Фундаментальный фон
Рынок входит в фазу летнего затишья. После волатильной середины августа участники торгов перешли к выжидательной позиции в преддверии симпозиума в Джексон-Хоул и публикации протоколов ФРС, которые зададут тон мировым ставкам на осень.
Нефть и сырьевой фактор Цены на энергоносители стабилизировались после бурного роста начала недели. Вчерашняя фиксация прибыли спекулянтами перед выходными опустила фьючерсы Brent от пиковых $91,50 обратно к зоне $89,80–$90,20. Отсутствие нового импульса со стороны нефти лишает рубль поддержки со стороны торгового баланса.
Официальные курсы ЦБ РФ установил официальные курсы на 20 августа: юань — 12,34 руб., доллар США — 95,20 руб. Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня): Пара USD/RUB торгуется в узком диапазоне 95,00–95,40. Корреляция между парами остается стабильно высокой; локальное укрепление рубля против доллара зеркально отражается в паре с юанем. Курс юаня к рублю: Котировки CNYRUBF продолжают движение внутри широкого боковика. Вчера курс пробил ближайший уровень поддержки и опустился в коридор 12,53–12,30, достигнув уровня 12,38.
Ставочный дифференциал Разница между ключевой ставкой Банка России (16%) и мировыми ставками сохраняется на экстремальном уровне. Этот широкий спред выступает главным магнитом для капитала, удерживая рубль от ослабления даже при росте импорта. Доходности коротких ОФЗ остаются выше 17%, что делает хранение валюты экономически невыгодным без явных девальвационных ожиданий.
Импорт и спрос импортеров Спрос импортеров носит сезонный характер. Конец августа — время формирования запасов под осенний школьный сезон и старт деловой активности. Спрос на валюту присутствует, но он точечный и легко поглощается предложением экспортеров, готовящихся к налоговым выплатам в конце следующей недели.
Технический анализ CNYRUBF.
На утренней сессии в момент подготовки этого текста (8:00 мск) котировки были немного выше 15-периодной средней Халла на M30. Наблюдалось вялое движение вверх на малых объемах, указывающее на отсутствие агрессивных покупателей.
Индикаторы:
Общая оценка группы индикаторов TradingView — близка к покупать.
CCI (Commodity Channel Index) — движется к отметке 0 снизу (состояние флэта), сигнализируя о постепенном выравнивании сил.
ADX (Average Directional Index) — находится в районе 50, но активно снижается. Это говорит о том, что предыдущий сильный тренд теряет свою силу, хотя инерция еще сохраняется.
Линии DI: +DI пересекла -DI снизу вверх в 7:00 мск и в 8:00 продолжает двигаться вверх. Это первый технический сигнал к возможному завершению коррекции и попытке возврата к росту, однако сигнал требует подтверждения объемами.
Объёмы — зафиксированы ниже среднего значения за последние 20 сессий. Низкая активность игроков подтверждает «летнюю» природу текущего движения.
Волатильность: Согласно данным Investing.com и коммюнити Smart-Lab, ожидаемая волатильность снизилась до летних минимумов. Амплитуда колебаний сузилась до 10–15 копеек в рамках азиатской сессии.
Аналитический прогноз на сегодня
Ожидается продолжение консолидации. Ключевая зона сопротивления сместилась к 12,42–12,43 (пробитый уровень поддержки и средняя Халла в районе 12.40).
Наиболее вероятен сценарий: тест зоны 12,40 сверху. Уверенный возврат выше 12,43 откроет дорогу к 12,48. Пробой вниз вчерашнего лоя 12,38 приведет к ускорению в район 12,33.
Важно! Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
#БАЗАР #CNYRUBF #валюта #юань #рубль #трейдинг #теханализ #фьючерс