждые 6 недель (календарь на сайте [cbr.ru](https://www.cbr.ru/)). Следующее: 26 июля 2024.

2. Заявления Эльвиры Набиуллиной: Пресс-конференция после решения — ключ к будущим шагам.

3. Макростатика: Инфляция (Росстат), ВВП, данные по розничным продажам, промпроизводству. Если данные слабые — шанс на ↓КС выше.

4. Прогнозы аналитиков: Сводки ТАСС, РБК, Investing.com перед решением ЦБ.

Действие: Зайди на сайт ЦБ → найди раздел "Ключевая ставка" → посмотри график ее изменения за 5 лет. Видишь связь с инфляцией (2020-2022)? Делимся наблюдениями!

#ключеваяставка #ЦБРФ #макроэкономика #инфляция #ОФЗ #акции #рубль #ставки #инвестиции_РФ #процентнаяполитика #базар_инвестиции

💰 Рынок РФ: Главное за 24ч

Курсы валют (ЦБ РФ):

🇺🇸 $USDRUB: 78,48 (-0,30%)

🇪🇺 $EURRUB: 89,84 (-0,52%)

🇨🇳 $CNYRUB: 10,86 (-0,11%)

Новости компаний

$OZPH — внеочередное общее собрание акционеров по выплате дивидендов за 1-й квартал 2025 года. Ранее рекомендовали 0,28 рубля на акцию за прошлый год.

 Джетленд — внеочередное собрание акционеров, вопрос о выплате дивидендов за 2024 год. Ранее рекомендовали дивиденды не выплачивать.

 $FIXP — последний день торгов расписками Т+1. Компания объявила добровольный делистинг ГДР с Московской биржи в рамках внутренней реорганизации.

$MGNT — в 2025 году сократил количество дискаунтеров «Первый выбор» с 175 до 167, приостановил экспансию. Инвестиции перераспределяются в формат магазинов у дома и ultra-convenience: открыт новый бренд «Заряд», приобретена «Азбука вкуса».

 Эн+ — в стратегии до 2050 года заложено 2,3 трлн рублей на новые проекты, преимущественно по экомодернизации производств, сообщил первый замгендиректора Эльдар Муслимов.

⛽️$BRG6 - Нефть торгуется в районе 75$. Вчера под закрытие пробили локальное сопротивление в 76$, скорее всего после отработки важного уровня в 73.8$ можем пойти обратно. Пока что - корректировка, $MOEX тоже корректируется соответственно. Конечно, сейчас больше шортовых сигналов, но, учитывая геополитику, лучше посидеть в кэше или $LQDT.

🌍 Геополитика и рынки

 Сенат США отложил рассмотрение новых антироссийских санкций, смещая фокус на налоговые и бюджетные инициативы Трампа.

 Россия готова возобновить поставки газа по уцелевшей нитке «Северного потока — 2» при интересе Европы, отметил вице-премьер Александр Новак. При этом Россия компенсировала остановку транзита через Украину ростом экспорта СПГ.

 Исследование Консультативного совета по иностранным инвестициям показало, что 7 из 13 иностранных компаний, ушедших из России после 2022 года, рассматривают возвращение, особенно из Южной Кореи и Японии. Реальные попытки ожидаются с 2026 года.

🇨🇳 Китай выходит из тени

Китай перестаёт быть пассивным наблюдателем и фактически берёт на себя обеспечение обороны Ирана. На бумаге нейтралитет, по факту — прямая поддержка. Вся оборона Ирана ложится на плечи китайского государства.

 Два разведывательных корабля КНР уже в Персидском заливе фиксируют всё движение техники, ракет и авиации.

 В Иран летит поток грузовых самолётов с боеприпасами, ракетами и техникой.

 Си Цзиньпин провёл переговоры с Путиным, Оманом и Египтом.

 Оману предложено закрыть воздушное пространство для США и Израиля.

 Египет может ограничить проход западных военных кораблей через Суэцкий канал, несмотря на международные конвенции.

 Перекрытие Суэцкого канала существенно осложнит логистику западной коалиции

🇮🇷 Ормузский пролив и удары по ядерным объектам

 США эвакуировали всю технику из Бахрейна и Катара — пустые базы видны даже на спутниковых снимках. Это говорит о полной готовности штатов к вступлению в конфликт.

 Иран готов закрыть Ормузский пролив на 100 дней при боевых действиях.

 Израиль нанёс удары по ядерным объектам Ирана, включая реакторы, что признано серьёзным предупреждением — Путин сравнил риски с Чернобылем.

 Иран испытал новую тяжёлую ракету, но запуск неудачен — либо перехват, либо самосброс.

Ждем новостей от лидеров стран. К сожалению, наш рынок очень зависим от геополитики. Всем хорошего дня)

#США #ИЗРАИЛЬ #НЕФТЬ #ИРАН #ЦБРФ

#кризис #рубль #процентныеставки #ЦБРФ Перед заседанием ЦБ РФ. На тему % ставок уже столько набросано на вентилятор, что суть процесса, как и во всех сферах в наше время, мало кого занимает. Слава Богу, кое до кого стало доходить, что важные не номинальные, а реальные % ставки. Это значит, что при начале ЦБ снижения номинальных ставок ставки реальные еще какое-то время продолжат свой рост. Те при снижении базовой ставки ЦБ в реальности денежно-кредитная политика будет ужесточаться. Главное в том, что даже в конце цикла смягчения ДКП реальные % ставки останутся положительными! Но рынки и экономические субъекты отказываются воспринимать реальность. Почему? Жадность, глупость и сила привычки. Индекс ОФЗ полной доходности обновил свой исторический максимум! График выглядит так, что ему теперь расти и расти. Подробно я все описал у себя на v-levchenko.ru и в канале "Тот самый Левченко" бот @Levchenko_wisdom_bot. Это значит, что все готово к началу процесса снижения % ставок.

Жду ключевую ставку 20–21% 💰 Что скажет ЦБ 14 февраля?

Совсем скоро, 14 февраля, состоится заседание Центрального банка, и главный вопрос — что будет с ключевой ставкой? 📉

💭 Мой прогноз:
🔹 Ставку оставят на уровне 21%
🔹 Или понизят до 20%

Почему я так думаю? Давайте разберёмся! 🔍

📉 Инфляция замедляется
Последние несколько недель подряд показатели инфляции идут вниз. Это важный сигнал для ЦБ, ведь основная цель высокой ставки — её контроль. Если инфляция замедляется, значит, жёсткая политика уже даёт эффект.

🏢 Бизнес сильно замедлился
Высокие процентные ставки буквально душат экономику. В последние месяцы предприниматели всё меньше берут кредиты, а кредитование юрлиц в декабре и вовсе резко упало.

🏗️ Застройщики испытывают трудности
Рынок недвижимости ощутимо просел. В декабре продажи квартир упали на 15%, что говорит о снижении спроса. Высокая ипотечная ставка делает жильё менее доступным, а это плохо как для застройщиков, так и для всей экономики.

📊 Почему ставку не поднимут?

ЦБ поднимал ставку, чтобы охладить рынок и остановить рост цен. Сейчас эффект уже есть: инфляция снижается, бизнес тормозит, спрос на кредиты падает. Если продолжать повышать ставку, это может привести к ещё более резкому замедлению экономики. Поэтому я думаю, что 21% — это потолок.

Хотя от ЦБ можно ждать все, что угодно, вспомните январь))😉

📢 Вывод

ЦБ понимает, что нельзя бесконечно зажимать экономику, и скорее всего, на этом заседании либо оставит ставку на 21%, либо решится на небольшое снижение до 20%.

💬 А вы что думаете? Ждёте снижения или ЦБ оставит всё как есть? Пишите в комментариях! 👇🔥

#прогноз #ЦБРФ #цифровой_детокс

Госучастие в Сбербанке 🏦
На 2024 год контрольный пакет акций Сбербанка принадлежит Центральному банку РФ (50%+1 голос). Это обеспечивает контроль за банком и поддержание финансовой стабильности страны. 🇷🇺

Частные акционеры также важны — их доля составляет почти 49%. Это позволяет привлекать инвестиции и поддерживать устойчивость банка в условиях меняющихся экономических реалий. 📊

#Сбербанк #Госучастие #Инвестиции #ФинансоваяСтабильность #Акции #Экономика #ЦБРФ