На рынке акций сменился «режиссер». Если последние два месяца мы созидали унылый боковик 2700–2800, то сегодня Ближний Восток поменял расстановку. Нефть по $100 за баррель сработала как мощный пылесос: мы увидели стремительный переток ликвидности.
Индекс Мосбиржи на пике прошивал 2950 п., но рос он «одной ноздрей». Инвесторы массово фиксировали позиции в ритейле, IT и банках, чтобы успеть запрыгнуть в нефтяную ракету. Это не обвал широкого рынка, а именно перекладка в сырье. Женева и старые переговорные темы забыты — теперь котировками правит геополитика и цена бочки.
📈 Акции
📍ТОП 3 роста по акциям (из Индекса ММВБ)
$ROSN 15.2 %
$TATN 14.9 %
$NVTK 9.2 %
📍ТОП 3 падения по акциям (из Индекса ММВБ)
$AFLT -5.8 %
$MDMG -6.2 %
$RTKM -6.5 %
📑 Облигации
ОФЗ: После бодрого старта недели запал покупателей иссяк, и рост сменился локальной коррекцией. В итоге гособлигации снова заперты в небольшом боковике. Похоже, «умные деньги» уже заложили в цены ближайшие ожидания и теперь ждут новых макроданных, чтобы двинуть рынок дальше. В корп секторе ситуация похожая.
ВДО: В высокодоходном сегменте паника утихла. «Широкого фронта» распродаж больше нет, нервные руки закрыли позиции. Однако говорить о полноценном ралли рано — отдельные проблемные кейсы (шлейф техдефолтов) всё еще висят над рынком тяжелым грузом и сдерживают оптимистов.
Флоатеры: В бумагах с переменным купоном продолжается затяжной боковик, но с позитивным уклоном. Котировки немного подросли и сейчас буквально «прижались» к верхним границам своих коридоров. Рынок флоатеров замер в идеальном равновесии, ожидая сигналов от инфляции.
💴 Валюта
Главным триггером стали новости о пересмотре цены отсечения и, что еще важнее, временная пауза в валютных операциях государства. Рынок мгновенно лишился крупного продавца, который раньше сглаживал колебания и «прижимал» курс к полу.
🏁 Что в итоге
Сейчас всё сходится в одной точке — на сырьевом рынке. Дорогая нефть — это тот пазл, который меняет всю картину: она наполняет бюджет, снижает необходимость в дефицитном финансировании и открывает дорогу для более быстрого снижения ключевой ставки. Наблюдаем и готовим кошельки для среднесрочных позиций)
Не исключаю, что спрос в отраслях, которые отфиксировали, вернется, а при дальнейшем снижении ставки среднесрочные и долгосрочные облигации получат катализатор роста. При этом думаю, необходимо принять, что и для нефтянки ситуация улучшилась, но по текущим ценам я лично не готов брать, чуть позже буду рассматривать точку набора позиции.
Не исключаю, что сейчас точка слишком эмоциональная, чтобы отсеять шум от фундаментального движения.
Лайк 👍, благодарю за поддержку в виде подписки 👉
