Minimal_Risk
Бедность в России по итогам 2025 года снизилась до исторического минимума — 6,7%, об этом заявил заместитель председателя правительства Новак. Реальные зарплаты выросли на 4,4%. Безработица — около 2,4%, тоже рекорд. Компании жалуются на дефицит кадров. ВВП прибавляет. Казалось бы всё у нас хорошо.
Но вот вы стоите в супермаркете и думаете: зарабатывать вроде стал больше, а легче почему-то не стало. Корзина та же, а чек — другой. И тут не про нытье и не неумение считать деньги. Это вполне конкретная математика. Просто её не принято объяснять нормальным языком.
Давайте попробуем...
...так как Базар ограничивает статьи по количеству символов, продолжение читать по ссылке⬇️ https://dzen.ru/a/ageHEbmRBFQSXmeC
Признаюсь честно: к этой стратегии стоит присмотреться до того, как индекс Мосбиржи снова нырнёт ниже 2500 пунктов. Речь о простой системе, которая помогает всегда иметь деньги для докупа.
Главная проблема частного инвестора
Рынок растёт — покупаем на всё. Рынок падает — а покупать уже не на что, потому что всё вложено на хаях. Классика жанра.
В итоге либо грустно смотрим на красные цифры, либо продаём что-то со скидкой, чтобы купить то, что упало ещё больше. Это «перекладка в панике» — разрушает доходность эффективнее любого кризиса.
Решение простое: держать часть портфеля в кэше. Но не абы сколько, а ровно столько, сколько диктует рынок.
Пять уровней: конкретная логика
Индекс ниже 2500 — кэш минимален, заходим агрессивно. Исторически это зона жёстких распродаж: ковид, СВО, мобилизация. Рынок перепродан, апсайд огромный — держать большой кэш нелогично.
2500–3000 — около 10% кэша. Рынок вышел из экстремальной зоны, но не восстановился. Формируются хорошие долгосрочные позиции, минимальная подушка нужна для реакции на локальные провалы.
3000–3500 — около 20% кэша. Нейтральная зона консолидации: рынок может пойти как вверх, так и вниз. Свобода манёвра в обе стороны.
3500–4300 — около 25% кэша. Зона уверенного роста. Все вокруг покупают — разумный инвестор начинает осторожничать. Это не трусость, это дисциплина.
4300+ — зона эйфории и исторических хаёв. Долю кэша корректируем индивидуально, исходя из экономики, геополитики и личных целей. Деревья не растут до небес.
Как это работает на практике
Портфель — 500 000 рублей.
Индекс 3200 → 20% кэша = 100 000 в деньгах, 400 000 в бумагах.
Рынок упал до 2700 → переходим к 10%, высвобождаем 50 000 на докуп. Не паникуем — действуем по плану.
Рынок вырос до 3800 → кэш поднимаем до 25% = 125 000. Фиксируем часть прибыли по выросшим позициям. Портфель ребалансируется автоматически.
Красота системы в том, что не нужно угадывать рынок. Уровень индекса сам говорит, что делать.
Доли бумаг внутри портфеля
Уровень кэша — только часть уравнения. Параллельно стоит зафиксировать целевые доли каждой бумаги. Это даёт второй ориентир: позиция раздулась выше доли — фиксируем, просела — докупаем.
Варианты корректировки:
- продавать выросшее и перекладывать в кэш или отстающих
- делать паузу в покупке одной бумаги и усиленно откупать другую
- докупать равномерно при каждом пополнении, ориентируясь на целевые доли
Таблица с долями убивает импульсивные решения на корню.
Где держать кэш
Точно не под матрасом. Варианты: короткие ОФЗ, фонды денежного рынка, накопительные счета. Главное — быстрая ликвидность и минимальный урон от инфляции.
Стратегия не гарантирует доходность выше рынка. Она гарантирует другое — вы всегда будете готовы к падению и никогда не останетесь без возможности купить на просадке.
В мире, где жизнь дорожает, пополнения нерегулярны, а рынок непредсказуем — это дорогого стоит. Буквально.
Свой портфель, доли и актуальный уровень кэша публикую в начале каждого месяца. Следите, применяйте, адаптируйте под себя. Не ИИР.
С утра понедельника рынок оживился - Путин намекнул 9 мая, что конфликт «довольно близок» к завершению, и понеслось. Polymarket якобы уже рисует около 100-процентную вероятность какого-то соглашения до 31 мая - ну это явный перебор, такие вещи вообще не измеряются в процентах, это чисто спекулятивный шум.
Подлили масла в огонь акции оборонных компаний в США - они начали падать в цене, и многие восприняли это как косвенный сигнал о том, что тема деэскалации снова в игре. Зеленский тоже добавил, что готов говорить с Путиным «где угодно», кроме Москвы. Ну хоть что-то 🤷♂️
Звучит позитивно. Риторика оживляется.
Но вот в чем нюанс - конкретики ноль. Никаких дат, никаких переговоров, никаких договоренностей. Ушаков как говорил о полном выводе ВСУ с Донбасса, так и продолжает говорить. Зеленский как отрицал такую возможность, так и отрицает. Фундаментальные позиции сторон не сдвинулись ни на сантиметр. 📐
Параллельно активно распространяется информация о НАБУ, Специализированной антикоррупционной прокуратуре, давлении американцев на Киев, возможных визитах Уиткоффа и Кушнера... В общем, сезон «конструктивных переговоров» официально открыт 😄
Главное тут не забывать одну простую вещь: когда действительно объявят о мире, рынок к тому моменту уже будет в два раза выше текущего уровня. Инсайдеры начнут действовать гораздо раньше. А если переговоры снова сорвутся, очередная партия оптимистов получит по заслугам. Не в первый и не в последний раз 🐑
Так что это не рекомендация, а просто мысли вслух, в такие моменты главная подсказка - график📈 И никаких решений под влиянием эмоций из-за новостного фона.
Тебя не должно было существовать
«Генеральный план Ост» — 68 страниц машинописного текста. Гриф «секретно». 1941 год.
В нём твой народ — расходный материал:
— 85% поляков — уничтожить
— 75% белорусов — уничтожить
— 65% украинцев — уничтожить
— Оставшиеся — рабство или германизация
Этот документ приняли как доказательство на Нюрнбергском трибунале.
Твоя прабабушка была в этих процентах.
Но твой прадед взял винтовку.
Нерождённые
27 миллионов погибших. Но никто не считает демографическую яму:
```
27 млн погибших
× 2,5 = 67 млн не родилось в следующем поколении
× 2 = 135 млн в третьем
× 2 = 270 млн в четвёртом — это уже сегодня
```
Россия до сих пор живёт в этом эхе.
Каждые 25 лет рождаемость проваливается.
Твоя ветка — одна из немногих, что не прервалась.
Один мороз. Одна ночь. Твоя жизнь.
5 декабря 1941 года.
Немцы в 27 км от Кремля. Командующий докладывает в Берлин: город будет взят через 3–4 дня.
А потом:
🌡 -38°C — температура в ночь контрнаступления
⚙️ Немецкие танки не заводятся ниже -25°C без спецподготовки
🪖 30% солдат вермахта получили обморожения за две недели
Жуков начинает контрнаступление именно в эту ночь.
80% населения СССР жило в европейской части.
Пала бы Москва — начал бы исполняться план Ост.
Твой прадед пошёл в атаку при -38°C.
Ты читаешь это в тепле.
Война в твоих клетках — это не метафора
В 2015 году Rachel Yehuda из Маунт-Синайской школы медицины опубликовала исследование в Biological Psychiatry.
Вывод: эпигенетические изменения передаются потомкам переживших травму.
Исследования детей блокадников (Институт мозга человека РАН):
— Изменённый метаболизм глюкозы
— Повышенная активность кортизольной системы
— Другая реакция на пищевой стресс
Твоя привычка доедать всё с тарелки — это Ленинград 1942-го, где суточная норма хлеба была 125 граммов.
Твоя тревожность ночью — это прабабушка, прислушивавшаяся к звукам за окном.
Ты носишь войну в ДНК. Буквально.
Один выстрел — твоё рождение
Средняя советская деревня — 400–600 человек.
Один карательный отряд уничтожал её за 4–6 часов.
Таких операций — более 600 только в Белоруссии.
Но каждый уничтоженный немецкий грузовик = задержка на 2–3 дня = возможность эвакуации = 3–4 поколения потомков.
Найди Героя Советского Союза из твоего региона.
Один его выстрел мог спасти деревню.
Одна спасённая деревня — встреча в 1947-м.
Встреча в 1947-м — ты.
Что это значит сегодня?
Вероятность твоего рождения при реализации плана Ост — практически ноль.
Не «маловероятно». Не «один из миллиона». Практически невозможно.
Они не знали твоего имени.
Но умерли так, чтобы у тебя было имя.
Твоё существование — итог 1418 дней чужого ада.
Сегодня 9 мая. Ты жив.
Это уже победа.
С праздником Великой Победы 🎗
🔸За время второго президентского срока Трампа его состояние, согласно актуальным данным Forbes, увеличилось почти в три раза — до 6,5 миллиарда долларов (речь идёт лишь о публично известных активах)
🔸Пожалуй, это один из наиболее циничных и показательных примеров того, как политическая власть конвертируется в личное богатство — и происходит это совершенно открыто, без какого-либо стеснения
🔸Отдельного внимания заслуживает крипто-история: по оценкам того же Forbes, на цифровых активах он заработал порядка 2,1 млрд долларов — включая доходы от комиссий и прочего. И пока обычные инвесторы фиксируют убытки, «крипто-президент» продолжает активно продвигать биткоин и лоббировать создание государственного криптовалютного резерва — судя по всему, не без выгоды для себя 😏
Маленькая страна без нефти, без газа и без стратегической глубины. И при этом — второй по числу стартапов на душу населения в мире, больше компаний на NASDAQ, чем из всей Европы вместе взятой, и неформальное прозвище «Startup Nation», ставшее брендом целого государства. Как это получилось — и почему Silicon Valley держит Тель-Авив так близко?
Сначала — цифры, которые неудобно игнорировать
Израиль — страна с населением меньше 10 миллионов человек. Меньше, чем в Москве. Без природных ресурсов. С постоянной военной угрозой по периметру. И при этом:
- Венчурные инвестиции в израильские стартапы в 2025 году составили около $9.3 млрд — больше, чем в большинство европейских стран с населением в 5–10 раз больше
- На NASDAQ торгуется более 90 израильских компаний — больше, чем из любой страны, кроме США и Китая
- Intel, Google, Microsoft, Apple, Meta (запрещенная в России) — у всех есть R&D-центры в Израиле, причём не «офисы продаж», а реальные исследовательские лаборатории
И это не случайность.
Центр политического анализа попросил восемь нейросетей составить геополитический прогноз на 2026 год. Результаты оказались неожиданно схожими - и местами откровенными. А потом реальность подбросила сюжет, которого не предвидел ни один алгоритм.
Отчёт МСФО 2025:
• Выручка: 3,5 трлн (+15,3% г/г) — слабее конкурентов
• EBITDA: 169,3 млрд (-1,5% г/г)
• Чистый убыток: 16,65 млрд (против прибыли 49,9 млрд годом ранее)
• Чистый долг: 501,2 млрд (+96,4% г/г)
Главные проблемы:
📌 Финрасходы выросли в 3,3 раза — съели всю операционную прибыль
📌 ЧД/EBITDA = 2,96x — максимум в секторе (у ИКС-5 всего 1,17x)
📌 Рентабельность по EBITDA 4,82% — худшая в секторе
📌 LFL-трафик почти нулевой, в 2026г может уйти в минус
📌 Дивидендов нет и, скорее всего, не будет даже по итогам 2026г
Казначейский пакет:
34.064 млн акций на ~93.331 млрд руб. - частично мог бы снизить долг, но ЧД/EBITDA всё равно останется ~2,45x — дивиденды всё ещё невозможны.
Для выплат нужен ЧД/EBITDA ≤1,5x, а это минус ~250 млрд долга. Где найти 250 ярдов?
Оценка при этом — дороже конкурентов:
EV/EBITDA 2025 = 4x | Дивдоходность = 0%
---
Сегодня перелил часть средств из Магнита (доля стала 3.25%) в X5 (доля стала 7%), т.е. отщипил кусочек одного дерьма и слепил с другим (доля сектора в портфеле осталась такая же), где дела обстоят получше, где есть дивы и менеджмент не кладёт на акционеров. Ещё и эта убыточная Азбука Вкуса, которую непонятно на кой купили, ещё и вдолг, ещё и под конский процент.
Позицию оставил, не привык я так с плеча лосяру резать, глядишь на поправку пойдёт. А пока прям печальные результаты работы у красного магазина.
Не ИИР.
📅 Апрель 2026г: -2.3% м/м
🧮Доля от капитала: 84%
Сделок за месяц было не много, основные покупки были недавно на уровне 2630 по индексу. Докупал Яндекс, Т-Технологии, Ренессанс, купил Озон (распределение на скринах). Расстрелял 2% кэша, это рублевая часть, остаток лежит в коротких ОФЗ, расчехлять весь арсенал буду готов от уровня 2550 и ниже. На чём нас туда могут отправить - фантазировать не берусь, я на это не влияю, моя задача быть готовым и к такому исходу.
Новабев - объявили остаток дивиденда по итогам 2025г, он составил 10р (~2,6% дивдох). Итоговый дивиденд за 2025г составил 30р (~7,4% дивдох). На дивиденды распределили 75% от прибыли (payout). С момента выхода новости акции упали на 11%. По другому наверное никак в условиях замедления экономики, снижения потребительской активности населения и всё ещё высокой ставки. К тому же покупка рыбзавода КВЭН в Находке (попахивает схематозом) и байбэк, выкупили у основного акционера акций на сумму в 5,3 млрд рублей по 527р за акцию (что дорого), финансировались в долг, это не может нравится и корректос логичен. С другой стороны на выкупленные акции не платят дивиденды, что эквивалентно их гашению. Из драйверов есть IPO ВинЛаба и казначейки. Другой вопрос когда? Вобщем ситуация двоякая, а текущая оценка справедлива, усреднять не тороплюсь.
В мае жду дивиденды от Лукойла, Т, Озона и купоны по ОФЗ 26247. Дальше будем посмотреть, ибо ситуация на нашем сложном рынке меняется каждый день. Профита всем, кто читает🤝
Не ИИР
$YDEX $T $RENI $OZON $BELU $LKOH
💥 Иран атаковал американский военный корабль при попытке зайти в Ормузский пролив
🚀🚀Две ракеты попали в военный корабль США вблизи острова Джаск после того, как он проигнорировал предупреждения Ирана — Fars News
🗣️США опровергают факт поражения их судна.
🛢️📉Нефть вверх +4%, 📉мы вниз -1.5%
---
Ну что, шашлык съеден, пивную оскомину сбили, погнали в новую неделю🤠
Что ещё остаётся криптанам, как надеяться на лунные циклы😅
Но это и правда интересно. Индикатор полных лунных затмений Blood Moons показывает что с 2010г. каждая медвежка проходила внутри коридоров лунных затмений🤯 и что важно, после выхода из коридора, а мы из него вышли 03.03.2026г. - медвежка заканчивалась и начинался новый цикл роста BTC🚀
