Шорт США
Наконец шорт рынка США, о котором я писал ранее, начинает приносить свои плоды. Жаль выше не дали, думал добрать позицию.
Как и ожидалось чуваки просто ждали выборов.
Жду рынок ниже, шорт не закрываю.
38
Комментарии
0 / 2000
Сообщение
Что касается российского рынка IRUS / IMOEX, то видится мне голова и плечи. Видимо скоро негатив нарисуют.
Начал набирать шорт.
Можно закрывать шорт по $BTCUSD , для нежадных
69000-хорошая цена для фиксации.
• Наибольшее движение дня: Brent (BR) — позиции физлиц в лонгах снизились на 26 368
• Сильнее всего перекошен Доллар (Si) — 90% в лонге у физлиц
Зелёным — лонг, красным — шорт, отдельно по физлицам и юрлицам.
Полезная информация — 👍
Изи Мани неизбежны,я верю,не кому не советую, прошу не забывайте про изи Мани.
🥇 Золото сейчас: отскок после падения, но давление сохраняется
Текущая цена: около 3 869 .
Коротко о главном: Рынок отскочил после победы демократов на выборах в США (снижение доходности облигаций и доллара), но техническая картина остаётся слабой. Goldman Sachs понизил прогноз на конец 2026 года до $4 150 . Ключевой риск — данные по занятости в США (NFP), которые выйдут сегодня и могут усилить ожидания повышения ставки ФРС в декабре .
---
📉 Техническая картина (сигналы)
Сводка Investing.com на 6 ноября: «Сильная продажа» — 8 индикаторов продают, 0 покупают .
Индикатор Значение Сигнал
RSI (14) 35.8 Продажа (близко к перепроданности)
Stochastic %R -97.6 Перепроданность
MACD -3.66 Продажа
ADX 41.2 Сильный тренд (вниз)
Что это значит простым языком: Золото перепродано на коротком горизонте (Williams %R и StochRSI в зоне перепроданности), поэтому возможен технический отскок. Но общий тренд по индикаторам — нисходящий, покупать «на всё» рискованно .
---
🔑 Ключевые уровни (входы/выходы)
Сопротивления (где продавать / фиксировать прибыль):
· $4 100 — ближайшее, psychological + сегодняшняя борьба
· $4 130–4 160 — зона предложения, где продавцы активны
· $4 200 — следующая цель при пробое
Поддержки (где покупать / ставить стоп):
· $4 030–4 060 — зона спроса, откуда начался отскок
· $4 000 — круглый уровень
· $3 975 — при пробитии вышеупомянутых
---
🎯 Сценарии (кратко)
🟢 Если цена откатывается к $4 040–4 060 и показывает разворотный сигнал (свеча/паттерн):
→ Вход в лонг, стоп ниже 4 100 → $4 140 .
🔴 Если цена подходит к $4 130–4 160 и получает отпор (длинные верхние тени):
→ Вход в шорт, стоп выше 4 100 → $4 060 .
⚪ Если ничего не происходит или сигнал неясный: Лучшее действие — ничего не делать. Рынок ждёт NFP, возможен резкий рывок в любую сторону .
---
⚠️ Важное предупреждение
Сегодня в США выходят данные по рынку труда (Non-Farm Payrolls). Если цифры окажутся сильными — доллар укрепится, золото может снова упасть ниже $4 000. Если слабыми — отскок продолжится. Риск на сделку — не более 1–2% депозита.
Сезонные тенденции и вероятности на пятницу 6.11.2026 | Александр Борских
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на пятницу 6 ноября 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
https://fxpics.ru/images/2026/11/06/Screenshot_1.png
Второй блок информации с направленным вектором движения и вероятностями (внимательно обращаем внимание на цену открытия каждого актива. Обязательно для верных расчетов берем только цену открытия спотового актива). Как использовать вероятности в отношении цены открытия спотового актива - смотрим видео в открытом доступе (Как использовать блок сезонности). Данная информация с вероятностями поможет определить какова вероятность закрытия дня в отношении цены открытия этого же дня.
А теперь сам блок информации №2:
https://fxpics.ru/images/2026/11/06/Screenshot_2.png
А теперь примеры построения блоков лимитных позиций и уточнение по сезонности с вероятностями отработки каждого актива по основным мажорам. По остальным активам, просмотрев теоретическое видео (Как использовать блок сезонности) - сможете построить лимитные блоки покупок и продаж самостоятельно. Ниже для примера продемонстрирую на сегодняшний день три основных мажора: Евро (EURUSD), Золото (XAUUSD), индекс НАСДАК (NASDAQ).
EURUSD
По Евро сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 1,1228
Зона продаж 1,1276-1,1446 с целью 1,1228. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 1,1170-1,0979. Но новые покупки ожидаем от уровня 1,08835 и ниже с целью 1,0979. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
https://fxpics.ru/images/2026/11/06/6e.png
XAUUSD
По золоту сегодня вероятность 53% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 4085,94
Зона продаж 4101,33-4138,71. Но новые продажи ожидаем от уровня 4157,40 и выше с целью 4138,71. В продажа сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
Зона покупок 4072,16-3994,50. Но новые покупки ожидаем от уровня 3955,67 и ниже с целью 3994,50. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. баланс
https://fxpics.ru/images/2026/11/06/gc.png
NASDAQ
По индексу сегодня вероятность 60% к закрытию дня закрыть день выше цены открытия дня 26528,00
Зона продаж 26619,42-27102,75 с целью 26528,00. Продажи в приоритете пока фон доллара США сильный
Зона покупок 26448,03-25987,25. Но новые покупки ожидаем от уровня 25756,86 и ниже с целью 25987,25. В покупках сокращаем торговый объем раза в 4, т.к. тренд нисходящий
https://fxpics.ru/images/2026/11/06/nq.png
А теперь новостная лента ожиданий аналитических агентств и разбор отдельных показателей на сегодняшний день, чего ожидать на основных торговых сессиях. Также укажем фон доллара США, сильный на текущий момент или же слабый. От фона доллара США будет зависеть направленное движение самой пары.
НОВОСТИ сегодня:
Фон доллара США сильный
10:00 МСК - ожидания частичного ослабления GBP
10:00 - ожидания частичного ослабления EUR
11:00 - ожидания частичного ослабления CHF
16:30 - ожидания укрепления доллара США USD
18:00 - ожидания частичного ослабления CAD
22:30 - отчеты CFTC
Всем желаю профитов и отличного настроения на весь день!
Да слова про: «продавцы просто отошли в сторону» начинают подтверждаться? ツ
Раз за разом говорю: прошёл объём на продажу, они отходят и ждут пока быки с красными глазами занесут цену наверх, а там снова объём...
Классика, как перед дивами ツ почему масса попадается, не знаю — наверное новенькие...
Повод для написания этого поста создал мой подписчик Makfus.
При операциях с фьючерсными контрактами на золото и серебро важно правильно рассчитывать соотношение цен этих металлов Gold/Silver Ratio (GSR).
Это один из старейших и важнейших индикаторов на рынке драгоценных металлов. Он показывает, сколько тройских унций серебра требуется, чтобы купить одну тройскую унцию золота.
Взглянем на рынки этих металлов сквозь призму вечных фьючерсов на золото и серебро (LDRUBF и SLVRUBF) и соотношения GSR.
GSR = Цена золота (за унцию) / Цена серебра (за унцию).
Зачем GSR нужно инвесторам и трейдерам:
Оценка относительной стоимости: помогает понять, какой металл в данный момент «дешевле» или «дороже» относительно своего исторического паритета.
Сигнал к ротации: когда GSR уходит в экстремальные зоны (исторически выше 90–100 или ниже 60–70), это часто сигнализирует о скорой смене лидерства между металлами и возможности для парного трейдинга.
При расчете соотношения GSR цены на металлы всегда выражаются в валюте за одну тройскую унцию (например, рубли за унцию или доллары за унцию).
Размер лота контракта (сколько унций в одном фьючерсе) на само математическое соотношение не влияет.
Как правильно рассчитать GSR для MOEX
Хорошая новость: ничего переводить в унции не нужно. Благодаря тому, что оба вечных фьючерса котируются в рублях за грамм, все коэффициенты сокращаются, и GSR считается простым делением котировок.
⚡ Изменение открытого интереса
🔴⬇️ RTS: шорт физлица -15.0%
Объём позиции: 32 765 контрактов (было 38 554)
Если вы не торговали на бинарных опционах - вы не трейдер. Бинарные опционы заманивают быстрым заработком.
Я и сам в свое время хотел разбогатеть на бинарках. Но там не все так просто. Об этом узнал, когда было поздно. Зато приобрел хороший опыт.
Работают бинарники следующим образом. Вы выбираете актив, например золото или EUR/USD, указываете сумму и прогнозируете, будет цена выше или ниже определённого значения через 30 секунд, минуту или час.
Угадали — получили заранее установленную выплату. Ошиблись — потеряли всю сумму сделки.
И вот здесь начинается самое интересное.
Допустим, вы поставили $100. Платформа обещает доходность 80% в случае правильного прогноза.
Если угадали, заработали $80. Если ошиблись, потеряли $100.
Даже при пяти успешных сделках из десяти вы останетесь в минусе на $100. Пять побед принесут $400 прибыли, а пять поражений обойдутся в $500.
Чтобы хотя бы выйти в ноль при такой схеме выплат, необходимо угадывать направление цены чаще чем в 55,5% случаев. И это без учёта возможных дополнительных расходов.
А теперь представьте, что решения принимаются каждые 30 секунд. За полчаса можно совершить десятки сделок и незаметно потерять весь депозит.
Но почему об этом не рассказывают в рекламе?
Потому что показывать прибыльные сделки гораздо выгоднее, чем объяснять математику проигрыша. Особенно когда блогер получает партнёрское вознаграждение за привлечение новых клиентов.
Есть и другая проблема. Некоторые платформы бинарных опционов работают вне строгого финансового надзора. В таких случаях у клиента могут возникнуть сложности с проверкой котировок, исполнением сделок и выводом денег.
При этом бинарные опционы не следует путать с обычными биржевыми опционами. У них различаются механика расчётов, права владельца контракта и риски.
Я не утверждаю, что абсолютно каждая платформа бинарных опционов занимается мошенничеством. Но сама модель фиксированной выплаты создаёт математический недостаток для клиента, если у него нет устойчивого преимущества в прогнозировании.
Поэтому, если вы только знакомитесь с финансовыми рынками, не спешите переводить деньги после просмотра красивого ролика.
Сначала разберитесь, кто принимает вашу ставку, откуда берутся котировки, сколько вы получите при выигрыше и сколько потеряете при ошибке.
Запомните одну вещь: если реклама обещает быстрые деньги без знаний и усилий, вам, скорее всего, показывают самый привлекательный сценарий. А платить за остальные придётся из собственного кармана.
1. Прошлое / Причина — 🗼 «Башня» (перевёрнутая).
Рост начался не на пустом месте: 28 октября VK отчиталась за 9 месяцев — выручка 128 млрд ₽ (+15%), EBITDA 20,2 млрд ₽ (+30%), чистый долг снизился на 11%. Но «Башня» перевёрнутая говорит: фундамент под этим ралли шаткий. С конца октября бумага прибавила около 100%, хотя объективных факторов для такой переоценки аналитики не видят. Отчёт — лишь повод, а не причина.
2. Настоящее / Действие — 🎭 «Дьявол» (прямая).
Вот она, шумиха. Карта «Дьявол» — это зависимость, соблазн и спекулятивный угар. 5 ноября акции взлетели на 27,3% до 258,35 ₽, и Мосбиржа дважды включала дискретный аукцион. Объём торгов 2 ноября превысил free float в 2,1 раза — одни и те же бумаги перепродавались по кругу. При этом частные трейдеры втрое увеличили ставки на падение — рынок расколот на тех, кто гонит цену вверх, и тех, кто ставит на скорый обвал. «Дьявол» предупреждает: в такой толпе легко потерять голову.
3. Будущее / Итог — 🌀 «Колесо Фортуны» (перевёрнутая).
Карта говорит: то, что взлетело на спекуляциях, может так же быстро и упасть. Пока цена держится выше ₽240, эйфория продолжается, но «Колесо» перевёрнутое напоминает, что удача переменчива. Если поток новостей иссякнет или внешний фон дрогнет (например, риски вокруг дата-центров), откат может быть резким. Целевая цена аналитиков БКС в ₽200 уже пройдена — выше начинается зона чистой психологии, а не фундамента.
💎 Итог расклада.
VK сейчас — это «Дьявол» на витрине: блестит, манит, но за красивой обёрткой — перегретая спекулятивная история. «Башня» напоминает, что отчётность была лишь искрой, а «Колесо Фортуны» — что фиксировать прибыль иногда важнее, чем гнаться за ещё одним процентом. Шумиха — это не всегда сигнал к покупке; иногда это сигнал не покупать в самый громкий момент.
• Наибольшее движение дня: Юань (CNY) — позиции юрлиц в шортах снизились на 911 250
• Сильнее всего перекошен Доллар (Si) — 90% в лонге у физлиц
Зелёным — лонг, красным — шорт, отдельно по физлицам и юрлицам.
Полезная информация — 👍
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ Si: шорт физлица +16.1%
Объём позиции: 160 643 контрактов (было 138 394)
Позиции в бу улетели, BTC фиксил 50%. Остальное не трогал. Судя по алертам там все плохо
👉Дал четкую торговую идею, кто хотел реализовал. Был шквал негатива со стороны физиков, что дало возможность быстро реализовать локальный потенциал.
📊Около текущих ожидаю переход в очередное накопление с коридором 280-300р. После чего возможность показать рост до уровней 380-400р. Цель до конца года.
Сами в торговом, так же еще удерживаем.
#инвестициивакции #торговлянафондовомрынке #фондоваябиржа #моех #обзоррынка #самолет $SMLT
Все наши открытые сделки и обзоры выкладываем здесь> https://t.me/+sVFnYTiLPGlmZDNi
Дублируем контент в MAX: https://max.ru/join/uSwKahqnwf15tNLRDOy6t9w0_RrpjEoTqkM9WOpIyds
Торговый канал и вход> https://profinvestr.ru/
ASTR
Фрейм — 1Д
🫡Всем привет ! ГК Самолёт уже даёт импульсное движение и без отката, в прочем, тут попадание.
Обязан признать — я был не прав касаемо прошлого тех.анализа по Астре. Цена потом обвалилась торпедой вниз и сценарий не реализовался ❌. Ставку я тогда делал на то, что цена сможет осуществить отскок от уровня 270-275р, но не случилось. Цена потом обвалилась одной свечой вниз, но вроде бы на новостях как я помню...
Тех.анализ акции Астра
Цена сформировала боковое движение. Уже имеется импульсное движение цены с большим объёмом, однако цену в моменте потом утопили обратно в боковой канал 📉
💡 По индикаторам :
Полосы Боллинджера сильно ссузились (простите за мой Русский Язык, если не правильно написал 😆). Сопротивлением действует уровень ЕМА200, а поддержкой выступают уровни ЕМА100 + ЕМА50
💡 По осцилляторам :
По RSI и MACD ничего не могу сказать, т.к. цена в боковом движении
————————————————————
🎯 В ближайшее время и здесь вполне возможна импульсное движение цены. Апсайдом я бы поставил уровень 285р, хотя вполне возможно и гораздо выше движение
Ребят, стараюсь как могу развивать свой телеграмм канал. Если вам интересно было бы и удобнее смотреть там анализы, то был бы очень рад вашей вниманию ❤️
Телеграмм - https: //t.me/The_Intelligent_Generation (соедините https: с /t.me/The_Intelligent_Generation, ибо платформа почему то удаляет мои ссылки 😢)
Всех благодарю 🌹
Демократы включили зеленый свет.
Немного отойдем от темы. Между прочим с августа денежная масса в США выросла более чем на 500 000 000 000 $, 2.2%. Это конечно не ковидные 6 трлн, но рост стабилен с октября 2023 года с совокупным приростом почти в 3 трлн $.
И конечно рано или поздно денежка дойдет и до крипты в большом для этого рынка объеме. Максимальная капитализация биткоина достигала 2.6 трлн$ , сегодня 1.6 трлн $ - как минимум есть куда восстановиться. А это, извините >+50%.
Но так как цикл подразумевает обновлением максимума, то потенциально биткоин может принести и до 150% в перспективе нескольких лет. Так что пусть сегодня уже и не 60 000 $, как в июле, когда мы указывали на потенциал роста, все же цены весьма привлекательны.
На перспективу ближайших нескольких месяцев есть потенциал увидеть поход в сторону 100 000 $. Допускаем локальную турбулентность, само собой коррекции и прочее-прочее, потому рассматриваем исключительно спот формат: купил и забыл на пару месяцев.
Прогноз по биткоину с текущей цены в течении двух месяцев +25% - +35%. Технически есть вариации, но в общем и целом вверх. $BTCUSD
Спасибо за внимание, обязательно подпишитесь и поставьте реакцию если наши статьи полезны. Команда MAGNUS_CAPITAL! #базарразбор
Приветствую, друзья! Пришло время подвести итоги по нефти и построить новые планы. $BRZ6
Краткий итог: я прогнозировал снижение котировок нефти еще в октябре, аргументируя это технической коррекцией, которую заложил рынок, отсутствием реальных боевых действий против Ирана до выборов в виду внутреннего конфликта в США. В итоге мы видим сильнейшее падение котировок нефти за последние два месяца.
План движения цены на нефть марки WTI обозначен мною на рисунке 4, который я приложил к статье от 26 октября: "Трамп, нефть, облигации и золото. Развод по американски продолжается".
Далее в статье: "Сигнал к скорой коррекции нефти?", я указал на снижающуюся цену на бензин, что может являться фактором снижения спроса на нефть со стороны НПЗ. Рис.5.
В следующей статье: "Почему я ожидал падения котировок нефти?", я указал на более выраженную техническую коррекцию в восточных сортах нефти Dubai и Murban.
Я дополнил прогноз целями по нефти марки BRENT: "ожидаемая цель район 94-93.7". Рис.6.
Вчера цель в районе 94 была достигнута. 20% снижения от 26 октября. Рис.7.
Что дальше?
Рис.8. Декабрьский контракт BRENT. А дальше по логике контура еще одно снижение с потенциалом 91-90 и формирование коррекции. Если вы удачно продали на хаях - это возможность зафиксировать сочный кусок пирога и уйти на забор до формирования понятного контура.
Если же вы не читали мои прогнозы и прошляпили момент, то и с забора слазить не стоит. Если же вы каким-то чудом умудрились купить, то позже будет возможность соскочить.
Спасибо за внимание, обязательно подпишитесь и поставьте реакцию если мои статьи были полезны. Ваш Александр Магнус! #нефть #базарразбор
Нефть дешевеет сегодня, а последствия для дивидендов проявятся позже. Но рынок ждать отчётности не собирается: утром 5 ноября «Роснефть» теряла больше 4%, обыкновенные акции «Татнефти» — около 3%. Инвесторы уже пересчитывают, сколько компании смогут заработать.
Разобрался, сколько сейчас стоит российская нефть Urals, почему она дешевеет и какие показатели стоит проверить владельцам нефтяных акций.
На 5 ноября 2026 года последняя доступная оценка Urals с отгрузкой из Новороссийска — $72,95 за баррель. Это оценка CommodityScope за 4 ноября на условиях FOB: нефть погружена на судно в российском порту. За день цена снизилась на $6,63, или 8,33%, с $79,58.
У Urals нет одной универсальной цены для всех поставок. Отгрузка из российского порта и продажа с доставкой в Индию — разные условия, расходы и котировки. Поэтому цифру из графика важно читать вместе с датой и местом поставки.
Почему падает цена Urals
Главный текущий фактор — снижение мировых нефтяных котировок. Январский фьючерс Brent 4 ноября упал на 8,67%, до $94,62. Утром 5 ноября снижение продолжилось.
Рынок отыгрывает ожидания возможного ослабления конфликта на Ближнем Востоке после промежуточных выборов в США. Если риски перебоев с поставками уменьшаются, покупатели готовы платить меньше за страховку от дефицита. Эта надбавка за риск и уходит из цены. Пока речь об ожиданиях рынка, а не о гарантированном восстановлении поставок.
Для российского экспортёра значение имеет ещё и разница между мировым ориентиром и ценой его нефти. На неё влияют качество сорта, доступные покупатели, стоимость перевозки, страхование и ограничения торговли.
Reuters ещё в октябре отмечало, что дорогой фрахт и военные риски в Чёрном и Красном морях давят на доходы продавцов Urals. Поэтому даже относительно высокая мировая цена не означает, что российский производитель получает столько же за свой баррель.
Для прибыли нефтяников важна цена барреля в рублях
Долларовая котировка — только половина расчёта. Значительная часть расходов российских компаний выражена в рублях, поэтому нужно смотреть на сочетание цены нефти и валютного курса.
Действующий на 5 ноября официальный курс — 81,6699 рубля за доллар. При Urals по $72,95 получаем:
$72,95 × 81,6699 ≈ 5 958 рублей за баррель.
Это условный рублёвый ориентир стоимости сырья до налогов и расходов, а не прибыль компании с каждого барреля.
Теперь простой пример. Если нефть подешевеет до $65:
при долларе по 81,67 рубля баррель будет стоить примерно 5 309 рублей — почти на 11% меньше;
при долларе по 90 рублей — 5 850 рублей, то есть близко к исходным 5 958 рублям.
Это иллюстрация чувствительности, не прогноз курса. Она показывает, почему ослабление рубля способно смягчить падение нефтяных цен.
Но полного спасения здесь нет: оборудование, обслуживание долга, перевозки и другие расходы тоже могут зависеть от валюты. А укрепление рубля одновременно с падением Urals, наоборот, усиливает давление на доходы экспортёров.
Почему падение нефти на 8% не означает падение прибыли ровно на 8%
Выручка от продажи сырья при неизменных объёмах реагирует на цену достаточно прямо. С прибылью сложнее.
Зарплаты, обслуживание месторождений, ремонты и часть инфраструктурных расходов нельзя мгновенно сократить вслед за котировками. Поэтому прибыль может снижаться быстрее выручки. Изменение налоговой нагрузки способно частично смягчать этот эффект, но результат зависит от конкретного месторождения и налогового режима.
У крупных нефтяников есть ещё переработка и сбыт. Для них важны цены бензина и дизеля, загрузка НПЗ, ремонты и разница между стоимостью нефтепродуктов и сырья. Дешевеющая нефть сама по себе не гарантирует улучшения результатов переработки.
Имеет значение и продолжительность падения. Один плохой торговый день не определяет годовую прибыль. Несколько месяцев низкой рублёвой цены при прежних расходах уже заметно меняют возможности платить дивиденды.
Какие акции затрагивает снижение Urals
Для себя я разделяю нефтяников по тому, что нужно проверить в отчётности:
ЛУКОЙЛ — $LKOH. Денежный поток после капитальных затрат, условия экспорта и результаты переработки. Именно оставшиеся у бизнеса деньги важны для оценки устойчивости выплат.
Роснефть — $ROSN. Помимо цены реализации — объёмы продаж, инвестиционная программа, долг и процентные расходы. Снижение доходов особенно чувствительно, когда обязательства остаются высокими.
Татнефть — $TATN, $TATNP. Результаты добычи и переработки, капитальные вложения и решения по дивидендам. Обыкновенные и привилегированные акции имеют разные права, хотя зависят от результатов одного бизнеса.
Газпром нефть — $SIBN. Доходность добычи, загрузка переработки и инвестиционные расходы. Оценивать компанию только по графику Urals недостаточно.
Сургутнефтегаз — $SNGS, $SNGSP. Здесь отдельно важны финансовые доходы, валютные переоценки и прибыль по РСБУ. Особенно внимательно их стоит учитывать при оценке привилегированных акций.
У компаний различаются сорта добываемой нефти, направления поставок и структура продаж. Поэтому одинаковое движение Urals не означает одинаковое изменение прибыли всех нефтяников.
Как это влияет на индекс Мосбиржи
Связь начинается с ожиданий: ниже цена реализации — слабее потенциальный денежный поток — осторожнее прогнозы дивидендов — меньше готовность платить за акции.
Поскольку нефтяные компании представлены в индексе Мосбиржи, снижение их котировок непосредственно тянет вниз и индекс. Но его движение зависит также от банков, металлургов, других отраслей и веса каждой бумаги.
На 10:36 мск 5 ноября картина была такой:
индекс Мосбиржи — 2 424,73 пункта, −0,71%;
«Роснефть» $ROSN — −4,17%;
«Татнефть» $TATN — −2,97%;
привилегированные акции «Татнефти» $TATNP — −2,95%.
При этом ряд металлургических компаний рос. Поэтому общий индекс снижался заметно слабее отдельных нефтяных акций.
Есть и более широкий эффект. Снижение экспортных поступлений может давить на рубль. Его ослабление помогает рублёвой выручке экспортёров, но способно усиливать инфляцию и мешать снижению процентных ставок. Поэтому последствия дешёвой нефти выходят далеко за пределы нефтяного сектора.
Чего я жду дальше
Если Urals задержится на более низких уровнях, а рубль не компенсирует снижение, давление на ожидания прибыли и дивидендов сохранится. Тогда рынок будет внимательнее выбирать между компаниями: у кого меньше долговая нагрузка, устойчивее денежный поток и больше свободы в инвестиционных расходах.
Если нефть восстановится или сократятся расходы на её экспорт, положение улучшится. Но рост Urals сам по себе не гарантирует рост всего индекса: ставки, корпоративные события и геополитика продолжают влиять на оценки.
Сейчас я бы следил за четырьмя показателями: ценой Urals на сопоставимых условиях поставки, курсом рубля, объёмами продаж и свободным денежным потоком компаний.
Именно они покажут, превратится ли нынешнее падение нефти в несколько нервных торговых дней или в более слабые дивиденды.
МАХ https://max.ru/channel_kv_na_taiti/AaGrC6L3QBE
ВК https://vk.ru/wall-221651415_1699
В данный момент выглядит довольно перспективно.
Не подтвердил он треугольник с прямой стороной, перестроил в клин, такое часто бывает.
В падение металлов я не верила и не верю до сих пор, надеюсь, что вы не сидите в шортах.
$GDU6 $GDZ6 $GDZ4 $GLDRUB_TOM
