#золото — посты и обсуждения

90% вероятность повышения ставки и мнение аналитиков, указывающих на нисходящий тренд не сработало. Почему сценарий роста драгоценных металлов был очевидным?

Я Александр Магнус, главный аналитик MAGNUS CAPITAL, обо всем расскажу по порядку, и самое главное отвечу на вопрос: почему сегодня не самое подходящее время покупать драгоценный металл?

Если отбросить весь тот шум, который мы сегодня наблюдаем вокруг темы Ирана, Хуситов и Саудовской Аравии, останется несколько важных ключевых факторов.

1) Золото это актив убежище, как бы сегодняшними реалиями нас не вводили в заблуждение. Отсюда очевидные закупки центробанками, хеджирование своих портфелей крупными фондами и банальная защита от девальвации национальных валют, включая доллар США. Что покупать, когда падает доверие к ключевой мировой валюте? Естественно - золото. 

2) Однако, как и любой актив, драгоценный металлы подвержен коррекциям. Более того, золото один из самых техничных инструментов. Потому коррекция в начале 2026 года была очевидна. Об этом буквально кричали стохастические индикаторы macd и rsi. Кроме того было очевидно, что на графике (недельном и месячном тайм-фрейме) созревает коррекционная волна 4 в рамках волновой структуры по Эллиотту. Рис.1. Как раз ключевое здесь то, что перед нами "коррекция", что означает продолжение роста. Безусловно коррекции могут быть и на 10-20 лет, потому конечно стоит быть осторожным и получить дополнительные аргументы.

Что может стать важным сигнальным триггером?

Облигации США, нефть и индекс доллара США.

Рис.2. Стоимость десятилеток США приближается к исторически значимым уровням, а доходность губительно высока для экономики США. Очевидно, что минфин США, Трамп и в итоге сама ФРС вмешаются в эту ситуацию, как бы Уорш не пытался показать себя независимым и твердым приверженцем снижения инфляции.

Рис.3. С другой стороны нефть сама намекает на то, что инфляционные ожидания в связи с ростом цен на топливо будут снижаться. Нефть пусть и волатильный, но весьма техничный инструмент. Особенно выразителен среднесрочный контур, закладывающий в будущем не рост на 150$, а планомерное скольжение под 60$.

Безусловно сегодня картина выглядит иначе. Но вы только представьте, что будет, когда с Хуситами договорятся, США замирится с Ираном или, по крайней мере возьмет длительную паузу. А параллельно появятся еще несколько факторов, увеличивающих объемы поставок и сокращающие потребление. Да, сегодня над этим можно только посмеяться. Но не забывайте, что основные цели мировыми капиталистами уже практически достигнуты.

Дефицит создали, денег заработали, на конкурентов надавили, контракты получили. Остается страшная кульминация конфликта США - Иран, которая заставит всех поверить в нефть не то что 150, по все 200$.

Но вы должны помнить главное - Трамп игрок, шоумен и торговец. Его задача это продвижение интересов властвующих элит и полный подрыв экономики в них не входит.

Рис.4. Индекс доллар остается в крупном нисходящем тренде от 2022 года. И начиная с января 2026 года мы наблюдаем лишь промежуточную коррекцию, которая закончится и тренд будет продолжен.

Таким образом. Мы предполагаем, что в краткосрочной перспективе (неделя-две) негативный фон на рынках ослабнет, что будет благоприятным моментом. Но позднее негативный фон снова усилится и войдет в острую фазу, что заставит рынки вернутся в корректирующий контур. Однако именно это и будет являться кульминацией коррекции рынков. Именно негативная фаза представит наиболее благоприятные условия для поиска лучших цен. 

В следующий раз мы обсудим товарный рынок, не забудьте подписаться и поставить реакцию. #золото $GDU6 $GDZ4 #базарразбор

#Золото

Золото закрепляется выше линии дневной скользящей МА-13. Технически есть вероятность формирование локальной бычьей конструкции / поджатия к цене 4500 долл., с перспективой роста к ценам 4600 – 4700 руб.  

Не является торговой рекомендацией

#БАЗАРразбор

📢 На длинном горизонте ключ к успеху — не погоня за максимальной доходностью, а баланс между ростом и защитой капитала. 👇

✅ Акции (индексный или «очищенный» индекс) — дают основной рост за счёт развития экономики

✅ Длинные облигации надёжных эмитентов — приносят стабильный доход и сглаживают просадки рынка

✅ Золото — страховка от кризисов и инфляции, снижает общий риск портфеля

✅ Недвижимость или REIT‑фонды — реальный актив с денежным потоком; REIT позволяют войти с небольшой суммой

📊 Как не потерять баланс: ребалансировка

🌪️ Со временем доли «разъезжаются»: например, акции выросли до 35%, а золото упало до 15%. Ребалансировка возвращает портфель к целевым 25/25/25/25 и работает по принципу «продаём дорого — покупаем дёшево»

✅ Как делать ?

✅ Раз в год либо при отклонении долей более чем на 5 процентных пунктов

✅ Продавайте часть выросших активов и докупайте те, чьи доли снизились

💸 Налоговые льготы — ваш бонус к доходности

✅ В России можно снизить налоговую нагрузку

1️⃣ ИИС-3 — освобождение от налога на доход и даёт право на налоговый вычет. Отлично подходит для долгосрочного портфеля

2️⃣ Также рекомендую прочитать мой пост про долгосрочную стратегию ИИС-3 + ПДС (https://finbazar.ru/post/783791-dengi-ot-gosudarstva-kak-poluchit-i-vozmozhno-li-eto)

📝 Быстрый чек‑лист для старт

1️⃣ Определите цель и допустимый риск

2️⃣ Подберите инструменты под каждый класс активов

3️⃣ Распределите капитал по целевым долям

4️⃣ Откройте счёт с учётом льгот (например, ИИС)

5️⃣ Запланируйте ребалансировку (раз в год или по порогу отклонения)

6️⃣ Ведите учёт покупок, комиссий и доходов

🪙 Долгосрочные инвестиции — это про дисциплину и терпение.

💬 Расскажите, какие у вас цели и отношение к риску. 👇

❗не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией ❗

✅ Подпишись! У меня все про биржу и финансы.

#инвестиции #биржа #долгосрок #акции #облигации #золото #недвижимость #reit

Ранее мы ожидали отскок рос рынка вместе с ослаблением рубля, что является логичным процессом. Дешевеет валюта - дорожают активы.

Есть и другая логика: возвращается капитал, пролежавший в долларовых активах. Условно в облигациях США и иных активах (как пример). Для того, чтобы капитал было возвращать выгодно, валюта должна подешеветь, что позволяет более выгодно приобрести российские активы. Совсем не обязательно, что этот капитал условно "чужой". Это вполне может быть капитал "местных".

На приложенном рисунке отражены 4 инструмента: золото, доллар/рубль, индекс доллара и акции позитив. $GDU6 $SiU6 $POSI

Обратите внимание: индекс доллара скорректировался - выросло золото, ослабел рубль - выросли акции РФ. И происходит это примерно в один и тот же момент, намекая на то, что пришло время для роста рисковых активов, которым в том числе является российский рынок ввиду ситуации.

Ключевые моменты. Основная фаза роста прошла и близится коррекция.

Рубль близок к кульминации ослабления и рос акции либо уже начинают коррекцию, либо в скором времени начнут. Как это уже сделало золото и как это делает индекс доллара (отскочил вверх после снижения).

История коррекции это движение на пару месяцев, не меньше, т.е, октябрь-ноябрь. После чего вполне вероятно увидеть более активную фазу роста.

Инвестируете крупный капитал на рос рынке? Задавайте вопросы.

#базарразбор #золото #индекс #индексдоллара #позитив

16 сентября ФРС повысила ставку на 0,25 процентного пункта — до 3,75–4,00%. Для золота высокая ставка обычно считается плохим фоном. Золото само по себе не приносит процентного дохода, а облигации при росте ставок становятся привлекательнее.

В первый момент рынок так и отреагировал: после решения ФРС золото снизилось. Но уже на следующий день картина изменилась — цена прибавила больше 2%.

Мне эта история показалась хорошим примером того, насколько осторожно нужно читать финансовые новости.

Если смотреть только на заголовок «ФРС повысила ставку», движение золота действительно выглядит нелогично. Но повышение ставки к заседанию уже ожидали. Большинство экономистов прогнозировали именно такой шаг, поэтому для рынка само решение не стало большим сюрпризом.

После заседания инвесторы начали оценивать уже не только ставку. Ослаб доллар, снизилась доходность десятилетних американских облигаций, нефть отступила от высоких уровней. Для золота эта комбинация оказалась благоприятной.

Связь здесь довольно понятная. Когда доллар дешевеет, золото становится доступнее для покупателей, которые рассчитываются в других валютах. Когда доходность облигаций снижается, уменьшается преимущество процентных инструментов перед золотом, которое купон не платит.

Получается, одной новости для понимания рынка мало. Важен ещё и фон, на котором она выходит.

Допустим, все несколько дней ждут повышения ставки. Инвесторы заранее перестраивают позиции, доллар и облигации двигаются ещё до заседания. Затем ФРС объявляет именно то решение, которого большинство ожидало. Для человека, который только что прочитал новость, событие произошло минуту назад. Для рынка оно в какой-то степени началось намного раньше.

Вот почему простая схема «ставку повысили — золото должно упасть» работает далеко не всегда.

Причём 16 сентября это было особенно хорошо видно: в день решения золото сначала действительно пошло вниз, а уже на следующий день полностью сменило направление.

Мне кажется, это полезная привычка при чтении любых рыночных новостей: смотреть не только на то, что произошло, но и на то, чего ждали до этого.

Иногда громкая новость уже давно сидит в цене. А настоящее движение начинается на том, чего рынок не предусмотрел.

#базарактив #экономика #золото #рынки