Фундаментальный фон
Нефть и сырьевой фактор.
На утро пятницы фьючерсы Brent торгуются в узком боковом диапазоне, что лишает российскую валюту выраженного драйвера для укрепления. Официальные курсы.
ЦБ РФ установил официальные курсы на выходные: юань — 12,35 руб., доллар США — 94,80 руб.
Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня).
Пара USD/RUB демонстрирует схожую динамику боковой консолидации. Коэффициент корреляции между парами USDRUB и CNYRUB остается стабильно высоким (выше +0,9). Любое локальное укрепление рубля против американской валюты зеркально отражается в паре с юанем, делая технический анализ кросс-курса вторичным относительно динамики основной валютной пары.
Курс юаня к рублю.
Вчерашний день закрылся формированием свечи «дожи» под уровнем сопротивления 12,42. Сегодня утром наблюдается попытка продавцов закрепиться ниже психологической отметки 12,38. Китайская валюта торгуется без ярко выраженного тренда, реагируя преимущественно на внутренний спрос со стороны импортеров.
Ставочный дифференциал.
Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и базовой ставкой Народного банка Китая сохраняется на уровне около 15%. Этот широкий положительный спред продолжает выступать надежным якорем для российской валюты, сдерживая потенциал ослабления рубля даже при умеренном снижении цен на сырье.
Импорт и спрос импортеров.
Сезонный пик летних отпусков пройден, однако активность импортеров потребительских товаров из КНР остается высокой. Основные объемы закупок приходятся на электронику и комплектующие. В то же время расчеты за промышленное оборудование частично сместились в сторону альтернативных механизмов клиринга, что немного снижает чистый спрос на ликвидность в юанях на Московской бирже. Ожидаемые налоговые выплаты экспортеров в ближайший понедельник пока не оказывают существенной поддержки курсу.
Технический анализ CNYRUBF (сентябрьский контракт CN6!)
Утренняя сессия: В 8:30 на утренней сессии котировки пересекли вниз 15-периодную среднюю Халла на таймфрейме M30 и продолжили движение вниз. Цена пробила локальную восходящую линию тренда, сформированную во второй половине вчерашнего дня. Текущее значение контракта находится вблизи 12,50.
Индикаторы: Общая оценка группы индикаторов TradingView межу нейтрально и покупать, однако минутные и получасовые графики уже начинают отдавать приоритет продавцам.
CCI (Commodity Channel Index) — движется к отметке +100 сверху (перекупленность уменьшается), сигнализируя о затухании бычьего импульса и готовности индикатора уйти в отрицательную зону.
ADX (Average Directional Index) — находится в районе 70, но уверенно снижается. Это классический признак того, что предыдущий агрессивный восходящий тренд затухает, а рынок переходит в фазу распределения или флэта.
Объёмы на 8:30 мск – близки к средним значениям текущей недели. Пробой средней Халла прошел на стандартных объемах, что ставит под сомнение силу начавшегося нисходящего движения.
Волатильность: Индикатор ATR (Average True Range) показывает снижение до своих средних значений, амплитуда колебаний внутри часа сузилась до 5–7 копеек.
Investing.com / Smart-Lab: По данным агрегаторов настроений, большинство частных трейдеров удерживает длинные позиции (лонг), рассчитывая на продолжение инерционного роста начала недели. Однако крупные игроки (по данным отчета СОТ и кластерного анализа объемов) начали фиксировать прибыль выше уровня 12,40.
Аналитический прогноз на сегодня На вторую половину дня 14 августа ожидается проторговка диапазона 12,35–12,50. Ключевые сценарии:
При возврате цены выше 12,53 и тесте этого уровня снизу вверх вероятен ложный пробой и возобновление восходящего движения.
При уверенном закреплении ниже 12,45 откроется дорога к первой цели коррекции в район 12,30.
Важно! Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
#БАЗАР #CNYRUBF #валюта #юань #рубль #трейдинг #теханализ #фьючерс #финансы