⚖️ Разбор компании Полюс
🔸История компании: $PLZL #plzl
▫️Впервые создана как одноимённая артель старателей в 1980 году.
▫️1994 год - получение лицензии на освоение «Олимпиадинского» месторождения.
▫️1996 год - строительство золотоизвлекательной фабрики (ЗИФ) и горно-обогатительного комбината (ГОК) в тайге, освоение биовыщелачивания для руды.
▫️2002 год - ЗАО «ЗДК Полюс» выкупается «Норильским никелем».
▫️2006 год - официальная регистрация ОАО «Полюс Золото» (сейчас ПАО «Полюс») и начало истории как независимой публичной компании, выделив активы из «Норникеля».
▫️2017 год - получение лицензии на разработку «Сухого Лога», одного из крупнейших месторождений мира, а также проведение успешного вторичного размещения акций.
▫️2020 год - завершение бурения «Сухого Лога», начало проектирования инфраструктуры, компания демонстрирует значительный рост и высокую прибыль.
▫️2025 год - самый крупный производитель золота в России, 4 место во всем мире.
• Второе место в мире - практически самая дешёвая себестоимость добычи золота (не только в РФ но и в мире).
• Полюс входит в ТОП-3 мировых лидеров по запасам золота (доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 105 миллионов унций).
🔸IPO: на Московской бирже торгуется с 2006 года.
🔸Чем занимается компания: крупнейший золодобытчик.
🔸Состав основных акционеров:
• Фонд поддержки Исламских организаций - 46,35%.
• Менеджмент - 0,94%.
🔸Free-float: 22%.
🔺Отчет МСФО за 2025 год:
▪️Выручка: 4,6 млрд долларов, что на 27% больше по отношению г/г.
▪️Чистая прибыль: 829 млн долларов, что на 59% хуже по отношению г/г.
🔸Дивиденды: выплата была 10.06.2026 в размере 29.05 рублей или около 2,16% доходности.
🔸Капитализация компании: 1331 млрд рублей.
🔸Средний дневной оборот торгов: 2,41 млрд рублей.
🔸Штат сотрудников: 24.000.
🔸Кредитный рейтинг: ruААА.
📈Супер хай: цена акции поднималась до 2763 рублей в 2026 году.
📉Самый лой: цена опускалась до 370 рублей в 2018 году, (если берём новую историю с 2018 года).
📊Сейчас цена находится у уровня 968,8 рублей за акцию.
🔸Облигации: 10 серий сейчас представлено на рынке, выплаты купонов идут вовремя.
$RU000A10FDS3
$RU000A10FDT1
🔷Заключение:
🔹В краткосрочной перспективе: данный инструмент себя отлично зарекомендовал в данном формате работы, так что вы поняли!
🔹В среднесрочной перспективе: потенциал огромный, но в данном формате я для себя допускаю только работу лесенкой, так как геополитика не отпускает свое влияние, а только увеличивает.
🔹В долгосрочной перспективе: самое интересное и самое сложное на мой субъективный взгляд, из истории вы могли заметить уровень потенциала компании, а сложность лишь в том, что после дробления сейчас стало несколько сложнее работать, так как обороты действительно выросли, это не формат Транснефти. А проблема в том, что достаточно сложно найти точку входа, особенно с рекорными ценами на золото в 2025, для себя допускаю удержания позиции до 10% от депозита, как вы могли заметить, то при росте нефти золото падает и наоборот, пока что данная тенденция не закрыта.
❕Смущает факт изменения дивидендной политики.
❗️ ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ ❗️
