705
Комментарии
0 / 2000
Сообщение
Банк России 21 октября 2026 года сообщил об очередном установленном факте неправомерного использования инсайдерской информации на организованных торгах. На этот раз в поле зрения регулятора попал старший трейдер Управления операций на рынке акций ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Занимая указанную должность, этот сотрудник являлся инсайдером общества, имел доступ к торговым поручениям клиентов и отвечал за их исполнение. Обладая информацией о поручениях клиентов, трейдер совершал сделки по собственному брокерскому счёту с учётом торговой активности клиентов. Поскольку объёмы сделок клиентов были достаточно крупными и приводили к изменению стоимости акций на рынке, позиции, набранные трейдером, получали положительную переоценку. Таким образом, сотрудник «ИК ВЕЛЕС Капитал» неправомерно использовал информацию о поручениях клиентов общества. Действия квалифицированы как нарушение запрета, установленного пунктом 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. Банк России направил нарушителю предписание о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем и обратил внимание на недопустимость использования инсайдерской информации при исполнении клиентских поручений в рамках должностных обязанностей.
Этот случай примечателен не только тем, что нарушителем выступил сотрудник брокерской компании, по определению обязанный соблюдать стандарты добросовестного поведения на рынке. Он иллюстрирует устойчивую схему, которая воспроизводится из раза в раз: лицо, имеющее доступ к непубличной информации в силу служебного положения, использует её для извлечения личной выгоды, а регулятор выявляет нарушение уже постфактум, когда прибыль получена, а рынку нанесён ущерб.
На прошлой неделе — аналогичная схема
Всего за несколько дней до раскрытия истории с «ИК ВЕЛЕС Капитал» Банк России сообщил о фактах манипулирования рынком со стороны генерального директора и бенефициарного владельца профессионального участника рынка ценных бумаг ООО «КИНЕТИК КАПИТАЛ». В I квартале 2026 года между этой компанией, осуществлявшей доверительное управление активами закрытого паевого инвестиционного фонда, и её руководителем в режиме основных торгов Московской Биржи совершались операции с акциями Сбербанка, Совкомбанка, Сургутнефтегаза, а также с облигациями федерального займа ОФЗ-ПД 26230 и ОФЗ-ПД 26243. Эти сделки привели к существенным отклонениям цены и объёма торгов указанными инструментами от уровня, который сформировался бы без них.
Схема работала так: руководитель «КИНЕТИК КАПИТАЛ» действовал по собственному брокерскому счёту, покупая или продавая финансовые инструменты по текущей рыночной цене, после чего выставлял заявки обратной направленности — по цене выше или ниже цены первоначальной сделки. Затем, используя своё служебное положение и доступ к брокерскому счёту компании, он выставлял встречные заявки в объёме, необходимом для достижения нужного ценового уровня. Это приводило к краткосрочному изменению рыночной цены, и позиции по его личному счёту закрывались за счёт заявок, поданных со счёта компании. Всего было совершено более 120 сделок между личным торговым счётом и счётом общества, в результате которых компания получила убыток, а её руководитель — соответствующий доход. Банк России квалифицировал эти действия как манипулирование рынком в соответствии с пунктом 2 части 1 статьи 5 Федерального закона № 224-ФЗ, направил нарушителю предписание, а профессиональным участникам рынка и организаторам торговли — предписания о приостановлении операций по его брокерским счетам. Материалы переданы в правоохранительные органы.
Таким образом, на прошлой неделе регулятор зафиксировал манипулирование рынком со стороны первого лица управляющей компании, а на этой — неправомерное использование инсайдерской информации со стороны трейдера брокера. Два разных механизма недобросовестного поведения, но одна и та же логика: служебное положение и доступ к непубличной информации или к счетам оборачиваются против рынка и клиентов.
Предыдущие эпизоды: управляющие, консультанты и их счета
История недобросовестных практик на российском рынке не ограничивается двумя последними кейсами. За последние годы Банк России зафиксировал целый ряд подобных случаев, и в каждом из них фигурировали люди, облечённые доверием — управленцы, консультанты, трейдеры.
В марте 2026 года регулятор установил факты неправомерного использования инсайдерской информации инвестиционным консультантом одного из российских банков, осуществляющего в том числе брокерскую деятельность. В период с 1 февраля 2024 года по 12 марта 2025 года этот консультант осуществлял скоординированную торговую активность через брокерский счёт своей супруги с несколькими клиентами банка, находившимися у него на инвестиционном консультировании. Он направлял клиентам инвестиционные рекомендации о совершении сделок с акциями, выставляя заявки противоположной направленности через счёт супруги, что приводило к взаимному заключению сделок между клиентами и его родственницей. Обладая доступом к внутренней системе банка, консультант видел все заявки клиентов в режиме реального времени и неправомерно использовал эту информацию для совершения взаимных сделок. Действия были квалифицированы как нарушение запрета, установленного пунктом 1 части 1 статьи 6 Федерального закона № 224-ФЗ. Нарушитель привлечён к административной ответственности, ему направлено предписание, а Банк России дополнительно предписал профессиональным участникам рынка и организаторам торговли приостановить операции по брокерским счетам как самого консультанта, так и его супруги.
Ещё один показательный эпизод произошёл в мае 2025 года. Тогда Банк России установил факты неправомерного использования инсайдерской информации генеральным директором ПАО «МГКЛ» и его супругой. Генеральный директор, подписав годовую бухгалтерскую отчётность за 2023 год, получил доступ к сведениям о росте чистой прибыли компании. Эти данные являлись инсайдерскими. Вместо того чтобы дождаться официального раскрытия, он в течение нескольких недель совершил 478 сделок по покупке акций ПАО «МГКЛ». Примечательно, что в компании действовал запретительный период, когда сделки с акциями были запрещены за 30 календарных дней до публикации отчётности, — и генеральный директор совершал сделки и в этот период. После публикации отчётности цена акций выросла, и нарушитель продал ранее приобретённые бумаги по цене, превышающей цену покупки. Расследование также показало, что он перевёл деньги своей супруге, которая также активно покупала акции и продала их с прибылью после раскрытия информации. Оба были привлечены к административной ответственности.
Эти кейсы объединяет одно: во всех случаях речь идёт о людях, которые по своему статусу должны были служить примером добросовестного поведения. Генеральный директор, инвестиционный консультант, старший трейдер — каждый из них обладал доступом к информации, закрытой для обычных инвесторов, и каждый использовал этот доступ в личных целях. И каждый из них, судя по всему, не считал риск наказания достаточным, чтобы отказаться от сделки.
Арифметика, которая не пугает
Почему же управляющие, консультанты и трейдеры продолжают играть против рынка, зная, что регулятор рано или поздно может выявить нарушение? Ответ кроется в цифрах, которые описывают действующую систему ответственности.
Согласно статье 15.21 КоАП РФ, неправомерное использование инсайдерской информации влечёт наложение административного штрафа на граждан в размере от трёх тысяч до пяти тысяч рублей; на должностных лиц — от тридцати тысяч до пятидесяти тысяч рублей или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет; на юридических лиц — в размере суммы излишнего дохода либо суммы убытков, которых удалось избежать, но не менее семисот тысяч рублей. Эти суммы с трудом можно назвать сдерживающим фактором. Для должностного лица штраф в 30–50 тысяч рублей — это зачастую лишь незначительная доля от той выгоды, которую приносит одна удачная сделка на закрытой информации. Для гражданина штраф в 3–5 тысяч рублей и вовсе выглядит символическим.
Более того, статистика подтверждает: совокупный доход нарушителей заметно превышает совокупные штрафы. По данным Банка России, в 2021–2023 годах нарушители закона об инсайдерской торговле извлекли доход в размере 9,4 млн рублей. Ещё 1,1 млн рублей дохода получили лица, в отношении нарушений которых истёк срок давности. При этом общая сумма назначенного штрафа составила лишь 1,25 млн рублей. Это наглядная иллюстрация того, что действующая система ответственности несоразмерна ни характеру нарушения, ни извлекаемой выгоде. Минимальный размер штрафа за инсайд не пугает тех, кто проводит подобные сделки, — и приведённые цифры это прямо подтверждают.
Банк России осознаёт проблему. В Госдуму внесены поправки, которые предусматривают повышение штрафов: их сумма должна составить «от трёхкратного до пятикратного размера суммы дохода либо суммы убытков», которых инсайдер избежал. Для граждан предусмотрен штраф не менее 10 тысяч рублей, для должностных лиц — не менее 100 тысяч рублей, для юридических лиц — не менее 1 млн рублей. Обсуждается и увеличение срока давности привлечения к административной ответственности до трёх лет. Однако эти нормы пока не заработали в полную силу, а действующие санкции остаются на уровне, который нарушители, судя по всему, воспринимают как приемлемую издержку.
Что это означает для рынка
Когда сотрудник брокерской компании — трейдер, консультант или управляющий — использует инсайдерскую информацию или служебное положение для личных сделок, страдают не только конкретные клиенты, чьи поручения были использованы в качестве сигнала, или компания, чей счёт стал источником финансирования чужой прибыли. Страдает доверие к рынку в целом. Инвесторы, не обладающие доступом к закрытой информации, оказываются в заведомо неравном положении. А низкие штрафы сигнализируют: риск невелик, потенциальная выгода слишком привлекательна, чтобы от неё отказываться.
История старшего трейдера «ИК ВЕЛЕС Капитал», история руководителя «КИНЕТИК КАПИТАЛ», история инвестиционного консультанта российского банка, история генерального директора ПАО «МГКЛ» — это не отдельные случайности. Это звенья одной цепи, которая показывает: регулятор выявляет нарушения, применяет предусмотренные законом меры, но эти меры несоразмерны ни характеру нарушения, ни извлекаемой выгоде. Минимальный размер штрафа за инсайд не пугает тех, кто проводит подобные сделки. И до тех пор, пока эта арифметика не изменится, новые названия компаний — «ИК ВЕЛЕС Капитал», «КИНЕТИК КАПИТАЛ» и другие — будут появляться в пресс-релизах Банка России с той же регулярностью, с какой трейдеры и управляющие будут находить новые способы использовать непубличную информацию и служебное положение в свою пользу.
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ RTS: шорт юрлица +16.5%
Объём позиции: 2 507 контрактов (было 2 152)
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ BR: шорт юрлица +19.7%
Объём позиции: 57 263 контрактов (было 47 828)
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ BR: шорт физлица +15.5%
Объём позиции: 228 090 контрактов (было 197 420)
Индекс МосБиржи обновил осенний максимум — 2475 п., цель — 2500 уже на горизонте. Рост поддерживают сразу два фактора: Brent выше $110 и геополитический прогресс — встреча Уиткоффа в Петербурге даёт надежду на переоценку санкционно-чувствительных бумаг. В фокусе — Газпром, Сбер, ВТБ, НОВАТЭК.
Рубль стабилен: доллар 82,89, юань 12,37. Крипто-контур сжимается — MEXC и Bitget закрывают доступ для россиян, но это скорее фон, чем драйвер.
При капитале в $10 трлн я такие качели просто не замечаю: покупаю российский риск, пока толпа ждёт пятничную ставку ЦБ. Рынок в аптренде — не мешайте ему расти. 🚀
Р-р-р-р-р-р-р!!!
Большинство сливает депозит не из-за плохих входов, а потому что заходит «на глаз». Размер позиции считается до сделки — от стопа, а не от желания заработать.
📌 Формула:
Позиция = (Депозит × % риска) ÷ (Вход − Стоп)
🔹 Как применять:
1️⃣ Реши, сколько готов потерять: 1% (норма) или 2% (максимум)
2️⃣ Найди стоп по графику — за уровнем, а не «где удобно»
3️⃣ Посчитай расстояние от входа до стопа
4️⃣ Раздели сумму риска на это расстояние — получишь объём
📈 Пример на BTC (условный пример):
• Депозит — $1 000, риск 1% = $10
• Вход — 65 000, стоп — 63 700 → дистанция 1 300
• Объём = 10 ÷ 1 300 ≈ 0,0077 BTC (≈ $500)
✅ Выбило стоп — теряешь $10, а не половину счёта. Даже 10 стопов подряд оставят ~90% депозита.
⚠️ Частые ошибки:
• Сначала выбирают объём, а потом «подгоняют» стоп
• Путают риск с размером позиции: 1% риска ≠ 1% депозита в сделке
• Плечо увеличивает объём, но не меняет риск — считай от стопа
• После убытка удваивают объём, чтобы «отбиться»
✅ Вывод: стоп определяет график, риск определяешь ты, а объём — просто математика. Посчитай сегодня перед каждой сделкой — это 30 секунд, которые спасают счёт.
🔐 Хочешь разбирать сделки вместе и учиться на практике? Заходи на обучение в наш закрытый торговый чат.
👉 Как попасть в чат: https://t.me/torgovuychat/4
А ты считаешь объём перед входом или заходишь «на ощущениях»? Пиши в комментариях 👇
Если коротко: стабильно зарабатывают не те, кто «угадывает» движение цены, а те, кто продаёт инфраструктуру, управляет чужими деньгами или имеет системное преимущество. Частный трейдер, который «просто торгует», чаще теряет. Это не пессимизм, это статистика.
Разберём по группам.
1. Те, кто зарабатывает всегда — на комиссиях.
Биржа. Берёт плату за каждую сделку, за доступ, за данные. Ей всё равно, растёт рынок или падает. Чем больше активности — тем больше доход.
Брокеры. Комиссии за сделки, за плечо, за вывод средств, за обслуживание. Тоже не зависят от вашего результата.
Депозитарии, клиринговые организации. Обеспечивают расчёты. Их доход — от объёма операций.
Это самый устойчивый способ заработка на бирже. Но он не про трейдинг. Он про инфраструктуру.
2. Профессиональные участники с капиталом и командой.
Инвестиционные фонды, УК, хедж-фонды. Они управляют большими деньгами. Их доход — комиссия за управление (2% от капитала) плюс процент от прибыли (20%). Они зарабатывают не только на своих сделках, но и на том, что им платят клиенты.
Маркет-мейкеры. Обеспечивают ликвидность. Зарабатывают на спреде — разнице между ценой покупки и продажи. Им не нужно угадывать направление. Им нужно, чтобы был поток.
Проп-трейдеры (проприетарные трейдеры). Торгуют на деньги фирмы. Имеют доступ к капиталу, технологиям, риск-менеджменту. Частному трейдеру это недоступно.
Кванты и HFT (высокочастотная торговля). Используют алгоритмы, скорость, математические модели. Зарабатывают на микроскопических движениях, которые человек не увидит.
3. Долгосрочные инвесторы.
Те, кто покупает надолго и не пытается угадать каждый день. Их доход — не от сделок, а от времени и сложного процента. Они не «зарабатывают на бирже» в смысле спекуляций. Они владеют долями бизнесов, которые растут. Это другой тип заработка: скучный, медленный, но статистически более надёжный.
4. Частные трейдеры, которые всё-таки зарабатывают.
Такие есть. Но их мало. И у них почти всегда есть одно или несколько условий.
— жёсткая система риск-менеджмента (ограничение убытка на сделку, на день, на месяц)
— психологическая устойчивость (не паникуют, не жадничают)
— опыт лет, а не месяцев
— часто — не единственный источник дохода, а часть портфеля
— дисциплина, а не интуиция.
По разным оценкам, от 70% до 90% частных трейдеров теряют деньги на горизонте года. Это не потому, что они глупые. А потому что рынок — это игра с отрицательной суммой для тех, кто не создаёт инфраструктуру и не управляет чужими деньгами.
5. Кто не зарабатывает, но думает, что зарабатывает.
Те, кто путает везение с мастерством. Одна удачная сделка не делает трейдера профессионалом. Пока не пройден полный цикл — рост, падение, боковик, кризис — результата нет. Есть случайность.
И последнее.
На бирже зарабатывают те, кто
— продаёт (биржи, брокеры, советники, обучение)
— управляет (фонды, УК)
— имеет преимущество (капитал, скорость, информация, система)
— или просто ждёт (долгосрочные инвесторы).
А тот, кто приходит «просто поторговать», чаще платит за их заработок. Это не приговор. Но это реальность, которую лучше знать до того, как откроете счёт.
Вопрос к вам: вы на бирже зарабатываете — или пока платите за чей-то заработок?
#инвестиции #биржа #трейдинг #ответственность #риск #честностьссобой #рост #долгийпуть #бизнеспсихология# психология
Смотри, собираешься открыть сделку.
Вроде рынок проанализировал, хорошую точку входа нашёл, всё понятно.
Но в голове появляется мысль: «А вдруг цена пойдёт не туда? Может, я что-то не учёл?»
И ты начинаешь ещё раз проверять график.
Потом смотришь, что говорят аналитики. Читаешь прогнозы, ищешь дополнительные подтверждения.
Вроде всё сходится, но сомнения всё равно остаются.
Думаешь: «Может, ещё немного подождать? Вдруг появится более понятный сигнал?»
И вот ты уже час сидишь перед графиком, а решение так и не принял.
Потому что тебе хочется быть уверенным, что сделка окажется прибыльной.
Но откуда взяться такой уверенности?
Ты ведь не знаешь, куда завтра пойдёт цена. И никто не знает наверняка.
Можно хоть десять раз перепроверить свой анализ, но это не даст тебе гарантии, что рынок пойдёт в нужную сторону.
И вот здесь многие трейдеры допускают одну ошибку.
Они готовятся только к тому, что их прогноз окажется правильным.
Продумывают, где открыть сделку, куда может дойти цена, сколько получится заработать.
А что делать, если рынок пойдёт против них, даже не задумываются.
Хотя это тоже вполне возможный вариант.
Поэтому хорошая подготовка — это не только понимание того, где ты собираешься открыть сделку.
Нужно ещё заранее решить, сколько ты готов потерять, при каких условиях признаешь, что ошибся, и что будешь делать дальше.
Потому что твоя задача не в том, чтобы каждый раз правильно угадывать направление рынка.
Твоя задача — понимать, что делать, даже когда рынок идёт совсем не так, как ты ожидал.
Вот в этом, на мой взгляд, и заключается разница между трейдером, который просто надеется на хороший результат, и трейдером, который действительно подготовился к торговле.
В понедельник писал обзор и дал все вводные, почему я жду коррекцию, но на новостях по переговорам продолжили рост к 2480, что дало ещё больше перекупленности на 4 ч и дневном таймфреймах
Не смотря на все переговоры, я жду коррекцию, так как там вряд ли решат что-то значимое, нужно ещё время, плюс в пятницу ставка, смотрим сегодня инфляцию и делаем выводы, которые тоже пока не радуют
✍️ Спекулятивно я все позиции подсократил, рынок дал заработать прошлые недели, теперь можно отдохнуть, а не сидеть, как на пороховой бочки и гадать направление
По техники для меня ключевое сопротивление 2480 (верхняя граница восходящего канала), затем 2500, пробой уровней задаст направление под 2600, но без новостей будет тяжело
Поддержка район 2420 (нижняя граница канала) на сегодня, затем 2400, я как раз жду снижение к этим диапазонам и там уже буду смотреть на новости и технику в целом. Либо снова наберу Лонги, либо продолжу сидеть в фондах и ждать район 2350
Есть уровень 2440, ЕМА 200 на дневном, но тоже под вопросом
‼️В двух словах, плечи держать страшно, шорт торговать тоже. Поэтому жду определенные уровни для приятия дальнейших решений
А вот долгосрочно, вообще позиции не трогаю, только постепенно наращиваю портфель
Из корпоративных событий сегодня отчет по МСФО в $PHOR , а также СД по дивидендам
Рынок входит в фазу «медленной пилы». Пока индекс МосБиржи штурмует новые локальные максимумы, а нефть держится за тренд, юань продолжает свое методичное сползание вниз. Китайская валюта игнорирует позитив на фонде и дешевеет уже вторую неделю подряд. Разбираем, где находится точка слома и стоит ли ждать пробоя.
Фондовый рынок
Фьючерс IMOEX в 10:30 продолжает ралли. От 2474.0 индекс поднялся в моменте до 2480.5, уверенно закрепившись выше закрытия вторника (2476.5). Аппетит к риску на российском рынке зашкаливает. Обычно это позитив для рубля, но в паре с юанем мы видим обратную картину — рубль укрепляется ко всем валютам.
Нефть и сырьевой фактор
Фьючерс на нефть BRZ6 в утреннюю сессию вернулся к росту. Цена движется вдоль мощной трендовой линии поддержки, построенной на 90 часовых интервалах (5 дней). В 10:30 черное золото торгуется на уровне 107,1. Дорогая нефть продолжает заливать систему валютной выручкой, создавая фундаментальное давление на валютные пары.
Золото
Фьючерс на золото падает шестой день подряд. С отметки 11320,0 (16.10.26) цена спикировала к 10904,5 к 10:00 21.10.26. Драгметалл остается под давлением, инвесторы выходят из защитных активов, предпочитая рисковый IMOEX.
Биржевые курсы валют (спот)
Курс доллара USDRUB_TOM в 10:00 — 82,6700₽ (-0,13%).
Юань BYNRUB_TOM в 10:00 — 12,31450₽ (-0,27%). Юань на спот-рынке выглядит чуть крепче доллара, но обе валюты находятся под серьезным давлением укрепляющегося рубля.
Ставочный дифференциал и импорт
Разница между ключевой ставкой ЦБ и ставками в юане остается экстремальной, выступая железобетонной стеной для девальвации. Спрос со стороны импортеров китайских товаров на 21 октября остается умеренным. На текущих уровнях (ниже 12,35) импортеры, скорее, начинают присматриваться к покупкам, формируя локальное дно.
Технический анализ CNYRUBF
⚡ Изменение открытого интереса
🟢⬆️ BR: лонг юрлица +15.3%
Объём позиции: 110 521 контрактов (было 95 881)
• Наибольшее движение дня: Юань (CNY) — позиции юрлиц в лонгах снизились на 713 040
• Сильнее всего перекошен Доллар (Si) — 80% в лонге у физлиц
Зелёным — лонг, красным — шорт, отдельно по физлицам и юрлицам.
Полезная информация — 👍
Здравствуйте, уважаемые трейдеры! С Вами снова Александр Борских. Подготовил для Вас свежую информацию.
Очередные сезонные тенденции на среду 21 октября 2026 по основным мажорам финансовых рынков.
Весь перечень анализируемых активов указан ниже в общем количестве 62 инструмента. Здесь Вы найдете активы рынка Форекс, популярные активы Московской биржи, не менее популярные активы Чикагской биржи СМЕ и мажор криптовалютного сегмента - Биткоин, за которым следуют все альткоины.
Первый блок информации с зонами лимитных покупок и продаж. Данная информация включает в себя не только статистический показатель волатильности каждого актива, но и ближайшие опционные страйки с учетом премий за риск (Для верных расчетов рекомендуется просмотреть теоретическое видео в свободном доступе - Как использовать блок сезонности).
А теперь сам блок информации №1:
СИГНАЛЫ
✨На 21 октября 2026 года золото (XAU/USD) торгуется в слабой боковой динамике с риском дальнейшего снижения. Ключевая борьба идёт вокруг поддержки 4,065–4,080 и далее психологический уровень $4,000.
📉 Текущая картина и ключевые уровни
Цена находится под давлением высоких доходностей американских облигаций (10-летние выше 5,1%) и ожиданий сохранения жёсткой политики ФРС. При этом геополитика (Ближний Восток, технологическое противостояние США и Китая) и покупки золота центробанками сдерживают более глубокое падение .
Техническая картина (по данным на утро 21.10):
· Сопротивления: Ближайшее — 4,150–4,155 (средняя Боллинджера на 4H). Более сильное — $4,170–4,186 .
· Поддержки: Ключевая — 4,065–4,080 (нижняя полоса Боллинджера / зона начала предыдущего тренда) .
⚡ Сигналы и сценарии входов
Технические индикаторы (RSI, MACD, Stoch) на часовых таймфреймах преимущественно указывают на продажу или нейтральны, что подтверждает слабость покупателей .
Сценарий 1: Продажа от сопротивления (приоритетный)
Если цена скорректируется вверх к зоне $4,141–4,147, но не сможет её преодолеть (появится разворотная свеча или слабость на M15), это может стать точкой входа в короткую позицию.
· Стоп-лосс: Выше $4,152 (или чуть выше $4,155).
· Цели (выходы): Первая — 4,108 и основная — $4,086–4,078 .
Сценарий 2: Покупка от сильной поддержки (рискованно)
Вход в лонг оправдан только при явном удержании поддержки. Если цена тестирует $4,100–4,112 и показывает признаки разворота (например, длинную нижнюю тень или бычье поглощение), можно рассматривать покупку.
· Стоп-лосс: Ниже $4,073 (потеря этой зоны откроет дорогу к $4,000).
· Цели (выходы): $4,128 → $4,133 → $4,146 .
🔍 На что обратить внимание
· Нефть и инфляция: Высокие цены на энергоносители поддерживают инфляционные риски, что вынуждает ФРС держать ставку высокой — это главный «медвежий» фактор для золота .
· Заседание ФРС: Ожидания по ставке на октябрь (вероятность повышения низкая) уже учтены, но рынок следит за сигналами о декабрьском заседании. Любые «ястребиные» комментарии усилят давление на металл .
Итог: Короткие позиции от сопротивления выглядят более обоснованными до появления устойчивого сигнала отбоя от $4,100. Пробой $4,100 с закреплением ниже сделает актуальной цель $4,000.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Восходящий клин не к добру пишут учебники по теханализу..
Кажется уже вышли все Лонговые мегановости, и теперь рынок находится у опасной черты. Сегодня решающий принт по инфляции и в пятницу заседание ЦБ по ставке.
Геополитику пока оставим за скобками.
Для розничного трейдера любая просадка — это личная трагедия, паника и судорожные попытки «отыграться». В этот момент эмоции полностью вытесняют логику, приводя к тильту и ликвидации счета.
Институциональный капитал относится к просадке диаметрально противоположно. В профессиональной среде drawdown (просадка) — это расчетный, нормативный параметр торговой модели, заложенный в систему задолго до входа в рынок.
1. Нормализация издержек:
Убыток как статья расходов
Розничная реакция: Воспринимать серию минусовых сделок как подтверждение собственной несостоятельности или «манипуляций рынка».
Институциональный регламент: Принять аксиому: стоп-лосс — это операционная себестоимость бизнеса. Ни одно коммерческое предприятие не существует без расходов на логистику, аренду или налоги. В трейдинге плата за поиск положительного математического ожидания — это контролируемые убытки.
2. Масштаб мышления:
Сессия vs Серия сделок
Розничная ошибка: Оценивать свою эффективность по результатам одного дня или одной недели.
Институциональный расчет: Оценивать модель только на статистически значимой выборке — от 100 сделок и более. В абсолютно любой прибыльной стратегии неизбежно присутствуют кластеры убытков (серии из 4–7 стопов подряд). Если риск на сделку строго фиксирован (например, 0.5–1%), рабочий депозит даже не заметит такой статистический шум.
3. Эмоциональный иммунитет:
Размер позиции
Спокойствие на просадке не тренируется медитациями или силой воли. Оно достигается математикой объема.
Если просадка вызывает учащенный пульс, непрерывную проверку графика и страх за капитал — размер рабочей позиции завышен минимум в три раза. Уменьшите риск до уровня, при котором закрытие по стопу не меняет ваш пульс.
Резюме
Рынок не требует от вас предсказания будущего. Он требует жесткого следования регламенту в моменты, когда статистическая дисперсия играет временно против вас.
Спокойствие — это не врожденное свойство психики. Это прямое следствие контролируемого риска и понимания теории вероятностей.
Рекомендуемый источник:Mark Douglas — Trading in the Zone
